环保及公共事业：环保会议明确今年减排力度更严格-2013-01-28.ppt

,行业,5%,15%,来源：,table author,1,table title,20113 年 01 月 27 日 环保保及公用事事业 table summary,table baseinfo,业动态分分析,证券研究究报告,环保会议明确确今年年减排力力度更更严格 本周市场回回顾：本周环环保指数涨涨幅为-3.75%，落后于市场,投资评级,领先大市-a 维持评评级,本周（2013年1月221日-2013年11月25日）沪沪深300、中小小板、创业板板、 环保指指数涨跌幅分分别为-1.50%、-3.46%、-3.75%、-3.755%，环保行业 落后于于市场。本周周环保板块中中涨幅位居前前五的公司分分别为：科林环 保（00.46%）、三维维丝（-0.42%）、聚光科技技（-0.98%）、龙净环保 （-1.448%）、国电清清新（-1.75%）。 根据wwind一致盈利利预期，环保保行业2012年年、2013年动态pe分别为 36.9倍倍、25.6倍，环环保行业2013年动态市盈盈率较沪深3000、中小板、,table_firststock 首选股股票 002573 002672 600292 300187 table chart 行业表表现,国电清新 东江环保 九龙电力 永清环保 电力及公用事业,目标价 23.00 65.00 15.00 30.00 沪深300,评级 买入-a 买入-b 增持-a 增持-a,本周政策动动态、各子行行业动态 政策策动态,创业板板存在溢价。,15% -5%,2013年年全国环境保保护工作会议议本周在北京京召开，会议议指出2012年四 项污染染物排放总量量较上年减少少2%以上，并要求2013年化化学需氧量和,- 2012-0,2012-05,2012-09,2013-01,二氧化化硫排放量比比去年分别减减少2，氨氮氮排放量减少少2.5，氮氧,资料来源 wind 资讯,各子子行业动态,化物排排放量减少3。 北京市市计划对污水水处理厂进行行改造，污水水排放达到地表表水四类标准,table changerate % 相对收收益 绝对收收益,1m -1.72 6.74,3m -5.38 6.54,12m 7.60 100.74,济南市市计划投资2272亿元，用于于水生态文明明建设 2013年年天津市计划划投资100亿元元用于水务建建设 沈阳市市处理能力达达到1000吨/日的污泥处理理厂投入运营 深圳福福田区公开招招募餐厨垃圾圾特许经营项项目，一期规规划为300吨/日 食品塑塑料瓶回收循循环利用项目目落户天津，项目总投资资约3.8亿元,彭倩 分析师 sac 执业证书编号：s14505110220033 0755-825558025 table report 相关报报告,重点公司动动态 投资建议 未来三个月限售股解禁 风险提示 本报告告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声声明请参见报告尾页。,湖北谷谷城计划投资资约26亿元建建设再生资源源交易中心和和报废汽车拆 解中心 山西省省焦化场地污污染土壤修复复试点示范工工程项目通过过验收 国电清清新：再获bbot项目，20012年利润分分配预案 天壕节节能：投资金金彪玻璃余热热发电项目 东江环环保：增资韶韶关绿然，转转让北京永新新股份 碧水源源：非公开发发行公司债获获得证监会审审核通过 2012年年业绩预增公公告：龙源技技术20.99%；科林环保-600%-30% 本周环环境保护工作作会议，明确确了未来环境境保护围绕大大气、水、重金 属等各各方面。20133年对于污染染物排放总量量控制较以往更为严格，预 计2013年对于环境境保护的投资资力度更大。在投资拉动下，看好环保 公司持持续成长性，建议关注国国电清新、东东江环保、九龙电力、永清 环保。 万邦达达、三维丝、永清环保、碧水源 竞争加加剧、限售股股解禁,环保：饮用水安全可可能成 为另一一关注点 环保：燃煤电厂脱硝硝电价 扩大至至全国 环保：本周环保指数数涨幅 与市场场基本持平,2013-01-21 2013-01-14 2012-12-31,提醒,作，,个项,3%,总预计,1,2,2,市场,行业动态分析/环保及公用用事业 1. 投资建建议以及下下周大事提 1.1. 投资建建议 根据 wind 一致盈利预期期，环保行业 2012 年、2013 年动态 pe 分别为 36.9 倍、25.6 倍， 环保行业 2013 年动态市盈率较沪深 300、中小板板、创业板存存在溢价。 2013 年全国环环境保护工作作会议本周在在北京召开，会议总结了 2012 年工作 并部署了 2013 年任务。