电动控制(调节)阀投资项目立项申请报告

泓域咨询MACRO/ 电动控制(调节)阀投资项目立项申请报告电动控制(调节)阀投资项目立项申请报告第一章 概述一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx（集团）有限公司（二）公司简介公司将“以运营服务业带动制造业，以制造业支持运营服务业”经营模式，树立起双向融合的新格局，全面系统化扩展经营领域。公司为以适应本土化需求为导向，高度整合全球供应链。公司在管理模式、组织结构、激励制度、科技创新等方面严格按照科技型现代企业要求执行，并根据公司所具优势定位于高技术附加值产品的研制、生产和营销，以新产品开拓市场，以优质服务参与竞争。强调产品开发和市场营销的科技型企业的组织框架已经建立，主要岗位已配备专业学科人员，包括科技奖励政策在内的企业各方面管理制度运作效果良好。管理制度的先进性和创新性，极大地激发和调动了广大员工的工作热情，吸引了较多适用人才，并通过科研开发、生产经营得以释放，因此，项目承办单位较好的经济效益和社会效益。上一年度，xxx（集团）有限公司实现营业收入31453.66万元，同比增长11.96%（3359.63万元）。其中，主营业业务电动控制(调节)阀生产及销售收入为28662.96万元，占营业总收入的91.13%。根据初步统计测算，公司实现利润总额8558.58万元，较去年同期相比增长897.82万元，增长率11.72%；实现净利润6418.93万元，较去年同期相比增长589.80万元，增长率10.12%。二、项目概况（一）项目名称电动控制(调节)阀投资项目（二）项目选址xxx产业示范中心（三）项目用地规模项目总用地面积51739.19平方米（折合约77.57亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数56.28%，建筑容积率1.42，建设区域绿化覆盖率6.21%，固定资产投资强度181.98万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积51739.19平方米，建筑物基底占地面积29118.82平方米，总建筑面积73469.65平方米，其中：规划建设主体工程54109.43平方米，项目规划绿化面积4561.10平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计106台（套），设备购置费5636.24万元。（七）节能分析“电动控制(调节)阀投资项目建设项目”，年用电量1076472.18千瓦时，年总用水量20524.40立方米，项目年综合总耗能量（当量值）134.05吨标准煤/年。达产年综合节能量57.45吨标准煤/年，项目总节能率27.53%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx产业示范中心发展规划，符合xxx产业示范中心产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资18617.64万元，其中：固定资产投资14116.19万元，占项目总投资的75.82%；流动资金4501.45万元，占项目总投资的24.18%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入39170.00万元，总成本费用30426.09万元，税金及附加351.68万元，利润总额8743.91万元，利税总额10301.65万元，税后净利润6557.93万元，达产年纳税总额3743.72万元；达产年投资利润率46.97%，投资利税率55.33%，投资回报率35.22%，全部投资回收期4.34年，提供就业职位617个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入本项目施工。三、报告说明投资可行性报告咨询服务分为政府审批核准用可行性研究报告和融资用可行性研究报告。审批核准用的可行性研究报告侧重关注项目的社会经济效益和影响；融资用报告侧重关注项目的盈利能力。具体概括为：政府立项审批、产业扶持、银行贷款、融资投资、投资建设、境外投资、上市融资、中外合作、股份合作、组建公司、征用土地、申请高新技术企业等各类可行性报告。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx产业示范中心及xxx产业示范中心电动控制(调节)阀行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx产业示范中心电动控制(调节)阀产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx（集团）有限公司为适应国内外市场需求，拟建“电动控制(调节)阀投资项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx产业示范中心经济发展，为社会提供就业职位617个，达产年纳税总额3743.72万元，可以促进xxx产业示范中心区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率46.97%，投资利税率55.33%，全部投资回报率35.22%，全部投资回收期4.34年，固定资产投资回收期4.34年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、完善技术创新服务平台。