《资讯K线理论》PPT课件.ppt

一、K线画法 二、k线含义 三、k线种类 四、k线组合 1、K线与其他价格表示方法一样， 用来记录价格数据，切记不要夸大K 线的作用。 2、K线分析，仅是技术分析的一个 点，趋势价格波动的方向才是技 术分析的核心，不要捡了芝麻丢了西 瓜。 1）实体：表明当日（周、月）的 趋势状况，实体越大表明趋势越 强。 2）影线：表明趋势的转折意义 。上影线表明空方的反击，影线 的长度表明反击的力度，起阻力 作用。下影线则表示多方的反击 ，起支撑作用。 3）十字线：表明多空平衡态势 。但只是局部的暂时平衡，单独 分析意义不大，要看在价格趋势 中的位置，状况等。 k线的变化意义 k线实体长度变化与动力转化图 影线的长短变化与动力转化图 K线的三要素及相互关系 1.k线三要素： （1）阴阳代表总体趋势。 （2）长短代表内在动力和趋势强弱。 （3）影线代表转折信号。 2.k线间的相互关系： （1）光头光脚的长阳线是强烈上升过程中 的最高形式，即后市看好的极端。 （2）光头光脚的长阴线是强烈下降过程中 的最高形式，即后市看坏的极端。 （3）十字星是多空双方平衡的最高形式 三、K线的种类 1.一般的阴阳线（三部分都有的） 2.光头阳线和光头阴线 3.光脚阳线和光脚阴线 4.光头光脚的阳线和阴线 5.十字星 6.T字型和倒T字型 7一字型 1.光头阳线：即由下影线和阳实体组成的图 形，没有上影线。这种图形表示开盘后， 价格一度下探，在最低价位处得到支撑， 然后一路上扬，在最高价位收盘，图形属 先跌后涨型。图形说明买方经受了抛盘的 压力，开始显示出优势。双方力量的对比 可以从实体与下影线的长度的比例中看出 来。实体越长，买方的优势越明显。 2.光头阴线：即由下影线与阴实体组成的图形 。它表示开盘后，价格顺势下滑，在最低价位 受阻后反弹上升，但收盘价仍低于开盘价，为 下跌抵抗型的图形。这种图形说明，开始阶段 卖方的力量占优，但是在价格下跌的过程中， 卖方力量逐渐削弱。在收盘前，买方力量稍稍 占优，将股价向上推动。但从整个周期看，收 盘价没有超过开盘价。买方的力量仍占下风。 实体越长，表示买方力量越弱。 3.光脚阳线：即由上影线和阳实体组成的图形， 没有下影线。这种图形说明开盘价为最低价，开 盘后股价攀升逐渐受到卖方的压力，到最高价处 上升势头受阻，价格掉头回落，但收盘价仍比开 盘价高。这种图形表示总体上买方的力量比卖方 强，但是在高价位处卖方占有优势。这种图形属 上升抵抗型。买卖双方力量的对比可可以根据上 影线与实体长度的比例来判断。实体越长，上影 线越短，说明买方的优势越明显；反之，说明买 方的优势越弱在上升趋势的后期，出现上影线很 长，阳线实体很短的图形，往往是上升趋势疲软 、逆转的前兆。 4.光脚阴线：即由上影线与阴实体组成的图形。 这种图形表明开盘后，价格曾经上升，在最高价 位处受阻回落，在最低价位处收盘，属于先涨后 跌型的图形。这种形态说明卖方的力量占优，使 使得买方抬高股价的努力没有成功。实体部分越 长，影线越短，表示卖方力量越强。 5.光头光脚的阳线：即没有上影线和下影线， 只有阳实体的图形。这表示开盘价为最低价， 股价呈上升趋势收盘于最高价。阳线表示买方 的力量占据优势，阳线越长，这种优势越明显 。光头光脚的阴线。即没有上影线和下影线， 只有阴实体的图形。