贵金属投资行业发展前景及主要黄金市场介绍.ppt

深圳黄金投资有限公司投资研究部,贵金属投资发展前景及主要黄金市场介绍,1、黄金行业发展前景 2、国内外黄金市场简介 3、投资产品种类介绍 4、投资黄金、白银产品优势分析,内容提要,黄金投资前景,中国的黄金投资市场目前仍处于萌芽状态，市场潜力巨大，需求增长极其迅速，全民黄金投资意识 正在觉醒。以全世界平均黄金持有量24克来看，中国人均不足3克的持有量证明了这个市场是头正在沉睡的雄狮。,中国金市 “金”彩可期,这雄狮睡了多久？,最新全球各国黄金储备情况(截止2011年6月底),2009年6月25日(周四)在首届外汇与黄金高层论坛上,中共中央政策研究室经济局局长李连仲表示: 近两万亿美元外汇储备对于保民生,保增长意义重大.外汇储备应成为创造财富的源泉,藏汇于民,藏金于民也是外汇保值,增值重要的渠道. 黄金应当是外汇储备多元化的一个好的选择.要利用外汇储备增加黄金储备,能源和资源储备,增加黄金在外汇储备中的比例是很好的选择.人民币要想实现国际化成为储备货币,也必须以黄金储备为基础.买入美国债券不如买入黄金或者美国土地.,2009年11月30日(周一)中国国资委官员表示:中国应利用迪拜的危机逢低买入黄金和石油,建议未来2-3年黄金增加达到6000吨,8-10年增加达到1万吨.这样可以继续推动中国实现外汇储备多元化. 该讲话后,国际现货黄金随即突破1200美元/盎司整数关.,影响黄金市场的中国因素,国家统计局发布最新报告 ，2011年全年全国居民消费价格指数(cpi) 比去年同比上涨5.4%。 目前银行一年期存款利率为3.5%。 实际利率： 3.5% 5.4% = 1.9%,居高不下的cpi负利率时代,2011年国际黄金累计波幅43.20%，国际白银累计波幅达到77.10%。 2011年中国股市全年a股上证指数跌幅达到 -21.68%。,赚钱效应,中国的家庭黄金持有量也不多，很多家庭仅仅是以戒指、项链等工艺品的形式来储藏黄金，与欧美国家传统的家庭窑藏方式相比，中国家庭的黄金持有量相差甚远。,民间黄金储备：,韩国央行称，在2011年6月和7月间购买了25吨黄金，使得黄金储备达到39吨，是该国央行过去13年来首次增持黄金。 2011年以来，墨西哥和泰国央行亦大量购进黄金，购买量分别达到99.1，其主要增长的时间是在去年3月，单月就增加储备78.5吨。 俄罗斯以总增量65.2吨排在次位，除了去年10月和12月之外，该国几乎每月都有增加黄金储备的记录，主要途径是从国内市场购入。而近一年半当中购买黄金最多的是俄罗斯，总共买入181.5吨。 土耳其央行在去年10月和11月大量增加黄金储备，使得该国官方储金2011年增量达到63吨。 泰国则在去年3月、6月、8月和9月分别增加储备，全年总增52.9吨。 “各国央行增持黄金主要是受到欧美债务危机的影响，对美元和欧元这两大主要货币的信心都下降，因此买入黄金避险。,黄金高位各国央行继续增持,白银投资前景,1用作珠宝装饰 2工业技术上的应用 （制作灵敏度极高的物理仪器元件，各种自动化装置、火箭、潜水艇、计算机、核装置以及通讯系统 ，所有这些设备中的大量的接触点都是用银制作的。在所有金属中，银对自然光线的反射性能最好，因此，银在制镜工业上占有很重要的位置。 另外，银离子能杀菌。我国内蒙古一带的牧民常用银碗盛马奶，可以长期放置而不会变酸。）,白银的主要用途和功能,存量少、需求大,1：全球白银存量只有三万多吨，只有黄金的五分之一 2：消费量和银矿产出量差值是4000吨,白银的投资价值：,1、经济变化 白银40%的需求都来自于工业的用途，而工业生产往往被经济所影响，因此白银价格与全球经济,与美元有着密切的关系。 2、白银与其他金属价格之间的关系 由于白银主要是在开采铜、铅、钾等金属时所附带开采的，因此上述金属的价格变化会影响白银的开采量，从而影响白银的价格。 