天平仪器项目立项申请报告(60亩，投资13700万元）

泓域咨询MACRO/ 天平仪器项目立项申请报告天平仪器项目立项申请报告第一章 总论一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx科技公司（二）公司简介公司是一家集研发、生产、销售为一体的高新技术企业，专注于产品，致力于产品的设计与开发，各种生产流水线工艺的自动化智能化改造，为客户设计开发各种产品生产线。公司生产的项目产品系列产品，各项技术指标已经达到国内同类产品的领先水平，可广泛应用于国民经济相关的各个领域，产品受到了广大用户的一致好评；公司设备先进，技术实力雄厚，拥有一批多年从事项目产品研制、开发、制造、管理、销售的人才团队，企业管理人员经验丰富，其知识、年龄结构合理，具备配合高端制造研发新品的能力，保障了企业的可持续发展；在原料供应链及产品销售渠道方面，已经与主要原材料供应商及主要目标客户达成战略合作意向，在工艺设计和生产布局以及设备选型方面采用了系统优化设计，充分考虑了自动化生产、智能化节电、节水和互联网技术的应用，产品远销全国二十余个省、市、自治区，并部分出口东南亚、欧洲各国，深受广大客户的欢迎。上一年度，xxx（集团）有限公司实现营业收入20785.50万元，同比增长13.86%（2530.22万元）。其中，主营业业务天平仪器生产及销售收入为18748.31万元，占营业总收入的90.20%。根据初步统计测算，公司实现利润总额5107.08万元，较去年同期相比增长601.27万元，增长率13.34%；实现净利润3830.31万元，较去年同期相比增长664.30万元，增长率20.98%。二、项目概况（一）项目名称天平仪器项目（二）项目选址xxx科技谷（三）项目用地规模项目总用地面积39686.50平方米（折合约59.50亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数54.77%，建筑容积率1.64，建设区域绿化覆盖率7.91%，固定资产投资强度160.54万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积39686.50平方米，建筑物基底占地面积21736.30平方米，总建筑面积65085.86平方米，其中：规划建设主体工程45020.75平方米，项目规划绿化面积5145.99平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计104台（套），设备购置费3791.07万元。（七）节能分析“天平仪器项目建设项目”，年用电量1118782.50千瓦时，年总用水量15399.43立方米，项目年综合总耗能量（当量值）138.82吨标准煤/年。达产年综合节能量48.77吨标准煤/年，项目总节能率26.55%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx科技谷发展规划，符合xxx科技谷产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资13738.14万元，其中：固定资产投资9552.13万元，占项目总投资的69.53%；流动资金4186.01万元，占项目总投资的30.47%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入28499.00万元，总成本费用22573.12万元，税金及附加256.83万元，利润总额5925.88万元，利税总额7000.07万元，税后净利润4444.41万元，达产年纳税总额2555.66万元；达产年投资利润率43.13%，投资利税率50.95%，投资回报率32.35%，全部投资回收期4.59年，提供就业职位569个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。项目承办单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其他配套工程等。三、报告说明项目可行性研究报告由具有丰富报告编制案例的团队撰写，通过对项目的市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等方面的分析，对项目经济效益及社会效益进行科学预测，从而为客户提供全面的、客观的、可靠的项目投资价值评估及项目建设进程等咨询意见。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx科技谷及xxx科技谷天平仪器行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx科技谷天平仪器产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx（集团）有限公司为适应国内外市场需求，拟建“天平仪器项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx科技谷经济发展，为社会提供就业职位569个，达产年纳税总额2555.66万元，可以促进xxx科技谷区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率43.13%，投资利税率50.95%，全部投资回报率32.35%，全部投资回收期4.59年，固定资产投资回收期4.59年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、深化制造业与互联网融合发展，是实施创新驱动发展战略的重要路径。