罩机电机项目立项申请报告(57亩，投资13500万元）

泓域咨询MACRO/ 罩机电机项目立项申请报告罩机电机项目立项申请报告第一章 项目基本情况一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx有限公司（二）公司简介公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品。公司是强调项目开发、设计和经营服务的科技型企业，严格按照高新技术企业规范财务制度。截止2017年底，公司经济状况无不良资产发生，并严格控制企业高速发展带来的高资产负债率。同时，为了创新需要及时的资金作保证，公司对研究开发经费的投入和使用制定了相应制度，每季度审核一次开发经费支出情况，适时平衡各开发项目经费使用，最大限度地保证开发项目的资金落实。上一年度，xxx投资公司实现营业收入16157.59万元，同比增长18.61%（2535.05万元）。其中，主营业业务罩机电机生产及销售收入为14179.37万元，占营业总收入的87.76%。根据初步统计测算，公司实现利润总额3958.72万元，较去年同期相比增长340.18万元，增长率9.40%；实现净利润2969.04万元，较去年同期相比增长317.68万元，增长率11.98%。二、项目概况（一）项目名称罩机电机项目（二）项目选址xxx工业园区（三）项目用地规模项目总用地面积38339.16平方米（折合约57.48亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数74.56%，建筑容积率1.60，建设区域绿化覆盖率7.21%，固定资产投资强度178.85万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积38339.16平方米，建筑物基底占地面积28585.68平方米，总建筑面积61342.66平方米，其中：规划建设主体工程46756.98平方米，项目规划绿化面积4425.04平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计97台（套），设备购置费4329.38万元。（七）节能分析“罩机电机项目建设项目”，年用电量1247991.71千瓦时，年总用水量18501.33立方米，项目年综合总耗能量（当量值）154.96吨标准煤/年。达产年综合节能量60.26吨标准煤/年，项目总节能率21.50%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx工业园区发展规划，符合xxx工业园区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资13489.08万元，其中：固定资产投资10280.30万元，占项目总投资的76.21%；流动资金3208.78万元，占项目总投资的23.79%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入24280.00万元，总成本费用19163.57万元，税金及附加238.04万元，利润总额5116.43万元，利税总额6060.18万元，税后净利润3837.32万元，达产年纳税总额2222.86万元；达产年投资利润率37.93%，投资利税率44.93%，投资回报率28.45%，全部投资回收期5.02年，提供就业职位413个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。项目承办单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。三、报告说明项目可行性研究报告主要是通过对项目的主要内容和配套条件，如市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等，从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会影响进行预测，从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见，为项目决策提供依据的一种综合性的分析方法。可行性研究具有预见性、公正性、可靠性、科学性的特点。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx工业园区及xxx工业园区罩机电机行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx工业园区罩机电机产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx投资公司为适应国内外市场需求，拟建“罩机电机项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx工业园区经济发展，为社会提供就业职位413个，达产年纳税总额2222.86万元，可以促进xxx工业园区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率37.93%，投资利税率44.93%，全部投资回报率28.45%，全部投资回收期5.02年，固定资产投资回收期5.02年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、2016年以来，“建设质量强国”写入政府工作报告，“实施质量强国战略”纳入国家“十三五”规划纲要。