毕业论文——股票期权的会计处理方法探析

本科生毕业设计（论文）题目：股票期权的会计处理方法探析学 生 姓 名： 院 系： 管理学院会计系 专业、班级 ： 学 号 ： 指 导 教 师： 完 成 日 期： 年 月仰恩大学毕业设计（论文）摘 要历史经验证明，一个国家和地区经济的健康、快速、持续发展，离不开成功的企业。这些企业具有完善的制度基础，从而保证期高层管理人员具有相对稳定性，并具有长期的战略眼光。这个制度基础体现在企业内部，就是企业要有一套行之有效的激励和约束机制。一直以来，股票期权被公司治理专家认为是解决委托代理问题的有效激励措施。激励性股票期权自20世纪50年代在美国产生以来，逐渐成为现代公司架构下解决委托代理问题不可或缺的一个重要的制度安排。这种激励机制通过让经营者分享剩余收益，协调经营者和所有者之间的矛盾，使二者利益趋向一致，从而激励经营者创造优秀业绩，达到企业价值或股东财富最大化的目标。本文首先阐述了股票期权的相关内涵与分类，接着探讨股票期权的确认与计量，及其常见的会计处理方法，最后提出相应的完善建议。关键词：股票期权；会计处理；确认；计量。AbstractHistorical experience prove that a country and the area of economic health, rapid and sustainable development, cannot leave the successful enterprise. The enterprise has the perfect system foundation, so as to guarantee period top management has the relative stability, and has the long-term strategic vision. This system embodied in the enterprise internal foundation, is the enterprise to a set of effective incentive and restraint mechanisms.Since always, stock options is corporate governance experts think is entrusted agency problems to solve the effective incentive measures. Incentive stock options since the 1950 s in the United States which has been, and gradually become the modern company framework entrusted agency problem solving-an indispensable important arrangement of system. This kind of incentive mechanism through the let operators share residual income, coordination, and the contradiction between the owners and operators, their interests tend to agree, and incentive operators create excellent performance, achieve enterprise value or shareholders wealth maximization.This paper expounds the connotation of stock options related and classification, and then discusses the recognition and measurement of stock option, and its common accounting methods, finally puts forward the corresponding improvement suggestions.Key words：Stock options；Accounting treatment；Confirm；Measurement。