2012年光伏市场前景预测调研报告.ppt

2012年光伏市场前景预测调研报告,市场部,w w w. l d k s o la r. c o m,序 2011年光伏市场回顾,2012年各大区域市场比重分析,2012年光伏市场整体成长走势分析 2012年太阳光电中游产能过剩严重 供需平衡关键-太阳能多晶硅供给量 结语,序 2011年光伏市场回顾 2007-2012年世界经济增长率和光伏系统新增装置走势,单位：%（世界经济增长率）,（光伏系统新增装置）单位：gwp,6 5 4,5.3,4.8 20.5,24 4.2,26.9,30 25 20,3 2 1,2.4,2.8 6.4,7.8,3.5,15 10 5 0,0,-1,-0.6,07,08,09,10,11（e）,12（f）,数据源：中国经济社会发展统计数据库,数据源：digitimes， 2012/1, 自2007年光伏市场发展以来，始终保持着增长的态势，但也同时受到全球经济的影响。2007年金 融危机过后，全球经济增长率一度在2009年达到负增长。而光伏新增装置的年增率也随之放缓。 随即2010年全球经济迅速回暖。同时，对全球光伏企业而言，2010年亦是丰收的一年。 世界经济在2010年达到峰顶后，欧债危机迅速蔓延，经济增长率迅速下滑。光伏企业也面临着行 业的重新洗牌。,序 2011年光伏市场回顾 2011年纳斯达克上市企业股价波动 单位：美元 35 30 25,20 15 10 5 0,赛维 尚德 天合 晶科 晶澳 韩华 英利,1-3,2-3,3-3,4-3,5-3,6-3,7-3,8-3,9-3,10-3,11-3,12-3,数据源： 2011年，是光伏市场极具挑战性的一年。市场供过于求，价格大幅滑落。太阳能供应链业者普遍 亏损。,2012年各大区域市场分析,北美市场,日本市场,亚洲新兴市场,德国：依照现行补助调降机制，2012年中补助调降15%几乎已成定局，2013年降幅可能更大， 德国市场未来的不确定性已明显增加。 意大利：2011年5月5日，意大利批准了新的太阳能补贴法案，对太阳能发电的补贴将持续到 2013年，补贴比例将逐渐降低。意大利政府准备将每年用于太阳能发电补贴的资金限制在60亿 欧元70亿欧元，并一直保持到2016年。 法国：法国于2011年3月14日公布了最新光伏补贴政策，将每年新增装机容量上限调至500mw。 法国政府要求超过65mw的项目每季度递减9.5%，超过100mw的光伏项目实行招标制度，这对 中小企业非常不利。 数据源：,2012年各大区域市场分析,欧洲市场,日本市场,亚洲新兴市场,据solarbuzz最新公布的一份名为北美光伏市场季报的报告表示，对于光伏产业不确定性的 担忧和疑问在北美市场上表现得最为明显。 尽管仍旧对市场存疑，但这家市场调研公司仍旧预计北美市场将在2015年涨至现有水平的三 倍，其中地面支架系统将占到42%的市场份额。 数据源：solarbuzz,2012年各大区域市场分析,欧洲市场,北美市场 2010-2012年日本光伏市场需求预测 单位mwp,亚洲新兴市场,2012（f）,2400,2011（e） 2010,1063,1600,日本,0,500,1000,1500,2000,2500,数据源：digitimes，2012/1 与目前低迷的欧洲市场形成鲜明的对比，日本呈现稳定增长的态势，digitimes research对日 本市场前景的预估十分乐观。,2012年各大区域市场分析,欧洲市场,北美市场,日本市场,中国大陆：在中国大陆，大型和公用事业规模的项目随着奖励政策增加步调。在中央和地方政 府政策环境的改善下，中国光伏市场将持续强劲的成长一路到2015年。 印度：为达到2022年之前新增安装量超过22gw的目标，国家太阳能任务(the national solar mission)批准了2011到2012年间300mw的并网发电安装量，在2011下半年将分配另外300mw 安装量。 南韩政策倾向可再生能源配额制，而澳洲太阳能市场不受反复无常的政策影响继续持长。 