环保保部部长周生生贤指出，经经初步核查核核算，2012 年四项污染物物排放总量比 2011 年减少 2%以以上，完成年年度减排任务务。2012 年，共批复项目目环评文件 240 个，总投投资近 1.4 万亿元，对不符合要要求的 24 项目退回报告告书、不予审审批或暂缓审审批，涉及总总投资 1000 多亿元。 对于 2013 年工作任务，主要有以下几几点：2013 年，力争实现现化学需氧量量和二氧化硫硫比分 别比上年减少 2%，氨氮氮排放量减少 2.5%，氮氧氧化物减少 %。在 113 个环保重点城城市和 环保模范城市市开展包括 pm2.5 在内的 6 项指标监监测，并如实实公布。要推推动地级以上上城市 定期发布饮用用水水源地水水质状况。要要严控重金属属污染物排放放总量。要严严格化学品环环境管 理，加强主要要行业持久性性有机污染物物污染防治。 本周环境保护护工作会议，明确了未来来环境保护围围绕大气、水水、重金属等等各方面。2013 年 对于污染物排排放总量控制制较以往更为为严格，预计 2013 年对于环境保护的投资力度更更大。 在投资拉动下下，看好环保保公司持续成成长性，建议议关注国电清清新、东江环环保、九龙电电力、 永清环保。 表 1：环保行行业动态 pe 与市场估值水水平比较,2012 年 pe,2013 年 pe,沪深 300 中小板 创业板 环保,10.7 27.7 33.9 36.9,9.5 20.9 24.7 25.6,数据来源：winnd 安信证券研究究中心 注：沪深 300、中小板、创业板 pe 由 wind 提取总市值/ 预计净利润估算 环保行业 pe 扣除了估值较低的的龙净环保 1.2. 下周大大事提醒 表 2：下周环保公公司重要会议,序号,公司名称 天立环保 东江环保,会议名称 股东大会 股东大会,会议时间 2013 年 1 月 28 日 2013 年 2 月 1 日,会议内容 1.关于于改聘中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2012 年度审计机构和内内控审 计机构的议案 1.审议关于变更部分募集资金投资项项目实施主体的议议案 2.审议关于制定的议案 3.审议关于向向附属公司提供担担保的议案,数据来来源：wind 安信信证券研究中心 2. 本周市市场回顾： 环保指指数涨幅为为-3.75%，落后于市 本周（2013 年 1 月 21 日-2013 年 1 月 25 日）沪深 300、中小小板、创业板板、环保指数数涨跌 幅分别为-1.550%、-3.46%、-3.75%、-3.75%，环保行行业落后于市市场。2013 年至今，沪深 300、 中小板、创业业板、环保指指数涨跌幅分分别为 1.87%、5.43%、88.15%、8.92%，环保行业业累计 涨幅领先于沪沪深 300、中中小板、创业业板。 本报告告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声声明请参见报告尾页。,科林环保,聚光科技,龙净环保,三维丝,国电清新,开能环保,天立环保,中电环保,燃控科技,兴源过滤,、先,沪深,8,3,投资,行业动态分析/环保及公用用事业 本周环保板块块中涨幅位居居前五的公司司分别为：科科林环保（0.446%）、三维维丝（-0.42%）、聚 光科技（-0.998%）、龙净环保（-1.48%）、国电清清新（-1.75%）；本周环保保板块中涨幅幅位居 后五位的公司分别为开能能环保（-8.663%）、天立环环保（-9.16%）、中电环保（-9.22%）、燃 控科技（-9.665%）、兴源过滤（-11.233%）。 2013 年至今今环保板块中中累计涨幅位位居前五的公公司分别为三三维丝（56.555%）、科林林环保 （33.90%）、龙净环保（19.86%） 先河环保（177.18%）、盛运运股份（15.59%）。,图 1：环保指指数与市场指指数对比,图 2：环保行行业以及市场历史 pe 对比,沪深深300,中小板,创业板,环保,深300,中小板,创业板,环保,1,500 1,000 500 0,100 80 60 40 20 0,2010/1/4,2011/1/4,2012/1/4,2013/1/4,2010/1/4,2011/11/4,20112/1/4,数据来源：winnd 安信证券研究研究中心 注：沪深 300、中小板、环保指保指数折算为 20110 年 1 月 4 日=1000 环保指数由安信信证券根据环保保类 27 家样本公公司编制 图 3：本周环环保行业涨幅幅居前公司,数据来源：wind 安信证券研究究中心 图 4：本周环环保行业涨幅居后公司,1% 1% 0% 1% 1%,0.5%,0.4%,0% 2% 4% 6% 8%,2% 2%,1.0%,1.5%,1.7%,10% 12%,8.6%,9.2%,9.2%,9.7%,11.22%,数据来源：winnd 安信证券研究研究中心,数据来源：wind 安信证券研究究中心,3. 