中国制造2025提出“质量为先”的基本方针，将“加强质量和品牌建设”列为九大战略任务之一，决定了质量和品牌要贯穿于建设制造强国的整个进程，要成为部署和落实各项任务的出发点和重要内容。五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米38339.1657.48亩1.1容积率1.601.2建筑系数74.56%1.3投资强度万元/亩178.851.4基底面积平方米28585.681.5总建筑面积平方米61342.661.6绿化面积平方米4425.04绿化率7.21%2总投资万元13489.082.1固定资产投资万元10280.302.1.1土建工程投资万元5501.182.1.1.1土建工程投资占比万元40.78%2.1.2设备投资万元4329.382.1.2.1设备投资占比32.10%2.1.3其它投资万元449.742.1.3.1其它投资占比3.33%2.1.4固定资产投资占比76.21%2.2流动资金万元3208.782.2.1流动资金占比23.79%3收入万元24280.004总成本万元19163.575利润总额万元5116.436净利润万元3837.327所得税万元1.608增值税万元705.719税金及附加万元238.0410纳税总额万元2222.8611利税总额万元6060.1812投资利润率37.93%13投资利税率44.93%14投资回报率28.45%15回收期年5.0216设备数量台（套）9717年用电量千瓦时1247991.7118年用水量立方米18501.3319总能耗吨标准煤154.9620节能率21.50%21节能量吨标准煤60.2622员工数量人413第二章 项目建设背景及必要性分析一、项目建设背景1、坚持需求引领。市场需求是拉动战略性新兴产业发展壮大的关键因素。要强化需求侧政策引导，加快推进新产品、新服务的应用示范，将潜在需求转化为现实供给，以消费升级带动产业升级。营造公平竞争的市场环境，激发市场活力。2、投资项目在国家发展和改革委员会发布的产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正）将项目产品制造列为鼓励类项目。投资项目符合中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要的要求，因此，符合国家产业发展政策和行业发展规划。把握加快经济结构优化升级的新机遇，坚持以供给侧结构性改革为主线不动摇，在“巩固、增强、提升、畅通”八个字上下功夫，加快推动产业结构升级和发展方式转变，为高质量发展打开新局面。把握提升科技创新能力的新机遇，在开放的环境中推动自主创新，补上核心技术等发展短板，把创新主动权、发展主动权牢牢掌握在自己手中。二、必要性分析1、当前，各地各部门的一项首要工作，就是学懂弄通贯彻好习近平新时代中国特色社会主义经济思想，把思想和行动统一到我国经济发展新的历史方位上来，统一到落实党的十九大确定的目标任务上来，统一到党中央对明年经济工作的各项部署上来，落实主体责任、增强能力本领、找准短板弱项、解决实际问题、稳妥有序推进，确保经济工作明年开好局、起好步，推动我国经济向高质量发展不断迈进。2、我市应紧抓产业转移和新一轮产业变革两个契机，依托产业基础，发挥比较优势，大力发展接续替代产业，着力升级传统产业和培育新兴产业，增强科技创新能力，推动产业向中高端迈进，提升产业竞争力，构建多元发展的现代产业体系。依托资源、超越资源，推动资源优势向产业优势转变。以煤炭产业的综合开发利用为依托，整合资源，不断延长煤炭产业链，推动煤化工产品转化升级，做大做强“黑色经济”。化解过剩产能，做好后续保障工作。完善落后产能退出机制，运用市场机制，推动市场竞争力弱的企业主动退出。健全风险防范化解机制，对产能严重过剩行业进一步加强风险动态评估。健全资源开发补偿机制，出台保护环境、治理污染的相关政策和法规。地方经济半年报披露接近尾声，从上半年经济运行情况来看，传统产业增速放缓，高新技术产业对经济增长的贡献日益凸显。技术进步、产业转型对发展的带动作用，也进一步提高了各地推动工业升级的积极性。3、目前，项目承办单位建立了企业内部研发中心，可以根据客户的需求，研制、开发适应市场需求的产品，并已在材料和设备及制造工艺上取得新的突破，项目承办单位已取得了丰硕的成果，公司所生产的产品质量指标均已达到国内领先水平，同国际技术水平接轨；通过保持人才、技术、设备、研发能力、市场营销、生产材料供应等方面的优势，产、学、研相结合的经营模式，无论是对项目承办单位自身还是国内相关产业的发展都具有深远的影响。三、项目建设有利条件项目建设得到了当地人民政府和主管部门的高度重视，土地管理部门、规划管理部门、建设管理部门等提出了具体的实施方案与保障措施，并给予充分的肯定；其二，项目建设区域水、电、气等资源供给充足，可满足项目实施后正常生产之要求；其三，投资项目可依托项目建设地成熟的公用工程、辅助工程、储运设施等富余资源及丰富的劳动力资源、完善的社会化服务体系，从而加快项目建设进度，降低建设成本，节约项目投资，提高项目承办单位综合经济效益。第三章 项目建设地研究一、项目选址原则所选场址应避开自然保护区、风景名胜区、生活饮用水源地和其他特别需要保护的环境敏感性目标。项目建设区域地理条件较好，基础设施等配套较为完善，并且具有足够的发展潜力。二、项目选址该项目选址位于xxx工业园区。