数据源：,2012年各大区域市场分析 2007-2012年光伏区域市场比重预测,欧洲,亚洲新兴市场,日本,北美,100% 80%,8.6% 8.7% 6.8%,5.4% 3.7% 7.6%,7.0% 8.0% 8.8%,4.9% 5.2% 8.4%,9.2% 6.7% 18.7%,16.0% 8.9%,60%,29.0%,40%,75.8%,83.3%,76.3%,81.5%,65.5%,20% 0%,46.1%,2007,2008,2009,2010,2011（e）,2012（f）,数据源：digitimes， 2012/1 2011年，受欧债危机影响，欧洲市场比重下降至65.5%。预估2012年将持续萎缩至46.1%。 北美市场成长潜力十分可观，2011年已攀升至9.2%。预估2012年将达到16%。 亚洲与新兴市场，则由于光伏成本下降，由大陆、印度市场领军，预估2012可达29%。 与此同时，日本市场的前景也不容忽视，digitimes research预估2012年有望增至8.9%。,2012年光伏市场整体成长走势分析 2010 - 2012年全球光伏各区域市场需求预测 单位：mwp,2010,2011（e）,2012（f）,需求量,需求比重,需求量,需求比重,需求量,需求比重,德国 意大利 美国 大陆 日本 印度 泰国 法国 西班牙 东欧 澳洲 加拿大 比利时 希腊 世界其他,7408 5600 864 864 1063 100 100 719 691 1678 200 150 342 150 500,33.0% 25.0% 3.9% 3.9% 4.7% 0.4% 0.4% 3.2% 3.1% 7.5% 0.9% 0.7% 1.5% 2.2% 2.2%,5757 6000 1800 2400 1600 500 300 1700 700 682 500 400 500 350 850,24.0% 25.0% 7.5% 10.0% 6.7% 2.1% 1.2% 7.0% 2.9% 2.8% 2.1% 1.6% 2.1% 1.5% 3.5%,5000 4500 3800 3200 2400 1800 800 600 600 600 500 500 500 500 1600,18.6% 16.7% 14.1% 11.9% 8.9% 6.7% 3.0% 2.2% 2.2% 2.2% 1.9% 1.9% 1.9% 1.9% 5.9%,22439,24039,26900,数据源：digitimes, 2012/1 比较各主要光伏市场，2012年的整体局势将更加趋于多元化。,2012年光伏市场整体成长走势分析 2007-2012年全球光伏系统新增装置走势预测,单位：gwp 30,年增率 200.0%,25 20,166.7%,162.8%,150.0%,15 10,20.5,24,26.9,100.0% 50.0%,5 0,2.4,30.0%,6.4,7.8 21.9%,17.1%,12.1% 0.0%,2007,2008,2009,2010,2011（e） 2012（f）,数据源：digitimes，2012/1 自2007年光伏市场发展以来，2008年与2010年皆出现超过100%的急速成长。 在连年急速成长之后，2009年与2011年成长幅度则趋缓，伴随产业供过于求的价格修正。 2012年后全球市场随美国、大陆和印度等新兴市场崛起，未来由单一市场政策变化影响全球供需 的情景将不复见，市场也不容易爆起爆落，取而代之的是整体需求将以温和渐进方式成长。 由于需求更加多元，业者在各区域市场的经营策略，也将直接反应在营运的差异上。,2012年光伏行业中游产能过剩严重,2011年全球产能前10大太阳能硅晶圆厂 单位：mwp,2011年全球产能前10大太阳能电池厂 单位：mwp,公司,国家,11年底产能,公司,国家,11年底产能,1 2 3 4 5 6 7 8,gcl 赛维ldk 昱辉 英利 环太硅 rec 晶龙 绿能,大陆 大陆 大陆 大陆 大陆 挪威 大陆 台湾,6500 4000 2000 1700 1650 1600 1550 1500,1 2 3 4 5 6 7 8,晶澳 尚德 first solar 天合光能 英利 海润光伏 ldk 茂迪,大陆 大陆 美国 大陆 大陆 大陆 大陆 台湾,3000 2400 2271 1900 1700 1600 1500 1500,9 solarworld,德国,1250,9,新日光,台湾,1300,10,晶科能源,大陆,1200,10,韩华,大陆,1300,数据源：digitimes， 2011/12,数据源：digitimes， 2012/1, 全球产能前10大的太阳能硅晶圆厂，gcl与ldk扩张迅速，已明显拉开与其他同业的差距，两 者总产能已超过10gwp。 