商用货机投资项目立项申请报告

泓域咨询MACRO/ 商用货机投资项目立项申请报告商用货机投资项目立项申请报告第一章 概述一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx科技发展公司（二）公司简介本公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 公司主要客户在国内、国外均衡分布，没有集中度过高的风险，并不存在对某个或某几个固定客户的重大依赖，公司采购的主要原材料市场竞争充分，供应商数量众多，在采购方面具有非常大的自主权，项目承办单位通过供应商评价体系与部分供应商建立了长期合作关系，不存在对单一供应商依赖的风险。上一年度，xxx公司实现营业收入24366.71万元，同比增长17.65%（3656.08万元）。其中，主营业业务商用货机生产及销售收入为21630.46万元，占营业总收入的88.77%。根据初步统计测算，公司实现利润总额5949.96万元，较去年同期相比增长1076.87万元，增长率22.10%；实现净利润4462.47万元，较去年同期相比增长787.57万元，增长率21.43%。二、项目概况（一）项目名称商用货机投资项目（二）项目选址xxx经济示范中心（三）项目用地规模项目总用地面积57268.62平方米（折合约85.86亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数77.38%，建筑容积率1.66，建设区域绿化覆盖率5.05%，固定资产投资强度197.68万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积57268.62平方米，建筑物基底占地面积44314.46平方米，总建筑面积95065.91平方米，其中：规划建设主体工程75296.74平方米，项目规划绿化面积4803.37平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计148台（套），设备购置费4626.21万元。（七）节能分析“商用货机投资项目建设项目”，年用电量752391.40千瓦时，年总用水量14278.25立方米，项目年综合总耗能量（当量值）93.69吨标准煤/年。达产年综合节能量36.44吨标准煤/年，项目总节能率29.06%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx经济示范中心发展规划，符合xxx经济示范中心产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资19926.76万元，其中：固定资产投资16972.80万元，占项目总投资的85.18%；流动资金2953.96万元，占项目总投资的14.82%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入26889.00万元，总成本费用20577.58万元，税金及附加333.54万元，利润总额6311.42万元，利税总额7515.50万元，税后净利润4733.57万元，达产年纳税总额2781.94万元；达产年投资利润率31.67%，投资利税率37.72%，投资回报率23.75%，全部投资回收期5.71年，提供就业职位366个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。实行动态计划管理，加强施工进度的统计和分析工作，根据实际施工进度，及时调整施工进度计划，随时掌握关键线路的变化状况。三、报告说明项目可行性研究报告从系统总体出发，对技术、经济、财务、商业以至环境保护、法律等多个方面进行分析和论证，通过对的市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等方面的研究调查，在专家研究经验的基础上对项目经济效益及社会效益进行科学预测，从而为客户提供全面的、客观的、可靠的投资价值评估及项目建设进程等咨询意见。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx经济示范中心及xxx经济示范中心商用货机行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx经济示范中心商用货机产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx公司为适应国内外市场需求，拟建“商用货机投资项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx经济示范中心经济发展，为社会提供就业职位366个，达产年纳税总额2781.94万元，可以促进xxx经济示范中心区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率31.67%，投资利税率37.72%，全部投资回报率23.75%，全部投资回收期5.71年，固定资产投资回收期5.71年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、支持民营企业参与国家援外项目。围绕推进“一带一路”建设，中国政府在帮助受援国改善民生发展经济的同时，充分发挥援外先导与带动作用，积极支持和鼓励我国民营企业参与实施援外项目、提供重大战略项目融资和配套支持，推动我国民营企业“走出去”。出台对外援助项目实施企业资格认定办法（试行），支持符合条件的民营企业申请援外项目实施资格。