《技术经济学gua》PPT课件.ppt

第四章 建设项目可行性研究 4.1 项目建设程序和管理 4.2 可行性报告编制 4.3 市场研究 4.4 技术研究 4.5 经济评价 4.6 社会评价 山东经济学院 4.1 项目建设程序和管理 l项目建设概念： 在一个总体设计或总概（预）算范围内，有 几个互有内在联系的单项工程所组成，建成 后在经济上可以独立核算的、行政上可以统 一管理的建设单位。 有明确的建设目标和任务。 一般具有建筑工程和设备安装工程等有形资 产，也有的具有无形资产。 山东经济学院 一般是一次性的。 必须经过一定的建设程序。 l分为两类： 1、基建项目-在一个或几个施工场地上，按照一个总体 设计进行施工的各个单项工程的总体。 -外延扩大再生产 2、更新改造项目-对原有企业进行设备更新或技术改 造的项目，和基建项目投资构成全社会的固定资产投资 -内涵扩大再生产 山东经济学院 项目的建设程序 包括四大步骤和八大内容。 l四大步骤：投资决策、设计、建设、验收。 l八大内容：提出项目建议书；进行可行性研 究；经过可行性研究论证，根据最优方案编 制初步设计；技术设计；施工图设计；准备 并组织施工；生产准备；竣工验收。 山东经济学院 4.2 可行性报告编制 一个建设项目要经历投资前期、建设期及生产经营期三个 时期，其全过程如下图。 可行性研究是项目投资前期阶段中的一项中心环节，是项 目决策的依据。 机会研究 初步可行性研究 项目建议书 可行性研究 项目评估 投资决策 谈判签约 工程设计 施工安装 试运转 竣工验收 投产 项目后评估 山东经济学院 可行性研究的阶段划分 机会研究；初步研究；详细研究；评价和决策 机会研究：进行市场调查，发现新的需求，确定 投资方向，构思投资项目，选择投资方式，拟 定项目实施的初步方案，估算所需投资和预期 投资可能达到的目标。（投资机会鉴定） 初步研究：判断机会研究提出的投资方向是否正 确。（是否进行项目建设） 可行性研究：对项目进行技术经济综合分析，并 对多方案进行比较，为项目建设提供技术、生 产、经济、商业等方面的依据。（如何进行项 目建设） 山东经济学院 可行性研究的作用 l投资决策的依据； l项目设计的依据； l申请借款的依据； l申请开工手续的依据； l项目实施的依据； l项目评估的依据等等 山东经济学院 可行性研究报告的内容 l总论 l市场需求预测与拟建规模 l原材料、能源及公用设施情况 l工艺技术和设备的选择 l厂址选择 l环境保护 l企业组织、劳动定员和人员培训 l项目实施进度的建议 l投资费用、产品成本与资金筹措 l财务评价 l国民经济与社会效益分析 l结论与建议 山东经济学院 4.3 市场研究 l市场调查 l产品用途 l现有生产能力 l产量及销售量 l替代产品 l产品价格 l国外市场 l市场需求预测 l消费对象 l消费条件 l产品更新周期特点 l市场成长速度及趋势 l可能出现的替代产品 l产品可能的新用途 l产品出口或进口替代 分析 l市场进入壁垒 l技术壁垒 l规模壁垒 l政策壁垒 l产品方案和项目规模 l产品方案（规格标准） l项目拟建规模 l市场营销策略 l市场定位（领先或追随、目标 市场） l促销价格、推销方式与措施 l产品销售费用预测 l产品销售收入预测 l价格预测 l销售收入预测 山东经济学院 市场调查方法 l普遍调查：对调查对象进行全样本调查。 l抽样调查：抽取调查对象样本进行调查。 抽样调查需要根据拟调查问题的性质和调查对象 的具体情况进行抽样设计。主要抽样方法有：随 机抽样、分层抽样和分群抽样等。 l专家调查：专家访谈、专家会议、Delphi法等。 l调查方式：书面问卷、电话访谈、当面访谈等。 问卷设计要尽量避免偏差。 l档案研究：通过收集和查阅有关资料获取信息。 可利用的资料包括宏观社会、经济统计资料、公 众传播媒介信息、专业机构业务信息等。 山东经济学院 市场预测方法 l定性预测 通过分析历史资料和研究未来条件，凭借预测人员的经验和 判断推理能力进行预测。可采用Delphi法、组织专家小组进 行分析判断等。 l定量预测 根据统计数据，运用数学分析技术，建立表现变量间数量关 系的模型进行预测。 l常用的方法 l趋势外推法：移动平均法、指数平滑法、季节指数 法、包络线趋势预测法等。 l因果分析法：回归分析法、相关分析法等。 山东经济学院 市场壁垒分析 l技术壁垒：能否获得所需要的专门技术？ l规模壁垒：能否达到一定的经济规模？ l投资能力 l市场有效需求及可能取得的市场份额 l政策壁垒：政府对市场有哪些管制政策？ l投资许可 l生产许可 l能否打破既成的市场格局，取得一定的市场份额？ l先入企业的技术与品牌优势 l先入企业的排他性联盟 l用户对后进入者的认可 山东经济学院 项目规模选择 l劳动力和生产资料的集中程度 l影响因素： 市场需求 行业的技术经济特点 资源、设备制造能力、资金等供应的可能性 规模经济的要求 投资主体风险承受能力 山东经济学院 4.4 技术研究 l产品及工艺方案 l产品功能 l产品规格、标准 l生产方法 l技术参数和工艺流 程 l主要工艺设备选择 l主要原材料、燃料 、动力消耗指标 l生产车间布置方案 l厂内外运输方案 l存贮方案 l土建工程 l主要建、构筑物的 建筑特征及结构设计 l特殊基础工程的设 计 l建筑材料 l土建工程造价估算 l其他工程 l给排水工程 l动力及公用工程 l防灾设施 l生活福利设施 山东经济学院 技术方案选择 l技术方案选择要考虑的制约条件 l需求制约（现存的需求结构及需求结构可能的变化） l资源制约（资金、人力资源、自然资源、其它要素） l环境制约（经济技术环境、社会文化环境、自然环境） l技术方案选择的原则 l经济性原则（以最小的投入取得最好的效果） l发展原则（发展的前景及适应发展的能力） l兼容性原则（与原有经济、技术、环境、社会的兼容性 ） l相关效果原则（相关的经济、技术、环境、社会效果） l技术方案选择的视角 l技术先进性 l技术适用性 山东经济学院 产品方案评价 l产品功能的合理性，产品在技术上的先进性； l产品在功能、技术、成本上的竞争优势； l其它产品替代该产品的可能性； l产品的市场生命周期及目前所处的阶段； l有无可能形成产品链、产品群； l是否符合国家有关技术和环境标准的要求。 投入期 成长期 成熟期衰退期 时间 销 售 额 0山东经济学院 工艺方案评价 l技术的先进性 l所采用工艺和设备的技术效能、效率、能耗水平等技 术参数的先进程度 l技术生命周期及所采用技术在生命周期中所处的阶段 l技术的成熟程度 l实验室技术 l经过中试的技术 l已经工业化应用的技术 l技术转换成本 l技术发展趋势及所采用技术的发展前景 l与竞争技术相比，所采用技术的优势及缺陷 山东经济学院 投资条件与项目选址 l自然条件 l基础设施条件 l原材料及辅助材料供应 l燃料动力供应 l人力资源条件 l技术支持条件 l产业协作条件 l社会、经济、人文条件 l政策环境 l主要原材料、燃料动力费 用估算 l土地费用 l其它应考虑的因素 l与政府的关系 l经济体制与市场机 制 l目标市场 l战略布局 l各备选方案比较 山东经济学院 投资估算与资金筹措 l固定资产投资估算 l固定资产构建费用 l无形资产获取费用 l递延资产 l预备费 l流动资金估算 l流动资产 l流动负债 l资金筹措 l资金来源 l项目筹资方案 l建设期贷款利息 l投资使用计划 l投资使用计划 l借款偿还计划 4.5 经济评价 山东经济学院 财务分析 l财务预测 l投资估算与资金筹 措 l销售收入预测 l成本费用预测 l财务报表编制 l损益表 l资产负债表 l资金来源与运用表 l现金流量表 l其它辅助报表 l资金规划 l资金来源与运 用 l资金平衡 l财务效果评价 l盈利能力评价 l清偿能力评价 l不确定性分析 l盈亏平衡分析 l敏感性分析 l概率分析 山东经济学院 4.6 社会评价 公共项目和对国民经济和社会利益有重要影响的项 目，在可行性研究中需要作国民经济与社会效益分析 。 l确定国民经济与社会目标 l辨识项目的国民经济与社会效益及费用 l直接效益及费用、间接效益及费用 l内部效益及费用、外部效益及费用 l有形效益及费用、无形效益及费用 l确定国民经济与社会效益评价参数 l项目国民经济与社会效益综合评价 山东经济学院 项目财务评价 8.2.1 财务评价概述 1. 财务评价概念 投资项目财务效益评估是根据现行的财税制度和价格体系， 分析、计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计 算评价指标，考察项目的盈利能力、清偿能力以及外汇平衡能力 ，从而据以判别项目在财务上的可行性。