PPP融资模式在城中村改造中的应用——毕业论文

分类号_ 密级_ UDC _ 学号_毕业设计（论文）论文题目PPP融资模式在城中村改造中的应用 以大王村为例Thesis TopicThe Application of PPP Financing Model in the Reconstruction of the City VillageDa Wang Village as an example学生姓名所 在 院 系经济管理学院管理科学系专 业 班 级工程管理 导师姓名职称 年 月 日毕业设计（论文）任务书毕业设计（论文）题目：PPP融资模式在城中村改造中的应用以大王村为例毕业设计（论文）要求及原始数据（资料）：1. 参考文献要求完成30篇以上的资料的阅读，其中必须有5篇外文参考文献。另外，需查找核心参考文献5篇，附上原文。查阅资料可以通过下列方式：阅读相关书籍、报刊、电子图书、网络资料等。对于文献资料，要认真做好读书笔记，并经指导教师审查核实。2. 实习报告要求有明确的实习单位、实习时间、实习目的。内容包括实习单位的概况以及施工管理过程，能够发现该企业施工管理中存在的问题，并能提出自己的见解或看法。要求内容真实，字数在5000字以上，而且条理清楚，文字通顺。3. 开题报告要求在阅读文献资料总份数不少于30篇（其中外文文献不少于5篇）的基础上，写出开题报告。内容包括选题背景及意义，选题的国内外研究现状，研究主要内容及主要采用的研究方法，研究进度计划；字数4000字以上，条理清楚，文字通顺；格式按学校毕业设计（论文）统一格式排版、打印、装订。4. 毕业论文要求毕业论文选题必须符合专业培养业务范围的要求，不得选择与专业培养要求不相符的内容。论文要理论联系实际，做到理论研究和实证分析相结合，定性分析与定量分析相结合。选题要适当，量力而行；论据要详实、充分，有说服力；论文结构要合理，层次要分明，写作要规范，结论要有一定的价值。 毕业论文中引用的参考文献必须用上标在文中标出，且参考文献的编号要与正文相关位置的编号一一对应。字数要求不低于6000字，包括标点符号和正常的空格；按照学校统一规定的版面排版格式要求排版，打印。毕业设计论文最终成品必须由导师签署意见后，再交由教研室主任、系主任签字。毕业设计（论文）主要内容：随着改革开放的深入进行，城镇化进程不断加快，我国城市规模不断扩大，但是我国长期存在的二元所有制土地结构使得农村被动进行城镇化，最终形成了城中村。城中村是城市规划上的模糊区，城中村改造是推动我国经济发展必须进行的工程。但是改造资金问题严重制约改造的进程。本文立足于太原市城中村改造，在广泛收集城中村改造融资文献的基础上，从城中村改造融资困难这一问题入手。首先分析了目前我国城中村改造的主要融资模式的优缺点，然后利用层次分析法为大王村改造项目选择最佳融资模式，提出PPP融资模式在大王村改造中的具体应用模式，进而搭建了PPP融资模式在大王村改造中的组织框架。设计出PPP融资模式的在大王村改造中的组织结构和运作流程，分析运作过程中的各改造主体的权利、责任、利益和风险等问题，并提出了相应的建议，为太原市城中村改造提供参考。学生应提交的设计文件（论文）：1. 毕业设计（论文） 1册2. 毕业（设计）论文全部电子文档（最后一稿），文件名格式： 专业班级 姓名 论文题目主要参考文献（资料）：（见开题报告及正文参考文献）专业班级:工程管理 学生姓名：毕业设计（论文）工作起止日期： 指导教师签字：日 期：教研室主任审查签字：日 期：系主任批准签字：日 期：第2页 太原理工大学毕业设计（论文）PPP融资模式在城中村改造中的应用以大王村为例 【摘 要】随着改革开放的深入进行，城镇化进程不断加快，我国城市规模不断扩大，但是我国长期存在的二元所有制土地结构使得农村被动进行城镇化，最终形成了城中村。城中村是城市规划上的模糊区，城中村改造是推动我国经济发展必须进行的工程。但是改造资金问题严重制约改造的进程。本文立足于太原市城中村改造，在广泛收集城中村改造融资文献的基础上，从城中村改造融资困难这一问题入手。首先分析了目前我国城中村改造的主要融资模式的优缺点，然后利用层次分析法为大王村改造项目选择最佳融资模式，提出PPP融资模式在大王村改造中的具体应用模式，进而搭建了PPP融资模式在大王村改造中的组织框架。设计出PPP融资模式的在大王村改造中的组织结构和运作流程，分析运作过程中的各改造主体的权利、责任、利益和风险等问题，并提出了相应的建议，为太原市城中村改造提供参考。