制造业是技术创新最活跃的领域，也是国家竞争力和综合实力的集中体现。互联网突破地域、组织、技术的界限，推动制造业创新主体高效互动、产品快速迭代、模式深刻变革、用户深度参与，制造业创客空间、创新工场等新载体、新模式不断涌现，激发全社会创新活力、提高创新资源配置效率、缩短技术商业化周期，加快构建国家制造业创新体系，推动制造业智能化、绿色化、服务化，助推中国经济从要素驱动向创新驱动转变。五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米39686.5059.50亩1.1容积率1.641.2建筑系数54.77%1.3投资强度万元/亩160.541.4基底面积平方米21736.301.5总建筑面积平方米65085.861.6绿化面积平方米5145.99绿化率7.91%2总投资万元13738.142.1固定资产投资万元9552.132.1.1土建工程投资万元5475.002.1.1.1土建工程投资占比万元39.85%2.1.2设备投资万元3791.072.1.2.1设备投资占比27.60%2.1.3其它投资万元286.062.1.3.1其它投资占比2.08%2.1.4固定资产投资占比69.53%2.2流动资金万元4186.012.2.1流动资金占比30.47%3收入万元28499.004总成本万元22573.125利润总额万元5925.886净利润万元4444.417所得税万元1.648增值税万元817.369税金及附加万元256.8310纳税总额万元2555.6611利税总额万元7000.0712投资利润率43.13%13投资利税率50.95%14投资回报率32.35%15回收期年4.5916设备数量台（套）10417年用电量千瓦时1118782.5018年用水量立方米15399.4319总能耗吨标准煤138.8220节能率26.55%21节能量吨标准煤48.7722员工数量人569第二章 背景及必要性研究分析一、项目建设背景1、投资规模加速攀升。战略性新兴产业利润丰厚，发展前景很好，因此战略性新兴产业上市公司固定资产投资也保持了快速增长态势，2015年第一季度末，战略性新兴产业上市公司固定资产净值达9730亿元，较上年同期增长20.6%，增速明显高于上市公司总体10.7%的增长水平。2011年以来，固定资产净值逐年攀升，平均增长率达到20.9%。2、 “十三五”时期，要以转变经济发展方式为目标，以科学发展、跨越发展为主线，顺应世界科技飞速发展带来的新机遇和新挑战，加快产业升级换代，积极谋划战略性新兴产业、高技术发展重点，培育壮大具有当地特色的产业集群；紧紧抓住加快培育发展战略性新兴产业的新机遇，跟踪世界高技术产业发展动态，立足现有产业基础，充分利用国际和国内资源，加强创新引领，不断改造提升传统优势产业，大力培育壮大区域特色和比较优势的战略性新兴产业，力争建成一批有自主核心技术、有一定市场规模和良好经济社会效益的产业集群，推动产业结构转型升级，为建设创新型先进制造业基地提供有力支撑。我国经济发展已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，新一轮经济转型的特征更趋明显。经济转型是经济发展向更高级形态、更复杂分工、更合理结构演变的“惊险一跃”。在这个过程中，各类风险易发高发，有可能集中释放。本文用系统化、网络化的视角，将经济社会系统划分为六个部门，以居民、企业、金融、政府部门为核心部门，运用“部门资产负债表”方法，分析风险在经济系统中的形成、传递、转移路径。经济系统的风险外溢将激化社会部门的矛盾，一旦超过临界值，就有可能引发或增大社会风险。在经济全球化环境下，国内经济社会风险积累，将增大整个经济社会系统面对外部冲击的脆弱性。二、必要性分析1、目前新常态经济发展可以从经济风险方面、消费需求方面、投资需求方面、资源环境方面等几个方面进行分析和研究。在经济风险方面上，新常态指的就是绿色低碳环保，经济发展也是这样，经济的总体发咋还能是要被控制的，但是要想化解那些高杠杆的经济风险问题还是需要一些时间。在消费需求方面上，新常态的消费需求指的是要模仿排浪式的消费需求，让更多的消费模式成为主流的消费模式，使消费逐渐变得?性化，这样就是在新常态下的消费需求。在投资需求方面上，投资的多样化已经成为的投资需去的主流，但是对于那些投资者来说，新产品的出现对他们是有利的，所以他们能够接受新产品，在新商业模式下也能够有大量的投资机会，以供自己考虑被投资。在资源环境约束方面上，市场经济随着传统方向想着质量还有差异方向前进，由于我国的经济市场不断发展，这就对我国的经济发展有很大好处，同时也有利于一些新的经济发展模式。2、展望未来，改革开放依然是决定实现“两个一百年”奋斗目标和实现中华民族伟大复兴的关键一招，停顿和倒退是没有出路的。“开弓没有回头箭，改革关头勇者胜”。在经济发展新常态下全面深化改革，要更加注重改革的系统性、整体性和协同性，狠抓改革攻坚，突出创新驱动，强化风险防控，加强民生保障，应当成为全面深化改革关键时期需要着力做好的重要工作。3、投资项目的建设可以大幅度提升项目产品的生产、研发水平，有利于促进我国相关行业稳定健康发展；项目承办单位具有较高项目产品制造工艺技术、生产设备和新产品的研发能力，近年来，项目承办单位在消化、吸收国际先进项目产品制造技术的基础上，持续加大对项目产品生产技术及相关材料的研发投入，形成了在国内同行业领先的技术优势。三、项目建设有利条件随着世界经济一体化的发展，项目产品及相关行业在国际市场竞争中已具有龙头地位，同时，xx省又是相关行业在国内的生产基地，这就使本行业在国际市场有不可估量的发展空间；项目承办单位通过参加国外会展和网络销售，可以使公司项目产品在国际市场中占有更大的市场份额。