寿险公司年度偿付能力报告模版.doc

偿付能力报告 恒泰人寿保险股份有限公司 Heng Tai life Insurance Company Limited 2007 年 公司简介和报告联系人 公司名称（中文）：恒泰人寿保险股份有限公司 公司名称（英文）： Heng Tai Life Insurance Company Limited 法定代表人：尹文杰 注册地址：中国北京市海淀区中关村大街 7 号恒泰大厦 注册资本：7.8 亿元人民币 经营保险业务许可证号： 99999999 开业时间：1995 年 6 月 经营范围：承保人民币和外币的各种人身保险业务，包括各类人 寿保险、健康保险、意外伤害保险的保险业务；办理 上述业务的再保险业务；办理各种法定人身保险业务； 代理国内外保险机构检验、理赔、及其委托的其他有 关事宜；依照有关法律法规从事资金运用业务 报告联系人姓名：王一民 办公室电话：移动电话：传真号码：电子信箱： yimin_ 目 录 一、董事会和管理层声明 1 二、外部机构独立意见 3 三、基本信息4 四、管理层的讨论与分析 .10 五、内部风险管理说明 14 六、最低资本 .18 七、实际资本 .19 八、动态偿付能力测试 .115 1 一、董事会和管理层声明 本报告已经通过公司董事会批准，公司董事会和管理层保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，内容真实、准确、完整、合规，并对我们的保证承担个 别和连带的法律责任。 特此声明 董 事 长：_ 总 经 理：_ （尹文杰） （戴 众） 财务负责人：_ 精算负责人： _ （丁 特） （徐若谷） 合规负责人：_ （周 资） 2 公司印章 2008 年 3 月 17 日 3 1各位董事对年度报告的投票情况 董事姓名赞同否决弃权 尹文杰 罗冀 徐向艺 林乐明 姜省 李府员 方世忠 赵海 刘瑞奇 孙一驰 合计 901 填表说明：按董事审议意见在相应空格中打 “” 。 2是否有董事无法保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性、合规性或对此存在异 议？ （是 否） 董事姓名理由/意见董事签名 姜省未参加董事会 4 二、外部机构独立意见 （一）对最低资本和实际资本审计意见的说明 1提供审计服务的会计师事务所名称： 会计师事务所 2是否出具了标准无保留意见？ （是 否） 事务所出具了保留意见的审计报告。 原因是：本公司无法提供 主要债务人甲的地址， 注册会计师无法实施函证，审计范围受到限制 。 （二）对动态偿付能力测试审核意见的说明 1提供审核服务的外部机构名称：会计师事务所 2是否出具了标准无保留意见？ （是 否） （三）外部机构出具的其他独立意见 鉴证服务对象提供服务的机构名称出具的意见日期 对公司长期偿债能力 评级 国际评级公司给予公司 A 级。2007 年 3 月 16 日 （四）报告期外部机构的更换情况 1报告期是否更换 了为公司提供审计服务的 会计师事务所？ (是 否) 前任会计师事务所更换时间更换原因 会计师事务所2007 年 11 月 1 日控股股东要求集团所属公司使用 同一会计师事务所 5 2报告期是否更换 了审核动态偿付能力测试报告的 外部机构？ (是 否) 3报告期是否更换 了出具其他独立意见的外部机构？ (是 否) 6 三、基本信息 （一）主要经营指标和偿付能力指标 1主要经营指标 指标名称本年数上年数 本年比上年增减（%） 保险业务收入（万元） 5,864,0535,002,157 17.23 净利润（万元） 406,748241,399 68.50 基本每股收益（元） 1.070.64 67.19 净资产收益率（%） 46.2431.40 47.26 总资产收益率（%） 1.701.25 36 净资产（万元） 869,922889,534 -2.20 经营活动净现金流量（万元） 3,033,8692,724,505 11.35 标准保费（万元） 5,047,7344,244,706 18.92 首年保费与保费收入比（%） 3538 7.89 内含价值（万元） 5,573,7174,110,874 35.58 13 个月续保率（%） 9596 -1.04 个人营销渠道的件均保费（元） 2,1731,897 14.55 人均保费（元） 58,73853,791 9.20 营销员脱落率（%） 4043 -6.98 2主要偿付能力指标 项目年初数年末数 1 下年末预测数 2 认可资产（万元） 21,415,32026,580,02227,650,033 认可负债（万元） 20,125,26725,050,00526,438,098 实际资本（万元） 1,290,0531,530,0171,211,935 最低资本（万元） 916,9001,113,1251,206,101 偿付能力溢额（万元） 