【关键词】城中村改造；太原市； PPP融资模式The Application of PPP Financing Model in the Reconstruction of the City Village- Da Wang Village as an example Abstract: With the deepening of reform and opening up and with the accelerating urbanization process, the city continues to expand the size of our country. But Chinas long-standing dual land ownership structure makes the passively rural urbanization, eventually formed the urban villages. Villages is a fuzzy area of urban planning. It exists serious social problems. Urban village renovation is the project must be carried out in the process of our urbanization. Reconstruction of the village is a huge project and needs huge funds. Money has become the bottleneck of restricting urban village reconstruction. In this paper, based on the reconstruction of Taiyuan and on the basis of an extensive collection of documents on financing the transformation of villages, analysis of urban village reconstruction financing difficult problem. First analysis the main financing model of advantages and disadvantages of the current for urban village reconstruction. Second, using the analytic hierarchy process (AHP) to select Da Wang Village renovation project of the best financing mode and put forward the PPP financing model in the application of urban village reconstruction. Third, build the PPP financing model in urban village reconstruction of organization framework and design the PPP financing model of organizational structure and concrete operation process. Finally, the analysis of operation, interest parties involved in the process of power and responsibility, risk problems and Put forward the corresponding Suggestions to provide a reference for Taiyuan village renovation.Keywords: reconstruction of village in city; Taiyuan city; PPP financing mode目 录扉页答辩许可证毕业设计（论文）任务书中文摘要I英文摘要II目录III开题报告- 1 -一、选题背景及意义- 2 -（一）选题背景- 2 -（二）选题意义- 2 -二、国内外研究动态- 3 -（一）国外发展的历史及现状- 3 -（二）国内发展的历史及现状- 4 -三、论文研究的基本框架和内容- 6 -（一）论文提纲及各部分内容间的逻辑关系- 6 -（二）拟采用的研究方法和手段- 7 -四、预计创新点或有见解的工作- 7 -五、论文完成的计划与进度安排- 8 -参考文献- 9 -论文正文- 10 -一、太原市城中村改造- 11 -（一）城中村的概念及特点- 