高级财务管理与价值管理.ppt

任向阳 博士教材与参考书 v教材：谷祺/王棣华 ，高级财务管理，东北 财经大学出版社，2010年版 v参考书：汤谷良，高级财务管理，中信出版 社，2006年版 v其它参考：会计研究、财会研究与相关管理 类期刊20092012年。 第一章 高级财务管理理论 第二章 财务战略与企业竞争力 第三章 企业转移定价战略 第四章 国际财务管理 第五章 柔性财务管理 第六章 管理控制系统 第七章 业绩评价 第八章 企业集团财务管理 第九章 特殊行业财务管理 东财版内容 中信版内容 v价值管理 v财务战略管理 v财务治理管理 v财务预算管理 v风险管理和财务预警分析 v业绩评价 v企业重组 v集团财务管理 v中小企业财务管理 高级财务管理 v本课程内容涉及： v第一章 高级财务管理概述与价值管理 v第二章 公司治理与财务治理 v第三章 财务战略与企业竞争力 v第四章 企业转移定价战略 v第五章 财务预算管理 v第六章 风险管理和财务预警分析 v第七章 国际财务管理 v第八章 柔性财务管理 v第九章 管理控制系统 v第十章 业绩评价 v第十一章 集团财务管理 v第十二章 特殊行业财务管理 第一章 高级财务管理概述 第一章 高级财务管理概述第一章 高级财务管理概述 第一节 高级财务管理的界定 第二节 财务管理制度文化 第三节 财务管理陷阱 第四节 财务管理哲学 第五节 财务管理假设 第六节 企业财务政策及其制定原则 第七节 企业财务关系协调 第八节 企业财务公关管理 第九节 企业财务管理创新 v 一、高级财务管理的界定 v 我们认为把财务管理教材划分为原理（初级）、中级、高 级，并不一定是初级最简单、中级较难、高级最难，而是一种 知识内容上的递进与补充。原理讲财务管理的基础知识，中级 讲企业财务管理中系统的、常用的基本知识，高级讲原理和中 级中没有系统涉及的。 v 二、本教材对高级财务管理内容的确定 v 这里面除了一些基本的财务管理知识外，还有一些是我们 多年对财务管理某些专门课题的研究成果，这些成果大多已经 公开发表，在理论和实务界有比较好的影响，我们也把它们纳 入到教材中来。 第一节第一节 高级财务管理的界定高级财务管理的界定 v 一、财务管理制度文化的涵义 v 财务管理制度就是要求一定范围内的成员共同遵守和按一 定程序办事的财务规程和规范。 v 财务管理制度是在博弈中形成的，其变化是人们对博弈规 则的 “共享的信念”发生变化的结果。 v 财务管理制度文化是指介于有形的财务物质文化和无形的 财务精神文化之间的一种文化状态。 v 二、财务管理制度文化的特征 v 作为财务文化中层结构的财务管理制度文化，相对于财务 物质文化、财务行为文化和财务精神文化有其自身特点。 第二节第二节 财务管理制度文化财务管理制度文化 v 1.财务管理制度文化是社会文化环境的产物。 v 2.财务管理制度文化具有一定继承性。 v 3.财务管理制度文化的先导性。 v 4.财务管理制度文化的改革性。 v 5.财务管理制度文化具有具体与抽象的统一性。 v 三、研究财务管理制度文化的意义 v 财务管理制度是重要的，无论是国家还是企事业单位都要 重视这项工作，做好这项工作。 v 1.制订财务管理制度要注意科学性，要根据经济活动的需 要及其固有规律，人际关系协调等为原则来制订，不搞花架子, 图形式，为制度而制度。 v 2.制订财务管理制度要注重实践性，即应工作需要而制订, 要从实际出发，在认真调查研究的基础上制订好财务管理制度. v 3.财务管理制度制订要注意群众性，财务管理制度事关组 织中的全体相关者，人人都要执行财务管理制度，遵守财务管 理制度。 v 就目前我国现状而言，适应社会主义市场经济发展的财务 精神文化、财务管理制度文化远未形成，财务物质文化虽有所 发展，但是受到了许多消极因素的影响。建设我国健康成熟的 财务管理制度文化具有非常深远的现实意义和历史意义。 v 四、财务管理制度与财务管理制度文化 v 广义的财务管理制度是指一定社会一定组织的财务关系的 总和。 v 狭义的财务管理制度是指一定组织的财务管理应当遵循的 一系列规则。 v 财务管理制度有四个特点： v 1.与财务文化有关。 v 2.与组织学有关。 v 3.财务管理制度是“法规”。 v 4.财务管理制度是一项基础性工作。 v 所谓基础性工作是指它是一个组织的最基本工作，一个组 织如果没有财务管理制度，就无法正常运转。 v 财务管理制度文化的研究对象是财务管理制度产生与发展 的文化背景，可以从三个方面进行研究。 v 第一，财务管理制度文化的主体财务管理制度； v 第二，财务管理制度文化的实施系统各种具体的财务 管理制度； v 第三，财务活动中的财务关系反映了财务管理制度文 化的性质与水平。 v 广义的财务管理制度包括以下几个方面的内容： v 第一，资本的所有权制度。 v 第二，财务运行机制。 v 第三，财务分配机制。 v 财务分配机制主要是指采取何种方式对财务关系人进行利 益分配，从而达到“公平”与“效益”的最佳结合，促进经济的健康 发展。 v 实践证明，财务活动中的财务关系主要从三个方面展开： v 一是财务主体地位是否确立； v 二是财务决策权在人与人之间如何划分； v 三是财务收益在人与人之间如何分配。 