373153416,8925,834 偿付能力充足率（%） 141.58%136.25%100.48% 3偿付能力监管指标 指标名称正常范围本年数上年数 长期险保费收入增长率0%80% 14.14%6.41% 短期险自留保费增长率-10%60% 16.11%20.91% 实际偿付能力额度变化率-10%30% 18.60%33.90% 险种组合变化率 8%1.65%3.27% 认可资产负债率90% 94.24%93.98% 资产认可率 85%99.48%99.23% 短期险两年赔付率65% 47.67%41.51% 7 投资收益充足率125%900% 174.97%99.61% 盈余缓解率-25%25% 1.54%1.50% 资产组合变化率5% 2.18%2.70% 融资风险率 50%205.56%126.67% 退保率5% 2.97%2.86% （二）股权结构、股东及其变动情况 1股权结构（单位：万股或万元） 期初本期股份或股权的增减期末 股权类别股份或 出资额 占比 （%） 股东 增资 公积金转增及 分配股票股利 股权 转让 小计 股份或 出资额 占比 （%） 国家股 00000000 国有法人股 150,00 0 75%00 - 10,00 0 - 10,00 0 140,00 0 70% 社会法人股 30,00015%000030,00015% 外资股 30,00010%00 10,00 0 10,00 0 30,00015% 其他 00000000 合计 200,00 0 100%0000 200,00 0 100% 填表说明：（1）股份有限公司在本表栏目中填列股份数量（单位：股） 、非股份有限公司在本表栏目中填列 股权数额（单位：万元） ；（2）国家股是指有权代表国家投资的机构或部门向保险公司出资形成或依法定程序取 得的股权，在保险公司股权登记上记名为该机构或部门持有的股权；国有法人股是指具有法人资格的国有企业、 事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的保险公司出资形成或依法定程序取得的股权，在保险公 司股权登记上记名为该国有企业或事业及其他单位持有的股权。 8 2前十大股东（按照股东年末所持股份比例降序填列 ，单位：万股或万元 ） 股东名称股东性质 年度内持股 数量或出资 额变化 年末持股数 量或出资额 年末持 股比例 质押或冻 结的股份 恒泰保险(集团)股份有限公司 国有 -10,000140,00070%0 红日投资公司 外资 10,00020,00010% 0 北方股份有限公司 外资 010,0005% 0 泰山股份有限公司 民营 010,0005% 0 东海股份有限公司 民营 06,0003 0 南方机械贸易公司 民营 04,0002 0 珠海发股份有限公司 民营 04,0002 0 舟山有限责任公司 民营 02,0001 0 永安人寿保险公司 民营 02,0001 0 龙腾公司 民营 01,0000.5 0 合计 0199,00099.5% 0 股东关联方关系的说明前十大股东无关联方关系 填表说明：股东性质填列“国有” 、 “外资” 、 “自然人”等。 3董事、监事及高级管理人员的持股情况 报告期末是否有董事、监事和高级管理人员持有公司股份？ (是 否) 9 4股权转让情况 （按转让时间的先后顺序填列，不包括已上市流通股份转让） 报告期内是否有股权转让情况？ (是 否) 转让日期 批准文 号 转让方受让方 转让股份数 （万股）或 出资额（万 元） 转让股份 比例或出 资比例 每股转让 价格（元） 转让金额 （万元） 2007 年 4 月 恒泰保 险(集团) 股份有 限公司 红日投资 公司 1000005%6.6660000 （三）董事、监事和高级管理人员的基本情况 、薪酬情况和变更情况 1董事、监事及总公司高级管理人员基本情况 （1）董事基本情况 本公司董事会共有 11 位董事，其中执行董事 3 人、独立董事 2 人。 执行董事： 尹文杰：52 岁，2005 年 6 月至今出任本公司董事会董事长。任职批准文号为 。 此前尹先生曾任本公司国际业务部总经理，董事会副董事长。 尹先生于 1997 至 1999 年赴 美国培训深造，获 大学工商管理硕士， 归国后一直担任 本公司副总经理， 2002 年至 2004 年担任公司董事会副董事长， 2005 年升任董事长。 罗冀：56 岁，2004 年 8 月至今出任本公司执行董事。任职批准文号为 。现任董 事会董事兼副总经理。 罗先生毕业于大学管理学院财务管理系， 获硕士学位。 罗先生曾 于 2000 年至 2002 年担任银行总行主任科员； 于 2003 年任贸易进出口总公司计划 财务部副处长、 贸易进出口（集团）有限公司计划财务部总经理 ；并兼任大学证券研 10 究所名誉副所长 。 徐向艺：54 岁，2004 年 7 月至今出任本公司执行董事，同时担任本公司财务总监。任 职批准文号为。