本周行行业政策、行业动态 3.1. 环保政政策动态 3.1.1. 全国国环境保护工工作会议召开 2013 年度全国环境保护工工作会议本周周在北京召开开，环保部部部长周生贤回顾了 2012 年环境 保护工作的进进展情况。经经初步核查核核算，2012 年四项污染物物排放总量比 2011 年减少 2 以上，完成年年度减排任务务。2012 年，共批复项目目环评文件 240 个，总投投资近 1.4 万亿亿元， 对不符合要求求的 24 个项目退回报告书、不予审批批或暂缓审批批，涉及总投 1000 多亿亿元。 周生贤部长部部署了 2013 年，要求着力力做好以下工工作：一要深入入学习贯彻党党的十八大精精神。 二要全力完成成主要污染物物减排任务。三要充分发发挥环境保护护优化经济发发展的作用。四要 本报告告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声声明请参见报告尾页。,4,动态,没有 质。,。,网）,行业动态分析/环保及公用用事业,加强 pm2.5 监测、信息发发布与综合治治理。五要深深化重点流域域污染综合防防治。六要加加大生 态和农村环境境保护力度。七要强化核核与辐射安全全监管。八要要制订实施生生态文明建设设目标 体系和推进办办法。九要全全面加强保障障措施。十要抓抓好廉政转变变作风。（消息息来源：环保保部）,3.2. 污水、污泥治理理相关行业动,3.2.1. 北京京市计划对污污水处理厂进行改造，使得得污水排放达达到地表水四四类标准 目前一些企业业污水处理不不达标， 有经过合理处理的污水排放放后污染水质 为提高水水质， 北京市计划对对污水处理厂厂进行改造，争取到“十十二五”末经经过污水处理理厂处理的水水能达 到地表水四类类标准。污水水处理厂改造造费用一部分分来自政府出出资，另一部部分由企业进进行融 资。（消息来来源：中国水水网）,3.2.2. 济南南市计划投资 272 亿元，用于水生态文文明建设,山东省济南市市印发了济济南市水生态态文明建设试试点实施方案案（以下简称称方案） 整个 山东济南市水水生态文明城城市的创建的的总体规划时时间段为 20113-2020 年，其中，20133-2015 年为试点阶段段，随后 5 年为具体创建建阶段。,试点期间，济济南市估算投投资为 272 亿元，其中，中心城区 1449 亿元。根据据方案到 2015 年，济南市万万元 gdp 取水量下降到 60 立方米以以下，万元工工业增加值取水量不超过 16 立 方米，农业灌灌溉水利用系系数提高到 0.58 以上。制制定和下达各各区（县、市市）用水效率率控制 指标，取水许许可管理范围围内实施计划划用水管理的的水量比例要要达到 90%，建设项目节水“三 同时”实施率率要达到 1000%。（消息来来源：中国水水网） 3.2.3. 2013 年天津市计计划投资 100 亿元用于水务务建设,天津市水务局局表示，2013 年，天津市市计划安排水水务建设投资 100 亿元，重点推动城城乡供 水、防汛抗旱旱、水资源管管理和水生态态环境改善等等四项水务工工作，进一步步提高水务基基础保 障能力，为全全市经济社会会又好又快发发展提供更加坚实的水务保保障。（消息来来源：中国水水网） 3.2.4. 北京京计划建设 11 座供水厂，配套南水北北调工程,北京市水务局局党组书记、市南水北调调工程建设委委员会办公室室党组书记聂聂玉藻表示，为保 证南水北调覆覆盖各区县，北京市计划划配套建设 11 座供水厂。聂玉藻表示示，南水北调调中线 工程将于 2014 年完工，届届时可每年向向本市供水 10.5 亿立方米米，将极大地地缓解北京水水资源 短缺问题。（消息来源：中国水网）,3.2.5. 河北北省印发节水水型企业建设实施意见,河北省工信厅厅、省水利厅厅、省节水办办联合印发关于深入推推进节水型企企业建设工作作的实 施意见。根根据意见，河河北省工业用水户每 3 年或 5 年要开展展一次水平衡衡测试，将培培育 5 个节水型工业业示范园区和 50 家节水型标杆企业。同等条件下下，河北省将将优先保证节节水型 企业新建、改改建、扩建项项目用水需求求；优先支持持节水标杆企企业组织实施施节水示范工工程。 据了解，到 2015 年，河北北省单位工业业增加值用水水量与“十一五五”末相比要要降低 27%以以上， 因此河北省将将加强用水计计量配备和管管理，年取水水量 5 万立方方米以上工业业用水户要建建立实 时在线计量监监控，年取水 5 万立方米米以下工业用用水户要实行 ic 卡计量监监控，建立完完整、 规范的原始记记录和统计台台账，健全节节水统计制度度。