打造以制造业创新中心为重要节点的制造业创新体系，完善产业技术基础，增强产业共性技术供给，为民营企业技术创新提供支撑。（工业和信息化部）五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米51739.1977.57亩1.1容积率1.421.2建筑系数56.28%1.3投资强度万元/亩181.981.4基底面积平方米29118.821.5总建筑面积平方米73469.651.6绿化面积平方米4561.10绿化率6.21%2总投资万元18617.642.1固定资产投资万元14116.192.1.1土建工程投资万元5406.392.1.1.1土建工程投资占比万元29.04%2.1.2设备投资万元5636.242.1.2.1设备投资占比30.27%2.1.3其它投资万元3073.562.1.3.1其它投资占比16.51%2.1.4固定资产投资占比75.82%2.2流动资金万元4501.452.2.1流动资金占比24.18%3收入万元39170.004总成本万元30426.095利润总额万元8743.916净利润万元6557.937所得税万元1.428增值税万元1206.069税金及附加万元351.6810纳税总额万元3743.7211利税总额万元10301.6512投资利润率46.97%13投资利税率55.33%14投资回报率35.22%15回收期年4.3416设备数量台（套）10617年用电量千瓦时1076472.1818年用水量立方米20524.4019总能耗吨标准煤134.0520节能率27.53%21节能量吨标准煤57.4522员工数量人617第二章 建设背景及必要性一、项目建设背景1、深化重点领域改革。落实中共中央国务院关于深化体制机制改革加快实施创新驱动发展战略的若干意见，推进全面创新改革试验区、张家口新能源综合应用试点等工作，使新兴产业集聚区成为突破体制机制障碍的先行军。建立便捷高效的新药和医疗器械审批监管方式。加快低空空域开放试点，解决新能源领域弃风弃光问题，改进互联网、金融、环保、文化、教育等领域的监管，实行更开放更合理的准入政策。加快制定出台信用体系、众筹等领域相关法规和制度。2、xxx国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要指出：加快工业聚集区建设，坚持走信息化与工业化融合发展的新型工业化道路，引导优势特色产业膨胀升级，扶持龙头企业做大做强，逐步培育形成引领当地经济发展的工业主导产业；投资项目的建设符合xxx国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要。2018年世界经济整体增速与上一年持平，但是大多数国家出现了经济增速回落。全球失业率仍然保持低位，充分就业状况和大宗商品价格上涨促使各国通货膨胀率有所提高。同时，世界经济还表现出国际贸易增速放缓、国际直接投资活动低迷、全球债务水平持续提高和金融市场出现动荡等特征。二、必要性分析1、我国经济当前正处于转型升级和全面深化改革的关键时期，根本任务是解决长期积累的经济发展不平衡、不协调、不可持续的深层次矛盾。只有通过转变发展方式、完善体制机制，切实解决这些矛盾和问题，才能够形成经济增长的新常态。我认为经济增长新常态从微观方面看，是产品和服务的安全度和性价比明显提高；从结构方面看，是供需结构、区域布局结构、内外结构、收入分配结构合理均衡；从宏观方面看，是发展空间可持续拓展、资源环境约束明显缓解、产品、服务、资金通过市场交换顺畅有效益地循环；从经济发展流量与存量的关系看，是形成的各类固定资产、基础设施、不动产的品质明显提高，系统配套性、布局合理性、耐久性和可传承性明显增强。达到这些标准，还有明显差距。因此当前经济转型和改革攻坚的任务十分繁重。2、振兴实体经济，事关我国经济社会发展全局。近年来，习近平总书记在多个重要场合反复强调，我国是个大国，必须发展实体经济，不断推进工业现代化、提高制造业水平，不能“脱实向虚”。应该说，我们是靠实体经济发展起来的，还要依靠实体经济走向未来。任何时候，实体经济都是我国发展的根基；没有这个根基，我国经济非但走不远，而且难以在国际竞争中取胜。为此，建设现代化经济体系，必须把实体经济放到更加突出的位置抓实、抓好。3、投资项目的建设可以大幅度提升项目产品的生产、研发水平，有利于促进我国相关行业稳定健康发展；项目承办单位具有较高项目产品制造工艺技术、生产设备和新产品的研发能力，近年来，项目承办单位在消化、吸收国际先进项目产品制造技术的基础上，持续加大对项目产品生产技术及相关材料的研发投入，形成了在国内同行业领先的技术优势。三、项目建设有利条件项目周边市场存在着巨大的项目产品需求空间，与此同时，项目建设地也成为资本市场追逐的热点，而且项目已经列入当地经济总体发展规划和项目建设地发展规划，符合地区规划要求。第三章 项目选址评价一、项目选址原则对周围环境不应产生污染或对周围环境污染不超过国家有关法律和现行标准的允许范围，不会引起当地居民的不满，不会造成不良的社会影响。二、项目选址该项目选址位于xxx产业示范中心。园区2008月经省人民政府批准为省级经济园区，规划面积60平方公里，已建成面积45平方公里。园区地理位置优越，水陆交通便利。园区内给排水、供电、通讯、宽带等配套设施齐全，商贸物流体系日臻完善。营造了“三通一平”、“七通一平”的城市基础设施和“天蓝、地绿、水清”的生活、工作环境。三、建设条件分析项目周边市场存在着巨大的项目产品需求空间，与此同时，项目建设地也成为资本市场追逐的热点，而且项目已经列入当地经济总体发展规划和项目建设地发展规划，符合地区规划要求。