徐先生毕业于财经大学，会计学硕士。1994 年以来历任人寿保 险公司财务总监 ，集团的执行董事 ，公司财务总监等职。 徐先生还兼任银行的执 行副总裁、人寿保险公司马来西亚的董事 。 非执行董事： 林乐明：54 岁，自 2002 年 6 月出任本公司非执行董事。任职批准文号为 。林先 生亦于 2002 年 6 月 25 日出任董事会副董事长。 林先生自 2001 年 9 月来出任市投资控 股有限公司董事长兼党委书记至今，并曾于2000 年 4 月至 2001 年 9 月出任市发改委 副主任及于 1992 年 12 月至 2001 年 4 月出任市经济体制改革办公室主任助理、副主任。 林先生毕业于财经大学，并取得经济学硕士学位。 姜省：42 岁，自 2003 年 4 月出任本公司非执行董事。任职批准文号为 。姜先生 2000 年 2 月起在本公司公共关系、人事管理方面担任高级职务，并兼任 集团有限公司 执行董事。姜先生获得英国大学财务荣誉理学士，亦为 特许公认会计师公会的资深会 员。 李府员：40 岁，自 2003 年 5 月出任本公司非执行董事。任职批准文号为 。李先 生还任实业发展有限公司董事， 李先生于 2002 年起担任本公司法律合规部总经理助理。 李先生毕业于大学，获法学学士学位。 方世忠：52 岁，自 2002 年 10 月出任本公司非执行董事。任职批准文号为 。自 1994 年 12 月，方先生为成都实业有限公司董事总经理。 方先生亦为成都实业有限 公司董事。方先生获得大学法律硕士学位。 赵海：54 岁，自 2003 年 1 月出任本公司非执行董事。任职批准文号为 。赵先生 还是人寿保险公司执行董事兼副总经理。 赵先生从 1999 年至 2003 年任人寿保险公 司副总经理，1995 年到 1999 年任局财经计划财务处长。赵先生于 1981 年获得大 学经济学硕士学位。 邱安强：44 岁，高级工程师，硕士学位，自 2004 年起担任本公司监事。 1985 年参加 工作，1990 年出任交通管理干部学院教师； 1992 至 1998 年担任经济技术研究所研 究室副主任、主任、所副总工程师、副所长； 1999 年任工业国有投资有限公司资产部经 理。现还兼任工业国有投资有限公司总经理助理兼资产财务部部长。 独立非执行董事 ： 刘瑞奇：49 岁，自 2002 年 5 月出任本公司独立非执行董事。任职批准文号为 。 刘先生为法学博士 ,现任大学法学院教授、博士生导师 , 商法研究会常务理事 .刘先生 一直从事公司法、证券法、金融法的教学研究工作 .1995 年至 1999 年，出任东亚政治 经济研究所访问研究员 ，2001 至 2002 年美国大学法学院访问教授 。 11 孙一驰：55 岁，自 2003 年 5 月出任本公司独立非执行董事。任职批准文号为 。 张先生大学本科，高级会计师 ；从事经济工作 37 年限，金融从业年限 19 年，曾任会计 师事务所任主任会计师、 工程造价咨询有限公司任董事长、 市商业银行外部监事、 市人大常委预算审查顾问、 省注册造价工程师协会副理事长，现任 省注册会计师 协会副会长。 （2）监事基本情况 本公司监事会共有 3 位监事。具体情况如下： 周洪林：45 岁，博士研究生。 自 2002 年 5 月出任本公司监事长。在此之前， 周先生 曾先后在金融学院、财经大学学习工作，并破格晋升 为经济学副教授、教授 。 高周一：50 岁，自 2003 年 5 月出任本公司监事。硕士， 高级经济师，高先生从事经 济工作 25 年，金融从业年限 16 年。曾就职于农场、轻工机械股份有限公司、 商 业发展投资有限公司、 股份有限公司。现任本公司总助 及运营部总监、监事。 丁准：37 岁，自 2005 年 8 月出任本公司监事。 历任信托投资公司浙江公司项目经 理，科技投资公司总经理， 产业投资有限公司投资总监， 投资管理有限公司业务 发展部总经理。 （3）总公司高级管理人员基本情况 戴 众：51 岁，2005 年起任公司总经理， 任职批准文号为 。毕业于上海大学， 获经济学博士学位。历任 大学讲师、保险公司核保核赔部总经理、 保险公司副总 经理。 丁 特：49 岁，2006 年 3 月起任公司首席财务官， 任职批准文号为 。毕业于 大学，获管理学博士学位。历任 保险公司计财部副总经理、总经理， 保险公司投资部 副总经理。 周 资：47 岁，自 2005 年 1 月出任本公司合规负责人。任职批准文号为 。毕业 于大学，获法学硕士学位。曾任 律师事务所合伙人、 公司法律顾问、 保险公司 合规部副总经理。 徐若谷：41 岁，自 2005 年 1 月出任本公司精算负责人。任职批准文号为 。毕业 于大学应用数学系，获博士学位，北美精算师、中国精算师。曾任大学数学系副教授、 保险公司精算部副总经理、 保险公司产品开发部总经理。 