统筹使用各类援助资金，助力多领域民营企业走出国门，不少民营企业已通过成功实施援外项目，带动了在当地开展投资合作项目。商务部将进一步加大资金投入和政策支持，鼓励更多民营企业参与国外基础设施互联互通建设和国际产能合作，加强与“一带一路”沿线国家贸易投资往来。五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米57268.6285.86亩1.1容积率1.661.2建筑系数77.38%1.3投资强度万元/亩197.681.4基底面积平方米44314.461.5总建筑面积平方米95065.911.6绿化面积平方米4803.37绿化率5.05%2总投资万元19926.762.1固定资产投资万元16972.802.1.1土建工程投资万元8114.282.1.1.1土建工程投资占比万元40.72%2.1.2设备投资万元4626.212.1.2.1设备投资占比23.22%2.1.3其它投资万元4232.312.1.3.1其它投资占比21.24%2.1.4固定资产投资占比85.18%2.2流动资金万元2953.962.2.1流动资金占比14.82%3收入万元26889.004总成本万元20577.585利润总额万元6311.426净利润万元4733.577所得税万元1.668增值税万元870.549税金及附加万元333.5410纳税总额万元2781.9411利税总额万元7515.5012投资利润率31.67%13投资利税率37.72%14投资回报率23.75%15回收期年5.7116设备数量台（套）14817年用电量千瓦时752391.4018年用水量立方米14278.2519总能耗吨标准煤93.6920节能率29.06%21节能量吨标准煤36.4422员工数量人366第二章 项目建设背景一、项目建设背景1、未来5年，是全球新一轮科技革命和产业变革从蓄势待发到群体迸发的关键时期。信息革命进程持续快速演进，物联网、云计算、大数据、人工智能等技术广泛渗透于经济社会各个领域，信息经济繁荣程度成为国家实力的重要标志。增材制造（3D打印）、机器人与智能制造、超材料与纳米材料等领域技术不断取得重大突破，推动传统工业体系分化变革，将重塑制造业国际分工格局。基因组学及其关联技术迅猛发展，精准医学、生物合成、工业化育种等新模式加快演进推广，生物新经济有望引领人类生产生活迈入新天地。应对全球气候变化助推绿色低碳发展大潮，清洁生产技术应用规模持续拓展，新能源革命正在改变现有国际资源能源版图。数字技术与文化创意、设计服务深度融合，数字创意产业逐渐成为促进优质产品和服务有效供给的智力密集型产业，创意经济作为一种新的发展模式正在兴起。以上领域的加速成长，必然需要资本的推波助澜，从而诞生众多的投资机遇。综合以上两方面的分析， 2017年是中国经济的一个重要分水岭，中国经济的换挡已经临近完成，新生力量将会在未来几年重新把中国经济拉上一个新的台阶。站在一个新的起点上，此时的投资机遇将是历史性的，值得把握。2、投资项目在国家发展和改革委员会发布的产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正）将项目产品制造列为鼓励类项目。投资项目符合中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要的要求，因此，符合国家产业发展政策和行业发展规划。结构性去产能持续加力，工业产能利用率稳中有升。降本减负取得新成效。重点领域标准体系建设扎实推进，中高端产品供给水平稳步提升。绿色制造工程加快实施。新能源汽车动力蓄电池回收利用试点积极推进。落实区域重大战略，区域发展协调性增强。国家新型工业化产业示范基地建设质量提升。脱贫攻坚战深入推进。二、必要性分析1、在经济新常态下，经济的发展有很大的机遇，但是再有机遇的同时也面临着巨大的挑战，就是因为众多的挑战，是我国的经济发展有了变缓慢的趋势，这样就会造成银行的储蓄率发生变化，对经济的发展不利，对银行客户的储蓄也是不利，商人的投资率也受到了影响随之改变。如果在这时能够去产能加快经济发展，这样就会有效的解决产能过剩的问题，虽然在过去城镇化水平不断提高，但是依靠城镇化水平来提高经济发展，远远不是长久之策。2、“十三五”时期重要战略机遇期的判断，是我们党坚持解放思想、实事求是、与时俱进，以战略思维和世界眼光作出的。从国际环境看，尽管国际金融危机给世界经济造成深度冲击，世界经济增长速度减缓，各种形式的保护主义抬头，气候变化、能源资源安全、公共卫生安全等全球性问题更加突出，国际和地区热点问题此起彼伏，但和平、发展仍是当今时代的两大主题，世界多极化和经济全球化深入发展，国际力量对比继续朝着有利于世界和平与发展的方向演化，我国同各大国、周边国家、发展中国家等的新型国际关系持续平稳发展，各国加强对华经济技术合作的意愿进一步增强，我国国际影响力和国际地位明显提高，相对稳定的外部环境总体上有利于我国集中精力搞建设、谋发展。3、投资项目的建设可以大幅度提升项目产品的生产、研发水平，有利于促进我国相关行业稳定健康发展；项目承办单位具有较高项目产品制造工艺技术、生产设备和新产品的研发能力，近年来，项目承办单位在消化、吸收国际先进项目产品制造技术的基础上，持续加大对项目产品生产技术及相关材料的研发投入，形成了在国内同行业领先的技术优势。三、项目建设有利条件企业管理经验丰富。项目承办单位是以相关行业为主营业务的民营企业，拥有一大批高素质的生产技术、科研开发、工程管理和企业管理人才，其项目产品制造技术和销售市场已较为成熟，在生产制造的精细化管理方面、质量控制方面均具有丰富的经验，具有管理优势；在项目产品的生产和工程建设方面积累了丰富的经验，为投资项目的顺利实施提供了管理上的有力保障。