v 五、我国传统财务管理制度文化的特点 v 首先，重视资产管理，不重视资本管理。 v 其次，追求高度统一的财务管理制度是我国传统财务管理 制度文化的又一特点。 v 第三，在财务分配制度方面长期追求“公平”而忽视“效率”。 v 第四，财务管理制度刚性有余而柔性不足，这是我国传统 财务管理制度文化的又一大特点。 v 六、建设有中国特色的社会主义市场经济下的财务管理制 度文化 v 首先，对国有企业财务管理体制进行改革，制定了一系列 财务管理制度，既保证国有资本的保值增值，又逐步提高国有 资本的运营效率，这是中国特色财务管理制度文化的重要表现 之一。 v 其次，仍然重视国家对财务管理制度的制定，突出国家对 整个经济活动的宏观财务管理。 v 第三，重视建立与市场经济相适应的财务管理制度。 v 第四，建立一种更加重视农业发展，使农业、工业、商业 、事业、行政相互促进的财务管理制度体系。 v 第五，在投入方面应当更加重视科学技术的发展，从财务 管理制度上加以保障。 v 第六，应重视现代企业集团财务管理制度建设。 v 第七，重视财务管理体制改革的稳定性和循序渐进性。 v 第八，努力促进理财主体人的现代化。 v 一、利润陷阱 v 利润陷阱，即企业财务管理一味追逐短期利润，形成以短 期利润为财务目标的理财模式，使短期赢利行为成为长期发展 的障碍。 v 企业一旦掉进利润陷阱，其危害是巨大的： 第三节第三节 财务管理陷阱财务管理陷阱 v 第一，它干扰竞争优势的培育过程。 v 第二，它使企业迷失方向。 v 第三，它不利于企业作出长远计划。 v 第四，它极有可能导致企业管理者丧失伦理道德。 v 二、目标陷阱 v 如果企业财务战略目标不能用于指导实际工作，企业财务 管理就难以防范各种短期行为，财务决策、财务计划就会出错, 就会步入我们称之为目标陷阱的误区。 v 企业财务管理误入目标陷阱的原因也是很复杂的，主要原 因有两条： v 第一，企业外部环境具有不确定性，企业难以准确地确定 自己的财务战略目标，甚至对已经确定的财务战略持怀疑态度, 影响了目标的计划与实施。 v 第二，企业对未来的发展前景认识不足。 v 对于那些追求高速成长的企业理财者来讲，目标陷阱的危 害性值得关注: v 第一，企业财务战略目标不明确，会使企业中相关部门无 所适从，无法协调好各种财务关系；无法让人知道是否实现了 财务目标；无法对员工产生限制和激励作用；无法开展有效的 业绩评价。 v 第二，企业财务战略目标不明确，极易导致企业投资决策 失误，特别是重大投资决策，必须以企业的长远财务战略目标 为依据。 v 第三，企业财务战略目标不明确，容易分散企业的力量。 v 三、多元化扩张陷阱 v 多元化扩张可能给企业带来巨大的收益，也存在着巨大的 风险。企业财务管理者如果不能趋利避害，就会落入多元化扩 张陷阱。 v 从防范多元化扩张陷阱的角度来看，企业财务管理者必须 对这种扩张引发的两个问题给予足够的重视。 v 1.企业规模扩大后造成的“大企业病”。 v 2.企业资产分散化。 v 搞多元化扩张是需要具备一系列条件的： v 需要掌握新扩展领域相关基础知识、基本经验和基本技巧; v 需要了解大量的相关信息； v 需要处理好新建立的各种关系； v 需要有新领域的财务管理骨干； v 需要有足够的资金、时间和人力资源。 v 企业多元化扩张理财必须根据自身的特点，结合社会发展 环境，选准切入点。 v 四、负债经营陷阱 v 许多企业为了发展得更快一些，大都采取了具有一定风险 的负债经营融资策略。负债经营的前提条件是企业要有偿债能 力，否则就会危险地徘徊在负债经营陷阱的边缘。 v 在导致企业财务决策失误的各种因素中: v 第一种危险无疑来自错误的投资决策。 v 第二种危险来自企业成长中的财务失控。 v 第三种危险来自过度投资思想指导下形成的融资组合风险. v 五、组织陷阱 v 许多企业在成长过程中，不太注意财务管理组织体系的建 设，使得企业为达成共同财务目标而进行的财务协调和管理变 得更加困难，这时企业就会落入组织陷阱。 v 为了避免组织陷阱，应当注意以下几点： v 第一，企业规模变化之后要对原来的财务管理组织进行适 当调整，并通过修订各种财务管理制度，明确权责关系，建立 起新的财务管理组织运行机制。 v 第二，企业必须建立财务管理组织，但组织结构不应当频 繁调整，以免导致财务管理混乱。 v 第三，无论企业财务管理组织机构是否调整变化，都应当 加强组织的沟通协调工作。 v 六、人员陷阱 v 重要财务管理岗位上的人员，不是任人唯贤，而是任人唯 亲。这样很容易掉进人员陷阱。 v 企业应当重视财务管理人员的人力资源开发，加强对他们 的培训，把开发他们的潜能作为一项长久的战略任务，这是避 免人员陷阱的治本之策。培训应当是严格的、有目标的，培训 的内容也应当结合企业实际，结合未来的发展，提升财务管理 人员的精神境界，真正增强他们的理财能力。 v 七、投机陷阱 v 市场经济下的企业财务管理，企业有许多机会，财务管理 人员往往会在暴利的诱惑下，做出一些极具风险的投资决策， 最后落入投机的陷阱。 v 企业财务管理者适度的投机行为可以给企业带来财富。