（消息来源源：中国水网 3.2.6. 广西西玉林计划投投资 2.5 亿建设设农村饮水安安全工程,玉林市水利局局召开 2013 年农村饮水水安全项目设计工作会议，会议透露， 2013 年玉玉林市 将投资近 2.5 亿元建设农农村饮水安全全工程项目，解决农村 50 万人饮水安安全，其中农农村居 民 40 万人，农村中小学学校 10 万人。玉林市存在在影响农民身身体健康的含含氟超标问题题将在 2013 年全部安安排解决。（消息来源：中国水网）,本报告告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声声明请参见报告尾页。,5,pm 将在,ot,万吨,亿元,网）,行业动态分析/环保及公用用事业,3.2.7. 沈阳阳市处理能力达到 1000 吨/日的污泥处处理厂投入运运营,沈阳市污水处处理厂污泥处处理工程近期期顺利竣工投投产。该工程程项目处理脱脱水污泥能力力达到 1000 吨/日。该项目采用高温好氧堆肥先进工艺，整个处理系系统由配混料料系统、自动动进出 仓系统、翻堆堆/转仓系统统、曝气系统、除臭系统、物料输送系系统、计量系系统、贮存系系统等 构成，系统突突破了污泥难难于输送、臭臭气处理效率率低、非标工工艺设备的设设计制造等重重点瓶 颈。（消息来来源：中国水水网）,3.3. 大气污污染治理相相关行业动态,3.3.1. 环保保部把 pm2.5 作为 2013 年环保工作的的重点,在本周举行的 2013 年度全国环境保保护工作会议议上，环境保护部部长周生生贤表示，今今年，,我国将把 m2.5 的监测、信息发布和和污染防治作作为环保工作作的重点，将 113 个城城市开 展包括 pm2.5 在内的 6 项指标的监测测，并在 12 月底前对外发发布监测数据据；另外，环环保部 还将推动 pmm2.5 纳入污染染物减排统计计、监测和考考核体系，实实施城市空气气质量达标管管理， 深化机动车污污染防治，做做好大气污染染的应急处置置等。周生贤贤部长表示，今年中国将将力争 实现化学需氧氧量和二氧化化硫排放量比比去年分别减减少 2，氨氮氮排放量减少 2.5，氮氮氧化 物排放量减少 3。（消息息来源：中国国水网）,3.4. 生活垃垃圾、工业业固废相关行行业动态,3.4.1. 深圳圳福田区公开开招募餐厨垃圾特许经营项项目，一期规规划处理能力 300 吨/日 深圳市福田区区餐厨垃圾处处理设施建设设运营公开进进行招募。按按照招募公告告，福田区餐餐厨垃 圾处理设施建建设选址在龙龙华部九窝余余泥渣土受纳纳场内，运营营模式采用 bo 模式，并并依法 收取该项目餐餐厨垃圾的收收运和处理补补贴。一期日餐厨垃圾处理理量不少于 300 吨, 一期期工程 处理能力达到到饱和时，特特许经营者出出资二期工程程建设。特许许经营者收运运处理的经营营权期 限为 10 年，经营权期限限届满前 6 个月，特许经营营者可申请经经营权延期，服务质量经经有关 部门考核合格格的可以延长长期限 5 年。（消息来源：中国固废网网）,3.4.2. 食品品塑料瓶回收收循环利用项目落户天津，项目总投资资约 3.8 亿元,pet 原级资资源化循环利用产业化项目计划在天津津建成。该项项目总投资约 3.8 亿元，项目 建成后，每年年将循环利用 5 万吨的 pet 瓶，相当于每年减少约 30 吨石油消耗，减排 二氧化碳约 15 万吨，节约折合标准煤约 30 万吨吨。到 2016 年末，该项目目预计可实现现年收 入 7.11 亿元，利润 0.93 亿元；到 021 年末实现现年收入 24.1 亿元，利润 4.5 亿元。（消息 来源：中国固固废网）,3.4.3. 湖北北谷城计划投投资约 26 元建设再生资资源交易中心心和报废汽车拆解中心 鄂西北再生资资源交易中心心和报废汽车车拆解中心项项目在谷城开开工建设。鄂鄂西北再生资资源交 易中心项目总总投资 20.8 亿元，由韩国 sk 集团与与湖北省供销销总社共同投投资。项目以以园区 再生利用企业业为主要服务务对象，以再再生铅、再生生铝、再生钢钢铁和再生塑塑料为产业发发展核 心，包含再生生资源信息网网络平台，再再生资源回收收、集散、加加工、交易及及二手车、二二手机 电设备、旧货货交易中心、物流配送及及培训后勤中心。项目建成成后，年回收收总量 124 万吨， 年交易额 104 亿元，将实实现利税 10 亿元。鄂西北报废汽车拆拆解中心项目总投资 5 亿元， 规划建设涵盖盖废旧汽车、废旧轮船和和废旧火车头头三大类废旧旧交通工具。到 2015 年，建立 规模为每年两两万辆的半自自动报废汽车车拆解体系。（消息来源：中国固废网 3.4.4. 天津津市发布关关于建立完整的先进的废旧商品回收体体系的实施意意见,天津市政府近近日发布关关于建立完整整的先进的废旧商品回收体体系的实施意意见，根据意意见，,本报告告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声声明请参见报告尾页。