第三章 选址规划一、项目选址原则项目属于相关制造行业，投资项目对其生产工艺流程、设施布置等都有较为严格的标准化要求，为了更好地发挥其经济效益并综合考虑环境等多方面的因素，根据项目选址的一般原则和项目建设地的实际情况，该项目选址应遵循以下基本原则的要求。二、项目选址该项目选址位于xxx科技谷。园区不断健全创新创业服务平台。以满足园区内企业共性需求为导向，以提升公共服务能力为目标，以关键共性技术研发应用及公共设施共享为重点，鼓励园区建设研发设计、检验检测、技术转移、知识产权、科技金融等创新创业服务机构和公共平台，建立健全园区公共服务支撑体系，促进功能平台体系化、专业化、公共化。三、建设条件分析随着世界经济一体化的发展，项目产品及相关行业在国际市场竞争中已具有龙头地位，同时，xx省又是相关行业在国内的生产基地，这就使本行业在国际市场有不可估量的发展空间；项目承办单位通过参加国外会展和网络销售，可以使公司项目产品在国际市场中占有更大的市场份额。四、用地控制指标该项目均按照项目建设地建设用地规划许可证及建设用地规划设计要求进行设计，同时，严格按照项目建设地建设规划部门与国土资源管理部门提供的界址点坐标及用地方案图布置场区总平面图。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数54.77%，建筑容积率1.64，建设区域绿化覆盖率7.91%，固定资产投资强度160.54万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程15367.5615367.5645020.7545020.754165.841.1主要生产车间9220.549220.5427012.4527012.452582.821.2辅助生产车间4917.624917.6214406.6414406.641333.071.3其他生产车间1229.401229.402611.202611.20249.952仓储工程3260.443260.4413042.3213042.32877.692.1成品贮存815.11815.113260.583260.58219.422.2原料仓储1695.431695.436782.016782.01456.402.3辅助材料仓库749.90749.902999.732999.73201.873供配电工程173.89173.89173.89173.8913.163.1供配电室173.89173.89173.89173.8913.164给排水工程199.97199.97199.97199.9711.774.1给排水199.97199.97199.97199.9711.775服务性工程2064.952064.952064.952064.95138.965.1办公用房1208.301208.301208.301208.3066.375.2生活服务856.65856.65856.65856.6558.816消防及环保工程582.53582.53582.53582.5344.106.1消防环保工程582.53582.53582.53582.5344.107项目总图工程86.9586.9586.9586.95145.617.1场地及道路硬化6020.36947.74947.747.2场区围墙947.746020.366020.367.3安全保卫室86.9586.9586.9586.958绿化工程2224.7277.87合计21736.3065085.8665085.865475.00六、节约用地措施采用大跨度连跨厂房，方便生产设备的布置，提高厂房面积的利用率，有利于节约土地资源；原料及辅助材料仓库采用简易货架，提高了库房的面积和空间利用率，从而有效地节约土地资源。七、选址综合评价投资项目建设地址及周边地区具有较强的生产配套与协作能力，项目建设地工业种类齐全制造业发达，技术人员与高等级工程技术人力资源充足，项目配套及辅助材料均能找到合适的服务厂家，供应商分布在周边150.00公里的范围内，供货运输时间约在2.00小时之内，而且铁路、公路运输非常方便快捷。第四章 风险性分析一、政策风险分析1、投资项目选址区域位于项目建设地，其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局稳定，各项政治、经济、法律、法规日臻完善；经过综合分析，投资项目符合国家产业发展政策的引导方向，国家出台的相关方针政策表明，投资项目的政策风险极小。2、项目产品生产项目有很强的政策性，投资项目建设要及时了解政府的有关政策调整，如：税收、金融、环境保护、产业发展政策等，项目承办单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运营过程中。二、社会风险分析投资项目在项目建设地内实施，不存在征地补偿或居民拆迁安置补偿等社会问题，同时污染物达到国家标准排放，社会风险很小；项目实施后，基本不会产生社会问题，因此，投资项目具备社会可行性。三、市场风险分析1、市场供需方面的风险：随着中国经济的高速发展，产品应用技术开发的不断深入，项目产品市场需求迅猛增长；但是，伴随着市场需求的快速增长，国内新增项目产品产能也迅速增长，项目承办单位在扩大生产规模，增加市场占有率，同时行业的高额利润还不断地吸引着新的投资者介入；因此，不排除市场供需失衡而造成市场竞争加剧的可能。