3、产银国的汇率变化 秘鲁、墨西哥为全球主要产银国，产量约占全球的40%，若上诉国家的货币汇率对美元下跌，将会诱使当地银商抛售白银以换取美元利润，从而导致白银价格的回软。,影响白银的价格因素,门槛低：交易起点远低于黄金，适合投资资金小，初入市的客户操作。 操作灵活：占用资金小，投资者可以把资金分批建仓使用，降低价格风险。 收益更高，获利空间更大,白银的投资优势,欧洲：伦敦、苏黎世 美洲：纽约、芝加哥 亚洲：东京、香港、上海、孟买 中东：迪拜 大洋洲：悉尼,国内外黄金市场简介,全球化24小时不间断交易,伦敦：现货交易中心,目前是世界上最大的黄金市场。1919年正式成立，是无形的黄金市场。,苏黎士:中转及结算中心,苏黎世：最大的中转及结算中心，由瑞士银行、瑞士信贷银行和瑞士联合银行进行，三大银行既是代理商也是做市商。 大量的南非金和前苏联黄金聚集于此。,纽约商业交易所（nymex):期货交易中心,1、黄金期货交易最活跃的市场 2、每天交易时间几乎24小时 3、形成的价格最有影响力 4、计价单位：美元/盎司,香港：中国及东南亚现货金集散地,中国香港黄金市场已有90多年的历史，其形成以香港金银贸易场的成立为标志。 现在，香港已形成香港金银贸易场、伦敦本地金交易市场和香港期货交易所共同发展的模式。,国内黄金市场概述,2002年10月30日上海黄金交易所成立 2007年9月11日，经国务院同意，中国证监会批准上海期货交易所上市黄金期货。,2007年，为了藏金于民，国家向个人投资者开放了黄金投资市场，黄金投资市场呈多元化蓬勃发展.,中国金市 “金”彩可期,上金所各年黄金交易量和交易金额(数据截至2010年底),中国金市 “金”彩可期,2001年： 3.05% 2002年： 24.79% 2003年： 19.49% 2004年： 5.39% 2005年： 18.09% 2006年： 23.09% 2007年： 30.86% 2008年： 5.65% 2009年： 24.64% 2010年： 29.57% 2011年： 10.63% 2012年： ？,黄金十年涨幅,亚洲新兴市场人均收入与黄金价格之间的强大的关系 相关性及协整性测试揭示了中国、印度的收入水平与金价呈绝对正相关关系 渣打银行预计中国和印度，人均收入将在2030年达到美国的30，若保持此相关性，黄金的名义价格将在2020年将涨至4869美元/盎司 中国和印度将在未来数年里主导黄金的消费 中国2010年1-10月黄金进口209吨，2011年1-2月进口量预计已达150-200吨 印度2010年黄金净进口918吨，同比增长59%,未来增长的因素:,美联储2012年1月25日宣布，将把接近零的超低利率水平至少延续到2014年下半年，倘若经济复苏势头恶化，还可能推出新的宽松举措.之前措施是将把接近零的超低利率水平维持到2013年中旬。,美国维持低利率至2014年,热门投资产品介绍,金融投资产品的种类,股票,基金,外汇,期货,股指期货,黄金和白银,楼 市,保险,兴办企业,开服装店、饭店,各种生意等等,其他种类投资有：,黄金白银t+d 有望成为股市后第二大投资市场,中国金市 “金”彩可期,实物黄金 纸黄金 黄金au(t+d) 黄金期货 黄金期权,我国目前常见黄金投资工具,投资黄金、白银t+d产品优势分析,黄金t+d卖点,1：杠杆买卖 2：多空交易 3：昼夜交易 4：公平公正 5：t+o交易 6：全球市场 7: 品种单一,黄金au(t+d) vs 股票,1、实盘买卖 2、只做升市 3、只做白天 4、庄家难控 5、t+1交易 6、区域局限 7、品种繁多,“金银天然不是货币、但货币天然是金银” -马克思 “黄金是最后的、最诚实的资产” -格林斯潘 “黄金在我们的制度中具有重要的作用,它作为最后的卫 兵和紧急需要时的储备金，还没有任何其他的东西可以 取代它” - 凯恩斯 “古埃及和古罗马的文明是由黄金培