广发新高集合理财管理计划(理财5号)(20110311).ppt

广发金管家新型高成长 集合资产管理计划推介 (简称：广发5号) 870005 广发证券资产管理部 二零一一年二月 目 录 产品概要 产品优势 投资方向 产品概况 存续期间 开放日 类型 推广机构 产品名称 参与条件 广发金管家新型高成长集合资产管理计划 非限定性集合资产管理计划 不定期 目标规模 自集合计划成立满3个月之后的每周的周五。 推广期目标规模不超过60亿份，存续期目标规模不受限制。 首次参与金额不低于10万元，追加参与须是1000元的整数倍 中国工商银行股份有限公司、广发证券股份有限公司。 目 录 产品概要 产品优势 投资方向 产品优势1管理人 广发证券 从1994年开始，稳居全国十大券商前列 是2004年唯一一家所有评选指标均进入前十名的证券公司 是2005年唯一一家所有评选指标均进入前八名的证券公司 2006年，所有评选指标进入前十名，其中六项指标进入前六名 2007年至今，所有评选指标进入前十名，主要财务指标全部进入前五名 广发证券是 国内首批综合类券商之一 国内第二批创新类券商之一 国内金融业首批博士后工作站 产品优势1管理人 公司集团架构 Group Structure 控股子公司 易方达基金管理有限公司 参股公司 广发基金管理有限公司 广发期货有限公司 广发控股（香港）有限公司 广发信德投资管理有限公司 股票代码：000776 产品优势1管理人 产品优势1管理人 截止2011年底，公司共拥有证 券营业部近200家，覆盖全国 28个省市， 营业部规模位居全国前三。 p 地域覆盖优 势 产品优势2现有产品线 大集合理财业务 广发理财3号（871003） 广发增强型基金优选（简称广发理财4号，871004） 广发新高集合资产管理（广发5号）870005 小集合业务：广发金管家策略一号（872001） 定向理财业务 一对一股票型定向产品 1000万起点 一对一法宝挂钩型产品 1000万起点 10 广发理财广发理财3 3号荣誉号荣誉 2006年度荣膺“中国私募基金风云榜优胜奖” 2007年度收益率为140.2%， 在券商集合理财 产品中排名第2 在可比的215只偏股型基金中排 名前20% 2008年度收益率在可比的273只偏股型基金中排名前30% 2009年获得“中国私募产品年度最佳产品奖” 2009年度获得“最佳管理人奖” 2010年每日经济新闻评选的高端私人理财“金鼎奖” 产品优势2现有产品线 11 广发广发理财理财4 4号号荣誉荣誉 2007年，本集合计划净值增长率为89.92，超越了同期混合型基金87.98 的平均水平，在所有的券商FOF产品里面排名第一。 2008年，本集合计划净值增长率在全部权益类基金中排名前三分之一。 2009年，本集合计划净值增长率49.18%，在全部10只可比券商FOF集合理财 产品中位列第二。 2010年，本集合计划净值增长为4.78%，在同类wind可比15只10年前成立的券 商FOF集合理财产品中排名第五。 产品优势2现有产品线 广发理财3号累计收益率与上证指数对比图（截止到2010年12月31日） 。 产品优势2现有产品优秀业绩 成立累计上涨 284% 广发理财4号累计收益率与上证指数对比图（截止到2010年12月31日） 。 产品优势2现有产品优秀业绩 定向理财专户收益率与上证指数对比图（截止到2010年12月31日）。 受托账户上证综指 2010年10.77-14.31% 2009年47.95%79.98% 2008年-22.56%-65.39% 2007年150.14%96.66% 2006年88.07%130.43% 2005年4.48%-8.33% 2004年4.72%-15.40% 2003年15.89%10.27% 2002年3.91%-17.52% 复合增 长率 25.76%6.12% 产品优势2现有产品优秀业绩 产品优势3投资经理 饶小飞 中山大学金融工程方向硕士，历经广 发资产管理部所有集合产品，经验丰 富，业绩突出。 历任 1、广发证券资产管理部研究员 2、2008年7月至2009年11月任广发理 财3号投资经理助理； 3、2009年11月任广发4号投资经理 4、2011年现任广发5号投资经理 产品优势3投资经理助理 李太勇 上海财经大学经济学博士， 具有丰富 的微观上市公司和宏观策略研究经验 ，对市场走势、行业配置与个股选择 具有良好的感知与把握能力。 1、历任广发证券发展研究中心专题、 通信电子和宏观策略研究员； 2、现任广发证券资产管理部研究员兼 集合产品投资经理助理。 广发新高，重在：“新”、“高”两层含义 “新”代表转型，符合十二五规划的经济转型 ，向新发展的方向 “高”代表产品结构中高成长，高收益的行业 产品优势4产品卖点 布局战略性新兴产业 瞄准持续高成长股票 1、新兴产业国家政策扶持,前景广阔 产品优势4产品卖点 2010年9月8日，国务院审议并原则通过国务院关于加快培育和发展 战略性 新兴产业的决定，确定节能环保、新一代信息技术、生物 、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车七个产业为战略性新 兴产业。 