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上海自贸区风控体制与建设借鉴研究 摘要：面对愈来愈激烈的全球贸易竞争、愈来愈强烈的改革需要和人民币国际化的呼声，上海自贸区横空出世。上海自贸区作为推动中国经济转型改革的先行者，空前的改革力度和创新的管理制度在给区内企业带来利好的同时，更多地风险也必将伴随而来。如何建设更有效的风控体制，尽可能地规避改革过程中的可预见风险，成为影响自贸区建设的重要原因之一。因此，文章在对上海自贸区风控的基础环境进行分析的基础上，通过研究上海自贸区在风控建设方面的得力举措，寻找自贸区在风控体制建设方面的可借鉴经验。 下载 关键词：上海自贸区 风险控制体制 自贸区 可借鉴经验 中图分类号：F127 文献标识码：A 文章编号：1004-4914（2016）07-047-02 上海自贸区作为中国经济改革的试验田，在建设运行多年以来，已取得了巨大的成就，带来了许多可复制推广的经验。金融领域作为上海自贸区先试先行改革举措中的重点，更是为区内经济带来了红利。在区内金融改革措施的逐步推进的同时，潜在风险也不可忽略。那么，利用上海自贸区风控体制建设的成功经验，规避自贸区建设可预见风险就显得尤为重要。 因此，本文以上海自贸区为研究，分析自贸区风险特点、风控建设得力举措，为自贸区寻求风控建设的可借鉴经验，从而有效规避自贸区风控建设中的潜在问题。 一、上海自贸区风险特点分析 自贸试验区是在上海综合保税区基础上设立发展的。它是我国发展最为成熟的海关特殊监管区域之一，经济规模、功能拓展、业务创新及企业集聚在全国处于领先地位，为新一轮产业经济发展奠定了良好基础。 上海自贸区风控体制构成了区内独特的产业环境，区内的产业环境是决定风险发生可能性的基础因素。因此，本部分从上海自贸区产业特点入手分析自贸区的风险特点。 （一）经济综合实力强，抗风险能力强 自贸试验区是上海乃至全国对外开放和外向型经济发展的领头者。经济规模大、业务功能多样、综合实力强，在国内海关特殊监管区域中具有突出领先优势，在上海“四个中心”建设中具有重要战略地位。 区内商业保理企业设立条件：一是以公司形式设立。注册资本雄厚，不低于5000万元人民币且全部以货币形式出资；二是完善的内部管理制度。拥有两名以上具有金融领域不少于三年管理经验且无不良信用记录的高级管理人员；三是具有完善的内部控制制度，包括但不限于风险评估、业务流程操作、监控等制度；四是企业综合业务强。综合经济实力雄厚的企业集聚形成了更为有效的外部规模经济效应，搭建了综合经济实力雄厚的自贸区产业环境，特殊的监管制度和金融创新制度更是使自贸区风险可能性较全国特殊监管区域低。 （二）巨大的贸易份额，汇率风险大 自贸区的建设中心围绕国际贸易和国际航运且初具规模的产业已涉及多领域，例如：现代物流、加工制造、展示贸易、航运服务，国际贸易等。截至2013年底，自贸区集聚企业超过16687家，其中贸易类企业占68%，物流类企业占16%。巨大的贸易份额也就意味着我们要承担更多地汇率风险。 在人民币汇率上。若人民币汇率升高，外币相对贬值，一方面使得已经签订外贸合同的外方遭受损失，另一方面对尚在洽谈中的对外贸易而言外方的成本增加，这样不仅增进了国外交易者拒绝深入合作的可能性，而且会对贸易行为形成负面影响。此外，在外汇兑换方面，由于上海自贸区实行外汇兑换自由，执行较为自由的货币政策，但是汇率升高将引起我国的外汇储备上升，从而增加很多投机性外汇交易会来的风险。再加上上海自贸区组成形式的特殊性在很大程度上会对外商投资形成依赖，一旦外资因此降低，后果可想而知。 （三）金融开放，资本流动风险大 自贸区金融开放是上海自贸区设立的核心内容之一，2013年12月公布的“中国人民银行关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见”明确了自贸区金融开放的重点在人民币跨境使用、人民币资本项目可兑换、利率市场化和外汇管理4个方面。在自贸区金融开放过程中，由于放松资本流动的管制。会引起区内外资金的大规模进出和异常流动。 二、上海自贸区在风控方面的得力举措 为规避上海自贸区产业风险，加速推进自贸区改革。上海自贸区在风控方面进行许多改革试验。在负面清单、保险制度和监督制度方面的创新成果尤为突出。 （一）实行负面清单 上海自贸区在世界贸易格局迅速重构背景下，与国际接轨的必要之举是对外商投资企业实行“负面清单”管理模式，能够构建良好产业环境。 对外商投资企业实行“负面清单”管理模式，使清单内外的行业范围，审批程序复杂程度不同。