阳春市微型养殖企业融资成本预控审计研究_审计学毕业论.docx

毕业论文题 目阳春市微型养殖企业融资成本 预控审计研究 院 系 会计学系 专 业 审计学 年 级 学 号 姓 名 指导教师 教授 2015年4月3 日17毕业论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在指导教师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了论文中特别加以注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。毕业论文作者签名（手写）2015 年 4 月 3 日毕业论文版权使用授权书本毕业论文作者完全了解学校有关保障、使用毕业论文的规定，同意学校保留并向有关学位论文管理部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权省级优秀学士学位论文评选机构将本论文全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本论文属于：保密，在年解密后适用本授权书。不保密。（请在以上相应的方框内打“”）作者签名（手写） 年 月 日指导教师签名（手写） 年 月 日目录1 绪论11.1研究目的与意义11.1.1研究的目的11.1.2研究的意义11.2国内外相关研究现状文献综述11.2.1国外相关研究现状文献综述11.2.2国内相关研究现状文献综述21.3研究的内容与方法32阳春地区微型养殖企业融资成本现状与问题32.1阳春地区微型养殖企业概况32.2 阳春地区微型养殖企业融资成本现状42.3阳春地区微型养殖企业融资成本存在的问题42.3.1阳春地区微型养殖企业借贷利率高42.3.2阳春地区微型养殖企业贷款担保费用高63阳春地区微型养殖企业融资成本问题的原因分析73.1民间借贷追逐高额利润73.2微型企业资信状况较差83.3民营中介担保机构承受的风险大94 阳春地区微型养殖企业融资成本预控审计探讨94.1阳春地区微型养殖企业融资成本预控审计基本思路94.2阳春地区微型养殖企业融资成本预控审计104.2.1阳春地区微型养殖企业融资成本预控审计方法104.2.2阳春地区微型养殖企业融资成本预控审计步骤104.3阳春地区微型养殖企业融资成本预控审计实例105结束语15参考文献:15致谢16阳春市微型养殖企业融资成本预控审计研究吴瑶论文题目：字体：楷体，字号：小一摘要:本文主要研究阳春市微型养殖企业融资成本预控审计问题。第一章绪论，阐明研究目的与意义、国内外相关研究现状文献综述及研究内容和方法。第二章简述阳春市微型养殖企业融资成本现状及问题，用实例说明阳春市微型养殖企业在融资过程中遇到的问题，即民间借贷利率高和担保费用高。第三章分析其融资成本高的原因，主要是债权人追逐高额利润，微型企业自身资信方面较差及担保机构所承担的风险较大。第四章探讨运用预控审计的方法解决阳春市微型养殖企业融资成本高的问题，以阳春市微型养殖联保户融资成本预控实例进行论述。第五章是结论。关键词：阳春市微型养殖企业；融资成本；预控审计Study on Financing Cost Pre-control Audit of Micro Farming Enterprises in Yangchun City ByWU YaoApril, 2015Abstract: The essay mainly studies the problems on financing cost pre-control and audit of micro farming enterprises in Yangchun city.Charpter 1 is introduction. Its discusses the aim and