2董事、监事及高级管理人员薪酬情况 （1）各个薪酬区间内的董事、监事和高管人员数量： 薪酬区间董事人数监事人数高管人数 12 1000 万元以上 100 500 万元-1000 万元 100 100 万元-500 万元 523 50 万元-100 万 401 50 万元以下 010 合计 1134 填表说明：非货币化薪酬按市场价值或公允价值估值，并与货币薪酬合并，作为薪酬区间划分依据。 （2）报告期的最高年度薪酬为： 1275 万元 （3）是否有以股票期权的形式支付薪酬的情况？ （是 否） 本公司建立了虚拟期权形式的长期奖励计划制度。经2007 年公司第一次临时股东大会 批准，对高级管理人员及若干主要员工实施长期奖励计划。公司不根据此计划发行股份，该 等权利以单位方式授予，每个单位代表 1 股。该计划自 2007 年至 2010 年每年根据员工的 绩效和贡献，经评比并报公司董事会薪酬委员会批准后确定人选与授予份数，此长期奖励分 四次授予。 本公司将于上述期权行权时向在职参与者支付现金，但当年该计划参与者的累计收益不超 过当年预估计净利润的 3%。 （4）是否有与盈利挂钩的奖励计划支付？ （是 否） 总额约为 287 万元，包含超额利润奖与年度绩效奖，上面1 中高管的薪酬数据已包含 奖金在内。 3董事、监事和总公司高级管理人员更换情况 在报告期间董事、监事及总公司高管人员是否发生更换？ （是 否） 职务前任人员姓名现任人员姓名 执行董事符和罗冀 非执行董事刘凯赵海 （四）子公司、合营企业和联营企业的基本情况 13 报告期末是否有子公司、合营企业或联营企业？ （是 否） 持股数量（万股）或出资额（万 元） 持股比例（） 公司名称 期初期末变动额期初期末变动比例 合营企业 恒泰保险资产管理公司 20000 200000 5050 0 （五）违规情况 1报告年度内保险公司是否受到金融监管部门的行政处罚？ （是 否） 2报告年度内公司董事、高级管理人员是否受到金融监管部门的行政处罚？ （是 否） 3报告年度内保险公司及其董事、高级管理人员是否发生移交司法机关的违法行为？ （是 否） 14 四、管理层的讨论与分析 （一）主要经营情况分析 1保费收入情况 2007 年，公司实现保费收入 586 亿元，较上年同期增长 23.9%。其中，寿险保费收入 536 亿元，较上年同期增长 22.9%；意外险保费收入 16 亿元，较上年同期增长 26.8%， 健康险保费收入 34 亿元，较上年同期增长 21.8% 在寿险保费收入中， 万能型保费收入 120.1 亿，同比增长 67.7；分红型保费收入 211.7 亿，同比增长 13.7，投资连接保险保费收入 86 亿元，同比增长 87.9；传统寿险 保费收入 168.2 亿元，同比增长 19.9。 公司保费收入中居前三位的产品是恒泰成功两全寿险（分红型） 、恒泰永富人生终身寿 险（分红型） 、恒泰永富人生终身寿险（万能型），保费收入分别是 65 亿元、59.3 亿元和 46.9 亿元。 2盈利能力分析（包括主要产品或险种的盈利能力分析、投资收益分析、费用分析、与 上年度相比盈利能力变化的原因） 2007 年公司实现净利润 40.67 亿元，较上年增长 68.5%，主要原因是 2007 年证券市 场行情较好，导致公司投资收益大幅提高， 2007 年公司投资收益为 150.72 亿元，较上年度 增加 206.13%。 （1）从主要产品盈利能力情况看， 恒泰成功两全寿险（分红型）、恒泰永富人生终身寿 险（分红型） 、恒泰永富人生终身寿险（万能型）的盈利能力较强，是公司盈利的重要贡献者。 （2）投资收益分析。 2007 年公司平均可运用资金为 987.2 亿元，投资收益率为 4.8%。2007 年公司的主要投资品种为国债、企业债，国债为310 亿元，企业债为 250 亿 元。2007 年末公司的投资结构和投资收益如下所示（单位亿元）： 投资品种年末账面价值已实现投资收益未实现利得（损失） 以公允价值计量且变动计入当期 损益的投资 467.66283 15 其中：上市股票 49.32639.6 国债 16085.3 企业债 6542.9 持有至到期 9.60.520 其中：国债 210.610.50 企业债 1508.60 可供出售 （2）2007 年，我公司经营费用总计 135.76 亿元（包括佣金、手续费、营业费用、营 业税及和附加） ，各项赔付支出总计 126.1 亿元、退保金 24.93 亿元。费用支出约占保费收 入的 18.23%，费用支出保持平稳。 3资产负债匹配分析 在现行的法规与市场环境下，本公司没有足够长的资产可供投资，导致了资产与负债的期 限不相匹配：截至 2007 年底，资产负债持有期缺口率为 -60%，较 2006 年的-54%更进一 步扩大。待法规和市场环境允许时，本公司将通过延长资产期限，以配比新产生的定价利率 较低的负债，减少与现有的定价利率较高的负债的差异。 4主要子公司经营情况和盈利能力分析 公司目前无子公司。 