第三章 选址规划一、项目选址原则场址应靠近交通运输主干道，具备便利的交通条件，有利于原料和产成品的运输，同时，通讯便捷有利于及时反馈产品市场信息。二、项目选址该项目选址位于xxx经济示范中心。园区2008月经省人民政府批准为省级经济园区，规划面积60平方公里，已建成面积45平方公里。园区地理位置优越，水陆交通便利。园区内给排水、供电、通讯、宽带等配套设施齐全，商贸物流体系日臻完善。营造了“三通一平”、“七通一平”的城市基础设施和“天蓝、地绿、水清”的生活、工作环境。三、建设条件分析企业管理经验丰富。项目承办单位是以相关行业为主营业务的民营企业，拥有一大批高素质的生产技术、科研开发、工程管理和企业管理人才，其项目产品制造技术和销售市场已较为成熟，在生产制造的精细化管理方面、质量控制方面均具有丰富的经验，具有管理优势；在项目产品的生产和工程建设方面积累了丰富的经验，为投资项目的顺利实施提供了管理上的有力保障。四、用地控制指标投资项目土地综合利用率100.00%，完全符合国土资源部发布的工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）中规定的产品制造行业土地综合利用率90.00%的规定；同时，满足项目建设地确定的“土地综合利用率95.00%”的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数77.38%，建筑容积率1.66，建设区域绿化覆盖率5.05%，固定资产投资强度197.68万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程31330.3231330.3275296.7475296.747069.591.1主要生产车间18798.1918798.1945178.0445178.044383.151.2辅助生产车间10025.7010025.7024094.9624094.962262.271.3其他生产车间2506.432506.434367.214367.21424.182仓储工程6647.176647.1712849.9612849.96877.442.1成品贮存1661.791661.793212.493212.49219.362.2原料仓储3456.533456.536681.986681.98456.272.3辅助材料仓库1528.851528.852955.492955.49201.813供配电工程354.52354.52354.52354.5227.233.1供配电室354.52354.52354.52354.5227.234给排水工程407.69407.69407.69407.6924.364.1给排水407.69407.69407.69407.6924.365服务性工程4209.874209.874209.874209.87287.465.1办公用房1821.391821.391821.391821.39165.535.2生活服务2388.482388.482388.482388.48137.646消防及环保工程1187.631187.631187.631187.6391.236.1消防环保工程1187.631187.631187.631187.6391.237项目总图工程177.26177.26177.26177.26-391.587.1场地及道路硬化12211.751981.641981.647.2场区围墙1981.6412211.7512211.757.3安全保卫室177.26177.26177.26177.268绿化工程3672.85128.55合计44314.4695065.9195065.918114.28六、节约用地措施采用大跨度连跨厂房，方便生产设备的布置，提高厂房面积的利用率，有利于节约土地资源；原料及辅助材料仓库采用简易货架，提高了库房的面积和空间利用率，从而有效地节约土地资源。七、选址综合评价建设项目平面布置符合产品制造行业、重点产品的厂房建设和单位面积产能设计规定标准，达到工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）文件规定的具体要求。第四章 项目风险情况一、政策风险分析1、项目承办单位应特别关注国家有关部门为避免相关产业过度竞争和实现节能减排，国家将对产能过剩的行业进行有效控制，可能会导致国民经济对整个相关行业的后续能否快速发展产生不合理的担忧；同时，随着我国相关行业投资企业的不断增加，将来国家政策支持和优惠的程度可能会有所减少。2、项目承办单位要加强企业内部信息化建设，提高政策市场相关信息的收集与处理能力，将在国家各项经济政策和产业发展政策的指导下，汇聚各方信息提炼最佳方案，实现统一指挥调度，合理确定公司发展目标和经营战略。二、社会风险分析在项目实施中如有文物保护问题，项目承办单位将依照有关法律、法规的规定进行办理和保护，确保将具有历史文化价值的东西保留下来，融入新时代当地的精神风貌，坚决杜绝摧毁城市珍贵历史文物、损害城市形象的事件发生。三、市场风险分析1、市场需求预测因素分析：项目产品市场供求总量的实际情况和预测情况有偏差，特别是市场需求量与预测销售量有偏差，其次是产品实际价格可能与预测价格有偏差；同时，顾客的理念变动、产品应用导向亦是其潜在的风险；政府对项目的市场法律指引，规范的市场化运行效果也应考虑其中。