,6,18,ot,ot,行业动态分析/环保及公用用事业,到 2015 年天天津市主要废旧商品回收率将达到七成成，整合提升升传统回收网网络，对拾荒荒人员 实行规范化管管理，初步建建立网络完善善、技术先进进的现代废旧旧商品回收体体系。根据意意见， 天津市将实行行生产者、销销售者责任延延伸制。加大大重点废旧商商品回收，规规范重点废旧旧商品 回收渠道，鼓鼓励各类投资资主体积极参参与建设、改改造标准化居居民固定或流流动式废旧商商品回 收网点。发挥挥中小企业的的优势，整合合提升传统回回收网络，对对拾荒人员实实行规范化管管理。 加强对报废机机动车、废弃弃电器电子产产品等重点废废旧商品回收收、处理行为为的监管，打打击违 法经营行为。,未来三年内，报废机动车车及废旧机电电设备、废轮轮胎、废弃电电器电子产品品、废玻璃、废铅 酸电池、废弃弃节能灯等主主要废旧商品品回收率达到 70%。对机机关事业单位位、国有企业业等单 位产出的废金金属、废纸、废塑料等废废物实行集中中回收处理。（消息来源：中国固废网网） 3.4.5. 河南南省制定危险险废物污染防治规划工作方方案,河南省制定了实施国家“十二五”危危险废物污染染防治规划工工作方案。20015 年年底前前，省 级固体废物管管理机构达到到国家相关标标准化建设要要求， 个省辖辖市及 10 个省直管试点县(市) 固体废物管理理机构仪器设设备配置率达 70，并依依托河南省环环境监测中心心，建设河南南省危 险废物鉴别中中心。工作方方案提出构筑筑五大危险废废物监管保障障体系，包括括建立危险废废物管 理考核制度，完善危险废废物监管监测测体系，构建建危险废物申申报统计体系系，建立危险险废物 风险防范体系系，继续建设设危险废物管管理支撑体系系。（消息来源源：中国固废废网）,3.5. 重金属属污染、土土壤修复相关关行业动态,3.5.1. 山西西省焦化场地地污染土壤修复试点示范工工程项目通过过验收,环境保护部土土壤监管试点点项目山山西省焦化场场地污染土壤壤修复试点示示范工程近日通过 专家组验收，该试点项目目由山西省环环境科学研究究院承担，选选择山西焦化化一厂拆除厂厂地作 为焦化类污染染土壤修复试试点，在进行行全面调查和和风险评估的的基础上开展展污染土壤修修复。 项目采用高温温热解析技术术，同时对热热解析设备进进行国产化研研发，设计了了土壤处理能能力达 每小时 810 吨的成套解解析装置，成成功申请了 12 项实用新型型专利和发明明专利。项目目共修 复含苯系物和和多环芳烃的的重污染土壤 1000 吨，处处理后土壤达达到确定的污污染土壤修复复目标 值。（消息来来源：中国环环境修复网）,3.5.2. 湖北北省环保厅要要求加强河流重金属污染监监管,湖北省环保厅厅下发通知，要求进一步步加强辖区内内历史上重金金属监测超标标河流的环境境监督 管理工作，保保障水环境安安全。通知要要求，黄石市市、荆门市、孝感市等重重金属治理任任务较 重的环保部门门要集中开展展一次对辖区区内涉重金属属企业的清查查。各地要继继续强化对辖辖区内 河流的重金属属监测，及时时掌握水质变变化动态，尤其其要将河流沿沿线历史上曾曾被污染的鱼鱼塘、 沟渠、水库等等水体列为监监管重点，并并定期组织对对其进行现场场监测和检查查。荆门市要要对竹 皮河、利河、南泉河，孝孝感市要对澴澴水、竹竿河河，黄石市要要对大冶湖等等历史上重金金属监 测超标的河流流，每月至少少组织一次地地表水重金属属监测。（消息息来源：中国国水网）,4. 本周重重点公司公公告,4.1. 国电清清新：再获 bot 项目，2012 年利利润分配预预案,预中标 2*60 万千瓦脱硫硫脱硝 bot 项目,公司公告，公公司预中标武武乡西山发电电公司 2*60 万千瓦机组烟烟气脱硝 bo 项目以及及脱硫 增容改造 bo 项目。其其中烟气脱硝项目，主要是是进行锅炉烟烟气脱硝筹划划、设计、建建设实 施、运营管理理等工作。烟烟气脱硫项目，主要是进行行锅炉烟气脱脱硫增容改造造的筹划、设设计、,本报告告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声声明请参见报告尾页。,7,；同,议于,案,）,行业动态分析/环保及公用用事业,建设实施、运运营管理等工工作。bot 项目运营期限限为 18 年。 2012 年利润分分配预案,公司公告 2012 年利润分分配预案，计划以总股本 2.96 亿股为基数，向全体体股东每 10 股派 发现金 2.0 元（含税） 同时进行资本本公积金转增增股份，向全全体股东每 10 股转增 8 股，转 增后公司总股股本增至 5.3328 亿股。,4.2. 