2010年我国新兴产业占GDP比重为3%，按照前述决定至2015年， 七大战略新兴产业增加值占国内生产总值的比重力争达到8%左右，到 2020年，这一比重力争达到15%左右。按照名义GDP9%的增速计算 ，未来十年其增加值占占国内生产总值12%， 十年后这些行业将是现在9.46倍，复合年增长率达到25%！ 截止2011年2月18日，05年初以来代表新兴产业指数的中证新兴100指数累计涨 幅为589.85%，大幅跑赢同期沪深300指数226.81%的涨幅。 期间中证新兴100指数的年复合收益率为37.09%，同期沪深300的复合收益率为 21.34%。 2、新兴行业指数近年来的表现给力 产品优势4产品卖点 美国、日本等发达国家的新兴产业的历史表现也证明，投资新兴产业的回报惊人。 上世纪九十年代，美国新兴产业的代表纳斯达克指数就上涨了近10倍。本产品以新 兴行业为投资重点，有望分享行业高速增长的硕果，获得超额回报。 产品优势4产品卖点 n 根据wind资讯统计，05年初以来，上证综指、沪深300和中证 新兴指数年化波动率均值分别为28.53%、30.51%和33.92%， 以中证新兴指数波动为最大，灵活配置型产品有望从波动中取 得更好的收益。 产品优势4产品卖点 3、新兴产业股票波动较大，灵活配置的主动产品更具优势 3、新兴产业股票波动较大，灵活配置的主动产品更具优势 资产类别资产类别投资资品种 配置下限 配置上限 权权益类类 股票、股票型或混合型证券投资 基金、权证 等权益类金融产品 095 现现金类资产类资产 现金、银行存款、开放式货币 市 场基金、到期日在一年内的政 府债券等现金类资产 5100 固定收益类类 债券逆回购、债券型基金、国债 、公司债、企业债 、可转换债 券、可分离交易债券、短期融 资券、央行票据、资产 支持受 益凭证等固定收益类金融产品 095 产品优势4产品卖点 参与金额额参与费费率 M100万1.2% 100万M500万0.8% 500万M1000万0.2% M1000万1000元 认购费 申购费参与金额额参与费费率 M100万1.5% 100万M500万1.0% 500万M1000万0.5% M1000万1000元 产品费率 退出费 管理及托管费 持有期限退出费费率 持有期限360天0.5% 360天持有期限720天0.3% 720天持有期限0 管理费费1.5%/年 托管费费0.25%/年 推广机构：中国工商银行股份有限公司 广发证券股份有限公司 托管机构：中国工商银行股份有限公司 产品费率 目 录 产品概要 产品优势 投资方向 26 总体判断 宏观经济短期增长无忧 通胀压力导致政策收紧预期仍将持续 目前的估值水平对政策紧缩预期已有所反映 价值型和真成长型将是今年的投资主线 27 估值合理 n从估值看，考察93年以来全部A股月末TTM市盈率数据，其均值为32倍 ，低于18倍的只有30个月，占全部217个数据样本的13.8%。截止今年2月 16日全部A股对应TTM市盈率只有18.21倍，处于历史上极低区域，这为投 资者带来难得的长线建仓良机。 转型期投资机会的国际借鉴 n 从1973 年到1990 年，日本经济从重工业化的高速增长期进入转型的低速增 长期，但日本股市却是长期牛市。经济减速并不意味着股市就没有机会，相反， 股市可能存在很大的机会。但与此同时，在转型期有一些传统行业如农业、采掘 、钢铁、有色金属显著落后于大盘。 图：日本经济转型阶段经济增速下降股市表现 日本转型期间传统行业表现弱于大市 转型期投资机会的国际借鉴 n 从1973 年到1990 年，日本经济从重工业化的高速增长期进入转型的低速增长期 ，期间一些新兴行业如电子信息、电气设备、运输、服务、以及交运设备、精密仪 器、家用设备、食品、橡胶等消费类行业都领先于大市。 图：日本经济转型阶段新兴产业和消费行业跑赢大盘 日本转型期间新兴产业和消费行业表现强于大市 转型期投资机会的国际借鉴 表： 道指成 分股行 业构成 （1928- 2008） 美国转型期哪些行业诞生了新的大市值公司？ 转型的方向分析 产业转型升级的途径与方向 七大战略新兴产业 33 近期两条主要投资思路 成长型投资 n验证成长，挖掘超预期增长 n去伪存真，淘汰伪成长 n主要方向：通讯、海洋工程、高铁、医药、核电、软件等 34 近期两条主要投资思路 价值型投资 n股息率 n重置成本法等 n主要方向：建材、家电、汽车、黑金、地产等 黄金十年，舍我取谁？ 投资具备持续高成 长潜力的企业，是 广发新型高成长集 合资产管理计划的 重点。 广发新高就像一株 破土而出的树苗， 与结满成熟硕果的 大树之间构成强烈 对比，我们有理由 相信广发金管家将 助力客户快速实现 丰盛的财富未来！ 20年来，我们一直在前行 未来，广发证券，继续与您分享，价值成长 谢谢交流 1991-2011 广发证券资产管理部联系电话：转 资产管理部 客户服务总监 联系电话： 陈焕辉