园区深入贯彻落实党中央、国务院和省委、省政府的决策部署，牢固树立和自觉践行创新、协调、绿色、开放、共享五大发展理念，坚持问题导向、底线思维，推进供给侧结构性改革，厚植优势、补齐短板，着力破除制约民间投资发展的体制机制障碍，提升行政服务效能，改善投资环境，强化要素保障，不断提升民营经济对需求变化的适应性和灵活性，推动经济发展向高中速、高中端转型，为高水平全面建成小康社会奠定坚实基础。三、建设条件分析项目建设得到了当地人民政府和主管部门的高度重视，土地管理部门、规划管理部门、建设管理部门等提出了具体的实施方案与保障措施，并给予充分的肯定；其二，项目建设区域水、电、气等资源供给充足，可满足项目实施后正常生产之要求；其三，投资项目可依托项目建设地成熟的公用工程、辅助工程、储运设施等富余资源及丰富的劳动力资源、完善的社会化服务体系，从而加快项目建设进度，降低建设成本，节约项目投资，提高项目承办单位综合经济效益。四、用地控制指标根据测算，投资项目建筑系数符合国土资源部发布的工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）中规定的产品制造行业建筑系数30.00%的规定；同时，满足项目建设地确定的“建筑系数40.00%”的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数74.56%，建筑容积率1.60，建设区域绿化覆盖率7.21%，固定资产投资强度178.85万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程20210.0820210.0846756.9846756.984612.461.1主要生产车间12126.0512126.0528054.1928054.192859.731.2辅助生产车间6467.236467.2314962.2314962.231475.991.3其他生产车间1616.811616.812711.902711.90276.752仓储工程4287.854287.859480.699480.69680.182.1成品贮存1071.961071.962370.172370.17170.042.2原料仓储2229.682229.684929.964929.96353.692.3辅助材料仓库986.21986.212180.562180.56156.443供配电工程228.69228.69228.69228.6918.463.1供配电室228.69228.69228.69228.6918.464给排水工程262.99262.99262.99262.9916.514.1给排水262.99262.99262.99262.9916.515服务性工程2715.642715.642715.642715.64194.835.1办公用房1295.341295.341295.341295.34101.975.2生活服务1420.301420.301420.301420.30109.666消防及环保工程766.10766.10766.10766.1061.836.1消防环保工程766.10766.10766.10766.1061.837项目总图工程114.34114.34114.34114.34-195.927.1场地及道路硬化7484.751337.391337.397.2场区围墙1337.397484.757484.757.3安全保卫室114.34114.34114.34114.348绿化工程3223.70112.83合计28585.6861342.6661342.665501.18六、节约用地措施土地既是人类赖以生存的物质基础，也是社会经济可持续发展必不可少的条件，因此，项目承办单位在利用土地资源时，严格执行国家有关行业规定的用地指标，根据建设内容、规模和建设方案，按照国家有关节约土地资源要求，合理利用土地。七、选址综合评价项目建设遵循“合理和集约用地”的原则，按照产品制造行业生产规范和要求，进行科学设计、合理布局，符合行业产品生产经营的需要。第四章 项目风险性分析一、政策风险分析1、从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。2、项目承办单位要加强企业内部信息化建设，提高政策市场相关信息的收集与处理能力，将在国家各项经济政策和产业发展政策的指导下，汇聚各方信息提炼最佳方案，实现统一指挥调度，合理确定公司发展目标和经营战略。二、社会风险分析根据项目实施地的工程地质条件、项目特点及环境影响报告，投资项目的实施不存在移民安置问题；项目建设区域民风淳朴，各民族世代友好相处，加之项目建设区域为项目建设地，不与农户争夺生产用地，因此，诱发民族矛盾及宗教问题的可能性极小，投资项目社会风险可能会有：一是对项目周围的自然环境的影响；二是对项目周边的人文环境的影响。三、市场风险分析1、从当前中国经济形势来看，我国仍处于一个经济平稳增长阶段，投资和建设一直是中国经济发展的热点，国家出台的各项优惠政策，都预示着项目产品将有一个良好的发展前景；作为二十一世纪最具潜力的相关行业，使之具备较高的投资价值和发展后劲；目前，国内已有较多企业进入该行业的研发、生产和销售；在这样情况下，项目承办单位能否后来者居上，通过自身的管理优势、成本优势、技术优势，生产出高质量、低成本的项目产品，去占领更多的市场，将会面临众多的市场风险与挑战。2、项目承办单位通过实施“名牌战略”规避行业风险，全方位培育名牌产品，加大市场开发力度，提高项目产品市场占有率和盈利能力；投资项目产品国内外市场需求量大，是发展中的朝阳产业，项目充分估计到未来市场的变化情况及价格情况，因此，通过技术创新、管理创新、经营创新来有效规避市场风险。