在全球产能前10大太阳能电池厂中，除first solar为碲化镉薄膜太阳能业者外，台湾业者以专业 太阳能电池厂为主，大陆除晶澳与海润光伏电池产能较大外，仍以垂直整合型太阳能厂居多。,2012年光伏行业中游产能过剩严重 2011年底全球太阳能电池与硅晶圆产能状况 单位：gwp,太阳能硅晶圆 太阳能电池,49.1,56.7,其他 日韩 台湾 大陆,0,10,20,30,40,50,60,70,欧洲,数据源：digitimes，2011/12 据统计，至2011年底太阳能硅晶圆总产能已达49.1gwp，硅晶太阳能电池总产能达56.7gwp，而 2011年太阳能装置需求仅为24gwp，产能已大幅超越市场需求，大陆业者在20102011年扩产积 极，除既有业者产能均倍增外，新进业者亦积极投入，使产能严重过剩，多数新进者于2011年下半 年皆处于停工状态。 生产成本角度看，由于太阳能价格已趋近变动成本边缘，若业者在生产成本与技术不能保持领先 位置，产能将有可能成为无效产能。 从技术角度来看，技术与研发人员的需求倍增，也导致大陆产业人员流动率高，技术无法精进， 产能设备增加但核心技术却无法跟进，在市场对效率要求不断提升下，量产效率水平领先的业者可 在过剩产能中凸显差异化。,供需平衡关键 太阳能多晶硅供给量 2008-2012年太阳能技术类别市占比重 100% 90% 80%,70%,c-si,60% 50% 40%,84.30%,83.88%,87.07%,85.68%,85.70%,cdte a-si/uc-si,30% 20%,cigs other,10% 0%,8.20% 5.50% 2008,10.29% 3.99% 2009,6.62% 4.27% 2010,8.18% 3.72% 2011（e）,8.55% 3.42% 2012（f）,数据源：digitimes， 2012/1 虽然太阳能产业仍是各技术路线皆有拥护者，但在追求市电平价的目标是一致的，而政策补助将 跟随主流技术路线做调整，间接影响发展中的薄膜太阳能技术。 digitimes research预测在未来数年中，除碲化镉外的薄膜太阳能市占比重，会因硅晶太阳能 低价化而压抑，硅晶太阳能仍将坐拥85%以上市占比重。,供需平衡关键 太阳能多晶硅供给量 2008-2012年太阳能多晶硅供需,单位：千公吨 250,太阳能多晶硅供应,太阳能多晶硅需求,209,200 150,126 126,174 163,184,100 50,23,47,65,65,0,2008,2009,2010,2011（e）,2012（f）,数据源：digitimes，2012/1 digitimes research根据全球多晶硅厂产能到位状况估算太阳能多晶硅需求，2012年太阳能级 多晶硅产出可超过20万公吨，若依照2012年光伏市场26.9gwp预测，搭配硅晶太阳能市占为85.7% 计算，2012年太阳能多晶硅需求仅为18.4万公吨，在2012年光伏市场需求年成长11.9%的条件下， 太阳能多晶硅仍将处于过剩状态。 上游多晶硅原料是最重要的基础性原材料，多晶硅提纯技术的垄断性、可控性以及不可替代性， 提高了生产成本，制约了中下游环节的市场供给与需求。近年光伏市场中下游产能大一直处于超越 全球市场需求的状态，因此多晶硅供给就攸关光伏市场供需平衡与价格走势。,结语 产业供过于求状况短期难解,供应增长放缓 需求增长加快, 业者退出市场，使得产能降低，可能性低； 技术自然淘汰，成本高，量产转换率低。 仍处于成熟市场到新兴市场过渡期； 新市场萌芽期需求有限；, 新市场融资与行政程序为瓶颈。 数据源：digitimes，2011/12 2011年太阳光电产业历经发展以来最大的低潮，由于产业扩张迅速，供给严重超过需求，造成价 格大幅滑落，产业链各阶段价格皆下跌超过50%以上，由于主要太阳能业者产能均较过去倍增，加 上自2010年始投入产业的新进者众，将使加长市场恢复供需秩序的时间。 要达到供需平衡，解决供过于求的问题，途径有以下两种： 第1，业者退出市场使有效产能下降。以大陆地区部分新进业者与欧美生产成本高的业者推出市 场为主，但此因素对解决供过于求问题的帮助有限。 第2，需求增加以填补过剩产能。但由于目前市场条件限制，新市场发展前期均有2-3年的过渡