significance of this research，literature review of related research status of domestically and abroad as well as the research contents and methods. Chapter 2 briefly talks about the current situation and problems about financing cost of micro farming in Yangchun city, illustrating the fact to explain its problems when financing, which the reasons are high lending rate and high cost guarantee. Chapter 3 analyses the causes of high financing cost. Mainly because creditors they chase profits, meanwhile microenterprise itself has poor credit guarantee agencies which increase the risk. Chapter 4 discusses to solve the high financing cost problems of micro farming enterprises in Yangchun city by applying the methods of pre-control and audit. We will illustrate it with example of financing cost pre control of Yangchun citys miniature farming households. Chapter 5 is the conclusion.Key words: Micro Farming Enterprises in Yangchun City, financing cost,pre-control and audit1 绪论1. 1研究目的与意义1.1.1研究的目的微型养殖业企业在经济发展中所占据的重要地位一直为各界重视，然而，微型养殖业企业在发展中却步履维艰，它的融资成本问题更加突出。融资成本高的问题也是一直制约着阳春市微型养殖企业持续并加快发展的瓶颈。本文研究目的，是针对阳春地区微型养殖企业融资成本高的问题，探讨运用预控审计的方法，帮助企业降低融资的成本，从而提高其经济效益。1.1.2研究的意义本文通过探讨降低融资成本的方法，从而解决阳春地区融资成本高的问题，并给其他地区的同类企业提供借鉴。1.2国内外相关研究现状文献综述为探讨解决阳春市微型养殖的融资成本费用过高的问题，笔者查阅了国内外相关研究文献，并对其主要论述进行了归纳整理，现综述如下。1.2.1国外相关研究现状文献综述国外学者关于融资成本及控制的主要观点综述如下：美国学者Dan Dhaliwal等人（2011）实证检验了内部控制重大缺陷和债务利率变化的关系，指出如果公司自身存在的内部控制实质性漏洞，债务成本会明显提高。同时，规模大的公司拥有更雄厚的财务实力，更加能抵御较大的财务风险，并且违约的风险比较低，在市场上拥有的市场声誉和公司形象较高，因此融资成本比规模较小的公司低。1美国学者Gerald A. Benjamin& Joel B. Margulis（2013）通过对美国最大的民间筹资平台天使投资的研究，认为解决中小企业融资问题可以通过私募股权融资的方式筹得资金，但是出于所有权的考量，大部分中小企业还是不会选择私募股权融资的方式进行筹资。