以更加严格的标准衡量清单内的行业范围，由行政机关认定是否属于清单禁止或限制行业。或满足其限制条件，最终认定该投资者能否对该行业进行投资，这就有利于：一是打破外资准入领域各类、各级政府利益诉求与要求不同的混乱局面；二是迫使不同部委放弃或减小在外资管理上形成的固有权力，并触动地方政府利益格局；三是简化对外资进入审批管理，同时扩大开放；四是发挥市场决定性作用，明确金融市场与监管的边界，推进金融深化和效率提高。 2014年，推广负面清单取得的重要阶段性成果：一是基本建立以负面清单管理为核心的投资管理制度，将外商投资准入特别管理措施由2013版的190条减至139条；二是商事登记制度改革深化。全年区内新增注册企业11440户。其中，内资企业9383户，注册资本3329亿元；三是外商投资企业2057户，合同外资118亿美元。集聚总部经济企业258家，其中亚太营运商22家。年内全面实施第一批服务业六大领域23项开放措施。 （二）大力发展保险制度 保险作为规避风险必须的金融工具，对于支持推动上海自贸区的进一步发展也是必不可少的。自上海自贸区成立以来，上海保监局就积极推进保险业的大力发展，形成了以市场化、国际化、现代化和法治化为方向，以制度创新为核心，简政放权的探索转变保险监管模式。通过推动保险业全面深化改革，紧密结合上海“五个中心”建设，大力发展自贸区保险市场，促使区内保险市场快速聚集主体，完备基本体系，从而更加有力地支持实体经济发展。 截至2014年8月底，自贸区内已设立13家保险公司和1家外资代表处，保险机构数量占区内银证保三类持牌金融机构的15%。机构形态包括传统的产险、寿险分支机构和航运保险营运中心等新型功能性机构。 一年来，自贸区保险市场环境持续优化，保险监管信息与自贸区综合监管信息平台以及国外自贸区自动通关平台已对接。上海自贸区内航运险发展势头良好，到2016年4月初，全国共有11家航运保险运营中心，目前全部落户上海，其中8家落户上海自贸区内。 （三）创新海关特殊区域监管制度 “一线放开，二线管住”是上海自贸区一大特色。进一步推动了自贸区贸易发展。“一线放开”是指境外及区内货物可以不受海关监管自由进出境内外；“二线管住”则指货物从自贸区进出国内非自贸区时海关应征收相应税收。 目前已有多批试点货物以“先入区、后报关”的新型通关模式、在货物到达港口但未办结海关手续前就进入自贸区。创新该监管制度，海关、检验检疫、海事等部门推出的多项创新举措，使进口平均通关时间比区外减少41.3%，出口平均通关时间比区外减少36.8%。 三、上海自贸区风控方面的可借鉴经验 （一）关于负面清单 上海自贸区实行负面清单制度，是一项很有效的改革举措，值得大力推广借鉴。同时，基于对上海自贸区该项举措的研究，本文认为，还可以从以下两点完善这项措施： 一是尽最大程度提升清单开放度。对现有清单范围进行评估，多借鉴外国成功经验，改革负面清单内容，加大开放程度使之与国际接轨以更好吸引外资。 二是不断提高负面清单透明度。可以借鉴卡塔尔更加透明化制度，在我国实行法律法规专门化，国际规则普遍化，外资准入法。为了突破现有法律规定、化解自贸区制度困境，应制定专门行政法规、完善相应法律体系、设立专门自贸区法院。以国内法形式建立透明公正高效的纠纷解决机制，增强外商投资信心、解决经济争端纠纷，营造公开透明的市场环境。同国际接轨。 （二）关于保险制度 可以沿用上海自贸区“以市场化、国际化、现代化和法治化为方向。以制度创新为核心，简政放权，探索转变保险监管模式”的理念，推动自贸区保险行业的多方面改革，大力发展自贸区保险市场。利用自贸区区域和贸易优势大力发展自贸区贸易险种，尤其丰富航运险；进一步推进离岸金融相关险种。 同时，结合自贸区产业多元性丰富险种，确立监管规则同司法相适应、行业惯例与国际经验相补充的市场规则体系，积极学习国外经验，充分依托航运保险协会加强与国际航运公会、国际海上保险联盟沟通联系，借鉴航运保险条款，交流承保理赔知识。提升自贸区保险市场国际竞争力，有力支持区内经济发展。 （三）关于资金流动风险防范 金融改革开放是自贸区进一步发展的必要举措，那么规避金融改革开放过程中的资本流动风险便尤为重要。本部分主要从以下三个方面提出改进意见： 一是合理有序推进自贸区金融开放，处理好各开放项目之间关系。在开放过程中应使人民币跨境使用、资本项目开放和利率市场化三者自身各项目内部有序，使其能够相互促进，三者有序进行。二是加强资本异常流动监测、预警和控制。通过建立综合数据监测系统和共享数据库，构建资金异常流动风险指标体系，对资金流动进行可视化、实时监测，以及时发现资金的异常流向，规避风险。