11 -（二）太原市城中村状况- 11 -（三）城中村改造的必要性- 11 -二、城中村改造中的融资模式- 12 -(一)政府资金投入型融资模式- 12 -（二）村集体自行筹资型融资模式- 13 -（三）混合型融资模式- 13 -三、构建城中村改造融资模式选择框架- 15 -（一）大王村改造规划- 15 -（二）利用层次分析法确定大王村改造融资方式- 16 -（三）大王村城中村改造引入PPP融资模式适宜性分析- 21 -（四）大王村改造引入PPP融资模式存在的困难- 22 -四、大王村城中村改造PPP融资模式的框架构建- 23 -（一）组织结构- 23 -（二）主要参与主体权责- 24 -（三）利益分配分析- 24 -（四）承担风险的分配- 25 -五、结论及展望- 26 -（一）结论- 26 -(二)存在问题及研究展望- 26 -毕业实习报告- 27 -一、参与建设工程的工程概况及背景资料- 28 -(一)实习单位简介- 28 -(二)参与建设工程概况- 28 -(三)背景资料- 28 -二、实习期间工作的安排和工作内容- 29 -（一）实习工作安排- 29 -（二）实习内容- 29 -三、实习期间完成的成果- 30 -四、工作中存在的问题及解决问题的措施和意见- 32 -（一）工作中存在的问题- 32 -（二）针对上述问题的解决措施- 32 -五、实习总结- 34 -（一）问题与不足- 34 -（二）认识与收获- 34 -参考文献- 36 -核心参考文献- 38 -致 谢- 50 -V太原理工大学毕业设计（论文）开题报告一、选题背景及意义（一）选题背景随着改革开放的深入推进，经济的迅速发展，城镇化的跨步发展，2015年我国城镇化率达到56.1%，较2014年提高1.33个百分点1。在城市快速扩张中，一些位于城市周边的农村，其耕地被不断扩大的城市不断蚕食，这些农民逐渐脱离了农业，农村也不再是以第一产业为其主要的经济来源，此时受到城市的包围，农村已然成为了城中村2。城中村的存在即不利于城市的发展，也不利于这些村庄本身的发展。根据国务院发布的国家新型城镇化规划(20142020年)，积极构建新型城市，其中城镇棚户区和城中村是城市改造的重点，深入贯彻党的十八大、十八届二中、三中、四中全会和中央城镇化工作会议精神，全面落实国务院决策部署，坚持走以人为核心的新型城镇化道路，加大城镇棚户区和城乡危房改造力度，加快配套基础设施建设，扩大有效投资，推动经济社会和谐发展3。城中村改造迫在眉睫。城中村改造是一项异常庞大而且复杂的工程，这需要很长时间才能完成，只有彻底完成城中村改造，才能使城中村真正的融入到所在的城市当中，真正变为城市的一部分。解决城中村问题成为太原市发展的一项重要任务，城中村改造是太原市发展的必经路程。根据太原市城市总体规划（2010年2020年），确定了太原市新的中心城区城市规划建设用地范围后，2013年6月，太原市城中村数量被正式确定为173个，涉及11.2万户，46.24万人口，214.7平方千米土地，旧村建筑面积4068.8万平方米4。目前太原市对城中村的改造工作已经全面启动，但是，太原市城中村改造刚起步，改造过程中存在各种问题，建设资金短缺问题显然严重阻碍城中村的建设。导致很多地方城中村改造进展缓慢，有的甚至陷于停滞状态5。城中村发展水平一直较低，城中村改造进程也相对缓慢，很大的原因在于以政府为改造主体的传统融资方式远远不能满足项目资金的需求和项目的进程，这就要求对此问题的研究，寻求合理的融资模式来解决城中村改造资金不足的问题。（二）选题意义1理论意义在城镇化的背景下，城中村项目改造开展的如火如荼，多数学者仅仅局限于城中村改造的模式研究，针对太原市城中村改造融资问题的研究还是少数，该课题成为太原市城中村改造领域方面的薄弱问题。本文结合太原市城中村的改造模式，利用层次分析法确定适合太原市城中村改造的融资模式，将PPP融资模式引入城中村改造融资中，进一步完善城中村改造的研究体系，丰富城中村改造的研究议题，提出合理的融资模式为我国其他地区城中村改造提供理论借鉴。2现实意义太原市城中村改造正在进行，但是由于太原市城中村改造刚起步，城中村改造资金缺乏已经成为城市建设方面的棘手问题，本文通过对城中村的相关理论知识及太原市城中村现状进行研究，分析PPP融资模式在城中村改造中的应用，明确参与城中村改造的各种责任关系，利益问题以及风险分担状况，为太原城中村改造融资提供借鉴以及参考意见。二、国内外研究动态（一）国外发展的历史及现状1城中村相关理论研究城市与周边农村发展不均衡，逐渐形成了城市包围农村的特有现象，这就导致了城中村的出现，这种现象在我国比较常见，但是在国外比较少见。