我国信用担保机构风险控制问题研究—以贵州为例-专业学位开题报告.doc

专业学位论文开题报告（以上内容、格式不可更改）论文名称我国信用担保机构风险控制问题研究以贵州为例姓 名 学 号 （仿宋，四号，字符间距标准）填写完整 导师姓名 培 养 单 位 贵州财经学院MBA中心 研究方向 （仿宋，四号，字符间距标准） 填写完整 入学时间 年月 填写完整 贵州财经学院学位委员办公室 制表年 月 日填 表 须 知一、 填写本表前，MBA学员应根据本表各部分要求写出初稿，由指导教师小组组织，在MBA中心公开作专业学位论文工作的开题报告。二、 参照指导教师小组意见修改初稿后正式填写本表，所填内容一经确定，一般不随意变动。三、 本表各部分如不够填写，可自行加页。四、 本表一式二份。下载表格电子文档填写后打印，但不得以打印后纸质粘贴的方式填写。如不够填写，可另附页。五、 本表从贵州财经学院MBA中心网站下载，并以A4纸双面打印。一、选题背景及研究意义（选题背景要介绍国内外在该方向的研究现状及评述，研究意义可以从理论和实践两个方面进行阐述，不少于3000字。）以下内容为宋体，小四，单倍行距，双面打印删除（一）选题背景随着我国经济的迅猛发展，中小企业已经成为我国经济的重要组成部分，是促进我国社会发展和国民经济水平的主要力量，也是我国目前产业结构中最具活力和影响力的企业形态。中小企业为社会提供了广泛的就业岗位，在技术革新、活跃市场以及促进社会稳定等方面发挥了重要作用，因此加快我国中小企业发展已经成为一项重要国策，也是我国目前经济建设的核心任务。但是，中小企业的生产发展面临许多难题，与国内大型企业相比，中小企业融资渠道少，融资能力低，规模小，经营管理水平低，信用等级不高，这些都导致其贷款风险高，因此无论在直接还是间接融资市场都很难筹得资金，此外，我国政府对于中小企业发展的优惠政策还没有普遍建立，因此，融资难已经成为目前中小企业面临的最突出问题，已经成为阻碍中小企业快速成长的首要因素。与此同时，我国中小企业因为其信用不足或者信用不稳定，很难为贷款提供有效担保，这种情况下，如果银行给予中小企业贷款将面临较高的道德风险和财务风险，因此银行通常对中小企业贷款持有谨慎态度或者是不愿意提供贷款，最终导致银行有钱贷不出去，企业缺钱贷不来款的尴尬局面。和论文主题相关度不大，应该精简！信用担保的出现解决了“银企之难”的局面，这点已经得到国内理论界包括实务界的共识。信用担保承担了原本银行无法承担的部分信贷风险，担保机构通过其承担的风险获得担保收入。然而担保行业本身具有极高的风险性，它是国际公认的具有高风险的行业，担保机构的风险问题一直以来都是世界各国共同的难题。我们知道在世界金融危机爆发的时候，国内很多中小企业纷纷倒闭，担保机构面临重大危机，企业爆发的信用风险，项目的代偿，使得许多担保公司濒临破产。前车之鉴不能忘记，加强担保机构的风险管理水平，解决担保机构目前面临的各种问题，提高其抵御风险的能力和卓越的竞争力再一次引起国内外学者的广泛关注。完善信用担保机构的风险控制水平已经成为现阶段担保行业工作的重中之重。基于此，本文将选题方向初步拟定为我国信用担保机构的风险管理风险控制？风险管理？要和论文题目一致！研究。（二）选题意义从理论上讲，信用担保机构有效解决了企业和银行之间双方面的难题，其在帮助国内中小企业融资方面功勋卓越，在很大程度上改良了融资难的瓶颈，与此同时，信用担保分摊了银行所不能承担的部分风险，有效降低了银行方面的呆账坏账。经过最近几年的探索和实践，我们发现，信用担保机构在协助中小企业建立信用观念、缓解其融资难局面、改善其融资环境等方面贡献极大，其发挥的重要作用不可忽视。从实践上讲，担保公司的风险管理研究，不仅帮助中小企业缓解融资难担保难困境，推动中小企业健康快速发展，而且有利于推动我国信用担保行业规范、健康、可持续发展，也有利于我国金融体系市场化，与国际接轨。因此，在这个层面上说，信用担保机构的风险管理研究，其最重要的意义就是在发展中小企业的同时，借鉴国外的先进理念和经验，以便更好地促进国内社会和经济的全面发展。