四、用地控制指标根据测算，投资项目固定资产投资强度完全符合国土资源部发布的工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）中规定的产品制造行业固定资产投资强度1259.00万元/公顷的规定；同时，满足项目建设地确定的“固定资产投资强度4500.00万元/公顷”的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数56.28%，建筑容积率1.42，建设区域绿化覆盖率6.21%，固定资产投资强度181.98万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程20587.0120587.0154109.4354109.434379.911.1主要生产车间12352.2112352.2132465.6632465.662715.541.2辅助生产车间6587.846587.8417315.0217315.021401.571.3其他生产车间1646.961646.963138.353138.35262.792仓储工程4367.824367.8212584.1412584.14740.822.1成品贮存1091.951091.953146.033146.03185.212.2原料仓储2271.272271.276543.756543.75385.232.3辅助材料仓库1004.601004.602894.352894.35170.393供配电工程232.95232.95232.95232.9515.433.1供配电室232.95232.95232.95232.9515.434给排水工程267.89267.89267.89267.8913.804.1给排水267.89267.89267.89267.8913.805服务性工程2766.292766.292766.292766.29162.855.1办公用房1262.221262.221262.221262.2283.185.2生活服务1504.071504.071504.071504.0767.356消防及环保工程780.38780.38780.38780.3851.686.1消防环保工程780.38780.38780.38780.3851.687项目总图工程116.48116.48116.48116.48-46.017.1场地及道路硬化8011.251652.231652.237.2场区围墙1652.238011.258011.257.3安全保卫室116.48116.48116.48116.488绿化工程2511.6287.91合计29118.8273469.6573469.655406.39六、节约用地措施在项目建设过程中，项目承办单位根据项目建设地的总体规划以及项目建设地对投资项目地块的控制性指标，本着“经济适宜、综合利用”的原则进行科学规划、合理布局，最大限度地提高土地综合利用率。七、选址综合评价该项目拟选址在项目建设地，所选区域土地资源充裕，而且地理位置优越、地形平坦、土地平整、交通运输条件便利、配套设施齐全，符合项目选址要求。第四章 项目风险应对说明一、政策风险分析1、从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。2、项目产品生产项目有很强的政策性，投资项目建设要及时了解政府的有关政策调整，如：税收、金融、环境保护、产业发展政策等，项目承办单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运营过程中。二、社会风险分析对自然环境影响的规避措施；投资项目的“三废”均采取有效的治理措施，达到国家有关环境保护的政策要求；虽然投资项目生产项目产品的过程对环境的不利影响非常小，但在社会日益重视环境保护的前提下，项目承办单位有必要保证环境保护设施的投入，环境保护设施是否能正常使用将对项目的正常生产经营构成了一个风险因素。三、市场风险分析1、市场需求预测因素分析：项目产品市场供求总量的实际情况和预测情况有偏差，特别是市场需求量与预测销售量有偏差，其次是产品实际价格可能与预测价格有偏差；同时，顾客的理念变动、产品应用导向亦是其潜在的风险；政府对项目的市场法律指引，规范的市场化运行效果也应考虑其中。2、项目承办单位在主营核心业务基础上，横向、纵向拓展业务；加强管理并建立及时有效的信息反馈渠道；加强和客户之间的沟通与联系，充分发挥CRM客户管理系统的信息统计、整理和沟通功能，及时了解客户需求的变动，并根据客户需求及时调整产品结构、产品设计和市场推广策略。四、资金风险分析项目承办单位在项目规划预算时，应该充分周全考虑各种费用的支出以保证资金的筹措及供应充足；全面落实项目建设资金来源，加强项目投资管理严格控制工程造价。五、技术风险分析项目承办单位应用的工艺技术方案选用国内先进水平的技术装备，产品成品率高质量好，设备已经形成成套能力，项目产品生产技术的先进性、可靠性、适用性和经济性已得到企业和市场的检验，因此，投资项目工艺技术风险较低。六、财务风险分析项目运营初期如何吸引投资商投资，以及引进何种投资商成为了企业经营的外部不可控因素；其次企业资本实际营运中，投资时机、份额、方式的选择，配套资金是否跟得上，新增流动资金是否充分；公司提供服务过程中的不确定性则构成了企业经营的内部不可控因素；以上都将成为项目承办单位应该考虑的财务风险问题。七、管理风险分析形成企业文化进行员工同化，保障创业前期的稳定过渡；进行员工培训努力提高员工自身技能与整体素质；根据市场调整职工工资并加强公司人事管理制度，实现3年内人员的基本稳定；推行目标成本全面管理，加强成本控制；倡导组织创新和思想创新，以适应不断变化的外部经营环境。