天壕节节能：投资资金彪玻璃余余热发电项项目,公司与廊坊金金彪玻璃有限限公司（以下下简称“金彪彪玻璃”）于 2013 年 1 月 25 日在北北京市 签订了合同能源管理理节能服务协协议，双方将将按“合同 能源管理”模式就金彪彪玻璃 2600t/d 浮法玻璃生产线的玻璃窑余热发电项目进行余热发发电专项节能能服务。项目目总投 资规模预计为 3600 万元元-3800 万元，公司拟在项项目所在地成成立全资子公公司负责整个个项目 的投资、建设设和运营管理理，子公司注注册资本金预预计为 1200 万元-1600 万元，其余资资金由 子公司自筹解解决。,投资协议的主主要内容：,1. 公司拟在本项目所在地地成立全资子子公司，来负负责本项目的的投资、建设设和运营管理理。 2.金彪玻璃主主要负责无偿偿提供场地和和余热资源，本公司主要负负责余热电站站相关资产的的投资、 建设和运营，双方共同分分享项目节能能效益，本公公司通过销售售电力获得收收益。,3.双方合作的的期限为 20 年，以余热电电站投产发电电之日起计算算，合作期限限届满以后，公司 所投资的余热热电站相关资资产无偿移交交给合作方。,4. 项目建设期期为本项目的的总平面布置置图通过双方方设计审查确确定之日起 12 个月内。 5.自双方签订订合同之日起起，如国家供供电网价格发生调整，无论论价格上涨或或下降，双方方各按 50%分享或承承担，相应地地调整余热电电厂供电含税税单价。,6. 在余热发电项目达不到到预设的运营营水平（每年年每座玻璃窑窑与项目相关关的设备、设设施连 续稳定运行且且运行状况良良好，且满负荷年生产时时间不低于 3000 天，冷修及及不可抗力除除外） 时，金彪玻璃璃将赔偿本公公司由此导致致的直接经济济损失。,7. 本协议自双方授权代表表签字盖章之之日起生效，本协议于 2013 年 1 月 25 日签署。,4.3. 东江环环保：第四四届董事会第第四十次会会议决议公告,东江环保第四四届董事会第第四十次会议 2013 年 1 月 24 日以以现场结合电电话会议方式式在广 东省深圳市南南山区高新区区北区朗山路 9 号东江环环保大楼召开开，审议通过过以下议案： （一） 关关于使用超募募资金增资韶关绿然再生资源发展有限限公司的议案,同意本公司以以超募资金人人民币 5,000 万元增资全全资子公司韶韶关绿然再生生资源发展有有限公 司（以下简称称“韶关绿然然”），以保保证粤北危险险废物处理处置中心项目未未来建设及运运营， 缓解项目的资资金压力，以以加快推进该该项目的建设设进程，早日日投产实现经经济效益。本本次增 资完成后，韶韶关绿然的注注册资本将达达到人民币 1.6 亿元。 （二） 关关于转让北京京永新环保有限公司股权的议案,鉴于本公司控控股子公司北北京永新环保保有限公司（以下简称“北京永新” （业务范围围为提 供环保工程、市政公用工工程的技术咨咨询、建设项项目的环境影影响评价等）近几年来盈盈利水 平较低且不稳稳定，该公司司的长远价值值及可持续发发展状况出现现不确定性，经本公司董董事会 决定，拟将本本公司持有北北京永新 55%股权转让给给自然人牛京京军，转让价价格为人民币 330 万元。本次股股权转让及一一并解决由于于历史原因形形成的北京永永新与本公司司往来事项，为本,本报告告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声声明请参见报告尾页。,8,行业动态分析/环保及公用用事业,公司增加现金金流入，以调调整产业结构构、增加对主主营业务的投投资将起到积积极推动作用。,4.4. 碧水源源：非公开开发行公司债债获得证监监会审核通过,碧水源 2011 年第五次临时股东大会审议通过了公公司关于非非公开发行公公司债券方案案的议 案。具体内容容详见 2011 年 12 月 29 日公告于中国国证监会指定定创业板信息披露网站的2011 年第五次临时时股东大会决决议公告。,2013 年 1 月 22 日，中国证证券监督管理理委员会创业业板发行审核核委员会审核核了本公司非非公开 发行公司债券券的申请。根根据审核结果果，公司非公公开发行公司司债券的申请请获得通过。公司 将在收到中国国证券监督管管理委员会相相关核准文件件后另行公告,4.5. 盛运股股份：召开开股东大会审审议为子公公司提供财务务担保议案,关于收到中中国证监会行行政许可申请请受理通知书书的公告,2013 年 1 月 25 日，盛运运股份收到中中国证监会 130061 号中中国证监会行行政许可申请请受理 通知书。中国证监会依法对本公司提提交的安徽徽盛运机械股股份有限公司司发行股份及及支购 买资产并募集集资金重大资资产重组核准准行政许可可申请材料进进行了审查，认为该申请请材料 齐全，符合法法定形式，决决定对该行政政许可申请予予以受理。 