这表示开盘价即是最高价 ，股价一路下跌，收盘于最低价。阴线说明卖 方的力量占据优势，阴线越长，这种优势越明 显。 6.十字形：即只有上下影线，实体长度为零的 图形。它表示开盘价等于收盘价，买卖双方的 力量达到一种平衡状态，当影线较长时，说明 双方对现行股价的分歧颇大，因此，这种图形 常常是股价变盘的预兆。 7.T字形：即由下影线和长度为零的实体组成的 图形。它表示交易都在开盘价以下的价位成交 ，并以最高价收盘，属于下跌抵抗型，说明卖 方力量有限，买方力量占有优势，下影线越长 ，优势越大。 倒T字形。即由上影线和长度为零的实体组成的 图形它表示交易都在开盘价以上的价位成交， 并以最低价收盘，属于上升抵抗型，说明买方 力量有限，卖方力量占有优势，上影线越长， 优势越大。 8.一字：是一种非常特殊的形状。它表示全部 的交易只在一个价位上成交。冷门股可能会产 生这种情况，或者在实行涨跌停板制度下，开 盘后直接到涨跌停板，并维持到收盘时，也会 出现这种情况。 特殊k线的实战意义 1.光头光脚的阴阳线 2.光头的阴阳线 3.光脚的阴阳线 总而言之，指向一个方向的影线越长，越 不利于股票价格今后向这个方向变动。单 根K线图只反映了一天、一周或一个月内供 求力量的对比。进行几根相邻的K线图的组 合分析，往往能从价格的连续变化中，动 态地反映供求力量的消长。技术分析家经 常用几个月甚至数年的日K线的变化来分析 股价中长期的趋势。 1.穿头破脚 2.乌云盖顶 3.曙光初现 穿头破脚 定义：穿头破脚即某一天的K 线将前一天的K 线全部包容起来，使得在K 线组合上出现前小 后大的形态。具体说来，就是阳包阴时，第二 天的开盘价低于前一天的收盘价，该天的收盘 价高于前一天的开盘价；阴包阳时，第二天的 开盘价高于头一天的收盘价，该天的收盘价低 于前一天的开盘价。所以，它也俗称为阴包阳 或阳包阴，但它在连续阴阳线时也可采用，因 此称为穿头穿脚（也称作包容组合、乌云盖顶 ）。 穿头破脚形态分为两种形式：第一种是发生 在高位的穿头破脚形态。股价连续上升至一定高 位后，庄家为了将获利筹码顺利派发出局，往往 会利用投资者的追涨心理，将股价形态制造的十 分完美。给市场造成股价即将突破前期高点之势 ，然后迅速将筹码派发给追涨的投资者。 第二种发生在低位的穿头破脚形态，一般情况下 股价连续下跌至一定低位后，庄家为了回补作空 后的筹码，往往利用投资者的悲观焦燥情绪，向 下打压股价造成股价还会下跌的假象，使得意志 不坚定者割肉出局，随即大幅拉升股价收出一根 阳线，其后小幅拉升股价继续诱骗筹码出局，以 达到空头回补筹码任务。 形态特点： 第一、事前有明确的趋势运行。 第二、第二支K线的实体必须覆盖第一支K线实 体的全部（不包含影线部分）。 第三、两支K线的颜色不同、阴阳相反。 注：底部反转的穿头破脚形态需要有量能的配 合，而顶部反转不需要放量 投资者在具体实际操作中应注重以下几点： 穿头破脚形态发生之前股价必须有明显的上升或下 跌行趋势，如果股价在低位发生多次穿头破脚形态，则向 上反转信号强烈。 穿头破脚形态发生在低位，其相对应的成交量是近 期的地量，可靠性较大，如成交量放大则表明股价会继续 下跌至新低。 穿头破脚形态发生在高位，其相对应的成交量必定 是近期天量，其后股价下跌放量，顶部向下反转，如果下 跌无量则是空头陷阱。 