工程财务PPT教学课件-第三部分全过程财务管理-筹资-3章.ppt

1,工 程 财 务,主 讲： 张 静 四川大学建筑与环境学院,2,第三部分 全过程财务管理 资金筹集管理,第三章 工程资金规划与控制 第五章 工程项目融资 第六章 资本预算管理 第七章 资本预算风险分析 第八章 工程项目风险管理,3,第三章 工程资金规划与控制,一、工程财务预测 二、项目资金规划,4,一、工程财务预测,（一）预测概念 预测是指用科学方法预计事物发展的必然性和可能性的行为，即根据过去与现在预计未来。 预测分析是指运用专门方法进行经营预测的过程。 预测是决策的前提和基础，预测有助于改善决策。没有科学的预测，就不会有正确的决策，预测的真正目的是有助于应变。预测分析也要为计划服务，它所提供的许多数据会纳入预算，成为编制预算的基础。 财务预测是财务管理的重点环节，它能为企业正确的财务决策提供依据，也是企业建立有效财务预算的基础。 工程财务预测是指估计工程项目未来的融资需求，它是融资计划的前提。,5,一、工程财务预测,（二）财务预测的内容 1、销售预测 狭义的销售预测是根据市场调查的有关资料，经过分析研究预计生产产品在未来一定时期市场销售量水平及变化趋势、市场价格水平及变化趋势从而预测销售额及其变化趋势的过程。 2、利润预测 利润预测是指在销售预测的基础上，根据企业未来发展目标及其他相关资料，预计未来应达到的利润水平及变动趋势的过程。 3、成本预测 成本预测是在认真分析过去的基础上，根据所确定的企业未来发展目标及有关资料，运用专门方法预计未来成本水平及变动趋势的过程。 4、资金预测 资金预测是指在销售预测及成本预测的基础上，根据企业发展目标，运用一定的方法预计未来一定时期或一定项目所需资金数额的过程。,6,一、工程财务预测,（三）财务预测的方法 定量分析法是指在掌握与预测对象有关的各种要素定量资料的基础上，运用数学方法建立能够反映变量之间规律性联系的预测模型方法。定量分析法主要指趋势分析法。 定性分析法是指由各有关方面的专业人员根据个人的经验和知识，结合预测对象进行综合分析，进而推测其未来状况和发展趋势的预测方法，定性分析法主要包括判断分析法和集合意见法。 定量分析法与定性分析法在实际应用中是相互补充、相辅相成的。,7,一、工程财务预测,（三）财务预测的方法-趋势分析法 1、平均法 （1）简单平均法 它是依据简单平均数的原理，认为各各值出现的概率相同简单的相加后除以个数。 （2）移动平均法 移动平均法是用一组最近的实际数据值来预测未来一期或几期内公司产品的需求量、公司产能等的一种常用方法。 a 简单移动平均法 ft=(at-1+at-2+at-3+at-n)/n b 加权移动平均法 ft=w1at-1+w2at-2+w3at-3+wnat-n,8,一、工程财务预测,（三）财务预测的方法-趋势分析法 1、平均法 （3）趋势平均法 设某厂201年112月份的销售额如表所示。 202年1月份的销售额预测值可按下式计算：96+42.26=105.04（千元）,9,一、工程财务预测,（三）财务预测的方法-趋势分析法 1、平均法 （4）加权平均法 例如，某单位劳动安全检查表按评价范围给出5个检查表，分别是：安全生产管理检查表、安全教育与宣传检查表、安全工作应知应会检查表、作业场所情况检查表、安全生产检查和推广安全生产管理新技术检查表。5个检查表均采用100分制计分，各检查表得分的权重系数分别为：0.25，0.15，0.35，0.15，0.1。按以上5个检查表评价该车站的实际得分分别为：85，90，75，65，80。则该站劳动安全评价值为：0.25x85+0.15x90+0.35x75+0.15x65+0.1x80=74.25，若标准规定80分以上为安全级，则可知该站的安全状况并不令人满意，需要进行整改。 （5）指数平滑法 指数平滑法的基本公式是： st=ayt-1+(1-a)st-1,10,一、工程财务预测,（三）财务预测的方法-趋势分析法 2、修正的时间序列回归法 详见教材p40,11,二、项目资金规划,（一）项目投资估算及资金筹措预测 投资是项目的一项重大现金流出，主要集中发生在前期，且数额较大，对项目经济评价指标的影响比较大。此外，投资额的大小、投资使用计划安排、投资的资金来源及资金成本还影响到项目生产期的有关成本及费用。通过测算应编制三个报表：固定资产投资估算表；流动资金估算表；投资计划与资金筹措表。,12,13,14,15,二、项目资金规划,（二）资金规划 项目的资金规划是指确定项目实施所需资金数额，根据资金的可能来源及资金的使用效益，安排恰当的用款计划及选择适宜的筹资方案。 1、资金来源 资金来源指企业用于项目投资资金的筹措渠道，按资金权益性质不同，资金来源可分为企业自有资金与企业外部资金。 2、资金结构 项目资金结构指在项目的资金中，负债资本与权益资本的比例关系。 3、资金平衡 资金平衡指项目的资金安排必须使每年资金能够保证项目每年的正常运转，即每年的资金来源加上上年的结余必须足以支付本年所需要的使用资金，否则项目将无法正常运行。项目寿命期内的资金来源与资金运用满足资金平衡的条件是： (各年的)累计盈余资金0 4、债务偿还 债务偿还是用项目的收入偿还贷款的本金与利息。 偿还的方式有等额利息法，即项目寿命期内不还本金，每年等额还息，在寿命期末归还本金和当期利息；等额本金法，即项目寿命期内每年还等额的本金和相应的利息；等额摊还法，即项目寿命期内每年偿还相同的本利；一次性偿付法，即最后一期偿还本利。,16,二、项目资金