浅议现金流量表的实用性分析与改进开题报告(参考).docVIP

淮 阴 工 学 院毕业论文开题报告学 生 姓 名：学 号：专 业：会计学论 文 题 目：浅议现金流量表的实用性分析与改进指 导 教 师：20年2月5日 毕 业 论 文 开 题 报 告结合毕业论文课题情况，根据所查阅的文献资料，每人撰写2000字左右的文献综述文 献 综 述1 研究背景随着社会主义市场经济的形成与发展，股票市场的繁荣，人们越来越关注经济信息，现金流量作为企业的“血液”,是企业生存发展的命脉,与企业经营管理的诸多方面息息相关,毫无疑问,收益如果没有现金流入,不仅无法进行分配,而且还会影响到资产的质量,误导投资决策。人们在观念上认为现金流量是有用信息是重要信息。现金流量表已成为世界上通行的重要会计报表之一, 现金流量表也为越来越多的人所重视。对进行企业的分析或者比较分析两家以上的企业之间的分析,现金流量表是不可缺乏的一部分,它的作用十分重要的。现金流量表是企业经营经营分析和投资分析中的一种重要工具,由于其以现金及其等价值的收付作为核算基础,比其他的会计信息能反映企业获得现金和偿还债务的能力。但是现金流量表编制方法有几种,因此有可能在不同的国家或者不同的企业之间出现一些问题。我国学者对于企业收益质量的研究多集中在企业收益质量的定义和影响因素的分析上,且这些分析多是建立在利润表和资产负债表的基础之上的。虽然也有一些分析是建立在现金流量表的基础之上,但这些分析一般只集中在对个别指标的分析,如经营现金指数和现金营运指数,没有进行较深入的分析。2 国内外研究现状2.1关于现金流量表的含义及意义的研究1963年，美国会计原则委员会根据佩里.梅森起草的报告发布了第3号意见书，这是最早、也最具权威性的关于资金流量表的报告。该意见书将资金流量表表述为“资金来源及运用表”，作为资产负债表和损益表的补充信息。1971年美国会计原则委员会发布了第19号意见书，取代了第3号意见书。第19号意见书将这一时期的“资金来源及运用表”叫做“财务状况变动表”，规定毕 业 论 文 开 题 报 告编制财务状况变动表可以以现金为基础，也可以以营运资金为基础，还可以以全部财务资源为基础，在实践中大多数企业以营运资金为基础编制财务状况变动表。自1973年9月30日起，财务状况变动表作为一张基本财务报表，正式在美国的会计实务中得到全面应用。1977年10月国际会计准则委员会正式把该表列为第7号国际会计准则一财务状况变动表，认为是企业对外公开的资产负债表、损益表之外的“第三张报表”。李真（2010）认为，收益是会计学的核心概念,也是投资者、债权人和其他利益关系人评价企业盈利能力与经营管理者经营能力的重要信息,因此一直是投资者等利益相关人关注的焦点。由于会计收益是按照历史成本、配比原则以及谨慎性原则等一系列会计原则与程序,经过收入、费用配比以后形成的产物,因此,极易受到人为操纵。陈汉林 （2004）认为由于收益信息的重要性,因此客观、合理地评价企业的收益,正确认识企业的盈利能力,对投资者、银行等贷款机构进行正确的投资决策,以及保证证券市场健康有序地发展,具有十分重要的作用。因此如何合理评价企业的收益情况就显得十分重要。从理论的角度分析了企业收益质量的特征及主要影响因素;其次,再从定性和定量两个方面出发,对评价企业收益质量的常用方法进行分析;最后,从现金流量表信息入手,通过对企业不同活动现金流量及现金流量整体状况和与现金流量有关的多种指标的分析,进一步揭示企业收益质量的评价方法,并通过他人的实证研究成果对其中的几个指标的应用情况进行了分析。秦志敏，罗伟明（2006）认为，某个会计期间的现金流量信息,从而对其偿债能力和整体财务状况做出了客观评价,使报表使用者更详细、更准确地了解和评价企业现金流动的状况和现金的获取能力,有助于报表使用者更加准确地判断企业的现金支付能力、偿债能力以及对外部资金的需求情况。