关于召开 2013 年第二次临时股东大会会的通知,根据公司法法和公司司章程的有有关规定，盛盛运股份第三三届董事会第第三十次会议议审议 通过，决定于 2013 年 2 月 22 日召开 2013 年第二二次临时股东东大会，会议议有关事项通通知如 下：,1、会议召集集人：安徽盛盛运机械股份有限公司董事会,2、会议召开开的合法性及及合规性：经本本公司第三届届董事会第三三十次会议审审议通过，决决定召 开 2013 年第第二次临时股东大会，召集程序符合有有关法律、行行政法规、部部门规章、规规范性 文件和公司章章程的规定,3、会议召开开方式：本次次股东大会采采取现场投票方式 4、会议召开开时间：2013 年 2 月 22 日上午 9：00,5、现场会议议召开地点：安徽省桐城市公司总部五五楼会议室 6、审议安安徽盛运机械械股份有限公司关于提供担担保的议案 第三届董事会会第三十次会会议决议公告,盛运股份第三三届董事会三三十次会议通通知于 2013 年 1 月 14 日以传真及电电子邮件方式式送达 全体董事，会会议于 2013 年 1 月 24 日在安徽省合合肥市公司三三楼会议室召召开，审议通通过了 以下决议：,1、审议通过过关于对控控股子公司济宁中科提供财财务资助的议议案,本公司控股子子公司济宁中中科环保电力力有限公司由由于经营发展展的需要，需需要补充流动动资金 4,500 万元，本公司和济宁宁中科另一股股东北京中科科通用能源环环保有限责任任公司决定同同比例 分别借款给济济宁中科以提提供财务资助助，本公司借借款 3,150 万元元，中科通用用借款 1,350 万元 2、审议通过过关于为济济宁中科、淮南皖能提供担担保的议案,由于正常生产产经营和基本本建设需求，济宁中科环环保电力有限限公司、淮南南皖能环保电电力有 限公司目前正正分别向相关关银行申请项项目贷款 2.5 亿元、2.2 亿元，公司董董事会同意公公司与 北京中科通用用能源环保有有限责任公司司、安徽皖能能环保发电有有限公司同比比例就此贷款款进行,本报告告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声声明请参见报告尾页。,提供,议案,收入,议案,9,行业动态分析/环保及公用用事业 了担保，本公公司分别为上上述两公司提 17,500 万元、9,900 万元的担保 3、审议通过过关于修订安徽盛运机械械股份有限公公司股东及董董事、监事、高级管理人人员持 有和买卖本公公司股票管理理制度的议 4、审议通过过关于召开 2013 年第二二次临时股东东大会的议案案 4.6. 龙源技技术：2012 年业绩预告告，计划利利用超募资金金补充流动动资金 2012 年业绩预预告 经公司初步核核算，2012 年公司实现收 12.24 亿元，同比增增长 38.44%；归属于上市市公司 净利润为 2.1 亿元，同比比增长 20.99%。报告期内内，公司一方方面继续保持持在无油、节节油点 火业务的领先先优势，推进进余热利用业业务，一方面抓抓住国家降低低氮氧化物排排放的政策机机遇， 加大了低氮燃燃烧产品的推推广力度，实实现了营业收收入和利润的的增长。 审议通过超募募资金补充流流动资金的议 龙源技术第二二届董事会第第八次会议于 2013 年 1 月 22 日以通通讯方式召开开，审议通过过关于 以闲置募集资金暂时补充充流动资金的的议案 。全全体董事一致致同意公司使使用闲置募集集资金 5000 万元暂时补充流动资资金，期限不不超过 6 个月月，到期归还还公司募集资资金专用账户。 4.7. 科林环环保：2012 年度业绩预预告修正公公告 公司于 2012 年 10 月 23 日披露的22012 年第三季季度正文中中预计：2012 年度归属于于上市 公司股东的净净利润比上年年同期变动幅幅度为 0 至-440%。上年同同期归属于上上市公司股东东的净 利润为 4,2033.42 万元。科科林环保修正正后的业绩预预告：预计 20012 年度归属属于上市公司司股东 的净利润盈利 1,681.37 万元-2,942.40 万元，较上年同期下降 30%-60%。 5. 重点公公司盈利预预测以及近期解禁禁情况 表 3：重点公司盈盈利预测与估估值,公司,公司,最新,eps（元/股）,pe,代码 0025573 6002292 0026672 3001187 0008826 3000070 0026658 3001105 3001190 3001152 3001156 6003388 0024499 3003334,简称 国电清新 九龙龙电力 东江江环保 永清清环保 桑德德环境 碧水水源 雪迪迪龙 龙源源技术 维尔尔利 燃控控科技 天立立环保 龙净净环保 科林林环保 津膜膜科技,评级 买入-a 增持-a 买入-b 增持-a 增持-a - - 增持-a 增持-a 增持-b 增持-a 