国外与城中村相像的研究在于城市蔓延问题、城乡过渡地带问题、平民窟问题、都市村庄等问题上6。20世纪2050年代，城市蔓延现象最先开始于欧洲、美国等一些特别发达的国家。研究人员认为，城市边缘地带向周边村庄的进行不规则的拓展,使得城乡之间没有明显的差别，这就造成了城市蔓延。大部分学者认为，城市内部空间的扩展引起城市蔓延问题，会对城市的经济、文化、环境等方面产生影响，需要政府在城市蔓延问题上发挥作用，调节好城市内部的关系。因此，美国等发达国家通过采取“新都市主义”、“聪明增长”、“可持续发展”等规划运动来缓解城市蔓延问题。贫民窟是城市贫困居民聚居的区域，是以低标准和贫困为基本特征的高密度人口聚居区。20世纪40年代，西方各国开展的“城市更新”运动，以政府为主导的贫民窟改造其主要内容包括对城市中心区的改造和对贫民窟的清理。巴西的累西腓于1987年在城市社区的参与下，第一次把“非正式或不合法的贫民窟”正式纳入城市发展规划，并同意提供各种服务和基础设施，政府引导、多主体参与的贫民窟改造，设立一个“土地占有合法化委员会” 7。2PPP融资模式的相关研究由于城中村是我国特有的现象，因此关于城中村融资模式的国外研究很少。为了探讨PPP融资模式的研究，本文从国外文献对基础设施建设中采用PPP融资的进行研究，为我国城中村改造采用PPP融资模式提供研究基础。PPP融资模式在英国等西方国家最早应用，之后陆续有许多国家开始应用PPP融资模式吸引社会资本，使社会资本参与到基础设施建设中，这些社会资本在基础设施建中取得了成功。伴随着实践，越来越多国家开始对PPP融资模式进行研究。E. S. Savas (1999)是最早进行系统的研究PPP融资模式的学者。他认为，可以从三个层次上理解PPP融资模式。在广义层面上，PPP是一种机制：是指政府部门和私营机构共同提供商品或服务的一种合作机制，包括承包、特许经营、政府补助等形式。其次，在客体层面上，PPP是一类项目：是复杂的、多方参与并最终完成私有化的基础设施项目。最后，在狭义层面上，PPP是一种关系：指企业、非政府机构和政府为了建设城市基础设施而达成的一种合作关系8。Ana Belen Alonso-Conde ( 2007)分析了政府通过提供最低的项目投资回报率来确保对PPP项目中私人投资者的有效激励，同时分析了政府部门应该如何通过政府保证的方式向私人投资者转移可接受的利益，从而达到最优的激励9。JonathanP.Doh (2011)还从融资风险管理上对PPP融资模式进行了具体分析，他们从政府的角度出发，分析大型基础设施建设项目采用PPP融资模式的风险承担比重，通过研究他们得出结论：政府在促进项目取得成功方面发挥着不可替代作用，政府相关部门通过实施有效的措施，担当着把握全局的主导者身份，要提高公私合营建设项目的成功指数就必须充分发挥政府公共部门的主导性作用10。联合国作为世界性的组织，一直致力于应用PPP融资模式改善公共设施建设投入，促进欠发达国家的发展。2015年，联合国减灾委员会(UNISDR)将PPP融资模式纳入其工作框架，希望使用PPP融资模式扩展基础设施建设的资金来源，提高基础设施建设效率，进而减少灾害对于各成员国居民生活的影响11。（二）国内发展的历史及现状国内学者对城中村的研究始于上世纪90年代，最初的研究主要着手于改造具体的一些问题。由于城中村的特殊性(在中国现行城乡二元体制下和快速城镇化条件下形成)和普遍性(在中国大中城市普遍存在)，加上对城中村的改造涉及面广，牵动性强，因此城中村改造问题成了城市规划学界、经济学界、社会学界的关注。本文对近年来关于城中村改造融资问题的研究进行梳理，主要代表人物有祈伟、姚吉锋、李国强、蒋雨含等。他们从不同方面城中村改造以及融资问题进行探讨。祈伟（2010）在城中村改造项目融资模式探讨中提到，制约城中村改造的主要问题是资金，与此同时还针对融资主体和建设主体在不同安置模式下进行了分析，指出城中村改造项目的顺利实施，创新融资模式必不可少12。姚吉锋（2011）在桐庐县城中村改造项目融资模式研究中，从城中村改造的角度分析当前典型的项目融资模式，结合城中村改造项目融资的性质与特点，总结研究了现行城中村改造项目的运作和融资模式，重点分析了信托融资、IOPPP和RCP等融资模式在城中村改造融资中的适用性和运用过程13。李国强（2011）在淄博市胜利村城中村改造融资模式研究中分析了淄博市胜利村改造的融资现状及社会开发商参与城中村改造存在的问题,其次对淄博市胜利村改造项目引入房地产投资信托(REITs)的可行性和必要性进行了分析,然后与PPP融资模式比较，最终确定PPP融资模式更适合淄博市胜利村改造14。王磊（2013）在城中村改造中的项目融资模式探讨中对国内当前不同融资模式的分析研究，结合多个不同的城中村改造，提出了多种主体进行主导的融资方式15。