四、资金风险分析项目承办单位应该选择多种筹集建设资金的渠道，紧紧抓住国家鼓励和支持相关行业发展的大好机遇，积极争取政府资金的支持和吸收社会其他资金投入，尽可能的降低债务投资的比例，从根本上降低偿债压力和债务风险。五、技术风险分析项目承办单位应用的工艺技术方案选用国内先进水平的技术装备，产品成品率高质量好，设备已经形成成套能力，项目产品生产技术的先进性、可靠性、适用性和经济性已得到企业和市场的检验，因此，投资项目工艺技术风险较低。六、财务风险分析财务风险是指项目承办单位由于不同的资本结构而对企业投资者的收益产生的不确定性影响；财务风险来源于企业资金利润率和借入资金利息率差额上的不确定因素以及借入资金与计划自筹资金的比例的大小；借入资金比例越大，风险程度越大，反之则越小；投资项目的财务风险主要体现在项目实施之前，项目实施后则财务风险较小。七、管理风险分析如何减少管理风险是投资项目运行过程中必须予以关注的；在项目的建设初期，项目承办单位的管理承受着外部环境的冲击，同时，团队成员正处在分工协作的磨合期，存在巨大的管理风险；公司管理层结构偏向年轻化，在公司实际操作的实战经验相对不足；随着项目承办单位的扩展，也可能造成管理、营销人员数量和经验的相对缺乏；公司在发展初期，福利待遇相对欠缺，可能造成公司员工人数的不稳定性等管理风险。八、其它风险分析项目承办单位将严格执行国家有关环境保护方面的法规，对生产中的各个污染源采取相应的措施，进行有效治理做到达标排放，取得了良好的效果，经国家有关部门检测，污染物控制措施符合国家规定；同时，公司还不断加强环境保护意识，提高技术装备水平，加强环境保护的技改工作，以确保污染的减小和环境质量的提高。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、投资项目涉及的利益群体，从紧密程度讲，首先是项目承办单位的职工，其次是周边的居民；项目实施后，企业的经济效益将大幅度提高，企业的职工可从投资项目中直接受益；投资项目的建设运营，必将促进当地财政税收的增长，有利于加快当地的道路、交通、环境、公益事业等各个方面的发展，周边居民是投资项目的间接受益者。2、建材经销商：投资项目建设需要大量的建筑材料，当地的建材承销商将从中受益。（二）社会影响效果项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响其生长活动规律，对生态系统的漫延造成障碍。（三）项目适应性分析投资项目无论是从项目区的社会环境、人文条件的接纳程度分析，还是从当地政府部门、居民支持项目的存在与发展方面预测，投资项目建设均与项目区所在地发展具有互适性。（四）社会风险对策分析1、投资项目场址位于项目建设地内，项目用地性质为工业用地，场内无任何建筑物，便于工程施工；因此，投资项目基本无用地风险。2、投资项目的“三废”均采取了有效的治理措施，达到国家有关环境保护的政策要求；虽然投资项目生产的项目产品对环境的不利影响非常小，但在社会日益重视环境保护的情况下，项目承办单位有必要保证环境保护设施的投入，环境保护设施是否能正常使用将对项目的正常运营构成了一个风险因素；同时，项目的生产过程中，必须树立“环境保护关系民生、决定企业未来”的理念，遵守严格的管理制度，确保各项环境保护措施全部落实到位。3、项目承办单位建立企业内部生产安全保障措施，加强监督消除安全隐患和由此带来的社会问题；建立健全企业内部治安保卫体系，加强法制教育，减少治安事件的发生避免工人扰民。（五）社会风险评价项目承办单位其产品为项目产品，投资项目的建设是为了更好地贯彻“坚持开发与节约并举、节约优先”的方针；从而体现了“以人为本，树立全面、协调、可持续的发展观，促进经济、社会和人的全面发展”的科学发展观。第五章 进度方案一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资9488.06万元，占计划投资的70.34%。其中：完成固定资产投资6855.10万元，占总投资的72.25%；完成流动资金投资2632.96，占总投资的27.75%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元9488.061.1完成比例70.34%2完成固定资产投资万元6855.102.1完成比例72.25%3完成流动资金投资万元2632.963.1完成比例27.75%三、进度安排注意事项建设项目按批准的设计文件规定的内容建设完成，并经生产前检查、试运转、带负荷试运转合格后形成生产能力，能够正常生产合格的项目产品时应及时验收；生产人员进驻现场，由施工单位向项目承办单位办理移交固定资产手续并交付使用。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员413人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2811.2人均年工资万元4.551.3年工资额万元1551.222工程技术人员工资2.1平均人数人622.2人均年工资万元5.432.3年工资额万元416.503企业管理人员工资3.1平均人数人173.2人均年工资万元7.363.3年工资额万元122.864品质管理人员工资4.1平均人数人334.2人均年工资万元5.034.3年工资额万元190.865其他人员工资5.1平均人数人205.2人均年工资万元4.485.3年工资额万元134.846职工工资总额万元13174.84五、员工培训新增员工在上岗前，由项目承办单位培训部门按岗位职责范围，统一组织进行岗前培训，届时聘请劳动就业局讲授中华人民共和国劳动法，请消防部门和电力部门讲授安全操作知识，同时加强公司经营理念综合培训，教育员工爱岗敬业，遵纪守法。