但 要防止大量的过度性投机。投机活动不同于投资活动。 v 投机活动主要靠钻空子、碰运气、赌一把来实现财务目标. v 投资活动往往是在掌握了足够信息的基础上，在有比较可 靠成功概率的前提下，为了创造更多的财富而进行的理性选择. v 八、文化陷阱 v 我国作为一个以权力文化、官本位特色很浓的国度，许多 企业财务管理者也更喜欢接近权力，在理财时，造成主体错位, 做出一些与企业发展相悖的决策，掉进文化陷阱。 v 财务管理者进行企业理财，要形成优良的财务文化，并沿 着所建立的财务文化精神走下去就能取得成功。企业财务管理 竞争最好的武器不是别的，而是企业财务文化。不同的财务文 化会把企业理财引向不同的道路。 v 我们的基本结论是，不重视企业财务文化建设，企业财务 管理就不能更好地发展。 v 一、财务管理哲学与哲学的关系 v 财务管理哲学与哲学既有区别，又有联系。 v 其区别表现在：哲学是理论化、系统化的世界观和方法论, 又称元哲学，它是一个大系统，包括许多分支哲学。 第四节第四节 财务管理哲学财务管理哲学 v 其联系表现在：财务管理哲学是元哲学原理的具体运用， 并使元哲学理论得到检验和丰富。 v 二、财务管理哲学与现代财务管理学的关系 v 财务管理哲学研究财务管理实践中的指导思想和方法论问 题，它以现代财务管理学为基础，并对财务管理理论进行概括 和总结，使之上升到哲学的高度，并为财务管理理论发展服务. v 现代财务管理学为财务管理哲学提供了大量的经验思想材 料。没有现代财务管理学的产生与发展，也就不会有现代财务 管理哲学。 v 财务管理哲学和现代财务管理学的区别: v 财务管理哲学属于哲学范畴，它主要从观点、方法、指导 思想上研究财务管理的基本概念，并对财务管理行为进行研究. v 现代财务管理学属于具体管理学科范畴，只研究具体的财 务管理问题，而并不研究方法论问题。 v 财务管理哲学研究的是: 财务管理中的一般理论和方法论 问题; v 现代财务管理学研究的是: 财务管理中的相对具体的原理 和方法。 v 三、财务管理哲学与现代科学的关系 v 现代财务管理学大量运用现代科学知识，如系统论、控制 论、信息论、数学、心理学、计算机科学等。这些现代科学理 论不但大量被现代财务管理学所引用，而且也是建立财务管理 哲学的自然科学基础。财务管理哲学离不开现代科学的支持， 作为一种实用性哲学，应当体现现代科学技术知识，这样才能 服务于当代社会。 v 四、财务管理哲学与管理哲学的关系 v 管理哲学是大概念，财务管理哲学是小概念。 v 一般意义上的管理哲学研究的是管理中的一些哲学问题， 而财务管理哲学侧重于研究财务管理中的哲学问题。 v 五、财务管理哲学的研究对象 v 财务管理哲学从财务管理的主体与客体关系开始，研究主 体、客体在财务管理中的地位和作用。 v 它主要研究： v 人在财务管理中的地位和作用；（行为主义） v 人的本性与财务管理的关系； v 人的彻底解放与财务管理的关系； v 财务管理的最终目的。 v 财务管理道德、财务管理环境、财务管理心理、财务管理 美学都是财务管理哲学的重要研究对象。 v 六、财务管理哲学的研究方法 v 1.理论联系实际的方法。 v 2.古为今用、洋为中用的方法。 v 3.辨证唯物的方法。 v 七、学习研究财务管理哲学的意义 v 1.财务管理工作的好坏，关系到社会主义市场经济的健康 发展。 v 2.财务管理工作的好坏，关系到人心的向背。 v 3.既然财务管理如此重要，那么，怎样才能发挥财务管理 应有的作用？就财务管理方法谈方法，就财务管理谈管理肯定 是没有前途的。 v 4.虽然我们已经开始了财务管理哲学的研究，但成果还是 太少，而且方法、指导思想尚不够科学，处于初级阶段，所以 深入研究财务管理哲学非常必要。 v 八、财务管理价值观财务管理哲学的灵魂 v 我们通过对许多优秀财务管理的成功经验进行深入研究， 发现财务管理价值观在财务管理中起着核心、灵魂的重要作用. v 1.导向作用。优良财务管理价值观形成后，往往能使财务 管理者统揽全局，不为一时一事的得失而心浮气燥，从而保证 财务管理稳定向前发展。 v 2.凝聚作用。优良财务管理价值观形成后，一个单位的职 工就会感到工作、生活的意义，就有了精神支柱，也就有了奋 斗目标。 v 3.规范作用。财务管理价值观的规范作用并不是通过财务 制度、权力等管理手段来实现的，而是渗透到人们的道德、习 惯及作风中去，通过全体员工对自己的高标准、严要求来实现. 这是一种“柔性”财务约束，而这种“柔性”财务约束往往比“刚性” 财务约束更“硬”，更有威力。 v 财务管理假设是指财务管理人员对那些未经确切认识或无 法正面论证的经济事物和财务现象，根据客观的正常情况或趋 势作出的合乎事理的断定，是日常财务管理的必要前提。 v 财务管理体系的建立，需要一些特殊的前提条件，财务管 理假设也是财务管理理论体系的必要前提。 v 财务管理假设是财务管理原则赖以建立的基础，即财务管 理原则应从属于财务管理假设；财务管理假设是财务管理人员 在具体环境条件下的最佳假设，当它被证明有用之后，财务管 理假设可以上升为财务管理原则。 