蒋雨含，庞永师和韩斯斯（2015）在项目管理视角下的城中村改造提出，城中村改造融资应该尽量避免政府为融资主体，大力推行政府政策支持、以村集体为改造主体的市场化改造；若出现村集体难以独立承担高额改造费用的情况，应该考虑与有实力的其他主体进行合作，分摊改造风险、共享改造收益，从侧面指出PPP融资模式更加适合我国城中村改造16。（三）前沿发展情况1相关领域现阶段已有主要研究理论、观点、技术、方法述评通过对上述文献资料的阅读、整理，我们可以看出目前国内城中村改造领域的研究学者已经对于城中村改造融资模式有了一定的研究，这对于城中村改造在我国有极大的推进作用。大多数学者已经意识到限制城中村改造的最主要问题就是改造融资资金不足，目前我国城中村改造的融资模式多为政府出资，村集体出资，房地产商投资以及各种资金相互结合，单单采用这几种融资模式在一定程度上不足以满足改造所需要的所有资金。研究学者已经在在理论上将PPP融资模式引入城中村改造，但是在现实中采用PPP融资模式的例子还是比较少的，尤其是在太原市城中村改造项目中应用的更少。因此，要立足太原市城中村改造现状，有选择地进行吸收和创新，才能更好地将PPP融资模式引入城中村改造，保证各方利益，实现有中国特色的城中村改造。2引出自己研究的内容城中村改造因为它本身涉及到不同利益集体，在利益以及风险方面往往比较模糊，以及PPP融资模式具有新颖性的特点，因此中国城中村改造过程中使用PPP融资模式的情况还相对较少。但是从珠海、深圳城中村改造等项目的效果看，使用PPP融资模式进行城中村改造都取得比较满意的结果，相信也会有更多的城市在城中村改造过程中选用PPP融资模式17。针对目前城中村改造的融资模式选择方面的理论研究和应用上的欠缺，本文以太原市大王村改造项目为例，立足于项目的融资阶段，展开对其融资模式选择的研究。通过对城中村改造理论以及项目融资理论进行研究，综合目前太原市城中村改造模式，建立融资模式选择模型，确定PPP融资模式在大王村改造中的组织结构，并且明确参加改造各方的权责，利益以及风险分担问题，力争为太原市城中村改造在进行筹集资金时提供理论依据。三、论文研究的基本框架和内容（一）论文提纲及各部分内容间的逻辑关系本文以太原市大王村改造项目为例，探究城中村改造融资模式的选择的相关内容。论文分五章逐层展开论述，第一章介绍太原市城中村改造，阐释了城中村的含义、特点，介绍了太原市城中村的现状，分析出太原市城中村改造的必要性；第二章主要介绍3种当前我国城中村改造的主要融资模式，从概念、运行模式及优缺点分析比较；第三章第四章为本论文的重点，以太原市大王村改造项目为例，利用层次分析法，构建最佳融资模式选择框架，比较政府主导融资、村集体主导融资和PPP融资方式，得出PPP融资模式的优越性，并分析了大王村引入PPP的适宜性，在第四章设计出大王村改造应用PPP融资模式的框架结构，明确各方权责、利益分配以及风险承担问题；第五章为论文最后一章，将对本课题进行总计并展望其发展方向。城中村改造融资困难政府直接投入型融资模式太原市大王村改造融资模式选择我国当前城中村改造融资模式PPP融资模式在大王村改造具体运作模式村集体自行筹资型融资模式PPP融资模式结论与展望图1 论文框架结构图（二）拟采用的研究方法和手段1文献调查法利用文献调查法，通过分析国内外相关领域专家、学者的研究报告，学习城中村及PPP融资模式的相关理论，完善文章内容并加以论证检验。2.层次分析法在大王村融资模式选择中，采用层次分析法，建立融资模式选择模型。层次分析法把是在对问题进行深刻的分析之后，将问题层次化、条理化，将待决策问题的影响因素分解成目标层、准则层、方案层，用一定方法将人的主观判断进行客观量化，从而进行定量分析的一种决策方法。四、预计创新点或有见解的工作城中村领域研究的学者很多，相关文献也不在少数，但他们只是较多的从我国整体角度进行研究，或者是一些特大城市的角度进行融资模式研究，针对太原市城中村改造融资模式选的角度还是很少见，本文就是以太原市为例，对城中村改造融资模式进行研究。PPP项目融资模式应用于基础设施建设的实例较多，运用PPP融资模式在城中村改造也日渐成熟，但也有一定局限性，本文将PPP融资模式引入太原城中村改造，分析可行性与必要性，构建组织结构模型，明确各参与方的权责问题、利益分配问题、风险分担状况，保证PPP融资模式在城中村改造顺利进行。五、论文完成的计划与进度安排由于本篇论文构想对现阶段的学习程度而言，具有一定的写作难度，为保证论文质量和完成进度，并参考学院毕业设计指导手册安排和导师意见，对本篇论文的写作进行了如下时间安排（见表1）。