（三）国内外研究现状1、国外信用担保及其风险理论研究现状（1）国外担保理论研究现状国外的信用担保实践已经有三十多年的历史，在这期间取得的学术成果也十分显著。国外信贷融资的研究最早出现于二十世纪七十年代，学者乔治阿克尔洛夫（George.A.Akerlof, 1970）在“柠檬”市场：质量不确定性和市场机制讲述，市场经济体制的不完善表现在信息的不对称，同时提到解决市场交易中这一不对称问题的途径是信用担保的产生，以下是对国外几种主要担保理论进行的梳理和总结。贝森科 (David.Besank)和塔克尔证明了，第三方担保的出现大大减少了信贷分配的可能性，同时增加了信用担保的可取得性，因此担保者第三方总是会提高借款者的福利；同时，由第三方担保人和风险较低借款者一起提出的最优担保额比较于借款者为消除信贷配给而将自己的实际可担保财产提供的担保额，前者更少。塔克尔、尤德尔(Gregory F.Udell)和布特(Arnoudw.A.Boot)三人验证了在私人信息和道德风险存在的借贷市场中担保的作用，三人的研究可以解释担保贷款被广泛适用的原因所在，但是这种情况下必然存在与担保相关的债务成本。尤德尔 (Gregory F.udell)和伯格 (Allen N.Berger)重点研究了小企业融资中关系贷款起的作用，调查结果是与银行建立长期关系可以使借款者提供较少抵押担保，并承担较低的贷款利率。塔克尔(A.v.THAKoR)和布特(A.w.A.B00T)发现与银行建立长期良好关系对于借款者是有利的。此外，他们还发现，在与银行建立关系的初期，债务人需要支付较高利率，同时担保要求也较高，当他们之间的关系进展到一定程度，随着借款项目的如期完成，借款者支付的利率以及需要满足的担保要求也会随之降低，有些甚至不再需要提供担保。海斯特 (Donald D.Hester)研究了包括贷款额、贷款利率、贷款期限以及贷款担保要求在内的各种条款，他发现银行在配给信用的具体操作时除考虑市场利率外，同时十分重视各种非价格条款，例如借款者与银行之间的关系，基于此他提出关系贷款担保理论。这一理论研究目前主要集中于企业与银行建立长期关系是否影响担保要求和利率水平。银行与借款者建立良好公共关系还可有效降低信息不对称所产生的信贷风险，而对企业来讲，取得银行以及非银行金融机构的信任是获得贷款的关键因素。（2）国外信用风险管理理论研究现状长久以来，投资界和金融界的很多理论研究学者和实践者做出大量的调研和尝试，致力于找到能够代替方差的新的风险衡量方法，二十世纪九十年代以后，有人提出了一种合理的新型风险管理方法，即Var法，至此后Var法被广泛应用于风险管理各项实践，VaR的内含是风险组合或资产在一个给定持有期间(Holding Horizon)或是置信区间(Confidence Lever)时在正常市场条件下得出的最大期望损失。即VaR=E(W)-W，其中E(W)指的是风险资产的期望价值，W指的是一定置信水平中资产的最低价值。评价信用担保风险很多时候可以参考商业银行信用风险的评估模型和经验，从理论上看度量风险的方法很多，然而在实践上发展比较成熟的是1997年美国人 J.PMorgan提出的评估软件风险矩阵(Risk Metrics)，该矩阵通过指数加权平均的方法计算风险值，其主要难点在于计算观测值时权数通常随时间变化而变化，也可以认为是当距离观察时点越近权数就越大，距离观察时点越远权数就越小。在计算VAR值时步骤依次为：确定风险资产的类型、确定影响该风险资产价值的因素、选取风险预测模型以及风险因素在模型里的风险暴露额、风险模型运算的执行以及最后生成风险估计值。学者安东尼桑得斯(美)将沿用至今的信用风险衡量方法分类为三种，专家方法、SC评估法、信用评分法。最常见的方法是SC评估法，这是一种风险评级方法，根据借款人的情况判断其贷款级别，通常分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C这九个等级；还有信用评分法，事先确定一些决定违约(与如期还款相反的行为)概率的重要因素，接下来将这此因素整体考虑或者是通过加权分析得出一个量化的值。