v 财务管理假设要想形成一个完整的体系，必须具备以下四 个基本特征： 第五节第五节 财务管理假设财务管理假设 v （1）同一性，即财务管理假设体系中的命题与概念结构中 的其他命题一致。 v （2）贡献性，即财务管理假设体系要能推演出若干有效命 题，如果一个命题不能进行演绎推理，它就不可能成为财务管 理假设。 v （3）排中性，即财务管理假设不能相互矛盾。 v （4）独立性，即财务管理假设不是从某一既定假设中推演 出来的。 v 一、独立理财主体假设 v 随着现代企业制度的逐步建立和完善，企业逐步成为相对 独立的理财主体。独立理财主体假设的本质是企业以拥有法人 财产权为依据，独立开展各项理财活动。 v 按照独立理财主体假设去设计运营，可以使企业财务管理 活动逐步走向市场经济轨道。 v 二、资金增值假设 v 资金增值假设要求企业在进行每项财务活动之前，首先考 虑能否实现资金增值，影响资金增值的因素有哪些？资金增值 额是多少，增值水平的高低等一系列问题。在此基础上采用科 学的方法去实现资金增值目标。 v 三、货币时间价值假设 v 在企业财务管理中，货币时间价值假设是应用最为广泛的 一项假设。货币时间价值假设是促使企业优化资源配置，不断 增加价值的基础。 v 货币时间价值假设也是货币资本市场得以有效运行的前提, 而如果没有有效的货币资本市场，也就没有真正市场经济意义 下的企业。因此，企业财务与货币时间价值假设密不可分。至 于各种与货币时间价值假设有关的现值、终值、利息、利率的 计算，都是这一基本假设的有效应用和发挥。 v 四、财务风险与收益相关假设 v 既然财务风险是由于未来不确定因素造成的，因此，财务 收益与风险的关系也就难以完全定量化加以分析认识。所以财 务风险与收益相关假设也就有存在的必要性。 v 由于人们不断地对财务风险与收益之间的相关性进行探索, 这也大大深化了理财理论与方法，许多著名的理财数学模型都 与财务风险与收益相关假设有关。 v 五、财务关系假设 v 财务关系假设是搞好财务管理的前提。 v 只要有财务活动就有财务关系，而如何处理好财务关系也 确实关系到各方的权利和义务，关系到相关方利益实现，也关 系到整个经济的协调发展。在我们考虑企业财务关系问题时， 相关方的角色和利益都要考虑进去。只有同时考虑相关方的利 益，才能使各方都有所得，也才能增加整个社会的总体财富。 v 六、利益分享假设 v 当企业取得财务利益时，要在相关各方做好分配工作，要 做到利益上的均衡，而不是只顾一方而忽视其他各方的利益。 只有做到利益分享，企业才能得以持续发展，各方的情绪才能 稳定，并对企业充满信心。也只有这样，企业的声誉才能提高, 才有可能得到更多的资金去扩大生产经营。可见利益分享假设 对于企业理财是十分重要的。 v 分享原则以不断使企业价值增值、凝聚力增强为目标，至 于具体方式方法、标准，企业可根据具体情况而定。当然利益 分享是一个敏感问题，影响因素众多，而且受国家法律、各种 契约和内部财务制度的约束。 v 七、环境文化决定假设 v 企业财务管理是处在一定的环境、文化之中的，环境、文 化对企业财务管理往往具有决定性的影响。 v 只有理解尊重环境、文化，企业财务管理才能取得成功， 这就是环境文化决定假设的本质。虽然说企业财务对环境、文 化也有影响，但每一个具体企业的影响力是有限的，不具有决 定性质。一个企业欠债不还不会形成严重的 “三角债”问题，不 会影响许多企业的财务管理。但如果 “三角债”泛滥，许多企业 的财务管理都要受到它的严重影响。 v 八、财务可管理假设 v 虽然财务活动纷繁复杂，人们对财务现象的认识还很肤浅, 但财务还是可以加以管理的。随着社会的进步，人们理财水平 的提高，财务活动被人们科学加以管理的可能性将越来越大。 v 财务可管理假设的含义之一是要求每一个理财者都要对企 业财务活动严格加以管理，提高理财水平和理财效益。而且财 务管理在众多的管理工作中具有特别重要的意义。因此，这一 假设不是可有可无的，而是理财的重要前提。 v 九、财务理性人假设 v 财务理性人假设的本质是强调人们对自己利益的关心与认 同。可以利用这一假设，设计出一套完善的利益调控机制，引 导人们合理地追求自身利益，在此基础上促进企业利益的实现. v 财务理性人假设要求企业财务管理人员按理性人的原则去 处理各种财务问题。 v 财务理性人假设也是企业建立各种财务决策模型的基础。 v 十、持续经营假设 v 持续经营假设是指财务管理主体可以长久经营下去，可以 在未来很长时间内经营一个企业。只有假设一个企业可以持续 经营，才有进行财务管理的必要，才有必要研究与此相关的一 系列财务管理方法和原则，才能够分阶段进行财务考核，才有 必要编制长期财务计划。 v 一、企业财务政策体系 v 企业完整的财务政策体系应当包括财务政策战略、财务政 策模型和财务政策实施三个部分。 v 企业财务政策战略是指某一特定的财务政策的指导原则、 作用范围、基本态度、基本假定以及应遵循的主要方向和所有 应达到的目标。 v 企业财务政策模型是指制定什么样类型的财务政策。 v 1.目的型和手段型财务政策。 v 目的型财务政策是指相对于下一级财务政策来讲带有方向 性的财务政策，一般综合性、概括性较强。 