八、其它风险分析项目承办单位聘请熟悉相关行业的专家就项目可能涉及的风险因素及其风险程度进行判断，采用专家评估法识别风险因素和估计风险程度，针对项目各类风险因素的风险程度进行了评定，并对结果进行整理分析表明：投资项目的建设与实施，既不存在严重风险，更没有灾难性风险，较大风险主要是市场竞争能力风险、资金风险和管理风险；因此，项目承办单位应提高风险防范意识，积极采取应对措施，通过风险控制和风险转移等策略，以尽可能低的风险成本来降低风险发生的可能性，并将风险损失控制在最小程度，确保最终目标的实现。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、本报告社会影响评价分析是从“以人为本”的原则出发，研究项目的社会影响、项目与所在地区的适应性和社会风险等；项目承办单位的项目建设必然影响着当地社会与经济的发展和附近城镇居民的生活，对国民经济中各产业有较强的推动和带动作用，但社会效益很难用货币价值来衡量，需要复杂的技术方法和分析工具，故本章节只是定性说明建设项目对当地社会的影响、贡献和适应性，国民经济分析部分只是作为评价项目经济合理性的参考和依据。2、项目建成投产后将带动沿线区域经济快速发展，加强项目建设地与周边经济圈（中心城市）的联系，使当地文化教育水平也相应得到提高。（二）社会影响效果投资项目的建设投产，能够有效带动项目建设地的相关上下游企业及其他行业，例如：交通运输业、基建业、餐饮服务业等行业的共同发展，从而促进项目建设地社会和经济的快速腾飞。（三）项目适应性分析项目适应性分析主要是分析和预测项目能否为当地的社会环境、人文条件所接纳，以及当地政府、居民支持项目存在与发展的程度，考察项目与当地社会环境的相互适应关系；项目建设区域附近居民及各级政府等人群是项目的直接受益者，项目区域的环境条件将得到改善，有利于社会与经济的发展，有利于提高相关人群收入，改善人民的生活环境，因此，得到各级政府的积极支持，当地的居民积极参与项目的实施，项目所在地的社会环境、人文条件适应项目的建设与可持续发展；项目承办单位在征地过程中，就未来的可以预见到的因素与当地政府和被征地居民充分协商一致，得到政府支持，使居民从经济上得到了合理的补偿和照顾，投资项目可以顺利实施，因此，社会风险性很小。（四）社会风险对策分析1、制定环境保护管理规定，保护和改善施工现场的生活环境和生态环境，防止由于建筑施工造成作业污染，保障建筑工地上施工人员的身体健康，努力做好建筑施工现场的环境保护工作。2、项目承办单位生产规模的扩大、技术的不断创新和发展，都需要高水平科技人才的参与；企业的财务核算及收益有时也会受制于技术人员、管理人员、生产人员及业务人员的业绩和素质，在人才流动愈加频繁的今天，能否吸引高素质的各项专门人才已经成为项目承办单位发展的一大要素；投资项目技术依托公司科研机构，培养了多名技术骨干，技术储备力量雄厚，具有良好的技术发展可持续性，为投资项目产品后续研发提供了技术保障。3、投资项目在项目建设地内实施，不存在征地补偿或居民拆迁安置补偿等社会问题，同时污染物达到国家标准排放，社会风险很小；项目实施后，基本不会产生社会问题，因此，投资项目具备社会可行性。（五）社会风险评价投资项目的建设改变了当地原来单一的农业生产结构，带来生产要素的流动和劳动力投向的变化，从当地社会状况的资料可以看出，项目建设地具有丰富的劳动力资源，项目的实施增加了当地剩余劳动力的就业机会，为农民改变原来的生产方式提供了必要的条件，劳动力可以投入到工业生产中，从而提高农民的生产水平和生活质量。第五章 项目实施安排方案一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资16566.39万元，占计划投资的88.98%。其中：完成固定资产投资13100.48万元，占总投资的79.08%；完成流动资金投资3465.91，占总投资的20.92%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元16566.391.1完成比例88.98%2完成固定资产投资万元13100.482.1完成比例79.08%3完成流动资金投资万元3465.913.1完成比例20.92%三、进度安排注意事项项目基建部门将承担着项目承办单位的规划、报建、勘察设计、招标、监理、土建施工、工程施工管理、工程预决算、“投资、质量、进度”控制、合同管理和工程资料归档等重要任务。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员617人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人4201.2人均年工资万元4.841.3年工资额万元1899.712工程技术人员工资2.1平均人数人932.2人均年工资万元6.282.3年工资额万元638.143企业管理人员工资3.1平均人数人253.2人均年工资万元6.903.3年工资额万元187.834品质管理人员工资4.1平均人数人494.2人均年工资万元5.034.3年工资额万元275.905其他人员工资5.1平均人数人305.2人均年工资万元4.805.3年工资额万元168.236职工工资总额万元19712.98五、员工培训在设备安装和调试阶段，由设备供应商对生产操作人员进行现场操作技能的培训；为保证项目建成后顺利投入生产运营，应重点培训关键岗位的操作运行人员和管理人员；对设备操作人员，应在设备安装调试前完成培训工作，以便这些人员参加设备安装、调试过程，有利于他们熟悉设备的性能，掌握装备操作技能，保证项目建设顺利投产运营。