2、加大产品宣传力度，创新营销方式和手段开拓新兴市场，建立独立、主动、可控的销售渠道和销售网络，建立高素质的销售队伍；通过产品宣传、博览会、网络、媒体等形式，向顾客宣传、展示项目产品，吸引客户推动产品销售，逐步扩大客户群，以降低市场风险因素的影响。四、资金风险分析积极筹措资金，确保建设资金足额及时到位；确保资金筹措与项目的建设进度协调一致，进一步保障项目建设进度，如期发挥项目效益。五、技术风险分析工艺控制方面的风险对策；对于技术工艺控制方面有可能造成的风险，项目承办单位主要通过加大技术人员的培训力度和健全生产过程中的管理制度来加以控制和消除。六、财务风险分析加强对业务收入、业务支出、日常现金等方面管理，在保持较高流动性的基础上，减少资金占用，为公司扩大投资提供现金流；加大资本运营的力度，构筑和拓宽畅通的融资渠道，为企业的资金供应建立稳固的渠道，为项目承办单位的发展不断输入资金。七、管理风险分析项目承办单位要加强对管理人员组织结构、管理制度等方面的内部培训、外部培训，提高其整体素质和经营管理水平；吸收具有丰富投资管理、运营管理方面经验的专业人才进入公司管理层，制定、完善并认真贯彻落实各项管理制度。八、其它风险分析投资项目用地系自然属性风险；该风险来源于项目选址的地质、水文等条件及地下埋藏物的不确定性；投资项目建设选址位于项目建设地，项目用地性质为工业用地，建设区域内无任何建筑物便于工程施工。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、项目建成投入运营后，将带动和增加项目区域与周边城镇的商业来往，促进区域内旅游业、休闲观光业、商业、房地产等相关产业的发展，满足人民日益增长的物质、文化和社会需求；因此，对当地居民就业和收入有正面影响；综上所述，投资项目对周边地区居民就业和收入的提高具有很好的正面影响。2、对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程的影响；为了满足项目区域建设和生产的需要，项目建设期间必然会改善当地交通、通讯、供电、给排水等基础设施条件，基础设施的改善会促进当地教育、商业、餐饮、娱乐等各项社会服务职能的发展，有力促进当地城市化建设的步伐。（二）社会影响效果投资项目的实施对项目建设地的基础设施、社会服务容量和城市化进程起到积极的推动作用，包括新修道路、新增排水、供电、服务网点等。（三）项目适应性分析投资项目建设对生态环境环境影响较小，投资项目所在地和影响区内的基础设施、生态环境的承载力等方面能满足项目建设的要求；投资项目将严格遵守安全生产和环境保护的“三同时”原则，在生产项目实施过程中，安全环境保护工程做到“同时设计、同时施工、同时竣工投产”，确保在项目投产后不会对企业内部和周围环境产生新的污染。（四）社会风险对策分析1、通过分析可知，投资项目的建设对地方经济、文化、科技、社会方方面面都有适度的关联，社会适应性强；对所涉及的各项主要社会因素有着积极的正面影响；在项目投资建设及运营管理过程中也存在的一些细微问题，只要工作细致、踏实，都可以有效地解决，不会产生与之相关的社会纠纷问题；因而，投资项目面临的社会风险很小。2、投资项目的“三废”均采取了有效的治理措施，达到国家有关环境保护的政策要求；虽然投资项目生产的项目产品对环境的不利影响非常小，但在社会日益重视环境保护的情况下，项目承办单位有必要保证环境保护设施的投入，环境保护设施是否能正常使用将对项目的正常运营构成了一个风险因素；同时，项目的生产过程中，必须树立“环境保护关系民生、决定企业未来”的理念，遵守严格的管理制度，确保各项环境保护措施全部落实到位。3、从长远看，建设期是短期的，只要加强现场管理，能将风险降低到可接受的范围；而运营期是持久长期的，对环境保护必须常抓不懈，以实际达到的标准来体现清洁生产、文明生产。（五）社会风险评价投资项目的实施能有效带动当地上下游企业及其他行业（如运输业、服务业）的发展，从而促进当地经济的快速发展。第五章 实施进度计划一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资10763.54万元，占计划投资的78.35%。其中：完成固定资产投资6482.93万元，占总投资的60.23%；完成流动资金投资4280.61，占总投资的39.77%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元10763.541.1完成比例78.35%2完成固定资产投资万元6482.932.1完成比例60.23%3完成流动资金投资万元4280.613.1完成比例39.77%三、进度安排注意事项工程师、预算员或报建员在对外行文中，要先草拟文本交文员打印，签名后（同时签署日期）交工程部经理审核批准转交文员发放，文员负责统一编号登记；涉及到工程变更、经济签证等影响工程造价的文件，必须由工程师、预算员同时签字后，交工程部经理审核批准方可施行。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员569人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3871.2人均年工资万元5.841.3年工资额万元2268.292工程技术人员工资2.1平均人数人852.2人均年工资万元6.122.3年工资额万元430.153企业管理人员工资3.1平均人数人233.2人均年工资万元6.603.3年工资额万元181.674品质管理人员工资4.1平均人数人464.2人均年工资万元5.334.3年工资额万元259.575其他人员工资5.1平均人数人285.2人均年工资万元5.825.3年工资额万元149.256职工工资总额万元17187.13五、员工培训项目承办单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础。