2.2 关于现金流量表作用的研究王来群（2005）认为上市公司编制的现金流量表所揭露的信息是否具有信息内涵，现金流量表的高投资报酬率公司资产的投资活动与股价之累积异常报酬有正向关系。秦志敏; 罗伟明 （2006)在传统的新古典综合派投资理论模型的基础上引入现金流量表信息,对现金流量表所提供信息与企业投资决策的相关性进行了检验。实证的结果表明:引入现金流量表信息后模型的显著性明显增强,这说明现金流量表所提供的信息确实可毕 业 论 文 开 题 报 告以起到补充说明资产负债表和利润表的作用,并且该信息对企业做出投资决策的作用显著。为提高公司投资决策水平,提出了完善现金流量表信息的建议。 陈芳，符金凤（2006）认为现金流量表帮助投资者、债权人评估公司未来的现金流量。债权人必须考虑利息的收取及本金的偿还，而投资者必须考虑股利的获得及股票市价变动利益甚至原始投资的保障。这些均取决于公司本身现金流量的金额和时间。只有公司能产生有利的现金流量、才有能力还本付息、支付股利。王晓荣（20040认为，现金流量表帮助投资者、债权人评估公司偿还债务、支付股利以及对外筹资等能力。评估司是否具有这些能力，最直接有效的方法是分析现金流量。现金流量表披露的经营活净现金流入的信息能客观地衡量这些指标。经营活动的净现金流入量从本质上代表了创造现金的能力，尽管公司可以通过对外筹资的途径取得现金，但企业债务本息的有赖于经营活动的净现金流入量。因此，如果经营活动的净现金流入量在现金流量的源中占有较高比例，则公司的财务基础就较为稳固，偿债能力和对外筹资能力也就越强。2.3 关于改进现金流量表的建议王来群（2005）认为：随着我国经济体制改革不断深入完善，企业正在逐步称谓真正的法人实体。现金流量表是企业必须编制的主要财务报表之一,对分析企业财务状况起着不可替代的作用。然而，大多数企业没有编制现金流量表，即没有报表反映企业在一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出信息。作者采用理论研究与实例分析相结合的研究方法,通过对现金流量表相关理论的分析,结合企业特点,探讨企业现金流量表编制的必要性和可行性,在此基础上设计出企业现金流量表,并进行了企业现金流量表应用分析。任梅（2005）认为：从理论上分析现金流量表具有补充说明资产负债表和利润表的作用;其次,在充分理解和把握相关理论的基础上,分析了现金流量表信息对投资决策的影响;最后在上述理论分析的基础上,分别建立回归方程,对我国上市公司现金流量表信息与投资决策的关系进行了实证检验。在对现金流量表信息如何影响投资决策方面,本文首先依据传统的新古典综合派企业投资理论模型,对我国上市公司投资决策是否对资产负债表、利润表所提供信息存在敏感性进行了检验,结果表明模型的显著性不强。 徐蕾(2005)认为，企业间相互拖欠债务的情况较严重，许多企业资信状况欠佳，短期企业债券很可能由于发行企业资金周转困难，无力按时足额偿还而存在不能变现的重毕 业 论 文 开 题 报 告大风险。所以，企业短期债券投资中的短期企业债券投资，其流动性和安全性一般很难满足现金等价物的要求。因为企业持有三个月到期的短期债券，可能是国库券，也可能是企业债券，对于后者就不一定能满足现金等价物的条件。李爱华（2006）认为：针对我国目前会计人员中学历层次普遍较低、素质普遍不高的现状，准则应对现金等价物作出更详尽的解释。在当前至少应剔除掉短期企业债券一项，这便于会计实务工作者的具体操作，又可在一定程序上提高现金流量表信息的可靠性和可比性。3 对本课题研究的启发3.1关于对现金流量表作用的认识 长期以来,我国企业在制定投资决策时一直注重对资产负债表、利润表的分析,但不重视现金流量表信息的分析研究,导致企业无法利用现金流量表这一有效工具。