5下一年度的公司发展计划 2008 年，本公司将继续坚定执行 恒泰集团确定的经营方针，树立科学的发展观，以公 司长期、可持续发展及业务内涵价值最大化为目的，根据各业务渠道不同的发展现状，制定 相应的发展策略，积极调整业务结构，保持业务的快速稳健发展。为切实贯彻上述方针，本 公司在 2007 年将着重抓好以下几项工作： （1）积极探索“二元化”发展，制定县域、乡镇市场发展策略，并尽快试点； （2）探索电话销售的发展模式，逐步将个险营销管理的概念引入 电话销售，积极推动 电话销售成为公司新的业绩增长点； （3）继续加大附加健康险开发和销售力度，提高健康险覆盖率； 16 （4）合理人力配置，实施流程优化，实现产能提升； （5）加强内外勤队伍建设，对内勤队伍将积极采取措施留住关键人才，加快后备管理干 部培养；对外勤队伍将加强部经理和主任的培养，提升人员品质及留存率。 （6）在保监会的支持下，探索银行保险合作模式的突破，促进银行保险业务稳定、健康 的发展。 （二）报告期内偿付能力变动原因分析 2007 年末，我公司的偿付能力充足率为 136.25%，相比 2006 年末下降 5.33 个百分 点，其主要原因在于以下两个方面： （1）本年末实际资本达到 153 亿元，较上年末增加 24 亿元，增长幅度 18.60%，增 加原因包括资本交易和非资本交易的影响。资本交易导致的本年实际资本减少30 亿元，主 要是根据本公司股东大会批准，于本年度分配2006 年股利和 2007 年中期股利共计 30 亿 元；非资本交易和事项导致的本年实际资本增加54 亿元，具体包括：承保业务收益 -60 亿 元，投资业务收益 122 亿元，其他收益 1 亿元，以及资产非认可价值变动额 1 亿元； （2）本年末最低资本为 111.31 亿元，较上年末增加 19.62 亿元，增长幅度 21.40%；而本年末实际 资本的增长幅度为 18.60%，低于最低资本的增长幅度。 （三）偿付能力预测偏差分析 指标实际值预测值差异情况 偿付能力充足率 136.25%133.84%2.70% 偿付能力溢额 416,892430,311-3.12% 最低资本 1,113,1251,171,607-4.99% 实际资本 1,530,0171,601,918-4.49% 填表说明：实际值与预测值之间的差额占实际值的比例大于或等于 20时，在表后解释出现差异的原因。 （四）年度报告与第四季度偿付能力报告的差异分析 指标实际值预测值差异情况 17 偿付能力充足率 137.45%140.00%-1.82% 偿付能力溢额 416,892512,435-18.64% 最低资本 1,113,1251,117,525-0.39% 实际资本 1,530,0171,600,080-4.38% 填表说明：实际值与预测值之间的差额占实际值的比例大于或等于 20时，在表后解释出现差异的原因。 （五）报告期的重大事项说明 1重大保险合同 本报告年度是否签订重大保险合同？ （是 否） 2重大再保险合同 （1）本报告年度是否签订重大再保险分入合同 ? （是 否） （2）本报告年度是否签订重大再保险分出合同？ （是 否） 分入人 分入人与本公司的 关联方关系 再保险合 同类别 分出保费保险责任已摊回的赔款 再保险股 份有限公司 无分成 25,000 团体健康 险 16,526 3重大赔付事项 本报告年度是否发生重大的赔付事项？ （是 否） 出险原因 分支 机构 赔付金额 （万元） 出险时间再保险分入人 应摊回分保 赔款 实际摊回分 保赔款 车祸身故上海2392007 年 5 月无00 交通意外广州1082007 年 8 月无00 18 身故 填表说明：若某项重大的赔付事项的保险合同未签订再保险合同，在对应的“再保险分入人” “应摊回分保 赔款” “实际摊回分保赔款”的格内划上“” 。 4重大投资损失 本报告年度是否发生重大投资损失？ （是 否） 投资品种 投资金额 （万元） 损失金额 （万元） 发生损失的原因 对合营企业恒泰保险资产 管理公司投资 20,0001000 经营亏损 填表说明：发生损失的原因在表后按重大的投资损失的披露顺序依次填写。 5重大融资活动 本报告年度是否有重大融资活动？ （是 否） 融资类型融资金额(万元)融资时间融资利率()到期时间 银行贷款1,0002007 年 10 月65 年 6重大关联交易 本报告年度是否发生重大关联交易？ （是 否） 7重大诉讼 （1）本年内是否存在已经判决的重大诉讼？ （是 否） 诉讼对方名称诉讼原因诉讼起始时间 诉讼标的金额 （万元） 发生损失金额 （万元） 云南海外旅游 总公司（原告） 团险纠纷 2006 年 4 月 450400 填表说明：在诉讼对方名称后用括号注明是原告还是被告。 19 （2）偿付能力报告日是否存在未决诉讼？ （是 否） 诉讼对方名称诉讼原因诉讼现状诉讼起始时间 诉讼标的金额 （万元） 估计损失金额 （万元） 杨华（原告）理赔纠纷 一审未结2004 年 9 月 230200 填表说明：在诉讼对方名称后用括号注明是原告还是被告。 