目 录摘 要 Abstract 引 言 1一、股票期权概述 2（一）股票期权的内涵 2（二）股票期权的分类 2二、股票期权的确认与计量 3（一）股票期权的确认 3（二）股票期权的计量 4三、股票期权的常见的会计处理 方法 5（一）三时点法5（二）或有事项法5（三）模仿内在价值法6（四）公允价值法7四、完善股票期权会计处理的建议8（一）建立相应的法律法规8（二）政府加强会计监督8（三）加强股票期权相关信息的披露8（四）合理确认股票期权9（五）使用公允价值法计量9结 论11参考文献12致 谢1312仰恩大学毕业设计（论文）引 言目前，我国在对企业经营者激励问题上存在两种突出的偏向。一种是继续由国家掌握对国有企业经理的工资总额和等级标准，由于这种薪酬制度不能恰当地估计和承认企业经营者的贡献，会引发消极怠工、“59岁现象”，甚至导致优秀企业家流失。另一种则是经营者自定高额薪酬，自利性职位消费，在所有者虚伪的情况下，经营者实行自我激励，把“国有资产无偿量化给个人”，直接损害股东利益。股票期权等新的激励方式的出现，改变了我国企业长期以来的单一现金薪酬体系，使经营者、员工与企业的利益联系更加紧密，有效地降低了企业的委托代理成本。股票期权制度牵涉多方面的内容，其中股票期权会计是股票期权制度的核心内容。股票期权会计处理是否科学、合理，直接关系到股票期权制度的推行和规范，影响着这一制度激励功能的发挥。因此，如何制定出一套科学的股票期权会计制度或准则，是摆在会计理论和实际工作者面前的一项紧迫任务。一、股票期权概述（一）股票期权的内涵股票期权（Stock Option）1本为金融衍生工具期权的一种，最初指的是以股票为标的资产的期权合约。根据戴威皮尔斯主编的现代经济学词典，期权的定义是：“期权，一种契约，允许另一当事人，在给定的时期内按照约定的价格，购买或销售商品或有价证券的契约。它相当于一种类型的投机，如果价格显著地变动，买进很可能按照地狱当前交易价格的约定购买，如果差价大于期权的成本，他就将受益。销售契约是出售期权，购买契约是购买期权，而买或卖的契约是双重期权。这些通常简称为限价卖出或限价买进。”2所谓股票期权，实际上是一种选择权，即以一定的当前成本获得未来某一时间、按某一约定价格，买进或卖出一定数量的股票的权利。这一权利在未来可以行使，也可以放弃，从而降低当前直接拥有股票可能造成的市场风险。3 20世纪80年代以来，由于股票期权制在很大程度上解决了企业代理人激励约束相容问题，被普遍认为是一种优化激励机制效应的制度安排，因而在西方发达国家得到广泛应用。目前，在美国前500强企业中，80%的企业实行了股票期权计划，在上市公司中，有90%的企业采用这种激励方式。4（二）股票期权的分类一个完整的股票期权计划包括受益人、行权价、有效期和授予额等几个因素。受益人主要是高级管理人员。5股票期权有多种类型。根据美国会计原则委员会第25号意见书的规定，股票期权可以按照其计划条款的不同，分为典型的期权、不确定的期权、涉及次级股票的期权、股票增值权以及混合与可选择的期权五种类型。6 各种不同的股票期权具有不同的特点。一般认为，凡是在授权日就明确行权价和股票数量的就属于典型的期权；那些在授权日尚不明确行权价或股票数量，或两者都不明确的则为不确定的期权；凡经理人具有将一定的次级股票交换成普通股股票权利的就是涉及次级股票的期权；规定经理人只能享受授权日的股价总额与行权价总额之间增位额的即为股票增值权；而混合与可选择的股票期权是指经理人通常可以在企业提供的多种权利中选择一种，各种权利一般会同时存在或存续的期间不同。7例如，一个拥有在特定的期间内以规定的价格购买定数量股票权利的某经理人，又被赋予了以不同的价格或是在不同的期间购买相同数量的股票的权利。有时，经理人甚至具有选择收取现金或购买股票的权利。 从目前企业的实际运用情况看，我国企业日前的股票期权主要有典型的期权和不确定的期权两种，其中以典型的期权最为常见。二、股票期权的确认与计量（一）股票期权的确认确认（recognition），是会计理论中极其重要的一个概念。它决定了何时将具体的经济业务记录为何种要素，从而达到向企业“外部”的利益集团提供合乎要求的信息这一根本目标。8股票期权的会计确认，一方面确认资源（服务）的流入，反映随着这些资源使用而产生的费用；另一方面，也要反映作为报酬而发放给员工的股票期权这一权益工具。