2从国外研究来看，国外的学者主要从内部控制和企业规模两个方面分析研究影响企业融资成本的原因。还有学者认为即使吸收风险投资是解决融资问题可行方法，但是处于各种考量很多中小企业选择放弃私募股权的融资方式。1.2.2国内相关研究现状文献综述国内学者关于融资成本及控制的主要观点综述如下：辛灵（2011）调查显示，中小企业的融资成本特别高。据其采访了解，广东银行对中小企业的贷款利率也上浮30%-50%，年息可高达9.47%，而去年仅上浮10%。民间担保中，有抵押物时年息达20%，无抵押物则高达50%-60%。有抵押物的中小企业，想从银行贷款也非常难，往往选择放款相对容易的担保公司，但担保公司的年利率一般比银行高8-9个百分点。3万国才（2011）认为，融资成本过高的问题普遍存在，且总体仍呈小幅走高态势；而银行信贷规模受控，“排队”等贷加大企业成本；融资中介费用太高，企业反映强烈；融资成本高低与融资渠道可得性成正比。4阎竣（2012）认为，大多数私营中小企业主主要依赖内源融资，而且外源融资在私营中小企业中的分布高度不均，近70%的企业未从国有银行获得信贷。百分之五的企业垄断了约60%的信贷。相当一部分企业主宁愿忍受资金需要不能满足，也不愿获取外部融资。5宋羽（2012）认为我国小企业融资渠道狭窄而且由于经营易受外部环境的影响，在资金需求上具有明显的季节或临时性的特点，即资金需求的波动性比较大，而一次性需要的数量小、频率高，又导致了融资复杂性加大，这些特征与银行信贷决策程序形成多方面冲突，使增加贷款难度和成本成为必然。6孔凡峰（2012）认为，完善的内部控制管理体系能够有效规范资本市场资本运作，减少投资者与管理者之间的信息不对称，降低债务成本。7丁晓莉（2013）采用问卷调查的方法，对我国小额信贷及农村市场进行研究。认为自2013年在流动性紧张和通货膨胀的压力的形势下，中小企业资金紧张状况普遍加剧，盈利空间有所缩小，发现原材料价格上涨、劳动力成本上升、融资成本过高等多种因素导致中小企业生产经营出现困难。8王淋（2014）认为，在我国中小企业是经济发展的重要组成部分，对GDP贡献超过60%，对税收贡献超过50%。但由于企业自身缺少主动和适应银行信贷条件的观念，国有银行融资条件苛刻，造成了我国中小企业融资困难，融资成本高的困境。9蔡超（2014）基于对国内学者对小微企业融资问题的大量分析指出，在利率市场化下，发展贷款信用保险是商业银行开拓小微企业市场、实现风险转移和增强市场竞争力的有效办法，是小微企业、商业银行、保险公司三方共赢的产品。10赵爱玲（2014）认为我国三大区域经济金融发展极不平衡，城市间中小企业融资和担保体系发展也不平衡。东部地区信用担保行业无论是机构数量、资本金还是担保额都在全国遥遥领先。但负面影响开始显现，法律法规的缺失、监管力量的薄弱、进入门槛较低导致担保行业爆发式增长，担保的高利率、高收益，使担保行业成为一些人进行投机和获取暴利的行业。11综上所述，针对微型养殖企业融资成本的研究，国外学者主要从其规模对融资成本的影响方面进行分析国内学者结合本国微型企业的实际情况和本国当地的地域特点，从担保体系和商业银行的两个融资渠道分析其借贷供给分配关系，资金需求波动与自身信用条件等，普遍认为解决微型企业融资成本过高是解决养殖业主经营瓶颈的有效方法。国内虽然有少量关于微型企业融资成本的研究，但是完全没有针对阳春市微型养殖企业的融资问题研究。本文拟借鉴国内外文献，结合阳春市微型养殖企业融资的实际情况，探讨解决阳春微型养殖企业融资过程中成本过高的问题。1.3研究的内容与方法本文研究的主要方法是调查阳春地区微型养殖企业融资成本现状与问题；分析阳春地区微型养殖企业融资成本高的原因；探讨解决阳春地区微型养殖企业融资成本高问题的对策。本文研究的主要方法是根据研究内容，查阅图书馆的电子数据库和相关期刊，及有关著作，搜集相关资料，进行分析、归纳和整理；对阳春市微型养殖户进行的实地调研；针对阳春市微型养殖企业融资成本存在的问题，探讨解决对策。