当股价连续上升至前期高点(或前期成交密集区)阻 力位时，出现高位穿头破脚形态应及时出局。而当股价连 续下跌至前期低点(或前期成交密集区)时，出现低位穿头 破脚形态应及时介入。 乌云盖顶 定义：乌云盖顶形态是由两个蜡烛线组 成，第一天是一根阳线，第二天是一个 阴线，第二天的实体穿过第一天的实体 。市场价格在第1个交易日大力收阳， 第2天却高开低走，大幅下跌，跌幅达 第1根阳线实体一半以下，且有放量迹 象，说明调整或者下跌即将到来。这常 常是一种见顶标志，表明后市价格失去 上涨动能，可能转而下跌，我们称这种 K线组合为“乌云盖顶”。 识别法则 1、市场处于上升趋势，第一天是一根 大阳线。 2、第二天是一根大阴线，它的开盘价 高于第一天的最高价。 3、第二天的收盘价应该低于第一天大 阳线实体的中点。 形态特征： 1、第1根K线为大阳线，承接前期上涨行情 。 2、第2根K线为大阴线，收市价深入第1根 大阳线实体一半以下。如果全部吞噬该实 体，就是看跌吞没形态，见顶意味更强。 备注： 1、第2天的阴线下穿第1天阳线实体的程度 越深，该形态构成顶部反转可能性就越大 ，一般认为必须下穿过红色实体的50。 如果没有下穿过红色实体中点，则最好等 等，观看后市有没有进一步下跌信号。 2、乌云盖顶发生在一个超长期的上升趋势 中，还是个秃头秃脚的大阴线，反转下跌 形态更加确立。 形态态原理： 市场场本来处处于上升趋势趋势 中，有一天，出现现一根大阳线线。第 2天市场场开市向上跳空。此刻为为止，买买方完全掌握着主动动 权权。然而市场场并没有继续继续 上冲，市场场收市价在当日最低处处 ，或接近最低处处，并明显显的深深扎入了前一天实实体内部。 这这意味着市场场价格上升动动力耗尽，买买方策划的最后一番上 功失利，结结果被卖卖方控制大局，形成下跌。 交易策略： 乌乌云盖顶顶是一个见顶标见顶标 志，预预示价格可能会见顶见顶 回落。 我们们可以制定初始的空单单策略，轻仓轻仓 建空。在一段上涨趋涨趋 势势中，不要被第1天的大阳线线所迷惑，但也要观观看第3天走 势势是否下跌，确定下跌形态态。 在乌乌云盖顶顶做空时时候，一种设设定止损损的方法，是在第2天 形成的K线线高点之上设设立止损单损单 。 另外，不要仅仅仅仅 熟悉K线线形态态，而忽视视相关的策略，我们们 要注意通过过止损单损单 管理，风险报风险报 酬关系等整体技术术面的 研习习，来提高交易的胜胜算，这这是K线线交易的正途。 曙光初现 曙光初现 是由两支不同颜色的阴线组成，意味着市况 由淡转好，通常在一个下跌市况後出现。 第 一支烛为处于跌势的大阴线，显示当日卖盘 相当强劲。第二支为大阳线，其开盘价必须 低于第一k线的最低价，而收盘价则必须高于 第一支烛的一半烛身。事实上，若投资者将 第一支烛的开市价及第二支烛的收市价混合 一起分析，同样代表利好后市，便会出现一 个头形态 分析曙光初现形态的关键点 (1)其基本原理与乌云盖顶相同，但 以相反方向分析和操作。 (3)阳烛的实体部分应超越阴烛 实体部分一半以上才有意义 (2)第二根阳烛的实体部分愈长表示力度 越大。 早晨之星 黄昏之星 早晨之星又称“黎明之星”、“晨星”、“希望之 星”，是由三根K线组成的K线组合形态，它 是一种行情见底转势的形态。这种形态假 如出现在下降趋势中应引起注重，因为此 时趋势已发出比较明确的反转信号，是一 个非常好的买入时机。 