黄金MACD分析图解.ppt

技术指标技术指标MACDMACD的原理和运用的原理和运用 主要内容主要内容 MACD指标的来源 MACD指标的主要结构 MACD指标的运用原理 MACD指标计算方法 MACD指标的运用方法 MACD指标的超级用法 MACDMACD指标的来源指标的来源 指数平滑异同移动平均线。 MACD分析方法是由杰拉尔得阿佩尔(Gerald Appel)于年首先提出的。 根据每日的收市价，计算出两条不同速 度的加权移动平均线，通过测量两条平均线的差 离值来判断买卖时机，是一种极为常用的技术分 析方法。 MACD吸收了移动平均线的优点。运用移动平均线 判断买卖时机，在趋势明显时收效很大，但如果 碰上牛皮盘整的行情，所发出的信号频繁而不准 确。根据移动平均线原理所发展出来的MACD，一 来克服了移动平均线假信号频繁的缺陷，二来能 确保移动平均线最大的战果。 MACDMACD指标的主要结构指标的主要结构 快速线和慢速线【EMA1/EMA2】，常用术 语：快速线与慢速线交叉【金叉和死叉】 红柱状线和绿柱状线【差离值DIF】，常用 术语：红（绿）柱状的伸长和缩短 MACD零轴线，常用术语：价格在零轴线上 （下）方运行，MACD值背离 MACDMACD指标的运用原理指标的运用原理 MACD指标是根据均线的构造原理，对价格的收盘 价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计 算，是一种趋向类指标。 MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移 动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑 运算。MACD指标具有趋势性、稳重性、安定性等 特点，是用来研判买卖股票的时机，预测价格涨 跌的技术分析指标 。 MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA这三值之间关 系的研判，DIF和DEA连接起来的移动平均线的研 判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图（BAR）的 研判等来分析判断行情，预测价格中短期趋势的 主要的技术分析指标。其中，DIF是核心，DEA是 辅助。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速 平滑移动平均线（EMA2）的差。BAR柱状图在技术 软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。 MACDMACD指标计算方法指标计算方法 MACD在应用上，首先计算出快速移动平均线（即 EMA1）和慢速移动平均线（即EMA2），以此两个 数值，来作为测量两者（快慢速线）间的离差值 （DIF）的依据，然后再求DIF的N周期的平滑移动 平均线DEA（也叫MACD、DEM）线。 以EMA1的参数为12日，EMA2的参数为26日，DIF的 参数为9日为例来看看MACD的计算过程 ： MACDMACD指标的计算指标的计算 1、计算移动平均值（EMA） 12日EMA的算式为： EMA（12）=前一日EMA（12）11/13今日收盘价2/13 26日EMA的算式为： EMA（26）=前一日EMA（26）25/27今日收盘价2/27 2、计算离差值（DIF）： DIF=今日EMA（12）今日EMA（26） 3、计算DIF的9日EMA： 根据离差值计算其9日的EMA，即离差平均值，即是所求的MACD 值。为了不与指标原名相混淆，此值又名DEA或DEM。 今日DEA（MACD）=前一日DEA8/10今日DIF2/10 MACDMACD指标的运用方法指标的运用方法 一、DIF和MACD的值及线的位置 二、DIF和MACD的交叉情况 三、MACD指标中的柱状图分析 DIFDIF和和MACDMACD的值及线的位置的值及线的位置 1、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们 处于零线以上）并向上移动时，一般表示为目前 趋势处于牛市上涨局势之中，可以买入并持有； 2、当DIF和MACD均小于0（即在图形上表示为它们 处于零线以下）并向下移动时，一般表示为目前 处于空头熊市下跌局势之中，可以卖出并持有。 3、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们 处于零线以上）但都向下移动时，一般表示为价 格即将调整，多单宜部分平仓出局观望； 4、当DIF和MACD均小于0时（即在图形上表示为它 们处于零线以下）但向上移动时，一般表示为行 情即将反弹，空单宜部分平仓出局观望。 DIFDIF和和MACDMACD的交叉情况的交叉情况 1、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF向上突破MACD时， 表明趋势处于一种强势之中，价格将再次上涨，可以加码 买进，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。 2、当DIF和MACD都在零线以下，而DIF向上突破MACD时， 表明趋势即将转强，价格跌势即将结束将有反弹出现，可 以适量减少空头头寸，这是MACD指标“黄金交叉”的另一 种形式。 3、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF却向下突破MACD时 ，表明趋势即将由强势转为弱势，价格将回调，这时可以 适量减少多头头寸，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一 种形式。 4、当DIF和MACD都在零线以下，而DIF向下突破MACD时， 表明趋势将再次进入极度弱市中，价格还将下跌，可以加 码沽空，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。 MACDMACD指标中的柱状图分析指标中的柱状图分析 在电脑分析软件中通常采用DIF值减DEA（即MACD、DEM） 值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正 值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了 又实用可靠。 1、当红柱状持续放大时，表明趋势处于牛市行情中，价 格将继续上涨，这时应该保持多头思维；反之，当绿柱状 持续放大时，表明趋势处于熊市行情之中，价格将继续下 跌，这时应保持空头思维。 2、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或进 入调整期），价格将出现回调，这时应减持多头头寸；反 之，当绿柱状开始收缩时，表明下跌暂时结束，价格将止 跌向上（或进入盘整），这时可以减持空头头寸。 3、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是趋势即将由 牛市向熊市转化的信号之一；反之当绿柱开始消失、红柱 开始放出时，这是趋势即将熊市向牛市转化的信号之一。 MACDMACD指标的超级用法指标的超级用法 形态：M头W底等形态 背离：顶背离和底背离 趋势线：压力线和支持线 MACDMACD指标的利弊指标的利弊 利能大致判断趋势的性质； 能大致判断中级趋势的运行方向； MACD的背离能提供较好的操作方向； 第二次交叉能提供进场时机。 弊盘整局势之中信号微弱； 柱状的伸张和缩短对操作的指导意义不大。 参数调