2、市场供需方面的风险对策；项目承办单位将通过加快项目的实施进度，争取早日实现达产满足生产能力，并加大市场营销力度扩大市场占有率，同时，积极准备尝试开拓国际市场，寻找新的利润增长空间；在确保投资回报的同时最大限度地规避市场方面所带来的风险。四、资金风险分析采用招标方式选择工程设计和承包商，在保证建设质量的同时，努力降低新增建设投资和设备采购成本；项目建设按照国家有关规定，招标选择项目监理，确保项目的建设质量、建设工期和降低工程造价；项目建成投入运营后，项目承办单位应加强管理降低生产成本，构成较大的价格变动可控空间，以增强项目承办单位项目产品的市场竞争能力。五、技术风险分析技术人才的缺失风险分析：在技术研发过程中，技术人员一旦流失将造成不可估量的技术损失，而对项目相关技术难题攻克的专业高技术人才缺乏，将直接导致项目产品研发中止，其实质技术风险在于企业管理问题，在于高层决策明智与否的风险，具有其主观性，项目承办单位的高效管理水平使得风险发生率相对较低。六、财务风险分析加强对资金运行情况的监控，最大限度地提高资金使用效率；实施财务预决算制度；建立相应的风险预警机制，加强内部管理，把可能发生的损失降低到最低程度。七、管理风险分析项目承办单位要注重品牌开发和产品市场销售网络建设，要继续完善和稳定销售网络和客户群体，形成完善的组织结构和管理制度体系。八、其它风险分析投资项目用地系自然属性风险；该风险来源于项目选址的地质、水文等条件及地下埋藏物的不确定性；投资项目建设选址位于项目建设地，项目用地性质为工业用地，建设区域内无任何建筑物便于工程施工。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、投资项目涉及的利益群体，从紧密程度讲，首先是项目承办单位的职工，其次是周边的居民；项目实施后，企业的经济效益将大幅度提高，企业的职工可从投资项目中直接受益；投资项目的建设运营，必将促进当地财政税收的增长，有利于加快当地的道路、交通、环境、公益事业等各个方面的发展，周边居民是投资项目的间接受益者。2、当地政府：通过项目建设带动相关产业的发展获得各种税收，增加财政收入促进和保障当地教育、文化、卫生等各项社会事业的发展。（二）社会影响效果项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响其生长活动规律，对生态系统的漫延造成障碍。（三）项目适应性分析项目承办单位在征地过程中，就未来的可以预见到的因素与当地政府和被征地居民充分协商一致，得到政府支持，使居民从经济上得到了合理的补偿和照顾，投资项目可以顺利实施，因此，社会风险性很小。（四）社会风险对策分析1、社会风险的种类可以分为两大类：一是人为的风险，二是自然风险；社会风险主要指的是人为因素而对经济活动产生的风险，如：战争、施工安全、意外事故、政治、项目所在地周围的其他人为事故等，社会风险有可能导致社会冲突，危及社会稳定和社会秩序；在市场经济取向的发展过程中，社会中的每一个群体和个人以及国家政府都面临着多重风险，并且大部分风险都是人为因素造成的，并且泛滥的市场经济行为破坏了大自然的和谐，致使人类承受更多的自然灾害风险；当今社会追求的是共同富裕、和谐社会，有了风险的存在就意味着不和谐，而是在严重破坏和谐；因此，我们需要做到的就是，找出引起风险的根源，利用合理有效的办法来消除风险，将社会风险消灭于无形之中。2、投资项目建设场地属于项目建设地范围，项目建设范围内不涉及拆迁、安置和补偿等问题，也不涉及民族和宗教问题，对当地居民原有的生活方式无明显负面影响。3、从长远看，建设期是短期的，只要加强现场管理，能将风险降低到可接受的范围；而运营期是持久长期的，对环境保护必须常抓不懈，以实际达到的标准来体现清洁生产、文明生产。（五）社会风险评价投资项目属于国家鼓励发展的相关产业，是我国近期重点发展项目，符合国家产业导向；项目承办单位在项目产品制造上已经创造了一定的有利条件，且项目具有良好的投资效益、社会效益和抗风险能力。第五章 项目实施安排一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资17077.75万元，占计划投资的85.70%。其中：完成固定资产投资10468.01万元，占总投资的61.30%；完成流动资金投资6609.74，占总投资的38.70%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元17077.751.1完成比例85.70%2完成固定资产投资万元10468.012.1完成比例61.30%3完成流动资金投资万元6609.743.1完成比例38.70%三、进度安排注意事项工程建设过程中由项目承办单位委托有相应资质的施工监理公司进行项目的施工监理；项目建设质量的监督可以委托当地工程质量监督部门实施监督、检查和组织验收。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员366人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2491.2人均年工资万元4.401.3年工资额万元1448.632工程技术人员工资2.1平均人数人552.2人均年工资万元5.352.3年工资额万元343.813企业管理人员工资3.1平均人数人153.2人均年工资万元7.443.3年工资额万元108.254品质管理人员工资4.1平均人数人294.2人均年工资万元5.034.3年工资额万元172.815其他人员工资5.1平均人数人185.2人均年工资万元4.315.3年工资额万元89.246职工工资总额万元15772.79五、员工培训项目承办单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础。