六、项目实施保障认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。第六章 投资规划一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资10280.30(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5501.184329.38178.8510280.301.1工程费用万元5501.184329.3816383.621.1.1建筑工程费用万元5501.185501.1840.78%1.1.2设备购置及安装费万元4329.384329.3832.10%1.2工程建设其他费用万元449.74449.743.33%1.2.1无形资产万元191.73191.731.3预备费万元258.01258.011.3.1基本预备费万元118.91118.911.3.2涨价预备费万元139.10139.102建设期利息万元3固定资产投资现值万元10280.3010280.30（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3208.78万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元16383.629729.7613453.1216383.6216383.6216383.621.1应收账款万元4915.092949.053932.074915.094915.094915.091.2存货万元7372.634423.585898.107372.637372.637372.631.2.1原辅材料万元2211.791327.071769.432211.792211.792211.791.2.2燃料动力万元110.5966.3588.47110.59110.59110.591.2.3在产品万元3391.412034.852713.133391.413391.413391.411.2.4产成品万元1658.84995.311327.071658.841658.841658.841.3现金万元4095.912457.543276.724095.914095.914095.912流动负债万元13174.847904.9010539.8713174.8413174.8413174.842.1应付账款万元13174.847904.9010539.8713174.8413174.8413174.843流动资金万元3208.781925.272567.023208.783208.783208.784铺底流动资金万元1069.58641.76855.671069.581069.581069.58（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资13489.08万元，其中：固定资产投资10280.30万元，占项目总投资的76.21%；流动资金3208.78万元，占项目总投资的23.79%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5501.18万元，占项目总投资的40.78%；设备购置费4329.38万元，占项目总投资的32.10%；其它投资449.74万元，占项目总投资的3.33%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=10280.30+3208.78=13489.08（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元10280.3076.21%1.1项目建设投资万元10280.3076.21%1.2建设期利息万元-2流动资金万元3208.7823.79%3总投资万元万元13489.08二、资金筹措全部自筹。第七章 经济效益评估一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入14568.00万元，总成本11903.94万元，利润总额2664.06万元，净利润204.17万元，增值税423.43万元，税金及附加1998.05万元，所得税666.01万元；第二年收入19424.00万元，总成本14953.84万元，利润总额4470.16万元，净利润3352.62万元，增值税564.57万元，税金及附加221.11万元，所得税1117.54万元；第三年生产负荷100%，收入24280.00万元，总成本19163.57万元，利润总额5116.43万元，净利润3837.32万元，增值税705.71万元，税金及附加238.04万元，所得税1279.11万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入24280.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=705.71万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元14568.0019424.0024280.0024280.0024280.001.1罩机电机万元14568.0019424.0024280.0024280.0024280.002现价增加值万元4661.766215.687769.607769