2阳春地区微型养殖企业融资成本现状与问题2.1阳春地区微型养殖企业概况阳春市位于广东省西南部，是广东省面积第二大的县级市，地形以山地丘陵为主，气候温和，动植物种类繁多，全市森林覆盖率59.2%，人均占有耕地0.69亩、山地3.75亩。第一产业对GDP的贡献率为6.4%同比增长4.5%。2013年阳春农业总产值105.19亿元，同比增长2.2%，全市农业总产值316 175.22万元，占工农业总产值的43.1%，是典型的农业大市。家庭微型养殖业更是阳春地区农业经济的“主角”。在阳春市，家庭养殖业几乎成了每个家庭的首选副业，甚至以此为主业养家糊口的例子也是不胜枚举。家庭微型养殖业为阳春的GDP以及改善当地居民生活水平做出了重要贡献，已成为全市经济不可或缺的重要组成部分与特色。阳春市微型养殖企业规模小，因而劳动力投入大，风险大；技术和观念落后，生产率低；销售渠道有限；信息公开化程度低；专业养殖人才少等等。因微型养殖企业其自身的局限性，使其融资问题变得尤为突出，融资难、成本高问题已然成为限制其发展壮大的瓶颈。因此，解决阳春市微型养殖企业融资成本高的问题已成为我国家庭养殖企业融资活动环节中不可忽视的一部分。2.2 阳春地区微型养殖企业融资成本现状在阳春地区，主要的融资渠道有银行贷款、民间借贷、私人借贷和通过民营中介组织融资。其中，绝大一部分微型企业难以从银行取得贷款，因此大部分的企业主把目光投向了民间借贷和担保组织，还有小部分人则选择了成本更贵的私人借贷。因此，阳春地区养殖户的资金组成以自有资产和民间借贷为主，两者超过总资产的50%。通过亲戚朋友或其他途径获得融资的约占总资产的20%，私人借贷的成本高，但是手续简单，通常是业主们应急的选择。 银行贷款呈“两极分化”现象。一是动辄百万起贷的大客户，一般微型企业根本无法承受；一是贷款规模小，而且流动资金期限较短（一般在一年以内）这样的贷款规模和期限根本无法满足企业长期资金周转的需要，而对于信用较好的微型企业利息都在12%-14%之间，反之利息也就更高。因此，极少数的养殖户会选择银行融资。有担保公司为一般的小企业融资，利率为8.5%左右，但要收取一定的担保费用，担保费是贷款额的3-4个点，而且条件较为苛刻，企业需在银行抵押部分资产做定存。2.3阳春地区微型养殖企业融资成本存在的问题2.3.1阳春地区微型养殖企业借贷利率高(1)民间借贷利率高阳春地区民间借贷利率高。近年来，我国民间贷款市场利率一直居高不下，据微金所的调查数据显示，2015年1月的中国信贷市场平均利率约为24.32%-29.93%。而在微型企业较多的江浙地区和广东地区的民间借贷市场更是异常火爆，个别投资公司甚至出现了10%的高额月息。广大的微型企业纷纷被沉重的利息成本压得喘不过气来。以A公司为例，A 公司是阳春市一家信贷公司，通过走访调查，据了解，小企业或个体户向A公司申请贷款，需要严格审核抵押物（一般为房产或汽车），在有抵押物的前提下贷款利息为31.2%-33.6%。若无抵押贷款，年利率甚至高达84%-120%。而根据相关规定，利息高出银行同期贷款利率4倍就属于高利贷，高出的部分将不受法律保护。按照中国现行的金融机构人民币贷款利率标准，6个月以内的短期贷款基准利率为年5.6%，其4倍为年利率22.4%。目前民间借贷利率远高于法律规定的4-5倍标准。如图2.1所示。图2.1广东民间借贷与银行借贷利率对比B公司是阳春市一家以家庭为单位的微型养殖企业，主要从事金钱龟、石金钱龟、山瑞鳖的养殖。2014年6月，因为要购置龟苗，B公司从民间借贷市场寻求了20万的贷款，因为其规模小，抵押物价值低，又无合适的担保人，最终信贷公司收取的利息加上月度管理费等费用，年利率接近96%之高。半年下来光是利息就达9.6万之高。C公司则找了一个公务员亲戚作担保人，并把自家独栋的房子拿去抵押，贷款25万，年利率为24%。