中级宏观经济学macro-ch.pps

MMACROECONOMICSACROECONOMICS C H A P T E R 8 N N. . G G REGORY REGORY MMANKIWANKIW Economic Growth II: Technology, Empirics, and Policy 经济增长II:技术，经验与政策 slide 2 * Learning objectives 技术进步与索洛模型 促进增长的政策 经济增长的经验：理论与事实不完全符合 内生增长：技术进步内生化的两个简单模 型 slide 3 * Introduction In the Solow model of Chapter 7, 假设生产技术不变 在稳定状态下人均收入不变 在现实世界中上述两点都不成立 1908-2008年美国的实际人均GDP增加了 7.8倍，即年均增长2.05%。 关于技术进步的例子也很多 slide 4 * Examples of technological progress 美国农业的生产力增加近3倍 在过去三十年里，计算机实际价格年均下降30% 2000: 3.61 亿互联网用户, 7.4亿手机用户 2010: 20 亿互联网用户, 38 亿手机用户 2001: iPod 存量 = 5gb, 1000 songs. 不能播放 视频 2011: iPod 存量 = 64gb, 16,000 songs. 可以播 放视频。 slide 5 * Tech. progress in the Solow model 索洛模型中的技术进步 一个新的变量E=劳动效率 假设技术进步是劳动的增加：劳动效率以外生给定的速 度 g 增加 slide 6 * Tech. progress in the Solow model We now write the production function as: L E 表示效率工人的数量 劳动效率的增加和劳动力的增加效果一 样 slide 7 * Tech. progress in the Solow model y：效率工人人均产出 k：效率工人人均拥有的资本 效率工人人均生产函数: y = f(k) 效率工人人均储蓄和投资: s y = s f(k) slide 8 * Tech. progress in the Solow model ( + n + g)k = 收支平衡的投资: 即维持人均资本 k 不变所必需的投资量 包括: k 折旧 n k 为新工人提供资本所需要的投资 g k 为由于技术进步所创造的新的“效率工 人”提供资本所需要的投资 slide 9 * Tech. progress in the Solow model Investment, break-even investment Capital per worker, k sf(k) 储蓄 ( +n +g ) k 均衡投资 k* k = s f(k) ( +n +g)k slide 10 * Steady-State Growth Rates in the Solow Model with Tech. Progress 有技术进步的索洛模型中稳定状态的增值率 n + gY = y E L 总产 出 g(Y/ L ) = y E 人均产出 0y = Y/ (L E )效率工人人均产出 0k = K/ (L E )效率工人人均资本 稳定状态增长 率 符号变量 slide 11 * The Golden Rule黄金律 资本的黄金律水平, express c* in terms of k*: c* = y* i* = f (k* ) ( + n + g) k* c* is maximized when MPK = + n + g or equivalently, MPK = n + g 在黄金律稳定状态下， 资本的边际产量减去折 旧等于人口增长率加上 技术进步的速率： MPK- =n+g slide 12 * 增长的实证研究 索洛模型的稳定态表明了均衡增长在均衡 状态许多变量同时增长 人均产出和人均资本存量以相同的速率g 增长，所以资本-产出比不变。 现实也是如此。 索洛模型预测实际工资与人均产出 的增 长率相同，因此实际价格不变。 现实也是如此。 slide 13 * Convergence 趋同 索洛模型预测，如果其他条件相同，穷国将比富 国的增长速度更快。 如果这一结论正确，则世界各国的贫富差异应该 缩小，各国的生活水平趋同 。 现实是穷国并没有比富国增长更快。这是否意味 着索洛模型的失败？ slide 14 * Convergence 答案是否定的，因为其他条件并不相同： 具有相同的储蓄率和人口增长率的国家，其 收入差距每年缩小2%。 如果能够控制储蓄率、人口增长率和人力资 本的差别，则收入以每年2%的速率趋同。 因此，索洛模型实际预测的是有条件趋同，即各国 稳定态的趋同取决于其储蓄率、人口增长率和教育 水平。 这一预测与现实相符。 slide 15 * Factor accumulation vs. Production efficiency 要素积累与生产效率 人均收入不同的两个原因： 1. 人均资本量（物质资本或人力资本）不同 。 2. 生产效率不同。 Studies: 两个原因同样重要。 人均资本量更高的国家倾向于更高的生产效 率。 slide 16 * Factor accumulation vs. Production efficiency 解释: 生产效率促进资本积累。 资本积累的外部性提高了效率。 第三，由于其他原因，在有些国家其资本 积累和生产效率更高一些 Studies: 拥有更高人均物质或人力资本的国家也 拥有更高的生产率。 