8重大担保 （1）本年内是否存在已经履行的重大担保合同？ （是 否） 被担保人名称 与本公司的关 联方关系 担保事项担保方式担保期限 担保金额 （万元） 红日投资公司股东 银行借款担保信用1 年500 （2）偿付能力报告日是否存在尚未履行完毕的重大担保合同？ (是 否) 被担保人名称 与本公司的关 联方关系 担保事项 担保 方式 担保 期限 担保金额 （万元） 可能对偿付能 力产生的影响 北方工业有限 公司 无 银行借款 担保 质押2 年300 增加认可负债 300 万元 9其他重大事项 是否还有其他需要说明的重大事项？ (是 否) 20 五、内部风险管理说明 （一）内部风险管理的组织架构 1. 根据保监会发布的 关于规范保险公司治理结构的指导意见（试行）的文件精神， 在恒泰集团设立 风险管理中心的前提下 ,本公司于 2007 年 4 月 10 日正式成立了总公司 风险 管理部，负责建立 风险管理机制，对本公司遵守法律法规、监管规定和内部 风险管理制度 的情况进行定期检查评估，并在集团 风险管理中心的统一部署下，结合本公司实际情况，制 定年度风险管理计划，风险管理制度、风险管理培训计划等。 2本公司风险管理部的成立是本公司内部风险管理组织架构的重大变化，也是本公司落 实监管机关相关政策，系统整合自身风险管理的必然要求。在此基础上，本公司制订了 风险管理委员会运作规程 ，建立以本公司 CEO 为风险管理委员会主席，以 CFO、COO、精算负责人、合规负责人为 风险管理委员的委员会， 风险管理委员会是在董 事长领导下最高 风险管理机构。同时，建立以 风险管理部牵头、各部门 风险管理协调岗为 风险管理工作小组的运作模式，确保 风险管理理念从高层做起，在基层执行。 3. 为便于开展风险管理工作，本公司风险管理部负责人的任命要经过恒泰集团、本公司 高管、人事总监的签批以及本公司董事会决议任命，而其考核的60%权重在恒泰集团、 40%考 核权重在本公司 CEO，确保集团风险管理部对本公司风险管理部的直线领导和监督，促进 风险管理工作有序、高效、准确执行。 （二）内部风险管理 关键环节的说明 根据 COSO 发布的企业风险管理整合框架 ，企业风险管理包括内部环境、目标 21 设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、监控八个环节。 1.内部环境: （1）设立本公司总公司 风险管理部，予以人力资源上的组织保证。 风险管理部负责人 负责公司风险管理方面的工作，定期就 风险方面存在的问题向 管理层提出改进建议。 风险 管理部部门经理下设 风险管理检查岗、风险管理制度岗、风险评估 岗，分别负责本公司的 风险管理的制度制订、监督检查、风险评估 等事务。对风险管理部门 负责人和各岗位责任 人、各部门风险管理协调人的任职资格，公司有严格的审核评定，确保其各方面素质均能胜 任风险管理工作。 （2）倡导风险管理文化，树立诚信价值观。本公司深入学习保监会各次会议及相关文件 精神，强化合法、合规、诚信经营理念，并通过转发、宣导、贯彻、落实有关文件，结合公 司实际情况制定相应的配套措施，建立了从企业价值观到企业理念、使命、愿景等比较完整 的企业文化体系。除 风险管理部撰写培训教材，实施 风险管理培训，通过制度 执行、风险 识别等措施传递 风险管理文化外，为风险管理工作创造良好的内部环境。 2.目标设定: 本公司风险管理部制定了全面完善的工作计划，分别从 风险管理体系建设与风险管理 监督检查、风险管理信息汇总分析、 风险管理模型研讨等方面展开工作， 对产品开发、市场 营销、对外投资等重 要业务活动的风险进行识别、评估、监测 ，并跟踪督办全系统重大违规 事件。 3.事项识别 22 结合年度工作计划，本公司 风险管理部自 2007 年 1 月开始对公司各部门进行了制度梳 理和风险识别，对于目前 公司管理中由于人为原因、系统原因、制度原因而容易导致公司发 生重大损失的风险点进行逐一 检查。 4.风险评估 根据监督检查中发现的风险点，在各业务部门的配合下， 风险管理部牵头对各风险点进 行排序、筛选，确定 风险类别、产生原因、 发生的概率、导致的后果等，经过反复研讨，最 终确认真正影响公司经营的风险点。 5.风险应对 根据最终确立的风险点， 风险管理部将针对不同风 险产生的原因进行一系列应对措施。 对于相关制度进行重新整合， 对于制度缺失的环节 建议相关部门进行制度的填补， 强化内 部风险管理制度的执行力， 以保证风险得以规避、转移和控制。 6.控制活动 本公司已制定、下发了 恒泰人寿保险公司风险管理指导手册 ，对公司架构、运营制 度、作业指导（包括总公司和二、三级机构）作了详细划分和指引，明确了承保、理赔、营 销、投资、财务、再保等业务环节的控制程序， 在全系统范围内建立风险 控制机制，在此基 础上，风险管理部通过完善制度、监督检查、风险评估 等手段，对公司的业务经营、风险管 理、内部控制和运作流程进行有效性评估，并提出完善建议与要求。 