六、项目实施保障项目承办单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其他配套工程等。第六章 投资估算一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资16972.80(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元8114.284626.21197.6816972.801.1工程费用万元8114.284626.2118726.751.1.1建筑工程费用万元8114.288114.2840.72%1.1.2设备购置及安装费万元4626.214626.2123.22%1.2工程建设其他费用万元4232.314232.3121.24%1.2.1无形资产万元1835.311835.311.3预备费万元2397.002397.001.3.1基本预备费万元1112.931112.931.3.2涨价预备费万元1284.071284.072建设期利息万元3固定资产投资现值万元16972.8016972.80（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2953.96万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元18726.7511532.0313400.4618726.7518726.7518726.751.1应收账款万元5618.023370.814494.425618.025618.025618.021.2存货万元8427.045056.226741.638427.048427.048427.041.2.1原辅材料万元2528.111516.872022.492528.112528.112528.111.2.2燃料动力万元126.4175.84101.12126.41126.41126.411.2.3在产品万元3876.442325.863101.153876.443876.443876.441.2.4产成品万元1896.081137.651516.871896.081896.081896.081.3现金万元4681.692809.013745.354681.694681.694681.692流动负债万元15772.799463.6712618.2315772.7915772.7915772.792.1应付账款万元15772.799463.6712618.2315772.7915772.7915772.793流动资金万元2953.961772.382363.172953.962953.962953.964铺底流动资金万元984.64590.79787.72984.64984.64984.64（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资19926.76万元，其中：固定资产投资16972.80万元，占项目总投资的85.18%；流动资金2953.96万元，占项目总投资的14.82%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资8114.28万元，占项目总投资的40.72%；设备购置费4626.21万元，占项目总投资的23.22%；其它投资4232.31万元，占项目总投资的21.24%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=16972.80+2953.96=19926.76（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元16972.8085.18%1.1项目建设投资万元16972.8085.18%1.2建设期利息万元-2流动资金万元2953.9614.82%3总投资万元万元19926.76二、资金筹措全部自筹。第七章 经济收益一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入16133.40万元，总成本3466.87万元，利润总额12666.53万元，净利润291.75万元，增值税522.32万元，税金及附加9499.90万元，所得税3166.63万元；第二年收入21511.20万元，总成本4360.94万元，利润总额17150.26万元，净利润12862.70万元，增值税696.43万元，税金及附加312.65万元，所得税4287.56万元；第三年生产负荷100%，收入26889.00万元，总成本20577.58万元，利润总额6311.42万元，净利润4733.57万元，增值税870.54万元，税金及附加333.54万元，所得税1577.86万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入26889.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=870.54万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元16133.4021511.2026889.0026889.0026889.001.1商用货机万元16133.4021511.2026889.0026889.0026889.002现价增加值万元5162.696883.588604.488604