第六节第六节 企业财务政策及其制定原则企业财务政策及其制定原则 v 手段型财务政策是服务于上一级的财务政策，它较为具体、 针对性强，是为特定的目的型财务政策而制定的。 v 2.改造型和调整型财务政策。 v 企业改造型财务政策是具有改变企业管理体制功能的财务 政策，是针对企业现行管理体制，特别是财务管理体制的弊端 提出来的。 v 调整型财务政策是在不改变企业现行管理体制的基础上， 对企业财务管理中的某个环节和某些方面施加影响、进行调控 的财务政策。 v 改造型财务政策侧重于稳定性和相关性原则，而调整型财 务政策侧重于灵活性原则。 v 3.创新型和改良型财务政策。 v 企业创新型财务政策是指首次运用的财务政策； v 企业改良型财务政策则指在原有财务政策的基础上进行修 正后重新启用的财务政策。 v 4.对策型和引导型财务政策。 v 企业对策型财务政策是为了解决企业理财中的随机干扰现 象而制定的财务政策，它具有战术性、灵活性的特点。 v 企业引导型财务政策是立足于现实，面向未来，在对企业 财务管理的发展方向和趋势进行调查研究和预测的基础上，为 引导企业财务管理系统正确前进而制定的财务政策，它具有战 略性、长期性的特点。 v 5.直接型和间接型财务政策。 v 企业直接型财务政策是对特定的理财要素制定的有直接效 果的财务政策，它具有速效性的特点。 v 企业间接型财务政策是对非特定的理财要素制定一般的、 普遍的、具有相同效果的财务政策。 v 6.理性和超理性财务政策。 v 企业理性财务政策是把人的理财行为理解为合乎理性的， 按理性人假设所制定的财务政策。 v 企业超理性财务政策则是根据企业中人的超理性的特点制 定的财务政策，它不顾忌其是否合理。 v 事实上，一般企业的财务政策都是理性和超理性的综合。 理性和超理性的财务政策都不是万能的，走极端的财务政策必 然失败。 v 7.顺序决策型财务政策。 v 在取得新的知识、得到了新的信息和意见统一时，再制定 新的财务政策，这就是企业顺序决策型财务政策。这种类型的 财务政策适合于不确定性较大的企业。 v 8.保持现状的财务政策。 v 即企业在无法分析现在的财务状况或找不出更好的财务政 策的情况下，有意义地保持现状，不制定新的财务政策。 v 二、企业制定和实施财务政策的原则 v 企业财务政策是企业的重要指导信息，它关系到企业的运 行方向和状况。 v 1.科学性原则。科学性即客观性，企业财务政策是企业有 意识调节、组织、控制和管理财务活动的工具。企业财务政策 必须反映企业的现实。 v 2.系统性原则。企业财务政策必须构成系统和完整的网络. 系统性原则要求企业的财务政策必须体现目的性、全局性和层 次性。 v 3.稳定性原则。是指企业财务政策要在时间序列上保持一 定的连续性、继承性。各种长期的、高级目的型的财务政策应 当保持较长时间的相对稳定，而具体的、较低级财务政策则应 在实践中不断地补充和完善。 v 4.灵活性原则。企业财务政策必须保持一定的稳定性，但 是，一成不变的财务政策也会使企业失去活力，无法进化。灵 活性原则还要求，企业财务政策应能做到具体问题具体对待，“ 一刀切” 的财务政策是形而上学的。 v 5.协调性原则。指企业各类财务政策在空间排列上要互相 照顾，不能顾此失彼。企业财务政策的相关性必然要求协调性. 对某一特殊问题制定特殊财务政策时，要注意对其它财务政策 的影响。如果影响不佳，就要制定相应的协调性财务政策，使 它与其它财务政策相协调。 v 6.弹性原则。企业财务政策必须保持充分的弹性以及时适 应客观事物的各种可能变化，这样才能动态地、有效地发挥财 务政策的作用。人们无法掌握相互作用的各种结果，因此财务 政策必须留有余地。 v 7.封闭性原则。 v 即企业财务政策体系应构成连续封闭的回路，这样才能发 挥财务政策的作用。在这个封闭回路中，允许反馈、交流，既 可以与原财务政策体系调和，又可以提出大相径庭的意见、看 法、观点。 v 8.反馈性原则。即企业财务政策既要传递出去，又要把作 用结果反送回来，并对财务政策的再输出产生影响，起到对财 务政策的控制作用，以达到预期的目的。企业财务政策是否有 效的关键之一就在于财务政策体系是否有灵敏、准确、有力的 信息反馈。 v 9.前馈性原则。即企业财务政策应当在问题未出现之前， 就已经估计、分析、预测将要出现的问题，并在问题未出现之 前就预先施加政策影响，以起到防止企业产生新的财务问题。 v 所谓前馈性财务政策，不是出了问题采取一些财务政策去 控制，也不是出现了损失才去用财务政策去解决。 v 10.有序性原则。企业财务政策必须有序，即财务政策的制 定和实施必须按政策过程的各个阶段有序地进行；各类财务政 策应能确保企业管理系统的有序性，保证对有限的财务资源进 行有序的安排，以获取最大的社会效益。 v 11.综合性原则。企业制定和实施财务政策时，还应当考虑 对系统外的其它系统和要素的影响，即要考虑企业财务环境因 素。为了有利于财务政策系统和财务管理系统的发展，系统的 财务政策必须要从更高一级系统的整体出发，与企业理财相适 应，这样才能更有利于企业的发展。 v 12.动力性原则。企业要想稳定、协调、有序地向前发展， 必须依靠动力来推动。