六、项目实施保障实行动态计划管理，加强施工进度的统计和分析工作，根据实际施工进度，及时调整施工进度计划，随时掌握关键线路的变化状况。第六章 投资规划一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资9552.13(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5475.003791.07160.549552.131.1工程费用万元5475.003791.0721373.141.1.1建筑工程费用万元5475.005475.0039.85%1.1.2设备购置及安装费万元3791.073791.0727.60%1.2工程建设其他费用万元286.06286.062.08%1.2.1无形资产万元135.64135.641.3预备费万元150.42150.421.3.1基本预备费万元81.8081.801.3.2涨价预备费万元68.6268.622建设期利息万元3固定资产投资现值万元9552.139552.13（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金4186.01万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元21373.149202.1512786.0121373.1421373.1421373.141.1应收账款万元6411.942885.374488.366411.946411.946411.941.2存货万元9617.914328.066732.549617.919617.919617.911.2.1原辅材料万元2885.371298.422019.762885.372885.372885.371.2.2燃料动力万元144.2764.92100.99144.27144.27144.271.2.3在产品万元4424.241990.913096.974424.244424.244424.241.2.4产成品万元2164.03973.811514.822164.032164.032164.031.3现金万元5343.282404.483740.305343.285343.285343.282流动负债万元17187.137734.2112030.9917187.1317187.1317187.132.1应付账款万元17187.137734.2112030.9917187.1317187.1317187.133流动资金万元4186.011883.702930.214186.014186.014186.014铺底流动资金万元1395.32627.90976.731395.321395.321395.32（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资13738.14万元，其中：固定资产投资9552.13万元，占项目总投资的69.53%；流动资金4186.01万元，占项目总投资的30.47%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5475.00万元，占项目总投资的39.85%；设备购置费3791.07万元，占项目总投资的27.60%；其它投资286.06万元，占项目总投资的2.08%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9552.13+4186.01=13738.14（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元9552.1369.53%1.1项目建设投资万元9552.1369.53%1.2建设期利息万元-2流动资金万元4186.0130.47%3总投资万元万元13738.14二、资金筹措全部自筹。第七章 盈利能力分析一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入12824.55万元，总成本11456.87万元，利润总额1367.68万元，净利润202.88万元，增值税367.81万元，税金及附加1025.76万元，所得税341.92万元；第二年收入19949.30万元，总成本16238.81万元，利润总额3710.49万元，净利润2782.87万元，增值税572.15万元，税金及附加227.40万元，所得税927.62万元；第三年生产负荷100%，收入28499.00万元，总成本22573.12万元，利润总额5925.88万元，净利润4444.41万元，增值税817.36万元，税金及附加256.83万元，所得税1481.47万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入28499.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=817.36万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元12824.5519949.3028499.0028499.0028499.001.1天平仪器万元12824.5519949.3028499.0028499.0028499.002现价增加值万元4103.866383.789119.689119.689