特点： 评价目标：给投资主体带来的利润最大化； 评价角度：投资主体； 费用和收益识别：给投资主体带来的直接费用和收益； 价格：市场价格； 主要参数：国家现行财税制度。 山东经济学院 2.财务效益评估的程序 （1）财务收益和支出的识别 （2）财务收益和支出的测算 （3）财务评价报表的编制 （4）财务评价指标体系的计算与分析评价 山东经济学院 3.、财务评价的内容 l盈利能力分析 l清偿能力分析 l不确定性分析 山东经济学院 投资回收期 投资利润率 投资利税 资本金利润率 借款偿还期 资产负债率 流动比率 速动比率 财务净现值 财务内部收益率 动态投资回收期 财务外汇净现值 换汇成本或节汇成本 静态指标 动态指标 评 价 指 标 体 系 投资收益率 财务状况指标 4. 财务评价指标体系 山东经济学院 财务评价基础数据测算 1.财务评价的基础数据 2. 投资估算 3.资金规划 4.项目计算期的确定 5.收入、成本和销售税金的测算 6.利润分配与借款还本付息测算 山东经济学院 现金流量表的编制 项目现金流量表 现金流量表的计算 山东经济学院 财务评价报表的编制及评价指标 财务评价报表 财务损益表编制及评价指标计算 现金流量表编制及评价指标计算 资金来源与运用表编制及评价指标计算 资产负债表编制及评价指标计算 外汇平衡表编制与分析 山东经济学院 项目的国民经济评价 国民经济评价概述 1、国民经济评价的概念 国民经济评价，是按资源合理配置的原则，从国家整体 角度考察技术方案的效益与费用，用影子价格、影子工 资、社会折现率等经济参数，分析计算技术方案对国民 经济的净贡献，从而评价技术方案的经济合理性。 （影子价格，又称为最优计划价格，是指当社会经济处于 某种最优状态时，能够反映社会劳动的消耗、资源的稀 缺程度和市场供求状况的价格。它不用于商品交换，而 仅用于预测、计划和项目国民经济效益分析等目的。） （劳动力的影子价格称为影子工资。它用于衡量国家和 社会为投资项目使用劳动力而付出的代价。） 山东经济学院 2.国民经济评价与财务评价的关系 1. 相同点 （1）评价目的类同：寻求最有利的投资方案；盈利 性进行评价 （2）评价的基础相同。 （3）基本分析方法和主要评价指标类同。 2. 不同点 （1）评价的角度不同。 （2）费用和效益的含义和划分范围不同。财务评价 根据项目直接发生的财务收支，计算项目的费用 和效益。国民经济评价则从全社会的角度考察项 目的费用和效益，这时项目的有些收入和支出,从 全社会的角度考虑，不能作为社会费用或收益， 例如，税金和补贴、银行贷款利息。 山东经济学院 （3）采用的价格体系不同。财务评价用市场价 格；国民经济评价用影子价格。 （4）使用的参数不同。财务评价用基准收益率 ；国民经济评价用社会折现率。财务基准收 益率依分析问题角度的不同而不同，而社会 折现率则是全国各行业各地区都是一致的。 （5）两者对项目决策的影响 山东经济学院 1、识别效益和费用的原则 基本原则 以国民收入最大化为目标 凡是增加国民收入国民经济效益 凡是减少国民收入国民经济费用 边界原则 流入财务效益 流出财务费用 直接(内部)效果 间接(外部)效果 国家 资源变动原则 财务评价：计算财务效益和费用依据的是货币的变动。 国民经济评价：考察国民经济效益和费用依据的是社会资源的真实变动。凡是增加社会 资源的项目产出都是国民经济效益，凡是减少社会资源的项目投入都是国民经济费用 注意：这里的资源指的是稀缺资源而不是闲置或不付出代价就可自由使用的物 国民经济评价效益和费用的识别 山东经济学院 2. 直接效益与直接费用内部效果 （1）直接效益是项目产出物直接生成，并在项目范围内计 算的经济效益。一般表现为： 增加项目产出物或者服务的数量以满足国内需求的效益； 替代效益较低的相同或类似企业的产出物或者服务，使被 替代企业减产（停产）从而减少国家有用资源耗费或者 损失的效益； 增加出口或者减少进口从而增加或者节支的外汇等。 （2）直接费用是项目使用投入物所形成，并在项目范围内 计算的费用。一般表现为： 其他部门为本项目提供投入物，需要扩大生产规模所耗费 的资源费用； 减少对其他项目或者最终消费投入物的供应而放弃的效益 ； 增加进口或者减少出口从而耗用或者减少的外汇等。 山东经济学院 2间接效益与间接费用外部效果 外部效果是指项目对国民经济做出的贡献与国民经济为项目付出的 代价中，在直接效益与直接费用中未得到反映的那部分效益（间 接效益）与费