阳春市作为养殖大市，几乎每二十户人家就有一户从事养龟，他们的规模、信用等都大多的相近，到信贷机构贷款所谈的利率大多与B公司C公司的利率相近，比广东同期的普通民间借贷要高约4-8个百分点，无抵押借贷则高出平均水平20%-40%。民间贷款沉重的利息是限制他们发展壮大的瓶颈。由此可看出，阳春地区民间借贷利率高(2)私人借贷利率高阳春地区来自别的途径的私人贷款利率高：寻求P2P方式贷款也是阳春地区的微型养殖户一大筹资方式。在阳春，P2P贷款更多体现在商户之间的“口耳相传”，为了能较快的获得资金、绕开信用评估环节与程序，有贷款需要的企业会从亲朋好友或关系较好的商户口中获取私人贷款的渠道。在阳春地区，私人借贷市场的利率也居高不下，公司D通过生意上的朋友介绍，找到一个放贷人，要求的有抵押，抵押物折现高于贷款金额30%以上、有担保人，担保人必须有还款能力且为本地户口，家人必须全在本地，年息30%。据放贷人称，若无熟人介绍，即使有抵押，利息也会高至35%-40。如表2-1所示。表2-1 阳春市私人贷款利率比较朋友熟人间贷款利率普通私人贷款利率无抵押贷款利率10%-25%30%-36%60%-120%若无抵押物，在阳春的私人借贷市场年利率是以60%起跳的，有时利息甚至会比本金还高。如2014年，银行信贷条件趋紧，企业纷纷将目光投向民间借贷，私人贷款市场同样异常火爆，企业E通过咨询发现无抵押下的私人借贷利率甚至高至100%，超出了企业承受能力范围，于是放弃了当年的扩大养殖的计划。有些来自近亲好友“援助”性质的贷款虽然几乎没有成本，但是所能获得的款额小，且要背负沉重的“人情债，不是解决阳春地区融资问题的根本之道。综上所述，阳春地区私人途径贷款利率高。2.3.2阳春地区微型养殖企业贷款担保费用高阳春市微型养殖企业担保费用高：在阳春市，缺乏信用的微型企业要想增加信用获得贷款很多都会选择担保公司这种渠道。然而担保公司的各项费用如担保费用、风险保证金利息等都让微型企业望而却步。养殖户E因屡次在银行贷款碰壁，靠着熟人寻到一个担保公司，因养殖户E无法提供合格的抵质押品，需在利息意外向担保公司缴纳10%-15%的风险保证金利息和支付3%-5%的担保服务费。抵押物登记评估费用约占融资成本的20%，加上贷款利息和放款时以预留利息的名义扣除部分贷款本金，贷方实际得到的贷款只有本金的65%左右。如图2.2所示。图2.2 担保贷款方式融资资金组成 微型养殖企业的平均利润率是8%-10%,因此通过担保公司贷款而需要付出的远高于10%的各项高额费用是养殖户E和阳春市大部分微型养殖企业主难以承受的。由此可知阳春市微型养殖企业担保费用高。3阳春地区微型养殖企业融资成本问题的原因分析3.1民间借贷追逐高额利润（1）放贷人有追逐高利润的本质 在微观经济学中两个基本假设条件之一是合乎理性的人的假设条件。商人与生俱来就是以利已为动机，以最小的经济代价追逐最大的经济利益。投资活动本质上也是一种追逐高利润、高回报的金融活动。放贷人承担高风险的目的，就是为了获取投资赚取的与之承担的高风险相对应的高额利润。放贷人的资金成本需转接给借贷人，并还需有利润空间，所以利率居高不下。 以近几年“崛起”速度非常快的P2P模式的投资公司为例，投资公司的筹资成本（给投资者的年收益率）大约是12%-20%，高出银行利率三、四倍。在高筹资成本的前提下，放贷人要想获得利润，借贷人就要承担投资公司的融资成本和利润空间。所以民间借贷的利率一直居高不下。（2）微型养殖户担保物、抵押物少，风险大，出资人贷款意愿低阳春地区微型养殖企业的特点有数量多、规模小、分布散、前期投入大、随着养殖的周期有较规律的资金需求但是一般当地的养殖户家庭条件本来就不富裕，可拿出来担保和抵押的东西更是稀少，农村土地便宜，即使抵押了房产也效果甚微，资产少、诚信低、规模小的特点加之民间借贷较为不规范，发生的纠纷较多，风险在积聚，现在的放贷人也表现出前所未有的谨慎。