表1论文进度计划安排表时间论文写作安排3月23日-3月29日整理实习资料，撰写实习报告3月30日-4月5日确定论文方向，搜集相关资料，初步拟题，文献检索4月6日-4月26日阅读相关文献，对资料进一步归纳整理，撰写开题报告4月27日-5月3日拟写论文初稿并自查，发现不足之处并改进5月4日-5月10日交由导师审核，了解存在的问题并做出进一步改进5月11日-5月17日完成修改后的论文，再交由导师二次审核5月18日-5月24日题写文章摘要，并进行外文翻译5月25日-5月31日对论文进一步完善，交由导师最终审核，修改定稿6月1日-6月9日排版、打印、装订，提供电子版6月10日-6月15日深入理解和研究论文，做好答辩准备参考文献国务院发展研究中心宏观经济研究部研究员张立群.中国经济已经初步触底企稳N.中国经济时报,2016-04-19005.2米谷.农村集体土地城市化的制度研究D.华东政法大学,2014.3国务院关于进一步做好城镇棚户区和城乡危房改造及配套基础设施建设有关工作的意见J.城市规划通讯,2015,No.78913:1-3.4王敏.太原市城中村改造模式探讨J.山西建筑,2016,01:33-34.5石景元.城市化进程中的城中村问题及改造策略研究D.太原理工大学,2014.6覃华俊.北海市城中村改造融资问题研究D.广西大学,2014.7董丽晶.国外城市贫民窟改造对中国的启示J.青海科技,2014,(3):54-56.2014.03.026.8E.S.SavasPrivatizationandPublic-PrivatePartnershipsM.NewYork:ChatamHouse2000.9Alonso-CondeAB,BrownC,Rojo-SuarezJ.Publicprivatepartnerships:Incentives,risktransferandrealoptionsJ.ReviewofFinancialEconomics,2007,16(4):335-349.0Doh J P, Ramamurti R. REASSESSING RISK IN DEVELOPING COUNTRY INFRASTRUCTUREJ. Long Range Planning, 2003, 36(4):333.1李灿灿. PPP融资模式风险分析J. 科学与管理, 2010, 30(2):36-37.2祁伟,段培勇,李应康等.城中村改造项目融资模式探讨J.山西建筑,2010,36(28):245-246. 2010.28.156.3姚吉锋.桐庐县“城中村”改造项目融资模式研究D.西南交通大学,2011.4李国强.淄博市胜利村城中村改造融资模式研究D.中国海洋大学,2011.5王磊.城中村改造中的项目融资模式探讨D.吉林大学,2013.6蒋雨含,庞永师,韩斯斯等.项目管理视角下的城中村改造J.土木工程与管理学报,2015,32(4):59-66.2015.04.010.7叶再兴.土地集合信托计划的法律问题研究以PPP融资模式下的城中村改造为视角(上)J.技术经济与管理研究,2014,04:84-93.论文正文一、太原市城中村改造（一）城中村的概念及特点城中村是指农民的土地被城市建设占用后，农民居住的生活区被城市包围形成的农民村落，也称之为“都市里的村庄” 。城中村具有区位较乱、交通方面不够便利、房屋建筑单一、基础设施不够完善的特征。城中村原本属于村庄的设计，在建筑方面相比所在的城市普遍较低，不能满足现代城市的定义，而且这些城中村还保留着原本村落制度，包括农村户籍制度、土地集体所有制、农村行政建制、非城市居民社会保障制度，现在的经济来源不再是原本的农业经济来源，主要依靠集体物业以及农民住宅出租。（二）太原市城中村状况2013年6月，太原市城市总体规划（2010年2020年）正式确定太原市城中村数量为173个2。表1-1 太原市城中村数量分布尖草坪区万柏林区杏花岭区迎泽区晋源区小店区经济区26个21个15个12个35个51个7个2003年，太原市的城中村改造项目开始启动， 2015年3月2日召开城中村改造动员大会，公布了进行改造的计划。截至去年年底，总共拆除建筑 1512万平方米，完成了243.1亿元的投资3。（三）城中村改造的必要性1改造城中村是推进城镇化进程的迫切需要城中村的规划不够合理，卫生条件差，排水排污难以保障，各种生活垃圾随意堆放。同时存在各种违章建筑，“一线天”、“握手楼”、“贴面楼”的形成致使消防工作难以正常进行，一旦发生火灾后果不堪设想，存在严重的消防隐患 4。城中村通过改造可以完善整个城中村的管理和建设，提升整个城市的形象和市民的整体生活水平，推进城镇化进程的不断加快。