9对股票期权应确认为什么要素，目前我国学术界存在争论。第一种观点是“费用观”，认为应将股票期权确认为企业的一项费用，计入利润表。第二种观点是“利润分配观”，认为股票期权的价值在于企业剩余索取权、是对企业剩余的分享，只有将股票期权认为利润分配，才能在会计上真正反映股票期权的经济实质。第三种观点是“特殊权益观”，认为股票期权既不属于所有者权益，也不属于负债，而是兼有两者的性质。在不改变现行会计模式的前提下，可把股票期权视作一种特殊的权益。第四种观点是“非会计对象观”，认为股票期权体现的是经营者与所有者之间的利益分享关系，不符合现有的所有会计要素的定义，它已经超越了会计系统处理对象的范围，因此不宜在会计报表中确认，但应制定相应的信息披露准则，披露股票期权的有关信息。10笔者认为，应该把股票期权在会计上确认为费用而不作为利润分配。因为：(1)首先要分清楚发放股票期权和因此而产生的后果是两项交易。期权的后果当然是管理人成为股东，享有企业剩余利润的索取权。但是企业实行期权本身是一项独立的交易，在这个交易过程中，期权作为一种报酬的支付形式，和工资、奖金福利并没有什么区别，只是激励的方式不同而已。工资、资金福利主要是对短期劳动的报酬；而股票期权则是对经理人长期的激励。从本质上来讲，都是企业为了获得管理人的劳动而发生的支出。不能把交易发生的结果和交易本身混淆起来，不能以交易的后果来推断交易本身的性质。(2)从交易的主体来看，是企业而不是企业的股东实行员工股权激励计划，同样也是企业，而不是股东，以股权作为代价得到员工的劳动。也可以理解为，企业以期权的发放得到员工的劳动，企业得到的是经理人的劳动，付出的是期权的费用。因此，在管理人服务期内，对这笔费用进行摊销，和相应期间经理人劳动产生的收入进行配比，在会计上符合配比原则和权责发生制原则。（二）股票期权的计量计量（measurement），“就是以数量关系来确定物品或事项之间的内在数量关系，而把数额分配与具体事项的过程”。计量是会计的一个基本特征，它在整个会计理论和方法体系中占有重要的地位，因为会计信息是一种定量化信息，各种会计要素如资产、负债、权益、收入、费用等，均要经过计量才能在会计中得到反映。11IASB讨论了对期权进行计量的四种计价基础：历史成本法、内在价值法、最小价值法和公允价值法。12 1、历史成本法IASB认为选用历史成本法是不恰当的，它认为企业的股票是股东权益，股票的回购应该作为对股东投入的返还。因此，在股票回购以及最终将股票支付给企业员工或者供应商的时候，不应当将实际行使价格同股票回购价格之间的差额确认为收益或是费用。2、内在价值法内在价值是潜在股票的市价同股票期权的行使价格的差额，差额越大，股票期权的内在价值越高；反之，差额越小，内在价值就越低。股票期权的价值完全由时间价值所构成。经理人股票期权计划大体可分为确定型计划和不确定型计划两大类。在确定型股票期权计划下，行权价格和行权数量在授予日都是已知的，因此授予日即为计量日，在会计处理上一方面记录股票期权，一方面按照当日内在价值确认递延费用，以后在规定的服务期内平均摊销，实际行权后将股票期权转为股本。每一会计期末都需要以股票市价为基础对前期的期权费用进行调整，直到计量日调整确认递延费用，并将余额在剩余服务期内摊销，在行权以后，将股票期权转化为股本。3、最小价值法期权的最小价值等于股票现价减去合同存续期内预期股利的现值和行权价格的现值。IASB认为最小价值法忽视了期权价值的波动性，因而将它作为计价基础也是不恰当的。4、公允价值法IASB在征求意见稿中要求企业采用公允价值法对股票期权的价值进行计量和会计处理，公允价值是在信息完全公开的、交易双方自愿的正常交易时采用的价格。IASB认为，公允价值体现了企业在以股票期权同员工交换劳务中的竞价过程，同时也保证了财务报表的真实性和一致性。这种方法比较容易掌握，也适应我国目前实行的股票期权类型(主要是固定的和不确定的两种)以及我国国有控股企业比较多，股票市场又不十分完善，股票期权公允价值的确定还不太规范的经济环境。但当股价变化较大时，会计调整比较多，容易出现差错，还可能给某些企业操纵利润带来方便。三、股票期权常见的会计处理方法（一）三时点法三时点法是将股票期权计划分为股票授予日、股票期权行权日、股票期权到期日三个时点。特殊情况下,实施股票期权计划还存在股票期权失效日。