Pivot海外学子行——芝加哥金融数学项目详解.docx

Pivot海外学子行芝加哥金融数学项目详解关键词：Pivot中枢教育 美国留学 芝加哥大学 金数N学姐中枢教育学员对外经贸本科，金融学专业GPA：89 T：100+ G：320+经历：麦肯锡、摩根士丹利量化研究夏令营、银河期货录取项目：芝加哥大学 Master of Science in Financial Mathematics、芝加哥大学Master of Arts in Computational Social Science（with Scholarship $35,808）一、学习篇A. 项目芝大金数项目设置在芝大自然科学部-数学系（Physical Sciences Division Department of Mathematics）下，是一个15个月的项目，实行quarter制，即三个月一学期，每年秋季学期九月入学，第二年十二月毕业。此外提前毕业或者延迟毕业都是允许的，完成项目要求的学分后提交毕业申请即可。下表是本项目课程设置：学期课程学分性质1Introduction to Finance and Markets50必修*Portfolio Theory and Risk Management I50必修Computing for Finance in Python100必修*Mathematical Foundations of Option Pricing100必修Probability for Risk Management50必修2Computing for Finance in C+100必修*Portfolio Theory and Risk Management II50必修Numerical Methods100必修Stochastic Calculus100必修3Regression Analysis and Quantitative Trading Strategies100必修Fixed Income Derivatives100必修Advanced Computing for Finance100必修*Foreign Exchange: Markets, Products, and Pricing50必修4暑期Introduction to HPC in Finance50选修5Multivariate Data Analysis via Matrix Decompositions100选修Case Studies in Computing for Finance100选修Regulatory and Compliance Requirements for Financial Institutions50选修Applied Algorithmic Trading50选修Topics in Economics100选修Statistical Inference for Risk Management50选修Mathematical Market Microstructure without Rationality Assumptions50选修Machine Learning in Finance100选修*资料来源: /page/course-information其中“必修*”是满足一定条件就可以免修选修的，具体要求可以点上方链接查看。从上表可以看出前三学期的选择余地并不大，但理论课程和编程课程都有涉及。项目的纯编程课共有4门，涉及两种编程语言Python和C+。其余非纯理论的课程如Portfolio Theory and Risk Management，Regression Analysis and Quantitative Trading Strategies等则会涉及到Matlab、R等编程语言在金融领域的应用。列表中的绝大部分课程都是专门为金数项目开设的，不存在选不上课的情况。此外芝大统计系、经济系、计算机系、Booth商学院都有部分课程可以抵换项目要求的学分，对于希望直接就业或继续读博的同学来说，项目在课程上都可以满足要求。由于项目实行quarter制，除去考试周之外上课时间大致在8-9周，每周3小时，大部分课程每周都有作业，因此对于偏理论的课程需要大量编程的课程来说，强度还是比较大的。但由于项目是偏就业导向，只要认真消化了每周的新知识、能够独立完成作业，大部分课程给分还是不错的。如前所述，由于很多课程多多少少都会涉及到编程，且课程强度较大，因此本项目不是很适合完全没有编程基础的同学。对于即将就读本项目、且完全没有编程基础的同学，建议在就读之前的暑期自学一些容易上手的编程语言如Python、Matlab等，否则在本项目的学习过程中会比较痛苦。B. 师资教授本项目课程的大部分老师来自芝大数学系或者业界，同学们评价较高的课程有本项目的director Roger Lee（Ph.D. from Stanford）负责的两门必修课Mathematical Foundations of Option Pricing，Numerical Methods，以及Greg Lawler（Ph.D. from Princeton）负责的Stochastic Calculus等。计算机课程Computing for Finance in Python和Advanced Computing for Finance（C+）则由来自计算机系的Sebastien Donadio讲授。来自业界的老师则会在授课的过程中提到一些偏实际应用的技能和技巧。项目老师们都是非常和善且愿意与同学交流的，此外每门课程都有TA和TA session，课下有任何问题或建议都可以与老师或TA邮件沟通。每学期结束时项目会让同学们对课程进行评价，从每年课程安排的变动来看项目对同学们的评价还是比较重视的，比如Machine Learning在之前是必修课，对于一部分想要做前台诸如IBD或Sales & Trading的同学来说，上这种课程不是很有必要，因此这门课目前已经变成了选修。