早晨之星的K线形式一般出现在下降趋势的 末端，是一个较强烈的趋势反转信号。理 想中的早晨之星形态中，中间蜡烛线（即 星线）的实体，与它前.后两个实体之间均 有价格的跳空 下降趋势的底部反转形态 1、在下降趋势中某一天出现一根抛压强劲的长阴实体， 显示短期走势可能会仍然向下，跌势可能会继续。 2、第二天出现一根向下跳空低开的十字型或锤型，且最 高价可能低于第一天的最低价，与第一天的阴线之间产生 一个缺口，显示跌幅及波幅已略有收缩，带来可能转好信 号。具体的第二根K线的位置有时会不同，需要灵活的把 握。 3、第三天出现一根长阳实体，买盘强劲，显示市况已转 好，逐步收复失地。 注：第三天阳线的收盘价必须高于第一天阴线实体的二分 之一以上 早晨之星特征： 黄昏之星是由三根K线组成的，左边的是一根实体 较长的阳线，中间是一根实体较小的星线（包括十 字星、小阴线、小阳线），后面的是一根实体较长 的阴线，原则上要求中间的星线实体要和左边的阳 线实体有价格跳空，即此二者实体之间不能重合， 后面的阴线只要比中间的星线重心明显下移即可。 （注：这里实体是指K线收盘价和开盘价之间的部 分，不包括上下影线）。 上升趋势中的顶部反转形态 原理解析 黄昏之星K线组合形成过程是， 股价经过一段时间的持续 上涨，第一天，市场在一片狂欢之中继续涨势，并且拉出 一根长阳线。第二天，继续冲高，但尾盘回落，形成上影 线，实体部分窄小，构成星的主体。第三天，突然下跌， 间或出现恐慌性抛压，价格拉出长阴，抹去了前两天大部 分走势。其中第一根K线为承接前期上升走势的大阳线， 买盘强劲，显示升势持续。第二根K线可为出现在裂口高 开后的十字星或纺锤，此讯号显示买方压力逐步得以舒缓 ，价格大有可能已见顶。倘若第二支烛有着与射击之星相 同的上影线，利淡转向讯号的可靠性更大为提高。第三根 是卖盘强劲的阴线，此时市况已发生根本的转变，跌势一 直持续到收市。 技术特征： 1、黄昏之星出现在一个上升趋势后，由3根K线组成； 2、第一根K线是一根长阳线； 3、第二根K线波动较小，形成一根小阳线或小阴线， 构成K线组合中的主体部分； 4、第三根K线是一根实体较长的阴线，它深入到第一 根K线实体之内。 注：阴线的收盘价要低于阳线实体的二分之一以下 对K线的判断和应用，可掌握以下几 条原则： 1、分析实体的长短。阳线的实体越长，买方 的力量越强；阴线的实体越长，卖方的力量越 强。两根或三根K线组合在一起时，如果同是阳 线，且后面的阳线实体与前面的阳线相比，一 根比一根长表明买方占绝对优势，股价涨势还 将增强；如果后面的阳线与前面相比渐次缩短 ，表明买方气势已开始减弱，股价涨幅有限。 如果同是阴线则相反，两根或三根阴线，后面 比前面的长，卖方势强还会进一步打压股价； 阴线渐次缩短，卖方力量开始衰退，股价下跌 势头趋缓。 2、分析上影和下影的长短。上影长，说明买 方将股价推高后遇空方打压，上影越长，空方阻 力越大；下影长，说明买方在低价位有强力支撑 ，下影越长，支撑力越强。 3.分析K线在一个较大行情中的位置。分析K 线也要胸有全局，不能只见树木不见森林。特别 要注意高价圈和低价圈中出现大阳线、大阴线和 十字转机线，要将它们放在整个行情走势中分析 判断。K线组合形态有着极其丰富的内容，投资 者应当在进一步学习的基础上，在实践中不断探 索，总结规律