六、项目实施保障将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。第六章 投资方案说明一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资14116.19(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5406.395636.24181.9814116.191.1工程费用万元5406.395636.2424214.431.1.1建筑工程费用万元5406.395406.3929.04%1.1.2设备购置及安装费万元5636.245636.2430.27%1.2工程建设其他费用万元3073.563073.5616.51%1.2.1无形资产万元1634.401634.401.3预备费万元1439.161439.161.3.1基本预备费万元736.63736.631.3.2涨价预备费万元702.53702.532建设期利息万元3固定资产投资现值万元14116.1914116.19（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金4501.45万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元24214.4311324.3020522.3724214.4324214.4324214.431.1应收账款万元7264.332905.735085.037264.337264.337264.331.2存货万元10896.494358.607627.5510896.4910896.4910896.491.2.1原辅材料万元3268.951307.582288.263268.953268.953268.951.2.2燃料动力万元163.4565.38114.41163.45163.45163.451.2.3在产品万元5012.392004.953508.675012.395012.395012.391.2.4产成品万元2451.71980.681716.202451.712451.712451.711.3现金万元6053.612421.444237.536053.616053.616053.612流动负债万元19712.987885.1913799.0919712.9819712.9819712.982.1应付账款万元19712.987885.1913799.0919712.9819712.9819712.983流动资金万元4501.451800.583151.014501.454501.454501.454铺底流动资金万元1500.47600.191050.341500.471500.471500.47（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资18617.64万元，其中：固定资产投资14116.19万元，占项目总投资的75.82%；流动资金4501.45万元，占项目总投资的24.18%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5406.39万元，占项目总投资的29.04%；设备购置费5636.24万元，占项目总投资的30.27%；其它投资3073.56万元，占项目总投资的16.51%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=14116.19+4501.45=18617.64（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元14116.1975.82%1.1项目建设投资万元14116.1975.82%1.2建设期利息万元-2流动资金万元4501.4524.18%3总投资万元万元18617.64二、资金筹措全部自筹。第七章 经济效益可行性一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入15668.00万元，总成本10548.54万元，利润总额5119.46万元，净利润264.85万元，增值税482.42万元，税金及附加3839.60万元，所得税1279.87万元；第二年收入27419.00万元，总成本15969.52万元，利润总额11449.48万元，净利润8587.11万元，增值税844.24万元，税金及附加308.27万元，所得税2862.37万元；第三年生产负荷100%，收入39170.00万元，总成本30426.09万元，利润总额8743.91万元，净利润6557.93万元，增值税1206.06万元，税金及附加351.68万元，所得税2185.98万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入39170.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1206.06万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元15668.0027419.0039170.0039170.0039170.001.1电动控制(调节)阀万元15668.0027419.0039170.0039170.0039170.002现价增加值万元5013.768774.0812534.4012534