企业财务政策应该诱发而不是限制，增 强而不是削弱个体动力和群体动力，以便企业员工在现有的环 境和条件下，发挥出更大的动力，推动企业的进化与发展。 v 一、财务协调的功能 v 1.合理适度的财务协调，能增强企业的财务凝聚力，提高 企业的财务实力。 v 在这个过程中，企业财务管理人员要使参与协调的各方财 务关系人了解企业当前的财务状况，寻找对各方都有利的解决 问题的方案，不要随便牺牲某一方的利益。 v 通过协调，增进相互之间的了解与信任； v 通过协调，充分尊重各方的主观能动性和利益要求。 v 2.合理适度的财务协调，能优化企业的财务资源配置，提 高企业理财效益。 第七节第七节 企业财务关系协调企业财务关系协调 v 在解决好这一问题过程中，企业必须遵循市场经济的基本 经济规律，与企业财务关系人协调，解决好企业资金运动中的 财务资源的开发与利用问题。 v 对于企业内部各部门的财务资源配置，本着团结合作、顾 全大局的精神，协调好内部各种财务关系，调动全体员工的积 极性，及时处理好各种财务矛盾和纠纷，提高企业内部财务资 源的配置效益。 v 3.合理适度的财务协调，能提高企业财务管理的效率。 v 合理适度的财务协调，可以避免企业内部各部门盲目的 自我扩张行为，而自我扩张的直接后果是效率的降低，资源的 浪费。 v 合理适度的财务协调，可以避免企业外部财务关系人不 合理的寻租行为，消除他们对企业不适当的财务干预。 v 另外，合理适度的财务协调，可以提高理财的透明度， 强化企业财务监督和财务激励，提高财务管理效率。 v 二、财务协调的方法 v 1.法律方法。是指理财中依靠法律的权威，运用法律、法 规等手段，来协调企业与外界重要财务关系人的财务关系。 v 作为财务管理人员在协调财务关系时，不仅要学法懂法， 而且还应了解司法的基本程序，以保护利益相关者的合法权益. v 2.行政方法。是指理财中依靠管理者的权威，运用命令、 规定、指示等手段，按照财务管理系统权力层次，以权威和服 从为前提来协调下级财务工作的方法。 v 企业的经理及分管财务工作的财务经理，可采用行政方法 直接面对面地单独协调下属部门的财务活动，可以及时处理财 务管理中的一些特殊问题和新问题。 v 3.会议协调方法。是指通过定期不定期召开企业的财务工 作会议，把相关部门的负责人召集起来，通过信息沟通，协调 各部门之间的财务关系。 v 通过会议协调，可以化解企业理财中的各种矛盾。但如何 开好财务工作协调会议很有讲究，要有主题，有集中，有权威, 不能议而不决，不能光自由表态，要集中大家的意见和智慧， 抓好每件事情的落实工作。 v 4.合同协调法。是指在理财工作中，凡涉及内外部各种财 务关系与经济利益的活动，通过有效的合同，公正、严肃、规 范、有效地加以调整。 v 签订各种合同时，要预防合同的欺诈与不公，要避免签订 无效合同，合同一定要明确各方的权益，以维护各方的合法财 务利益。 v 5.人际关系协调法。是指通过改善企业内外部的人际关系, 来处理好各种复杂的财务关系的方法。这里面既有约束，又有 激励；既有理性，又有情感；既有物质利益，又有精神利益。 处理得当，各方都能得到物质和精神上的双重满足。 v 三、财务协调的实施 v 财务协调是财务管理的首要原则，财务协调反映了财务管 理的本质。 v 在实际工作中应注意以下几点： v 第一，财务协调的范围要适当，不能无限制、随心所欲地 去进行财务协调，要在需要协调的范围和部门内进行。 v 第二，财务协调的力度要适当，力度过大或过小都不利于 财务关系的改善，过头或不力的财务协调，不但不能解决问题, 有时甚至把事情搞得更加复杂化。 v 第三，财务协调要注意时机，时机上不成熟时去进行财务 协调往往事倍功半。 v 第四，财务协调者本身应注意自身的行为，要在自己的职 责范围内行事，不能存有私心，克服自己的权力欲，不要越俎 代庖。 v 第五，财务协调要注意降低协调成本，提高协调效益，不 去做高成本、低收益的事情，那样会浪费时间和金钱。 v 在进行财务协调时，应当注意工作技巧： v 1.相互适应，自行调整。 v 2.直接指挥，直接控制。 v 3.过程标准化。 v 4.成果标准化。 v 5.技艺标准化。 v 6.共同信息。 v 总之，合理的财务协调要有明确的目标，要采用合理的协 调方法，要注意沟通技巧，要注意各方面的意见和信息，做到 以理服人、利益共享、风险共担，不去争胜负，大家都是 “赢 家”，创造出一个平衡和谐的财务环境。 v 所谓企业财务公共关系，就是企业通过了解社会公众对企 业财务的评价和态度，分析理财趋势，预测理财结果，实施理 财行动方案等一系列有计划、持久的努力，使其各项理财方针 政策符合社会公众的愿望和要求，从而树立企业的良好财务形 象，争取社会公众的相互合作和支持，达到获取利润，不断发 展壮大的目的。 v 一、企业财务公共关系战略 v 企业财务公共关系作为一种战略指导思想，强调的是企业 利益与社会利益并重，强调企业作为社会成员，必须重视其社 会产出； 第八节第八节 企业财务公关管理企业财务公关管理 v 其最大的作用在于实现企业理财“人性化”，使企业在理财 中以不损害他人利益、社会利益为前提，从而协调好企业与社 会公众之间的关系，塑造企业良好的财务形象。 