举例来说，在Altman的Z值模型中，若借款人某公司在Z函数中估计的系数将各项财务指标比率加权计算后所得的Z值比临界值(Altman最初研究这个值为1.81)要小，则该公司将被评为“坏”类，银行方面就会选择拒绝贷款。2、国内信用担保及其风险管理研究现状（1）国内担保理论研究现状我国信用担保机构的成立可以说起步较晚，但其发展十分迅速。目前来看，我国的中小企业信用担保实践仍然处于摸索阶段，对于中小企业信用担保方面的学术研究也处在开始阶段，国内发表的文献大部分是从宏观角度探讨目前我国信用担保体系建设存在的不足，微观角度，研究信用担保的定价、信用担保风险的形成、防范以及控制等关系到我国中小企业信用担保行业可持续发展问题的文献还不多见。1999年6月14日指导意见发布之后，国内关于中小企业信用担保的研究大量涌现，概括起来具有代表性的有以下学者的研究。徐洪水认为中小企业之所以存在刚性的金融缺口，其关键在于中小企业整体信用的缺失，并且他采用了银企信贷动态博弈模型，以此论证降低银企交易成本（良好的政府信贷支持系统和高效的司法制度）是缩小金融缺口的有效途径。张利胜等学者从中小企业信用担保的宏观层次着手，研究了中小企业信用担保体系的建立以及信用担保与中介机构的关系；白钦先、吴敬琏等著名学者也对我国中小企业信用担保体系的建立、发展和完善进行了系统全面的研究；兆德奎采用制度经济学方法，以交易成本为立足点出发对中小企业信用担保进行研究。张汉江等学者运用博弈论方法深入研究信贷配给的相关问题，最终得出结论高利率必然伴随高违约风险，而高风险项目必然会对低风险项目排挤，这也就是一种逆向选择的过程，此外作者还针对借款者的还贷行为建立信息不对称条件下动态博弈模型，集中探讨了精炼的贝叶斯均衡理论。还有一些学者从不同角度出发分析了目前建立中小企业信用担保体系存在问题、改进对策及其重要性。黄智锋等学者认为，导致我国中小企业与金融机构关系疏远的原因是我国长久以来实行的资金信贷指标配给和计划经济体制，禁止任何形式的商业信用和民间融资，此外，中小企业的人员素质差、技术落后、破产率高和信用状况恶化这些因素，中小金融机构的经营风险不容乐观，这在很大程度上降低了中小企业的贷款量。因而，解决我国中小企业融资难的困境仅仅依靠中小金融机构的发展显得力不从心，有效的解决措施还是尽快建立中小企业信用担保体系。 对以上观点进行全面整合，主要涵盖以下几个方面：(1)对中小企业信用担保机构运作机制的研究；(2)对信用担保的形式、功能的描述；(3)信用担保制度的国际比较以及信用担保基本制度的建立；(4)对信用担保框架、体系的论述等等。 （2）我国信用风险管理理论研究现状 担保业亘古不变的主题就是风险，为了将担保运营的风险降低到最小，我国的学者从实际出发，立足于道德风险和逆向选择理论的相关研究成果，进一步总结了风险控制的办法和措施。学者赵鲁平持有的观点是，规避担保风险的重要环节就是严格审核受保企业的会计报表，准确分辨企业财务信息的真伪。要有针对地对重点环节进行分析、审核，才能较容易判断出企业可能存在的重大潜在风险点，这就是通过看财务指标判断受保企业的真正的偿债实力和能力。学者林大城认为，对可能存在的担保风险的预测、评估和预警，应通过建立监控预警系统、风险监测指标体系以及风险的补偿机制。一是尽快筹建政府补偿机制，二是担保风险准备金的提取。可以通过政府财政资金的投入增加担保资本金、利润返还、优惠税率等方式，出现担保机构为受保企业出现代偿的情况，其操作符合相关规定，可以从政府筹建的补偿基金中提出一定的代赔付比例。 付俊文依据我国担保业近年来发展的实际情况，立足于道德风险和逆向选择理论的研究现状，提出建立和完善灵活适用的反担保体制，建立风险识别、评估、分析的系统以及通畅的信息网络，这样担保机构才能在众多的风险广泛存在的投资项目中甄选出一些优质的担保项目。