2城中村改造是建立城市和谐社会的迫切需要村集体拥有特殊的管理模式，治安存在着一定的问题，这会使城中村无法按照城市规划进行建设，这就会导致大量违法建筑出现，阻碍和谐社会的进步。城中村改造不仅可以使城市整体布局变得更加合理，而且可以使城中村焕发活力，使村民生活水平得到提高，促进社会和谐发展。3改造城中村也是加强社会主义精神文明建设的迫切需要破旧的城中村被四周宽阔的公路、鳞次栉比的摩天大楼所环绕，在城市空间风景线中极其不和谐。城中村的村民居住环境较差，文化素质较低的农民工常常选择居住在租金较低的城中村出租屋中，极易发生违法犯罪等情况，影响社会精神文明建设 5。只有完成城中村改造，才能加强对城中村的监管，从根本上解决这些问题，改造城中村已经成为加强社会主义精神文明建设急需解决的问题。二、城中村改造中的融资模式(一)政府资金投入型融资模式1概念政府资金投入型融资模式是指在改造过程中，以国家或地方政府为改造主体，利用财政和信用等手段，筹措改造资金，然后进行城中村改造，融资的资金来源渠道主要是政府债务融资和政府财政投资。2优缺点分析该融资模式的优点表现在：政府是城中村改造的主体，利用政府财政资金买断村民土地，买断后的农民村落直接按照城市布局要求决定如何进行改造，有利于实现整体优化；其次采用该融资模式由政府统一规划，便于控制管理，改造后的城中村完全符合政府对城市的要求。如此大的投资和单一的投资主体不可避免存在不足，该融资模式的缺点表现在：政府需要支付的赎买资金和安置成本较高，改造费用巨大，一般政府难以承担，需要政府有足够的财力完成城中村的住房改造工作，确保村民的利益不受损失；政府资金投入型融资模式往往不会得到村民的积极响应，各村情况差异较大时，采用该模式有一定的难度。（二）村集体自行筹资型融资模式1概念村集体自行筹资型融资模式是村集体依靠本身的经济水平，在城市规划的指导下，以村委会为改造主体进行筹资活动，自我进行开发，自主进行改造完成城中村改造任务6。2优缺点分析村集体自行筹资型融资模式的优点在于不依赖当地政府出资，村集体本身可单独进行改造，改造资金问题及村民安置比较容易解决。采用村集体自行筹资型融资模式，村民可以参与到城中村改造活动中来，对自身利益考虑较为充分完全，有利于保护村民自身利益，而且改造资金由村集体进行筹集，资金利用时较为透明，易于被村民接受，改造阻力相对较小。但是村集体自行筹资型融资模式也存在一定的不足。例如在政策方面，如得不到政府积极支持与密切配合，融资工作将难以进行，无法进行后续的改造工作。采用这种融资模式对村集体的经济基础有较高的要求，如果村集体的资金不足，那么改造项目将难以进行。（三）混合型融资模式1概念混合型融资模式，即政府和社会资本合作模式（Public-Private-Partnership，PPP），是指在政府筹资的基础上，引入社会开发商，广泛吸收社会资本，在实际融资操作中既有政府的政策指导和支持，也存在价值规律与市场杠杆调节，而形成系统性的投融资体系7。2PPP融资模式运作思路首先政府根据城市建设规划的要求，选择合适的社会开发商作为城中村改造的合作伙伴，然后与其签订特许协议，确定合作关系，然后共同参与城中村改造项目确认，可行性研究等前期工作8。社会开发商根据特许经营权协议和进行改造的城中村情况组建特殊项目公司，与此同时公私部门通过谈判协商确定风险分担体制。特殊项目公司成立后，对改造项目的融资、建设、运营和移交等全过程负责，该过程中双方相互协调，共意向担保等特许权协议私人参与者（一般为投资财团）公共部门（一般为项目发起人）建筑、经营企业基金相互协调、共同决策项目建设阶段项目的确认 可行性研究阶段项目招标阶段项目运营阶段项目移交阶段图1 PPP融资模式一般运作思路同对项目的整个周期负责9。3优缺点分析采用PPP融资模式，社会开发商进行投资并主持村改工作，政府部门提供政策支持，村集体出让土地所有权获得安置补偿，实现互利共赢10。城中村改造采用PPP融资模式具有以下优点：（1）降低改造风险PPP融资模式可以使社会开发商更多的参与到城中村改造中，这不仅有效降低了社会开发商的投资风险，而且将社会开发商在投资建设中有效率的管理方法与技术引入到城中村改造项目中来，保证改造项目合理的进行，避免改造过程中出现损失，较好地保障政府、社会开发商以及村民的利益11。（2）提高开发商积极性社会开发商对城中村改造进行投资寻求的是 “有利可图”。改造采用混合融资模式，政府有关部门可以给予开发商较好的政策支持，开发商在改造过程中自身利益得到保障，保证改造项目顺利进行。（3）减少政府建设投资负担在PPP融资模式下，政府和社会开发商共同参与城中村的建设，由社会开发商负责项目融资，融资渠道较为广泛，可以在短时间内获得大量的资金来进行改造，可以有效的降低政府的财政支持。