（3）出借方的供给太少，有限的资金供给不能满足借入方的需求，供不应求的市场推高了利率。据国务院发展研究中心研究员统计，近几年中国的储蓄率在50%左右，位居世界第一。中国人谨慎的投资态度造就了高储蓄率，而我国微型企业在市场主体中的所占比重高达94.15%，能从银行成功申请贷款的微型企业只占总数的25.8%，加上连续上调存款准备金率和控制全年信贷额度，使商业银行贷款额度紧张，在银根收紧的大环境下，众多企业和个人纷纷寻求民间借贷资金，从而导致民间借贷利率持续上涨，僧多粥少的局面推高了市场的利率。 综述所述，放贷人追逐高额利润的本质导致阳春市微型养殖企业民间贷款利率高。3.2微型企业资信状况较差阳春市微型养殖企业资信状况较差（1）企业规模太小，生灭更替速度快微型企业的特点就是规模小，更替速度快、不稳定。据数据统计，每年微型企业的淘汰率为70%，只有三成的微信企业得以生存与持续发展。在如此迅速的更替速度下，造成坏账的几率将大大升高，出资人的风险加大，则出资意愿更低，造成了私人借贷市场高利率的局面。（2）用钱急、信用低、融资渠道窄需要向来私人贷款途径筹集资金往往是贷款人急需使用资金但却又无合适的抵押物、担保人的企业。这样的企业短时间无法在其他渠道上获取资金，只能依靠的是亲友间的信任和“熟人”的介绍向私人借高利率贷款以解燃眉之急。渠道窄、时间紧急导致了利率相应的升高。另外，狭窄的信息渠道导致供需的沟通不畅，可能导致选择了较高利息的资金，提高了不必要的融资成本。政策方面，温州民间融资管理条例正式通过,取消了利率48%的上限，改成了比较含糊的说法：“民间借贷利率由借贷双方协商确定，但不得违反国家有关限制利率的规定。”高利率的合法化，助长了私人借贷利率的增长。综述所述，阳春市微型养殖企业资信状况较差导致私人借贷市场利率高。3.3民营中介担保机构承受的风险大阳春市民营中介担保机构承受的风险大担保业的主要盈利点是收取担保费用，但需要承担100%的或有责任及连带责，即用约为2%-5%的收入覆盖全部代偿风险。一旦出现风险，担保机构不单亏蚀本金，还将丢掉数倍同类业务的全部收入，甚至资不抵债。2013年以来，阳春是中小企业的追偿权纠纷案件原告均为担保机构，被告涉及不同企业。庭审中，被告不到庭案件时有发生，其余被告虽承认借款及担保事实，但均表示企业亏损巨大、资金链断裂，无法按期偿还担保机构垫付的银行借款本息，最终经营风险转嫁到了担保机构。因此，在高风险的压力下中介担保公司一般会根据贷款人的信用条件等级的高低，相应地提高担保费和风险保证金利息，采用预留利息的名义扣除部分贷款本金来弥补风险。综述所述，民营担保机构为弥补自身承担的高风险导致了担保费用的升高。4 阳春地区微型养殖企业融资成本预控审计探讨4.1阳春地区微型养殖企业融资成本预控审计基本思路针对阳春地区微型养殖企业融资成本高的问题，本文运用融资成本预控审计对当地微型养殖企业进行事前和事中的融资成本控制。基本融资思路是:首先编制阳春市微型养殖企业融资成本目标，接着，明确阳春市微型养殖企业融资成本预控审计指标。然后确定阳春市微型养殖企业融资成本审计预控判断标准。并对阳春市微型养殖企业进行融资成本预控审计。然后分别对阳春市微型养殖企业融资成本进行中期监控审计和期末审计考核。4.2阳春地区微型养殖企业融资成本预控审计4.2.1阳春地区微型养殖企业融资成本预控审计方法阳春市微型养殖企业融资成本预控审计，主要是指针对审计人员对其融资成本中的利息费用、担保费用等预先进行事前审查与控制，在事中对融资成本是否有效被控制在可接受范围进行抽查监控。最后进行融资成本控制水平事后评估。旨在降低融资成本，提高资金利用率。4.2.2阳春地区微型养殖企业融资成本预控审计步骤阳春市微型养殖企业融资成本预控审计步骤如下：（1）编制阳春市微型养殖企业融资成本目标。阳春市微型养殖企业在联保和政府担保的前提下，按企业的实际情况订制一个期望的融资成本目标。