李虹的观点是加强企业内部的风险管理是面对政府参与的信用担保项目的风控重点。分析手段尽量多采用计算机的量化方法，对资信评价、企业中报、风险测算、项目审查、担保偿还等实行全方位的数据监控检测；实行审、保、偿相分离的制度；依据担保金额度、项目风险度的实际情况，分别采取抵押反担保、保证反担保、保证金，质押反担保以及特殊产权质押、个人无限责任反担保等多种措施，全方面规避担保风险；还可采用差别化担保的措施，根据被担保企业的预期效益、贷款余额、担保规模等多项因素，分别采用非全额或全额担保的形式。3、文献述评目前来讲，在信用担保方面的研究，国内学者大多还是从理论的角度出发，对于担保机构的风险管理方面也大多是从理论角度进行规范分析，例如联保、担保、再担保、风险准备金等制度的实行，对于量化的信用担保风险管理也在很大程度上借鉴了银行信贷的风控模型。国外对于银行信贷风控的研究目前来看已经基本成熟，尤其是一些著名的风险模型：默顿(Mertrom)的结构化模型 、美国经济学家阿曼(Altman)在1968年提出的Zeta评分模型 、摩根财团提出的信贷组合评估风险模型以及第一波士顿信用监管机构(Credit Suisse First Boson)创立的信贷风险模型 。以上信贷风险评估模型对于西方大型金融机构的担保行业有一些参考价值，但是却并不适合绝大多数担保机构，特别是那些中小企业担保机构，这是因为中小担保机构的人员素质较差，资产规模较小，能够收集到的数据有限，没有足够的能力、时间和精力将这些风险管理模型实践。在中小企业信用担保研究方面，我国学者在提出了很多新颖的有可操作性的观点，对于笔者来讲受益匪浅。然而，我国学者的研究主要是把中小企业的信用担保看作一个不可分割的整体来加以论述，很多人的研究仍停留于信用担保机构的运行形式、制度层面，而有关中小信用担保的经营风险的探讨却很少。关于风险论述的文献中，依然是定性的研究占很大部分，定量的研究较少，缺乏定量研究会导致人们知道怎么做，而不了解那样做的原因，因此，我国学者的研究还未完全发挥出其应有的实践指导作用。本论文综合借鉴了商业银行信用风险管理的经验以及国外先进的风险评估模型，将定量分析与定性分析相结合，对于担保企业风险控制体系影响因素和评价指标进行分析，用层次分析法和专家评分法确定指标和隶属度，目标是建立一个系统科学的担保风控体系，对受保企业的资信进行全面准确的衡量，从而较好地控制风险。二、研究内容、研究目标以及拟解决的关键问题。以下内容为宋体，小四，单倍行距，双面打印删除（一）研究内容绪论部分主要对论文的研究背景、意义、创新点以及内容框架作总纲性的描述，由此来揭示本文的实际研究价值，并且对于担保风险控制的国内外文献进行总结和梳理。第一章，主要解释了担保领域信用担保和担保风险的概念，还有担保的原则和流程，以及担保风险的来源和特征。第二章通过对国内担保企业风险控制现状及存在的问题进行全面的分析，为担保管理控制体系的完善提供方向。第三章对被担保企业信用担保风险的评估是整篇论文的重点，包括评估指标的选取、权重的分配、模型及方法的选择。第四章选取了一个企业的案例，用第三章方法来分析担保机构在实际操作中怎样对受保企业的风险进行评价。第五章从企业自身、政府部门、社会角度三个方面入手，以宏观角度视角分析了控制担保风险的对策，第六章是全文总的概括和总结。（二）研究目标本文首先针对目前国内外的热点问题中小企业“融资难”的问题的提供相关的背景介绍，从而提出信用担保机构存在的必然性和重要性，在其中信用担保的风险不容忽视，于是将文章重点放在担保的风险控制和体制的完善方面。然后文章的主体部分是现阶段我们担保行业面临的诸多问题，详细介绍了这些问题的来源，其中对于被担保企业信用担保风险评估是控制担保企业风险的关键环节，这部分参考了目前国内外先进的风险评估模型，并且举例说明在具体的操作中，担保机构如何评估担保项目的风险。担保行业的高风险性是世界性的难题，因此企业从自身角度出发应该做的最主要的一个工作就是将风险控制体系完善，这也是企业内部控制策略的关键。