三时点会计处理法把股票期权分为三个时点,这样处理起来显然比较清楚容易。(1)授予日的会计处理。根据现行会计准则中“或有事项”的相关规定,企业不应确认或有资产和或有负债,股票期权在授予日无法在公司财务会计报告中得到反映,只能在备查账簿中按股票期权持有人姓名开设明细账进行披露的,具体分录如下: 借:或有认股款 贷:或有股本 资本公积股票期权溢价准备(2)行权日的会计处理。在行权日,如经理人行权,具体分录如下: 借:银行存款 贷:股本 资本公积股本溢价同时,在备查账中冲销相应的之前所披露的或有认股款等。(3)到期日及失效日的会计处理。到期日,若有效期内行权价格持续高于股票价格,则持有人有放弃行权的可能,如果到期日仍然为行权则应在备查账簿中将以前尚未冲销的或有认股款和或有股本予以全部冲销。具体分录如下: 借:或有股本 资本公积股票期权溢价准备 贷:或有认股款在股票期权失效日,对股票期权的会计处理方法采用与到期日经理人弃权相同的会计处理方法。三时点法将股票期权的相关事项在备查账中披露,而不是作为或有事项在报表中入账,因此符合现行的会计准则。但此方法也存在缺陷:否认股票期权的发行会引起企业报酬费用的确认,从而使企业利润高估,不能反映企业真实的经营状况;不能科学反映期权费用,每期都需重新计算,各期费用极不均衡,不符合配比原则;此法中部分会计处理方法有悖于我国现行法规,如公司法中规定企业回购股票应以市价为准,而三时点法记账时实际是以行权价入账。（二）或有事项法或有事项法是将股票期权看作企业的或有事项。其具体内容为:在授予日按行权价确认一项债权(记作长期应收款等),同时确认一项所有者权益(记作预计股本等);期权持有人实际行权后,将债权转为现金等,同时将预计股本转为股本;如果企业在规定期限内将股价与行权价间的差额支付给经理人员(即股票增值权),则作为企业的费用处理。这种方法简单明了,易于操作,但也存在明显不足。一是该方法没有正确反映期权价值,如果股价与行权价格之间的差额比较大,则会导致费用不均衡。把这部分差额记作费用在行权日所在年度直接入账,也不符合配比原则;二是该方法在授予日将企业发行的股票期权作为一项或有债权,而根据企业会计准则或有事项第7条,“企业不应确认或有负债和或有资产”。由此可见,其记账原则与我国现行会计准则相关规定不符,容易导致企业资产的虚增,不符合谨慎性原则。此外,如果期权持有人放弃行权,需要冲减以前的记录,有操纵资产的嫌疑。 （三）模仿内在价值法我国目前实行的股票期权类型,根据计量时间不同划分为固定型股票期权和不确定型股票期权两种。对于固定型股票期权,如果股价低于行权价,说明股票期权的内在价值为零,不存在补偿,所以不必进行会计处理;如果股价高于行权价,其差额则应预提作为费用,并在以后的服务期间平均摊销转为费用,待行权以后,将期权转为股本。对于不确定的股票期权,由于在授权日行权价不确定,所以授权日不是计量日,不必进行会计处理。但在资产负债表日,应以股价为基础,估计费用,并记录期权,以后逐期进行摊销,直到计量日,才能调整确认预提费用,并将余额在剩下的服务期内摊销,并在行权后,将期权转为股本。由于我国国有控股企业比较多,股票市场又不十分完善,股票期权公允价值的确定还不太规范的经济环境下,当股价变化较大时,会计调整比较多,容易出现差错,还可能给某些企业操纵利润带来方便。而内在价值法易于计量,便于理解,并且员工不能把期权的时间价值转为现金,所以均适合采用内在价值法。12（1）股票期权授予日的会计处理借：或有认股款贷：或有股本股票期权溢价（2）股票期权等待期的会计处理A、授予日无法预估行权日公司股价时。在等待期内，公司的股票市价会发生上下波动，当股价在等待期内持续上涨超过行权价格时，期权持有人行使期权的可能性增加，股票市价与公司可收到的或有认股款之间就会产生正的差额，该方案设计者将此差额视为公司给予期权持有人的报酬，因此，在出现这种差价的相应会计期间的会计报告日应当做一笔调整分录：借：递延酬劳成本贷：员工股票期权B、授予日可以预估行权日公司股票市场价格时。在此情况下，行权日增发新股股价与行权价之间的差额应视同公司预付给股票期权持有人的酬劳，该差额应该在等待期内平均分摊。因此，在等待期内每一会计期间的会计报告日应当做一笔调整分录：借：递延酬劳成本贷：员工股票期权（3）股票期权行权日的会计处理。借：银行存款员工股票期权或有股本股票期权溢价贷：或有认股款股本普通股本公积普通股溢价（4）股票期权提前失效的会计处理。