C. 学生芝大金数在近两年有缩招，16年秋季入学的有75名Full-time、4名Part-time，与其他北美金工项目一样，班级中大部分是中国人。从班级里中国人的组成上来看海本、陆本大致各20-30名，陆本中来自清北的居多，大致十几名，其余有外经贸3人，复旦、上海交大、人大、同济、南开等学校各1人。本科专业以金融经济居多，也有一部分理工科如电子工程、数学等。在成绩方面，陆本同学GPA 3.5+，GRE 320+、T 100+是基本配置，海本同学则有很多辅修或双学位了第二第三专业，实习和科研经历大家也基本都有，因此总体来说大家背景还是不错的。此外项目有30%左右的同学之前有全职工作经历或经历了Gap，其他同学则基本是本科毕业后直接过来就读的。从录取同学的背景来看，想要申请芝大金数项目的话，在GPA、GRE和托福分数上不能有硬伤，在过线的情况下越高越好，此外实习经历比较丰富或者有全职工作经历的话会成为比较大的加分点。所以建议要申请的同学在本科期间保持比较好的GPA（至少3.5+），同时尽量在大三之前考出合适的GT成绩（从近几年金工申请人数不断增长来看，未来申请的同学能考出GRE 325+、托福105+的成绩会更保险一些），实习有2-3段为佳。个人认为对于立志做Quant的同学来说在实习经历方面Big name quantitative 非Big name quantitative Big name 非quantitative，对于想要做前台或者不那么量化的工作的同学来说四大的会计或者审计也都是不错的实习经历。二、生活篇（芝加哥市）芝大位于美国第三大城市芝加哥，处于美国中部伊利诺伊州。芝加哥市的东部是北美五大湖之一的密歇根湖，市区建筑与湖景相得益彰，可谓百看不厌。芝加哥与北京市的纬度大致相同，但也由于濒临密歇根湖，温度会比北京低一些，冬天由于没有来自东部的庇护，从湖上抵达芝加哥的寒流会异常猛烈，导致冬天芝加哥的温度会一度会低于零下20度，秋冬季多风，也正是芝加哥有wind city别称的缘由。（芝大校园）芝大校园以其美轮美奂的哥特式建筑风格在北美高校中独树一帜，现代化的图书馆和商学院、法学院大楼与周围的哥特式教堂融为一体，其中点缀上百种风格迥异的花草藤蔓，春有鸟鸣，夏有芍药，秋有丹枫，冬有侧柏，爬山虎则萦绕在百年建筑的四壁诉说着这座校园的悠久历史，穿梭其中时刻能够感受到这所世界著名学术圣殿的独特气息。芝大校园虽美不胜收，但需要注意的是学校位于芝加哥南部Hyde Park，从安全性上讲肯定不比国内。此外校园的南部和西部都靠近贫民区，治安不是很好，校园内有较多的校警和报警设施，比起周围街区而言安全性会稍微好一些。如果平时出门或者上课尽量结伴而行，搭乘公交车或者校车，不前往学长学姐提醒的风险区域（如60街以南），此外随时注意观察周围环境，如果发现身边建筑风格陡变、街区荒凉破败的情况一定要及时离开。（金数楼）金数项目在芝大校园中有自己的一座三层小楼，教室、讨论室、电脑房一应俱全，可以满足大多数同学的学习需要，楼对面是Mandel Hall，是为芝大学生提供用餐、讨论的场所，此外金数楼与芝大著名的Regenstein图书馆也仅一街之隔，附近还有North、East等若干校车停靠点，位置也算是绝佳。从花费上来看，项目毕业要求的学分数目是1350学分（如果通过了入学时的金融和C+考试则可以免修150学分），16年的学费标准是每100学分6256美元，在北美金工项目中属于学费偏高的。但是芝加哥的生活费用比起纽约和湾区会低不少，以房租为例，在纽约合租的话平均每人费用大致1400美元一个月，在芝加哥的房租则只要850一个月。因此把学费和生活费结合起来看的话，芝大金数和纽约的金工项目花费大致差不多。三、就业篇项目里大部分同学会选择在第二年的summer quarter实习，16年入学的大部分同学今年都找到了不错的暑期实习，既有去纽约香港各大投行的，也有在tradingtech公司做交易或量化研究方向的。本人现在在芝加哥的一家tech公司做偏量化的Strategy方面的实习。就项目同学找实习的结果来看，芝大的学历在北美认可度还是比较高的，只要不断投简历、参加network、提高面试能力，基本都能找到不错的实习。在美国找工作获取信息的渠道主要有Indeed、Glassdoor、Linkedin等，对于芝大金数项目学生来说还有芝大研究生就业信息平台、芝大金数项目就业信息平台FinMath Connect以及项目已毕业学长学姐的内推。Network方面各大公司在招聘季基本都会来芝大进行宣讲，项目也会举办一些与已毕业校友的network的活动。个人建议想要找实习的同学：1、在合适的时间投递简历：不能太早，因为很多时候还没准备好，也不能太晚，因为越来越多的大公司采用rolling base，招满就不再招了；2、结合多个信息来源渠道：求职网站、学校信息平台、项目信息平台、学长学姐、同项目同学都是很好的信息来源，经常上各求职网站、与他人交流，拓宽自己的信息来源；3、坚持不懈：也许你会收到很多据信，但是考虑到北美名校众多，是高学历人才扎推的地方，很多时候并不是你不够好，而是与其他同样优秀的人相比你的背景与公司的需求不是很match，所以一定要对自己有信心，只要坚持下去就有希望。项目的career service主要体现在为学生提供模拟面试和简历修改，以及项目专用的就业信息平台，此外还有十分值得一提的project lab。Project lab是芝大金数项目与芝加哥一些公司的合作研究项目，其中许多公司是项目老师凭借在业界的关系找到的。这些公司里有CME、Eurex Exchange，还有若干资管trading公司，本人目前参与了Eurex Exchange（欧洲期货交易所）和一家投资公司的project lab，分别做的是期权波动率建模和投资策略方面的研究，此外部分公司允许学生在研究期间作为公司的unpaid intern，我所在的这两家公司都允许把研究经历写在简历上。由于大部分HR和面试官都会把这样的经历当作实习看待，因此对于找暑期实习来说这样的项目研究经历会是很大的