增持-a 中性-a 中性-a,y2012e 0.38 0.24 1.80 0.45 0.66 0.95 0.69 0.74 0.58 0.32 0.45 1.30 0.43 0.47,y2013e 0.82 0.35 2.39 0.71 0.86 1.28 0.88 0.90 0.72 0.40 0.62 1.63 0.47 0.69,y2014e 1.01 0.47 3.00 0.91 1.10 1.66 1.17 1.02 0.84 0.46 0.79 1.89 0.52 1.04,y2012e 50.1 57.1 33.3 58.8 35.3 43.0 33.5 33.1 34.9 30.7 27.3 20.0 45.3 53.0,y20133e 23.3 39.2 25.1 37.3 27.1 31.7 26.3 27.2 28.1 24.6 19.8 15.9 41.3 36.1,y20114e 189 292 200 291 212 244 197 240 241 214 156 137 377 240,数据来来源：wind 安信信证券研究中心 本报告告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声声明请参见报告尾页。,10,行业动态分析/环保及公用用事业 表 4：环保行业未未来三个月内限售股解禁情情况,代码,简称,解禁日期,解禁数量(万 股),总股本,变动前前(万股) 流通 a 股 占比(%),变动后(万股) 流通 a 股 占比(%),解禁股份类型,3000555 3000556 3001887 3000770,万邦达 三维丝 永清环保 碧水源,2013-2-26 2013-2-26 2013-3-8 2013-4-22,17,160 4,963 160 24,478,22,880 9,360 13,356 54,978,5,720 4,397 3,640 25,162,25.00 46.98 27.25 45.77,22,880 9,360 3,800 49,640,100.00 100.00 28.45 90.29,首发原股东限售股份 首发原股东限售股份 首发原股东限售股份 首发原股东限售股份,数据来来源：wind 安信信证券研究中心 表 5：环保行业近近期公司股本本变动情况,公司代码,公司简称,变动日期,变动原因,新增流通 a 股（万股）,总股本 （万股）,变动前(万股) 流通 a 股 占比(%),变动后(万股) 流通 a 股 占比比(%),3001190 0008826 3001190 0008826,维尔利 维尔利,桑德环境 桑德环境,2013-1-111 2012-12-31 2012-12-31 2012-12-20,回购,首发原股股东限售上市 配股上市 高管股份份变动,666 14,066 0 34,9,779 64,372 9,784 49,812,3,223 48,165 3,223 48,131,32.96 96.69 32.95 96.63,3,889 62,231 3,223 48,165,399.78 966.67 322.96 966.69,数据来来源：wind 安信信证券研究中心 本报告告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声声明请参见报告尾页。,11,行业动态分析/环保及公用用事业,行业评评级体系,收益评级：,领先大市 未来 6 个月月的投资收益益率领先沪深 300 指数 10%以上；,同步大市 未来 6 个月月的投资收益益率与沪深 300 指数的变变动幅度相差-10%至 10%； 落后大市 未来 6 个月月的投资收益益率落后沪深 300 指数 10%以上； 风险评级：,a 正常风风险，未来 6 个月投资收收益率的波动小于等于沪深 300 指数波动； b 较高风风险，未来 6 个月投资收收益率的波动动大于沪深 3000 指数波动；,分析师师声明,彭倩声明，本人具有中国证券业业协会授予的证券投资资咨询执业业资格，勤勉勉尽 责、诚实守守信。本人对本报告的的内容和观观点负责，保保证信息来来源合法合规规、 研究方法专专业审慎、研研究观点独独立公正、分分析结论具具有合理依据据，特此声声明。,本公司司具备证券投投资咨询业业务资格的说说明,安信证券股份份有限公司（以下简称“本公司”）经中国证券券监督管理委委员会核准，取得 证券投资咨询询业务许可。本公司及其其投资咨询人人员可以为证证券投资人或或客户提供证券投 资分析、预测测或者建议等等直接或间接接的有偿咨询询服务。发布布证券研究报报告，是证券投资 咨询业务的一一种基本形式式，本公司可可以对证券及及证券相关产产品的价值、市场走势或者相 关影响因素进进行分析，形形