虽然PPP融资模式应用于城中村改造具有一定优势，但是城中村改造项目采用PPP融资模式的组织结构往往较为复杂，政府、开发商以及村集体往往不能明确自身的权责，在利益分配方面往往产生不同意见，导致城中村改造项目的失败。尤其是PPP融资模式在城中村改造方面的法律法规体系还不够完善，还缺乏足够的法律、法规支持，使得改造融资过程中许多方面依据无法可循，如果参与改造项目运作的各方得不到有效监管，将会在融资阶段产生问题，影响改造项目的顺利进行12。三、构建城中村改造融资模式选择框架大王村全村共有575户，2668人，占地面积约710亩，位于太原市万柏林区，是个一个典型的城中村，从2015年开始，大王村改造作为万柏林区城中村改造的重点进行，但是由于大王村改造资金不足，城中村改造进程缓慢13。本文以太原市大王村为例构建融资模式选择框架。（一）大王村改造规划大王村项目属城中村改造工程，改造规划改造区域位于纺织街北面，大王路以西后王南街以南，大唐四季花园以东。大王村改造计划建成居住用地32.58万平方米，可以提供2.9万人居住。大王村改造完成后总建筑面积可达49.56万平方米，其中住宅面积37.8万平方米，商业用地3.32万平方米，学校580平方米，2000多个汽车停车位，改造计划从根本上解决大王村的住房问题和居民的生活经济来源（如图2）。大王村改造符合太原市城中村改造的有关政策和整体规划。目前已经申报立项，项目用地属于建设用地，符合国家土地政策及环保规定。图2 大王村城中村改造项目平面图（二）利用层次分析法确定大王村改造融资方式美国著名运筹学家ALSaaty在20世纪70年代初提出了层次分析法（Analytic Hierarchy Process，简称AHP）14。层次分析法是一种定性分析与定量分析相联系的决策方法，该方法具有系统、灵活、简洁的优点15。1建立层次结构模型把大王村城中村改造项目融资选择最优融资模式为目标层，把项目融资成本、融资风险、融资规模、操作复杂性、政府监管力度、方式运作前景作为该项目融资模式选择的因素构成准则层，以现行存在城中村改造的三种融资模式即政府直接投入型融资、村集体自行筹资型融资、PPP融资构成方案层，构成层次结构图（如图3）。城中村改造最佳融资模式A运行前景B6融资成本B1政府监管力度B5融资风险分摊B2融资规模B3融资可操作性B4政府直接投入型融资模式C1村集体自行筹资型融资模式C2PPP融资模式C3图3 城中村改造最佳融资模式层次结构图2建立判断矩阵、层次单排序根据准则层中6个指标对目标层的影响程度进行相互比较，确定评分，构成判断矩阵。利用1到9标度，选择合适的相关领域的专家对准则层的重要性进行打分16，排出各因素的重要程度的顺序： 求出矩阵中所有元素的积mi=j=1naij 求出mi的n次方根w=nmi 求出特征向量wwi=wi i=1nwj 求max的值max=1ni=1n(AW)iwi值得关注的是，在解决实际问题时，构造的判断矩阵可能受随机因素的影响，有事不一定具有一致性，必须通过计算判断矩阵的相对一致性指标来进行一致性检验。 进行一致性检验CI=max - nn - 1 CR=CIRI其中：RI的取值见下表3-1表3-1 平均随机一致性指标RI取值表阶数n12345678910RI0.000.000.520.901.121.241.321.411.461.48若CR0.1，说明判断矩阵A一致性较好；若CR0.1，说明判断矩阵A是一致性不符合要求，需要进行进一步的修改和调整。计算出各项影响因素对目标层的重要度权重一致性检验参数，结果如表3-2表3-2 准则层各指标对目标层的判断矩阵AB1B2B3B4B5B6WiB11324560.3875B20.333310.52340.1662B30.5213230.218B40.250.50.33331230.105B50.20.33330.50.5120.075B60.16670.250.33330.33330.510.0482其中max=6.2110，一致性比例CR=0.03350.1，所以满足一致性检验。设各项指标的权重为W，则W=（0.3875，0.1662，0.218，0.105，0.075，0.0482）。3确定各融资模式在六项指标中的权重系数表3-3 融资成本B1的权重系数融资成本B1C1C2C3WiC110.50.250.1365C2210.33330.2385C34310.625计算可得，max=3.0183，一致性比例CR=0.01760.1,满足一致性检验。表3-4 融资风险分摊B2的权重系数融资风险分摊B2C1C2C3WiC110.33330.14290.081C2310.20.1884C37510.7306计算可得，max=3.0649，一致