（三）拟解决的关键问题主要分为信用担保风险评估的指标体系设计和信用担保风险评价的实证分析两个方面。关键在于各级指标权重的确定、评估方法的选定及模型的构建等方面。要和论文题目一致三、研究重点、难点、主要观点和创新之处。以下内容为宋体，小四，单倍行距，双面打印（一）研究重点、难点本文的研究难点在于担保风险控制体系影响因素和评价指标分析，要从信用担保风险评估的指标体系设计、权重确定方法的选取以及评估方法的选定及模型的构建这三个方面展开；本文的研究重点在于信用担保风险评价的实证分析，要从企业的基本情况、各级指标权重的确定、指标隶属度确定、该企业信用担保风险的综合评价结果这四个方面展开。（二）主要观点目前我国中小企业融资难的问题亟待解决，再加上我国中小企业的诚信意识淡薄，更是导致中小企业资金短缺的问题雪上加霜。我国担保机构的发展历史较短，自从建立初期到现在，已经暴露出来很多弊端和缺陷。例如：担保相关法律滞后；缺乏风险分散机构和风险评价机制；资金实力薄弱；担保品种单一；缺乏专业的人才等。多方面的原因导致了担保机构营运风险的增加，然而，担保机构存在的最大风险是由于资信评估不当而造成的违约风险。因此，如何科学评估授信企业的信用风险，即信用评价，成为了信用担保机构对受保企业进行风险管理的重要环节。本文分析目前的信用评价指标体系，在评价指标的选择上既考虑了企业的财务状况，又兼顾的反映企业长期发展的重要指标，关注企业的成长力、创新性，指标的选取恰当、科学。本论文探讨如何通过建立受保企业的信用评估模型来帮助担保机构有效地进行风险管理，从而实现完善我国担保机构信用体系的目的。（三）创新之处本文的创新点在于，首先对于担保风险的国内外研究综述中，将目前与担保以及担保风险相关的理论与实践研究进行了较为详尽的总结和梳理，并且分别做了简要评价，通过以上工作，可以看到目前我国相关研究的不足之处，找到努力方向；其次，在借鉴国内外先进的模型基础上，详细介绍了被担保企业信用担保风险评估体系的构建。四、基本思路与研究方法以下内容为宋体，小四，单倍行距，双面打印（一）基本思路本文首先针对目前国内外的热点问题中小企业“融资难”的问题的提供相关的背景介绍，从而提出信用担保机构存在的必然性和重要性，在其中信用担保的风险不容忽视，于是将文章重点放在担保的风险控制和体制的完善方面。然后文章的主体部分是现阶段我们担保行业面临的诸多问题，详细介绍了这些问题的来源，其中对于被担保企业信用担保风险评估是控制担保企业风险的关键环节，这部分参考了目前国内外先进的风险评估模型，并且举例说明在具体的操作中，担保机构如何评估担保项目的风险。（二）研究方法本文综合运用管理学、经济学、金融学等社会科学和自然科学的理论与方法分析中小企业信用担保公司的风险控制体系。1.文献研究法本文系统梳理了国内外风险管理和信用担保方面的研究成果，重点分析了国内外关于信用担保、风险控制的相关概念，我国在体系建设方面的不足，提出了建立科学、高效的风险控制体系的研究方向。2.规范分析的方法本文用规范方法从理论上分析了担保行业目前存在的各种问题，然后提出担保机构风险控制需要完善的方向和目标。3.实证研究法本文介绍了被担保企业信用担保风险评估体系中的模型、方法，并且通过实证分析研究担保机构怎样对被担保企业风险进行评估，从这个模型我们还能直观地看到风险控制的过程受到哪些因素的制约，如何对一个企业进行资信评级。五、写作基本提纲（一般要求至少到三级提纲）。以下内容为宋体，小四，单倍行距，双面打印绪 论1 导论一、选题背景及意义1.1研究背景及意义1.1.1研究背景1.1.2研究意义以下各章节同上。二、文献综述三、研究内容、思路、方法四、论文的创新点与不足第一章 信用担保与信用担保风险2 信用担保风险的内涵分析2.1信用担保内涵界定2.1.1信用与信用担保的界定2.1.2信用担保方式的界定第一节 信用担保一、信用及信用担保的界定二、担保方式三、担保原则及业务流程第二节 担保企业业务风险的内涵分析一、担保企业风险的界定二、担保机构风险的分类三、信用担保风险的性质和特征第三节 中小企业信用担保风险管理的必要性和题目不一致！