公司一方面应注销与该员工相关的股票期权账户余额；借：或有股本股票期权溢价贷：或有认股款另一方面冲减“递延酬劳成本”。借：员工股票期权贷：递延酬劳成本如果期权持有人在离职前根据公司特别规定已提前行权，公司有权以行权价格回购这一部分股票。借：股本资本公积贷：银行存款（四）公允价值法公允价值法有最广泛的适用性,能保持会计准则的稳定性。采用公允价值法的会计原则不仅使国内上市公司与赴海外上市的公司的会计标准统一起来,更重要的是使我国未来的衍生金融工具会计具有统一的标准,并且我国在股票期权会计中使用公允价值法的难度并没有想像中的那么大。(1)由于我国上市公司股票期权的发行额度将受到严格的控制,因此我国上市公司采用公允价值法不会像美国高科技公司那样出现利润被剧烈稀释的后果;(2)企业的期权价值评估和复杂的账务任务是交由专业的会计师事务所来完成的。所以,在国内上市公司核算股票期权时使用公允价值法是必要的,也是切实可行的。此外,我们还需要注意其他一些重大问题,如应当选择合适的股票期权价值评估模型、合理核算未上市公司的薪酬费用、加大对新准则的解释和宣传力度等,让期权会计准则的主要精神真正为广大投资者理解、接受,从而真正发挥新准则规范企业的股票期权会计处理行为的作用。四、完善股票期权会计处理的建议所谓“不以规矩,不成方圆”。一个能给企业甚至整个国民经济带来巨大推动作用的股票期权计划能行之有效,需要有一个好的市场法律法规制度背景来做铺垫13,我国应为完善股票期权的会计处理做到以下几点：（一）建立相应的法律法规由于目前我国股票期权相应的法律法规很少，建立相应的法律法规刻不容缓。相关部门在制定法律法规时，应尽量做到科学合理与严谨，对如授权日、行权日等要素予以明确规定，对企业进行公允价值估计时所采用模型的范围进行规范，并具体规定哪些模型适合哪些类型的企业、适合企业的哪种情况，以缩小企业自主选择的范围，使公允价值的估计更为可靠准确。此外，还可以制定股票期权的试点法规，并与其他相关法律法规相配套，明确实施股票期权计划的条件和股票期权方案的主要内容以及相应的必备条款。（二）政府加强会计监督在我国，政府对股票期权的实施具有重大影响。一方面，政府作为国有资产的代理人和许多上市公司的大股东，对公司内部股票期权计划的制定和实施具有决定作用；另一方面，政府作为社会事务的管理者和法律法规的制定者，对股票期权制度的走向起着重要的引导作用。只有规范股票期权的会计核算，才能确保股份支付相关交易被正确处理，不被利用进行财务造假和盈余管理，我国的股票期权制度才能健康发展。 （三）加强股票期权相关信息的披露股票期权相关信息的充分披露，对于提高财务报表的披露质量使得投资者更好地理解、掌握信息，做出相应的投资决策有着十分重要的意义，同时也有助于和国际会计准则委员会的相应标准逐步融合。在财务会计报表附注中，应主要披露以下两方面事项。一是与股份支付有关的信息：当期授予、行权和失效的各项权益工具总额；期末发行在外的股份期权或其他权益工具行权价格的范围和合同剩余期限；当期行权的股份期权或其他权益工具以其行权日价格计算的加权平均价格；权益工具公允价值的确定方法。企业对性质相似的股份支付信息可以合并披露。二是股份支付对当期财务状况和经营成果的影响：当期因以权益结算的股份支付而确认的费用总额；当期因以现金结算的股份支付而确认的费用总额；当期以股份支付换取的职工服务总额及其他方服务总额。（四）合理确认股票期权 （1）统一初始确认时间。股票期权确认的时点目前主要是授予日确认和行权日确认两种观点。选择授予日作为初始确认时间，是因为在授予日企业与被授予人都确认了股票期权计划条款，职工开始为得到股票期权而努力工作，企业也开始承担义务，因而应当在授予日对股票期权予以确认。将补偿费用在期权计划实施期间摊销，符合收入和费用配比原则，反映了激励与约束的双重作用，也满足相关性的要求。因此，在授予日确认是较为恰当的。（2）选择合理的确认观。选择合理的确认观，对经理人股票期权的价值有十分重大的影响。费用观、或有事项观、利润分配观、特殊权益观、非会计对象观五种观点，其最大分歧在于费用观和利润分配观之间的差异。利润分配观以企业赠予长时间为其服务的经理人股票期权来分配其为利润增长做出的贡献为前提，与企业可能赠予刚招聘来的经理人的实际情况不符。此外在企业的未分配利润不多的情况下，过多地赠予股票期权会限制股票期权的赠予数量。考虑利润分配观存在的不足，本文认为费