（2）明确阳春市微型养殖企业融资成本预控审计指标。（3）确定阳春市微型养殖企业融资成本审计预控判断标准。超过此标准底线的融资成本则不可被接受。（4）阳春市微型养殖企业融资成本预控审计。（5）阳春市微型养殖企业融资成本中期监控审计。事中监察审计融资成本是否在标准之内，对阳春市微型养殖联保户进行事中监管。（6）阳春市微型养殖企业融资成本期末审计考核。对阳春市微型养殖联保户预控审计实施情况进行总体的事后总结与考核，根据审计结果调整下年度的融资成本预控审计计划。4.3阳春地区微型养殖企业融资成本预控审计实例 针对阳春地区微型养殖企业融资成本过高的问题，本文拟采用融资成本预控审计的方法解决这一问题。现结合实例进行论述： 现假设刘姓养殖户与张姓养殖户是阳春市微型养殖企业联保户其中的两户，皆有一笔融资的需求，按本文所述融资成本审计预控实际操作如下：(1)编制阳春市微型养殖企业融资成本目标。阳春市各微型养殖企业上年的贷款情况可分为普通民间借贷和无抵押民间借贷两种方式，而该地区因自身原因，很大比例的养殖户选择了无抵押民间贷款的方式取得融资，与全国小微企业民间融资状况的对比如表4-1所示。表4-1 融资成本对比国内小微企业阳春地区微型养殖企业普通民间借贷平均水平无抵押民间借贷平均水平25.7%62.8%35%90%根据表4.1所示，阳春地区微型养殖企业上年的融资成本较之全国水平偏高， 并且有很大的下降空间。参考湖北武汉的白沙洲农副产品协会的数据，白沙洲农副产品协会由各小微企业组成，协会会长彭海华表示，单位的贷款利率大致在8.1%左右，但企业可承受的利率不能超过9%。根据同行业如白沙洲农副产品协会等数据研究分析，确定联保组织成员融资成本控制目标在10%以内。（2）明确阳春市微型养殖企业融资成本预控审计指标。对于刘姓与张姓养殖户的融资业务，可从筹资费用和用资费用两方面进行预控审计：筹资费用的审计：审查联保环节和担保环节，像联保组织缴纳的会费与为增加信用向担保机构缴纳的担保费用及一些人情费用是否控制在合理范围内。用资费用的审计：审查通过担保公司向银行贷款融资环节利息费用是否高出计划值，审查所贷金额有无超出经营养殖计划，是否存在多贷导致增加融资成本的现象。(3)确定阳春市微型养殖企业融资成本审计预控判断标准。在融资总成本计划目标为10%以下前提下对阳春市刘姓养殖户进行细化融资成本预控指标。对比了同行业不同地区的数据，对筹资费用和用资费用等方面设定审计标准线，融资人员务必参照标准线进行融资筹资。筹资费用是指一次性支付的费用，如手续费等，计划成本为1%-3%。用资费用是指资金使用过程中支付的利息等，计划成本为7%-9%。（4）阳春市微型养殖企业融资成本预控审计。 根据张姓与刘姓养殖户融资计划进行融资成本预控审计。张姓养殖户预控审计融资计划：张姓养殖户根据养殖计划拟在本年度融资12万元，其中10万元通过民营担保机构向银行融资，计划支付担保费用3%，银行利息8%。还有2万元通过私人借贷的方式，寻求亲朋好友的帮助，计划融资成本为2%。综合融资成本为9.51%。预控审计：经审计人员审查，张姓养殖户融资计划符合预控审计融资成本控制在10%以下的目标，其中各项指标亦符合标准，可按照计划进行融资。刘姓养殖户预控审计融资计划：刘姓养殖户计划本年度融资总额共10万元，其中向民间借贷机构融资5万元，利率为20%，向担保机构担保融资5万元，担保费用为4%，利率为12%。综合融资成本为18%。远远高于10%的融资成本审计目标。预控审计：经审计人员调查发现，刘姓养殖户由于养殖失误，急需资金挽回损失，为提高获取贷款的速度，该养殖户计划选择成本较高的融资途径，导致筹资、用资费用均超出预控审计标准，融资总成本超出审计目标80%。由于刘姓养殖户自主经营、自负盈亏的特点，为了自身利益，审计人员建议其按照制定的审计目标进行融资，将融资成本降至10%以下。