v 企业财务公共关系战略要求企业在理财实践中树立的观念: v 一是社会成员的意识。 v 二是社会产出的责任。 v 三是企业赢利与社会产出的统一。 v 二、企业内部财务公共关系 v 企业内部财务公共关系主要包括：员工关系和所有者关系. v 从企业内部来讲，企业能否发展，取决于企业各部门乃至 每位员工的努力和相互协调。 v 首先要关心员工，关心他们的工作、生活和各种切身利益; v 其次要对来自员工的信息及时作出答复和采取行动； v 第三要让越来越多的员工参与企业的财务管理，让他们了 解企业的财务目标与计划，并参与到其制定与实现工作中去。 v 在我国现阶段企业的主要所有者是国家和股东。这里主要 讨论企业与国家的财务关系和企业与股东的财务关系。 v 国家作为企业财产的所有者，有权对企业的财务管理进行 干预。同时，国家作为管理企业的机关和主管部门，也能够对 企业的财务管理施加影响。因此，对企业来讲，建立和维护与 国家的良好财务关系是非常必要的。 v 企业与股东的财务关系，指企业与其投资者的相互沟通、 相互协调的关系。 v 企业应在股东中塑造良好的财务形象，建立良好的股东关 系是企业财务管理部门一项十分重要的任务。做好这一点: v 可以不断扩大持有本企业股票公众的范围，为企业创造 一个稳定的资本市场； v 可以为本企业股票在证券市场上获得一个公正的评价； v 可以激发潜在投资者对本企业股票的兴趣和好感；在发 现有新的投资机会时，能够较快地取得新投资所需的资本； v 可以不断提高企业知名度和美誉度，使企业处于有利的 竞争地位。 v 在建立和维护良好的股东财务关系过程中，企业财务管理 部门应做到： v 1.让现在和将来可能持有本企业股票的人随时了解本企业 的财务状况； v 2.向股东及公众反复地、不断地介绍本企业的历史、现状 和发展前景，使他们为企业而骄傲，并关心企业的发展； v 3.定期或不定期向股东报送财务报表及财务管理信息，严 格遵守“公开事实真相”的原则； v 4.注意收集来自股东的各种信息，向企业有关部门转达， 督促处理，并及时将处理结果告知股东本人。 v 三、企业外部财务公共关系 v （一）企业与消费者的财务公共关系 v 企业如果没有消费者，也就没有存在的价值。 v 企业财务管理人员对外来讲是企业财务利益的代表，他们 有义务使消费者了解企业，喜欢企业，关心支持企业的发展； v 对内来讲则应是社会利益的代表，要帮助企业制定保护消 费者权益的方针政策，出现损害消费者利益的事应坚决加以纠 正，真正维护消费者的合法权益及合情合理权益。 v 企业在销售预测、生产决策及编制销售和费用预算时，应 站在维护新型消费者财务公共关系立场上，做到真正意义上实 现了与消费者情感沟通。 v （二）企业与社区的财务公共关系 v 企业财务与其所在社区的公众、社区组织之间的关系，就 是企业与社区的财务公共关系。 v 良好的社区财务公共关系十分重要，企业不但需要大量的 资金，而且十分需要社会资源。企业要想与社区建立良好财务 公关关系，除了及时交足税金，生产优质产品，提供优质服务. v 还要在以下几个方面给社区带来利益： v 1.投入资金维护社区的环境。 v 2.在财力上支持社区的公益活动。 v 3.出资维护社区的稳定。 v 4.帮助社区实现繁荣富强。 v 5.以良好的财务形象为社区带来光荣和骄傲。 v （三）企业与新闻界的财务公共关系 v 对企业财务公共关系工作而言，新闻界既是财务公共关系 的传播媒介，即企业财务与社会公众相互沟通的重要渠道，又 是企业的一个重要社会公众。 v 企业财务部门在与新闻界建立良好的财务公共关系过程中, 应遵循以下一些基本原则： v 1.公开财务事实真相，真诚对待记者。 v 2.长期保持接触，增进相互了解。 v 3.了解新闻媒介的背景、特点和风格。 v 4.及时向新闻界提供有价值的财务新闻。 v 5.为新闻工作者与企业领导建立个人友谊提供方便。 v （四）企业与政府的财务公共关系 v 建立并维护良好的与政府的财务公共关系，为企业营造一 个稳定理财环境，是企业财务部门的一项艰巨的任务。 v 企业财务部门在具体处理与政府的交往沟通时，应该做好 以下工作： v 1.加强与政府的财务经济信息交流，实现有效沟通。 v 2.熟悉政府机构的内部层次、工作范围和办事程序，这可 以提高办事效率。 v 3.把握一切有利时机，扩大企业在政府部门中的影响。 v 4.利用已经建立的良好财务公共关系，促进良好的与政府 财务公共关系的建立。 v 5.正确处理好国家利益与企业利益的关系。 v （四）企业与其他部门、人员的财务公共关系 v 在处理企业与供应商之间的财务公共关系时，企业财务部 门应做到： v 1.建立健全与供应商的信息交流和沟通制度。 v 2.关心并维护供应商的利益。 v 在处理企业与中间商之间的财务公共关系时，企业财务部 门应做到： v 1.向企业领导建议，督促企业各部门重视与中间商的合作 关系。 v 2.保持与中间商的双向沟通，这对于扩大企业销售额及知 名度，降低成本，取得有价值的信息都大有好处。 v 3.关心并维护中间商利益。 v 与社会名流建立良好的财务公共关系，对企业有许多好处: v 1.可以获取许多有价值的信息。 v 2.