slide 17 * Average annual growth rates, 1970-89 封闭开放 Growth empirics: Production efficiency and free trade 经济增长的实证研究：生产效率和自由贸易 自亚当.斯密以来，经济学家一直在争论自由贸易是否提高 生产率和生活水平。 研究 by Sachs & Warner: 0.7%4.5%发展中国家 0.7%2.3%发达国家 slide 18 * Growth empirics: Production efficiency and free trade 地理的影响: 远离其他国家或处于内陆； 这些地理特性与贸易相联系，但与决定收入的 其他因素不相关； 从而用于确定贸易对收入的影响。 Findings: 如果其他条件不变，贸易占GDP的比 例上升2%，人均GDP上升1%。 slide 19 * Policies to promote growth促进增长的政策 Four policy questions: 储蓄够吗？还是太多？ 什么样的政策可以改变储蓄率？ 怎样对投资进行重新配置，是增加私人资本投资、 政府公共设施投资还是增加人力资本投资？ 什么样的政策鼓励技术进步？ slide 20 * 1. Evaluating the Rate of Saving 储蓄率的评估 用黄金律判断储蓄率高低 比较 (MPK ) to (n + g ). 当(MPK ) (n + g ),储蓄率低于黄金律 稳定状态，应该增加s 反之则减少s slide 21 * 1. Evaluating the Rate of Saving 美国经济的情况: 1. k = 2.5 y 资本存量是年GDP的2.5倍左右 2. k = 0.1 y 资本折旧大约为GDP的10% 3.MPK k = 0.3 y 资本收入大约为GDP的30% slide 22 * 1. Evaluating the Rate of Saving 1. k = 2.5 y 2. k = 0.1 y 3.MPK k = 0.3 y To determine , divide 2 by 1: slide 23 * 1. Evaluating the Rate of Saving 1. k = 2.5 y 2. k = 0.1 y 3.MPK k = 0.3 y To determine MPK, divide 3 by 1: Hence, MPK = 0.12 0.04 = 0.08 slide 24 * 1. Evaluating the Rate of Saving From the last slide: MPK = 0.08 U.S. real GDP grows an average of 3%/year, so n + g = 0.03 Thus, in the U.S., MPK = 0.08 0.03 = n + g 结论: 美国经济（资本存量）低于黄金律稳定状态：如果提高储蓄 率（即提高投资水平），经济将获得更快的增长，并最终达 到更高人均消费水平的新的稳定状态 slide 25 * 2. Policies to increase the saving rate 提高储蓄率的政策 减少政府预算赤字或增加预算盈余。 鼓励私人储蓄: 减少资本所得税、企业收入税、房地产税 ，这些高税率不利于私人储蓄； 用消费税取代联邦收入税； 扩大私人退休账户IRAs以及其他退休储蓄 账户的税收优惠。 slide 26 * 3. Allocating the economys investment配置经济的投资 在索洛模型中只有一种资本 在现实世界里，资本又很多种形式，我们将其划分为三类 : 私人资本存量 公共基础设施 人力资本：工人通过教育所获得的知识和技能 如何把储蓄配置给不同类型的投资？ slide 27 * Allocating the economys investment: two viewpoints两种观点 1.通过税制公平地对待所有形式的资本，这样 可以让市场将资源配置到边际产出最高的投 资类型。 2.产业政策：政府应积极鼓励某种特定形式的 资本或行业，因为它们有正面的外部性（即 知识溢出），而私人投资者没有考虑到这一 点。 slide 28 * Possible problems with industrial policy 产业政策可能存在的问题 政府没有能力挑选出赢者（即具有最高资本 收益或最大外部性的产业）。 政策实施过程不完善，一旦政府涉足用补贴 或减税奖励某些行业活动，这种奖励就可能 以政治权势为依据，而不是经济效率。 slide 29 * Policy issues: Establishing the right institutions 建立适当的制度 建立适当的制度对保证资源配置在最佳用途上至 关重要： 法律制度, 保护产权。 资本市场, 帮助金融资本流向最优的投资项 目。 透明的政府, 促进竞争、强制执行合同。 slide 30 * Policy issues: Encouraging tech. Progress 鼓励技术进步 专利制度：给予新产品发明者暂时的垄断以鼓励 创新 鼓励研发的税收优惠 政府机构直接资助大学的基础研究 产业政策：政府对促进快速技术进步至关重要的 特殊行业给予更多的支持 slide 31 * CASE STUDY: The Productivity Slowdown 增长减缓 1.5 1.8 2.6 2.3 2.0 1.6 1.8 2.2 2.4 8.2 4.9 5.7 4.3 2.9 1972-951948-72 U.S. U.K. Japan Italy Germany France Canada Growth in output per person人均产出增长率 (percent per year) slide 32 * Possible explanations可能的解释 Measurement problems衡量问题 生产率增长没有被完全衡量 但是为什么1972年以来较之前相比衡量问题 变得更糟？ Oil prices原油价格 生产率增长开始下降的时候更好出现石油冲击 但是当原油价格在80年代中期下降的时候， 增值率为什么没有上升？ slide 33 * Possible explanations Worker quality工人素质 70年代，婴儿潮时期出生的人们进入劳动力 市场，妇女解放运动也促使更多妇女走出家 庭进入劳动力队伍。这些新增的工人劳动效 率比有经验工人的要低，使得整个劳动力的 平均生产率下降。 The depletion of ideas思想枯竭 也许1972-1995年的增长率减缓是正常的， 不正常的倒是1948-1972年的快速增长 slide 34 * Which of these suspects is the culprit? 哪一种猜测是真正的罪魁祸首呢？ 所有的猜测都有可能，但要证明哪一 种是真正的原因仍然十分困难。 slide 35 * CASE STUDY: The worldwide slowdown 1.5 1.7 0.6 0.6 1.3 1.1 1.6 1.5 1.8 2.6 2.3 2.0 1.6 1.8 2.2 2.4 8.2 4.9 5.7 4.3 2.9 19952010197295194872 U.S. U.K. Japan Italy Germany France Canada Growth in output per person (percent per year) slide 36 * CASE STUDY: The worldwide slowdown 计算机革命和互联网技术在1990年代中期开始 影响生产率，并一直持续到2000年代中期。 这一过程由于金融危机和2008-2009年的深度衰 退而被抵消。 slide 37 * Endogenous Growth Theory 内生增长理论 索洛模型: 生活水平的持续增长来自于技术进步。 技术进步率是外生的。 内生增长理论: 生产率和生活水平的增长率是内生的一个 模型。 slide 38 * A basic model基本模型 生产函数: Y = A K A表示单位资本的产出（A是外生、不变的） 这个模型与索洛模型的不同之处在于MPK是不变的 ，而索洛模型中的MPK是递减的。 投资: s Y 折旧: K 资本积累等式: K = s Y K slide 39 * A basic model K = s Y K 只要s A ，收入将永远地增长，投资是经济增长 的发动机 。 恒久的经济增长率取决于s。在索洛模型中则不是。 Divide through by K and use Y = A K to get: slide 40 * Does capital have diminishing returns or not? 资本的边际收益递减还是不递减 如果资本只包括狭义定义中的工厂和设备，则资本的边际 收益递减。 如果资本是广义的定义，包括物质资本、人力资本和知识 ，则资本的边际收益不是递减的（根据Y=AK，资本的边 际收益不变）。 有些经济学家相信知识的收益递增。 slide 41 * A two-sector model 两部门模型 Two sectors: 制造企业生产物品。 研究大学生产知识，提高劳动生产的效率。 u = 研究部门的劳动比例，是外生的。 制造企业生产函数: Y = F K, (1-u )E L 研究企业生产函数: E = g (u )E 资本积累: K = s Y K slide 42 * A two-sector model 在稳定状态，制造企业的人均产出和生活水 平的增长率为E/E = g (u ). 关键变量: s: 影响收入水平，但不影响增长率， 与索洛模型一样。 u: 影响收入水平和增长率。 提高 u 对经济增长一定会有益吗？ slide 43 * Three facts about R&D in the real world 现实世界中关于研发的三个事实 许多研究是由利润驱动而在企业进行的。 2.企业的利润之所以来自研究： 新的发明由于专利保护为企业创造垄断 利润直到专利到期。 在新产品市场中的领先企业拥有优势。 3.创新带来的外部性降低了以其为基础的后续创新的成 本。 许多新的内生增长理论试图更好地说明技术进步。 slide 44 * Is the private sector doing enough R&D? 私人部门的研发够吗 技术的正外部性说明私人部门的研发不够。 但是在竞争性企业中有许多研发的复制。 研发的社会收益至少达到每年40% 。 因此政府应鼓励研发。 slide 45 * Economic growth as “creative destruction” 经济增长作为创造性破坏过程 熊彼特Schumpeter (1942)： 技术进步是通过一 个“创造性破坏”过程来实现的。 新产品对消费者有益，对现存生产者不利，甚 至可能被逐出市场。 Examples: 卢德派Luddites (1811-12) ：毁坏机器的纺 织工人（指任何对抗技术进步的人）。 沃尔玛挤占传统夫妻店。 slide 46 * Chapter summary 1.Key results from Solow model with tech progress steady state growth rate of income per person depends solely on the exogenous rate of tech progre