7.信息与沟通 本公司建立了高效、科学的信息沟通机制，集团 风险管理中心 保证对本公司风险管理 23 的直线领导，各业务部门均设 风险管理协调人，以保证每一个环节出现问题时，均有专人负 责反馈和追踪。另一方面，各环节之间也随时保持畅通的信息反馈，如风险应对环节，需要 对相关制度进行重新整合，与此同时，风险评估环节立即对整合后的规章制度进行评估，以 保证环节之间的 有效连接。 8.监控 公司设立风险管理部和稽核监察部根据法律法规和公司董事会要求，开展稽核检查、后续整 改跟踪等工作，实现对公司风险管理有效性的持续监控。稽核方面，通过工作通知书方式明确被 稽核单位需要跟进、改进和纠正的事项和工作目标，并建立“红、黄、蓝”牌处罚制度(2005 年修订版) ，在制度上保证监控的有效执行。风险管理方面则通过月度、年度风险管理报告的形 式，定期向管理高层反馈公司风险管理现状和面临的主要风险，并提出改进建议，实现对内部风 险管理的有效监控。 （三）公司面临的主要风险分析 1市场风险 市场风险是寿险公司的主要风险来源，主要指因市场价格、利率、外汇汇率荷其他市场价 格相关因素的变动引起的金融工具的价值变化，从而导致潜在损失的风险，本公司采用国际 通行的风险值（ Value-at-Risk）计量方法，分别从市场价格风险、利率风险和汇率风险等三 个方面定期（每周）对这部分风险进行监控。截至2007 年底，本公司市场风险暴露为 540 亿元，占总风险暴露的 34%，市场价格风险值、利率风险值和汇率风险值分别为20 亿元、 1 亿元、0.53 亿元，分别占总风险值的 101.43%、5.91%和 1.69%。市场风险处于公司年 初制定的风险预算限额内。 24 2承保风险 2007 年年末我公司的风险保额为 6978 亿元，较 2006 年末增长了 31.2%。风险保额 的增加主要是去年新增保单引起的。从准备金评估风险，公司存在一些老保单，按照7.5% 的评估利率评估准备金，存在准备金评估不足的风险 ；从定价风险看， 传统寿险、分红保险 和万能险存在一定的定价风险，投资连接保险的 定价风险较小。 2资产负债匹配风险 公司资产负债管理的目标是资产与负债的期限和利率相匹配。 目前由于国内缺少长期金 融资产，因此，公司资产负债在期限上的匹配存在一些问题，公司正在积极研究再投资策略， 尽量减少期限上的不匹配问题。 3信用风险 信用风险是指寿险公司的债务人到期未能支付本金或利息而引起经济损失的风险。寿险公 司主要遭受的信用风险与存放在商业银行的定期存款及购买存在信用风险的固定收益类产品 有关。本公司内部已设立内部信用评级系统，专门评估信用风险资产。公司通过为商业银行 及债券发行主体设定相关信用等级的预期违约概率和违约损失率，来量化信用风险。截至 2007 年底，公司信用风险暴露为 1245 亿元，信用风险值为 2 亿元。信用风险处于公司年 初制定的风险预算限额内。 25 六、最低资本 最低资本计算表 公司名称：_ _ 年(_季） 单位：万 元 项目行次期末数期初数 一非寿险保障型业务、非寿险投资 型业务风险保费部分或短期人身 险业务 最近会计年度的直接保费收入 (1) 分入保费 (2) 分出保费 (3) 自留保费(4)(1)+(2)-(3) 营业税及附加 (5) 净值：1 亿元以下部分 (6) 净值：1 亿元以上部分 (7) 最低资本 A (8)=(6)18%+(7)16% 最近年度综合赔款金额 (9) 最近年度前 1 年的综合赔款额 (10) 最近年度前 2 年的综合赔款额 (11) 3 年均值：7000 万元以下部分 (12) 3 年均值：7000 万元以上部分 (13) 26 最低资本 B (14)=(12)26%+(13)23% 非寿险保障型业务、非寿险投资 型业务风险保费部分或短期人身 险业务的最低资本 (15)=max(8),(14) 二非寿险投资型业务投资金部分 预定收益型非寿险投资型产品投 资金部分责任准备金 (16) 预定收益型非寿险投资型产品投 资金部分的最低资本 (17)=(16)4% - - 非预定收益型非寿险投资型产品 投资金部分责任准备金 (18) 非预定收益型非寿险投资型产品 投资金部分的最低资本 (19)=(18)1% - - 非寿险投资型业务投资金部分的 最低资本 (20)=(17)+(19) - - 三长期人身险业务 投资连结保险业务的责任准备金 (21) 投资连结保险业务的最低资本 (22)=(21)1% 其他寿险业务的责任准备金 (23) 其他寿险业务的最低资本 (24)=(23)4% 3 年内的定期死亡险风险保额 (25) 35 年定期死亡险风险保额 (26) 27 5 年以上定期死亡险风险保额 (27) 未区分保险期的死亡险风险保额 (28) 死亡险的最低资本 (29)=(25)0.1%+(26)0.1 5%+(27)0.3%+(28)0.3 % - - 其他险种的风险保额 (30) 其他险种的最低资本 (31)=(30)0.3% 长期险最低资本 (32)=(22)+(24)+(29)+(31) 四最低资本合计 (33)=(15)+(20)+(32) 28 七、实际资本 （一）实际资本表、认可资产表、认可负债表 实际资本表 公司名称： 年 单位：万 元 行次项目期末数期初数 1 投入资本 1.1 其中：所有者投入的资本 1.2 捐赠者捐赠的资本 2 剩余综合收益 3 计入实际资本的资本性负债 4 实际资本合计 29 认可资产表 公司名称： 年 单位：万 元 期末数期初数 账面余额非认可价值认可价值认可价值 行 次 项目 12 312 4 1 现金 2 流动性管理工具 3 现金及流动性管理工具小计 4 政府债券 5 金融债 6 企业债券 7 资产证券化产品 8 信托资产 9 权益投资 10 贷款 11 其他投资资产 12 投资资产小计 13 在子公司、合营企业和联营企业 中的权益 14 应收保费 15 应收分保准备金 16 应收分保款项 17 应收利息 18 应收股利 19 预付赔款 20 存出保证金 21 其他应收款 22 应收及预付款项小计 30 行 次 项目 期末数期初数 账面余额非认可价值认可价值认可价值 12 312 4 23 固定资产 24 无形资产 25 房地产评估增值 26 其他资产 27 非独立账户资产小计 28 独立账户资产 29 资产合计 认可负债表 公司名称： 年 单位：万 元 行次项目期末数 1 期初数 2 1 未到期责任准备金 1.1 其中：财产保险业务的未到期责任准备金 1.2 人寿保险业务的未到期责任准备金 1.3 健康保险业务的未到期责任准备金 1.4 意外伤害保险业务的未到期责任准备金 2 未决赔款准备金 2.1 其中：已发生未报案未决赔款准备金 3 准备金负债小计 4 应付保户红利 5 累计生息保单红利 6 保户储金 7 应付赔付款 8 预收保费 31 9 应付分保款项 10 应付佣金及手续费 11 应付工资和福利费 12 应交税金 13 应交保险保障基金 14 卖出回购证券 15 应付返售证券 16 资本性负债（应付次级债） 17 应付利润 18 预计负债 19 其他负债 20 非准备金负债小计 21 独立账户负债 21.1 其中：独立账户单位准备金 22 或有负债 23 认可负债合计 （二）实际资本变动表、综合收益表 实际资本变动表 公司名称： 年 单位：万 元 行次项目本年数上年数 1 一、年初实际资本 2 二、资本交易导致的本年实际资本增减 3 （一）实际资本增加 4 新增投入资本 4.1 其中：所有者投入的资本 32 行次项目本年数上年数 4.2 捐赠者捐赠的资本 5 计入实际资本的资本性负债增加额 6 （二）实际资本减少 7 减少注册资本导致的实际资本减少额 8 计入实际资本的资本性负债减少额 9 分配现金股利（或利润） 10 三、非资本交易和事项导致的本年实际资本增减 11 本期综合收益 12 四、年末实际资本 33 综合收益表 公司名称： 年 单位：万 元 行次项目上年数本年数 承保业务 1 一、资产增加负债减少 2 直接业务保费 2.1 其中：转入投资账户的投连险保费 3 分入保费 4 二、资产减少负债增加 5 分出保费 6 赔款（减：摊回分保赔款、追偿款） 7 各类给付（减：摊回分保赔款） 8 保户红利支出 9 退保金 10 未到期责任准备金变动额（减少以“”号填列） 11 未决赔款责任准备金变动额（减少以“”号填列） 12 投连险单位准备金变动额（减少以“”号填列） 12.1 减：投连险投资账户投资收益（亏损以“”号填列） 13 承保佣金和手续费（减：摊回分保佣金和手续费） 14 承保营业税金及附加（减：摊回分保营业税金及附加） 15 承保业务营业费用 16 分保费用支出 17 提取保险保障基金 18 三、承保业务收益 投资业务 19 一、资产增加负债减少 20 投资业务收入 21 二、资产减少负债增加 22 投资业务费用 23 投资业务营业税金及附加 24 投资业务营业费用 25 三、投资业务收益 受托管理业务 26 一、资产增加负债减少 27 企业年金管理收入 28 健康管理收入 29 其他受托管理业务收入 30 二、资产减少负债增加 31 企业年金管理支出 32 健康管理支出 33 其他受托管理业务支出 34 三、受托管理业务收益 其他 35 一、资产增加负债减少 34 行次项目上年数本年数 36 房地产评估增值净增加额 37 其他业务收入 38 营业外收入 39 投资资产非经营性增值 40 二、资产减少负债增加 41 房地产评估增值净减少额 42 其他业务支出 43 营业外支出 44 所得税 45 三、其他收益 46 资产变动或负债变动合计 47 减: 资产非认可价值变动额（减少以“”号填列） 48 或有负债