可以得到他们的帮助与支持，扩大社会影响，提高企业 美誉度。 v 3、可以扩大企业的生产经 营范围，开拓市场，增强实力. v 一、企业财务管理创新的涵义 v 企业财务管理创新是指由于企业财务管理在实现了量的渐 进积累之后，由于相关因素的影响和改变，实现了质的突变飞 跃，这一交替演进过程就是企业财务管理的继承和创新过程。 v 在企业财务管理的发展过程中，人们总是不断的积累、总 结已有的知识成果，同时在这个基础上不断创新。 v 企业财务管理目标的变化，必然会引起企业财务管理创新. 具体体现。 v 企业财务管理创新机制是竞争机制的升华，是把财务管理 要素与生产、技术、经营管理诸条件进行新的组合，并引起原 有的财务管理体系创造性的毁灭。 第九节第九节 企业财务管理创新企业财务管理创新 v 二、为什么要进行企业财务管理创新 v 首先，发展社会主义市场经济需要企业财务管理创新。 v 其次，社会经济发展需要企业财务管理创新。 v 第三，科技革命、管理革命需要企业财务管理创新。 v 第四，不确定因素越来越多，企业形式越来越复杂，这也 需要企业财务管理创新。 v 三、企业财务管理创新的效应 v 1.企业财务管理创新的扩散效应。这种扩散过程是复杂的, 既有企业内部的扩散，又有企业之间的扩散，而且扩散过程本 身又会引起新的财务管理创新。 v 2.企业财务管理创新的群聚效应。企业财务管理创新的成 功，会带来众多企业的效仿，由于其他众多因素的影响，都能 诱发财务管理创新的群聚。 v 3.企业财务管理创新的加速效应。随着企业财务管理基础 知识的增多、科学与技术在企业财务管理中的紧密结合，以及 新的组织管理方式不断应运而生，企业财务管理创新的速度越 来越快。 v 4.企业财务管理创新的更新效应。企业财务管理创新也能 给企业带来巨大的收益，甚至扩大企业的市场份额。 v 四、企业财务管理创新的原则 v 1.实用性原则。 v 要想使企业财务管理保持创新能力，应做到： v （1）对新的理财构思进行试验; v （2）重应用而不重概念研究; v （3）不要依赖庞大而笨拙的财务计划体系; v （4）不要过分侧重重大项目而忽视小项目。 v 2.保持资金紧缺和装备简单原则。 v 资金充足的大企业往往缺乏财务管理创新精神，因为资金 太多，花钱容易，企业就没有压力；装备太多、太复杂，项目 又分得过细，也必然阻碍企业财务管理创新。 v 3.广泛参与原则。 v 广泛参与可以使大家密切接触，共同工作，交流沟通，而 这一切有助于提高企业财务管理创新的效率，更有助于财务管 理决策的贯彻执行。 v 4.积极行动原则。 v 财务管理部门要积极行动起来，对于那些在财务管理中有 贡献的部门和人员要及时给予嘉奖；对于在财务管理中无所作 为的部门和人员要鞭策他们前进。财务管理部门作为财务管理 创新的主体要能够及时发现潜在的利润，勇于承担财务风险， 善于实现新的资本组合，这是企业永葆青春的关键。 v 5.改革财务管理体制原则。 v 改革企业财务管理体制本身就是一种创新。企业财务管理 体制改革已经取得了长足的进步，这是企业财务管理创新的保 证机制。改革企业财务管理体制任重道远。 v 6.激励性原则。 v 企业主管及财务管理部门应支持财务管理创新活动，要善 于发现并赞扬创新者，大小创新都应得到奖励，对于那些支持 创新的人也应表彰。要鼓励人们向理财中的各种陈规陋习挑战. v 五、国有企业财务管理创新分析 v 国有企业财务管理创新动力缺乏的原因主要还有以下一些: v 1.产权关系的不清晰导致企业财务管理的低效率，没有为 企业进行财务管理创新提供足够的刺激。 v 2.政策不配套及 “第三者” “搭便车” 现象的存在，影响国 有企业财务管理创新。 v 3.摩擦成本较高，影响了国有企业财务管理创新。 v 4.上级的行政干预影响了企业财务管理创新。 v 六、如何进行企业财务管理创新 v 1.形成有利于企业财务管理创新的环境。 v 影响企业财务管理人员创新的最大障碍是胆怯，胆怯会磨 灭想象力和独创精神。为了克服胆怯，需要形成一种环境，容 许企业财务管理改革失败，提高其胆量，同时鼓励他们学习和 探索，增强其学识能力，提高企业财务管理创新水平。 v 2.为企业财务管理创新制定定量目标。 v 尽管企业财务管理创新存在指标和定义方面的困难，但还 是可以进行定量化考核的。 v 考核时要注意以下五个主要因素： v 一是什么才算创新？ v 二是创新带来的影响; v 三是要统一创新要求; v 四是要广泛应用创新指标; v 五是要人人参与。 v 3.提高企业财务管理人员的创新能力。 v 为了不断提高企业财务管理人员的创新能力，应注意: v 一要培养他们探索问题的兴趣; v 二要培养他们进行抽象思维的能力; v 三要培养他们转移经验的能力; v 四要培养他们的借鉴能力; v 五要培养他们思维、工作方面的灵活性; v 六要培养他们进行财务评价的能力; v 七要培养他们产生新思想的能力; v 八要培养他们的预见能力; v 九要培养他们运用语言进行表达的能力; v 十要培养他们持之以恒完成创新的能力。 v 4.建立具有中国企业特色的财务管理体系。 v 建立具有中国特色的财务管理体系应当是企业财务管理创 新的目标之一，它要求与我国的国情和经济文化