具体预控审计结果与建议如下： 筹资成本费用的审计：审计人员在对刘姓养殖户融资计划审查时发现其支付的担保费用高于计划成本费用的现象，经审查人员仔细调查发现国家有出台政策支持扶植小微企业发展，政府注资担保可降低担保费用。建议刘姓养殖户及所在联保组织寻求政府注资的担保机构进行融资。 用资成本费用的审计：审计人员在对刘姓养殖户的融资计划进行审查时发现该公司的用资成本高于同行业水准，并且融资计划并没有符合改公司的养殖经营计划，导致出现冗余资金，造成融资成本浪费。建议其借鉴“桥隧模式”，引入第四方，在银行方面增加信用，得以降低利率从而降低用资成本，且经营者需提高节约融资成本意识，制定详细的养殖经营计划，根据养殖计划进行用资预算进行融资。（5）阳春市微型养殖企业融资成本中期监控审计。 对筹资成本进行中期预控审计刘姓养殖户所在的联保组织审计人员在其融资过程中对比其担保费用和计划筹资成本数据，发现其向担保机构支付的担保费用高出计划筹资成本。对比张姓养殖户筹资成本，如图4-3所示。4-3 筹资成本对比实际筹资成本计划筹资成本刘姓养殖户张姓养殖户5%2%1%-3%1%-3% 刘姓养殖户根据自身的承受能力和同行业的融资成本情况，制定了今年筹资成本为1%-3%，其中担保费用为1.5%-2%的计划，但调查发现刘姓养殖户的筹资成本为5%，其中担保费用为4%。远远超出计划指标，而张姓养殖户的筹资成本则降低至预控审计目标以内。将查明原因为商业性担保机构会提高信用条件不足的微型企业的担保费用以弥补其所承受的风险，为达到预控审计的目标，建议刘姓养殖户寻求政策性担保机构的帮助，政策性担保机构担保费率一般在1%-2%左右。 对用资成本进行中期预控审计审计人员调查发现张姓养殖户根据年初的养殖计划与融资计划，引进第四方担保，向银行贷款12万，利率为7%，冗余资金不足6000元，资金使用率高达93%，没有造成用资成本浪费。刘姓养殖户在银行融资的总金额为10万，利率为12%，高出所定目标7%-9%的计划30%。 融资金额方面据审计人员分析其养殖计划及成本如表4-4所示。4-4 刘姓养殖户经营所需成本数据项目成本（元）项目成本（元）龟苗成本管理费用饲料成本死亡分摊人工成本32 5004 889.6514 373.421 4504 200药物费用固定资产折旧销售费用零星支出合计150163.6153335.878 215.45 所贷总金额为100 000元，超出所需 100 000-78 215.45=21 784.55（元），冗余闲置资金达21.79%，每年因此损失利息2 614.15元。因此建议刘姓养殖户会计人员提高节约融资成本意识，制定详细的养殖经营计划，根据养殖计划进行用资预算进行融资。利率方面据审计人员分析，银行对微型企业的“信贷歧视”导致了利率的升高。建议结合“桥隧模式”， 采用在企业联保和政府注资担保的基础上引进第四方，第四方事前以某种方式承诺，当企业发生财务危机而无法按时偿付银行贷款时只要满足一定的条件，有第四方购买企业股权或养殖物，为企业注入现金流，偿还银行贷款的方法，降低出贷方的风险从而降低利息成本获得融资。（6）阳春市微型养殖企业融资成本期末审计考核。对张姓养殖户与刘姓养殖户这一年度融资过程进行事后审计，结论如表4-5所示。表4-5 张姓与刘姓养殖户融资成本审计结论实际筹资成本实际用资成本实际融资总成本张姓养殖户刘姓养殖户2%5%7%12%9%17%在对阳春市微型养殖企业联保户实施融资成本预控审计完毕后，对融资过程与结果进行考核，根据当年融资成本的高低划分优、良、合格和不合格四个等级，根据当年取得的等级总结改进下年的融资计划。如表4-6所示。表4-6 考核等级措施参照表等级数据参考改进措施优良合格不合格4%-6%含6%6%-9%含9%9%-10%10%-保持预控审计的方法，并寻求提升的空间进行事后分析，对不足之处进行改进进行事后分析，根据实情重新制定预控审计方案通过