第二章 我国担保机构风险控制现状及问题分析第一节 我国担保行业的发展历程一、探索起步期(1992-1998年)二、试点规范期(1998-2000年)三、推进完善期(2000-2004年)四、逐渐成熟期(2004年至今)第二节 我国担保行业目前存在的问题一、担保相关法律滞后二、专业的担保人才匮乏三、担保机构的资本实力差四、违法经营，主业辅业倒置五、银行与担保公司之间风险共担的机制不健全第三节 产生信用担保风险的原因分析一、社会信用环境差，相关的法制不健全二、政府对银行经营活动的直接或者间接的干预三、银行与担保机构权利义务的严重失衡第三章 担保风险控制体系影响因素和评价指标分析第一节 我国担保机构风险控制体系影响因素一、被担保企业因素二、信用担保机构自身因素三、政府部门因素四、贷款银行因素五、担保法律制度因素六、银保关系不稳定因素七、社会服务体系缺失因素第二节 被担保企业信用担保风险评估一、信用担保风险评估的指标体系设计二、权重确定方法的选取三、评估方法的选定及模型的构建第四章 信用担保风险评价的实证分析第一节 企业的基本情况第二节 各级指标权重的确定第三节 指标隶属度确定第四节 该企业信用担保风险的综合评价结果第五节 实证分析的结论第五章 信用担保机构的风险控制对策第一节 加强企业自身规范化经营一、努力创新产品与服务二、拓展资本金来源和融资渠道三、建立完善的担保风险控制机制第二节 着力创造良好的外部环境一、政府应加强法制的建设二、建立统一的社会信用制度三、加强信用评级的建设四、加强信息的公开披露制度第三节 完善社会信用担保体系一、加强金融机构的协作意识二、建立一定的担保保险基金三、充分发挥信用担保协会在行业中的作用结 论六、已具备的专业知识、研究基础及可行性分析。以下内容为宋体，小四，单倍行距，双面打印删除(一)本人从事小额信贷及信用担保工作将近10年时间，并在贵州财经大学就读MBA二年，系统地学习过风险管理等相关理论知识，对论文所涉及的内容与本人从事的工作十分熟悉。(二) 本人长期在信用担保行业从事管理工作，对信用担保行业有一定的研究，掌握了一定的理论知识与实践经验，并从网络和图书馆查阅了大量相关学术研究成果。(三) 本人已准备了部分论文所需的资料，并依照导师的指导做好了编写论文的时间安排，可以保证论文按质按期的完成，本研究所需的其它条件已准备就绪。七、论文研究时间、计划以下内容为宋体，小四，单倍行距，双面打印2013年12月-2014年X月，了解、收集与研究方向相关资料。2014年X月，完成课题选择并撰写开题报告、提交开题报告。2014年X月，调查研究及数据分析，专家访谈。2014年X月-2013年X月，撰写并完成论文初稿。2014年X月-2013年X月，论文定稿时间矛盾！。八、参考文献目录所列参考文献必须是2005年以后的，要至少，内容为宋体，小四，单倍行距，双面打印删除！1 张利胜.信用担保管理概论M.北京:经济科学出版社,2011.2 狄娜、叶小杭.信用担保实务案例M.北京:经济科学出版社,2007.3 刘新来.信用担保概论与实务M.北京:经济科学出版社,2011.4 注册企业风险管理师考试大纲编委会.注册企业风险管理师考试教材M.北京:亚洲风险与危机管理协会,2009.5 梅强、谭中明.中小企业信用担保理论、模式及政策M.北京:经济管理出版社,2003.6 赵爱玲.中国中小企业信用担保体系研究M.北京:中国社会科学出版社,2012.7 郭玥.浅析中小企业贷款的风险控制基于浙商银行“联保贷”的分析J. 中国商贸. 2011(21).8 冯德勇,徐云峰.中小企业融资担保行业的现状分析与对策研究J. 中国证券期货. 2009(10).9 曾江洪,侯赞.中小企业再担保机构运作模式选择的数理分析J. 统计与决策. 2007(21).10 宋雪枫,杨朝军.财务危机预警模型在商业银行信贷风险管理中的应用J. 国际金融研究. 2006(05).11 张吉光、陈亚楠.关于担保公司规范发