而企业的投资决策是财务决策重要的核心议题。通常在进行投资决策的过程中,人们只是拘泥于投资决策内容本身的范畴,认为只要在投资决策中控制好投资风险与投资收益就可以了。将现金流量与投资决策联系起来也只是囿于资本投资决策与所产生的现金流量的关系,而对于反映财务健康状况的公司现金流量及其对投资决策的影响缺乏深刻的理论认识。由于现金流量表的历史不长,人们对它的理论认识还不够系统,对其应用研究也很有限,一定程度上影响了该表的编制质量和效率,限制了该表作用的发挥。因此对于企业三大会计报表之一的现金流量表关注度远远不够。探索对现金流量表关注程度不高的原因,并提出切实可行的解决方案,具有一定的理论意义和现实意义。3.2关于现金量表分析的认识现金流量的分析不只是对企业收益质量分析的一个方面，还有许多方面，如:企业的收入来源分析、企业的审计报告分析、企业敏感帐户分析(如:无形资产、递延资产、应收账款、其他应收应付款、各种准备金账户等)、企业的会计政策分析等等，这些也都对进行企业收益质量分析很有帮助，运用企业现金流量信息对企业战略问题进行分析就是通过总结在各种企业战略中现金流量的特点来对企业战略实施进行分析和评价，找出影响战略实施的资金管理问题，以便做出正确的预防和改进措施。由于绝大多毕 业 论 文 开 题 报 告数现金流量指标都是为年度目标而不是为长期目标制定的，而有些战略需要经过几年甚至更长时间才能实施完毕，其实施结果可能在数年后方能显现，因此利用现金流量信息分析企业战略问题应立足战略的长期性的特性。毕 业 论 文 开 题 报 告参 考 文 献1(美)罗伯特C.希金斯(RobertC.Higgins)著.财务管理分析.机械工业出版社,1998 2 贝多广主编.证券经济理论.上海人民出版社,1995 13153(英)布赖恩科伊尔,英国皇家银行学会(CIB)编著.周道许,关伟主译; 信用风险管理.中信出版社, 2003 15194(美)詹姆斯C.范霍恩(JamesC.VanHorne)著; 刘志远主译; 财务管理与政策. 东北财经大学出版社, 2000 1131165李真.现金流量表信息与投资决策相关性研究.河南大学，2010：126王来群.现金流量表编制的简易方法:现金流量日记总账法.财会通讯，2005（9）：127陈芳，符金凤.浅谈上市公司现金流量表的分析与利用.法制与经济，2006（2）：238李爱华.现金流量表的分析与运用.中国管理信息化(综合版)，2006（1）：239 秦志敏，罗伟明.如何利用现金流量表进行现金质量分析.辽宁税务高等专科学校学报，2006（3）：2310付仲鑫.改进现金流量表编制方法的几点建议.农业经济，2006（6）：1211武易，陈晓坤.我国现金流量表的国际比较及改进.水利经济，2006（3）：1212 王晓荣.海景公寓开发项目财务评价研究.天津大学，2004 2213 陈汉林.现金流量表研究.武汉理工大学，2004：1214 徐蕾.现金流量管理与企业价值创造.东华大学，2005：1215 刘晶.我国上市公司会计盈余、现金流量信息含量的实证研究.山东农业大学， 2005：1416任梅.基于现金流量的企业财务风险研究.东北大学，2005：23毕 业 论 文 开 题 报 告本课题的研究思路、研究方法和研究内容研究思路：本课题具体将从以下三个方面进行探讨：首先对现金流量表进行简要介绍；其次针对目前现金流量表分析存在的问题；最后，完善现金流量分析指标体系等方面提出建议及对策。研究方法：本文着重要解决的问题就是现金流量表的实用性分析与改进，本课题采用文献研究和个案分析方法进行研究。通过文献研究，提出现金流量表的涵义、作用、分析中存在的问题；结合个案分析，就如何完善现金流量分析指标体系提出相应措施。所获得资