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资产重组会计问题研究 摘要：资产重组在我国仍属于新生事物，但却是未来的发展趋势，了解基础知识，如含义、类型、作用是深入探究的前提，资产重组实质是对企业边界的调整，目标是最大限度的提高经济效益。每一阶段都涉及会计问题，前期调研对企业财务状况的整体把握，谈判前的资产评估，后期重组方式、重组价格、支付方式等问题的确定，资产重组蕴含着会计，会计又规范着资产重组，会计提供的精细数据也将作为各方决策依据。 下载 关键词：资产重组；会计；财务把握；资产评估；重组价格；决策依据 一、资产重组基本理论 （一）含义 资产重组在我国仍属于新生事物，对于它的含义还尚未形成统一口径，有几种代表性的观点，被大家所普遍接受的观点是资产重组是伴随着产权关系变化的资产重新组合行为，其本质是调整企业边界、改变契约关系，其目的是通过资源优化配置提高经济效益、减少交易费用、实现企业价值最大化。 （二）类型 1、通过联合、兼并、托管（即委托管理）等方式进行扩张型资产重组。这种方式既可以取长补短，共享技术、资金、管理经验等，最大限度的发挥集合优势，又有利于资产的保值增值。 2、通过资产剥离、公司分立、股份回购等方式进行收缩型资产重组。这种方式既可以恰当处置缺乏成长潜力的资产、与公司关联度不强的产业、内部冗余的部门或机构，又有利于降低并购损失。 3、通过企业之间互换资产等方式进行整合型资产重组。这种方式既可以使资产结构更加符合各方的经营需要，又有利于企业转亏为盈，获取新的成长契机。 （三）作用 资产重组的根本目的在于提高企业经济效益，具体来说又分为以下几点：第一，资产结构合理化，优化配置企业资源；第二，为大、中、小企业提供新的发展契机；第三，调整产业结构，增强企业竞争实力。 二、资产重组与会计 （一）资产重组各环节涉及的会计问题 就是会计在资产重组中的具体行为体现，主要是为管理当局和其他利益相关者提供决策依据，下面从三个环节来详细阐述： 1、资产重组前的调研过程中涉及的会计问题。前期调研是准备工作，如果不充分、关键问题不了解，在这种情况下做出的重组决策可能就是错误的。例如：对于一个企业，首先要了解它的概况，包括资产分布、产业特点、人员安排和发展趋势等基础内容；其次更要关注它的资产构成，识别潜在的财务风险，全面分析或有事项；最后根据手头调研信息对其财务状况作出客观实际的评价，提出合理化建议。在这个过程中了解重组企业的总资产情况、净资产情况、注册资本构成情况、经营性资产状况和企业负担情况等财务问题是重点，要通过精准细致的调研，对重组企业资产有一个整体把握。 2、谈判前进行资产评估涉及的会计问题。在与目标企业进行资产重组谈判前，应聘请评估质量和信誉都比较好的专业中介机构，拟定评估意见，明确评估范围，根据对方实际情况选定评估基准日，确定一种切实可行的评估方法，对企业资产进行评估，并将结果作为双方谈判的基础和依据，经营是个动态过程，所以要注意评估过程中可能出现的问题与风险。 3、拟定资产重组价格及相关协议涉及的会计问题。资产评估工作结束后，双方即可开始商讨重组方式、重组价格、支付方式等问题，这一过程中可能涉及的会计问题有： （1）根据相关制度、企业规模和对方意愿确定资产重组方式，具体问题具体分析。对于规模较大、信誉较好的企业，可通过受让股权达到绝对控股的方式实现重组目标；对于资产质量不高、但通过改造可迅速扭转状况的企业，可收购其净资产；对于规模适中、急需注入资金的企业，可通过增资扩股的方式实现重组。 （2）根据资产评估结果，以对方净资产为依据，考虑企业目前的经营状况与未来发展潜力确定重组价格。一般来说，有发展潜力的被重组一方，并购价格可以适当高于评估净资产的价值；而对于那些经营状况不佳、甚至亏损的企业，并购价格应适当低于净资产的价值。保证重组价格公允要从三方面着手：第一，选择独立的资产评估师事务所，具有执业资格的注册会计师进行资产评估；第二，评估要依据具有一定先进性、客观性、现实性的标准；第三，根据不同的评估对象选择科学的评估方法。 （3）结合企业资本实力，确定有利于稳健发展的支付方式，包括现金、股票、债券等。现金支付方式需要重组一方筹集大量现金来支持重组行为，会给企业带来较大的财务压力；债券支付方式即收购企业发行在外的债券，以获取其资产；股票支付方式即收购企业发行的新股，以购买其资产。需要注意一点，作为支付方式的债券、股票要求信用等级高、流通性好。 （二）会计在资产重组中的作用 会计通过对企业日常经济活动所产生的大量信息进行分类、确认、计量、记录，最后形成按一定标准和程序编制的对外财务报告，为各利益主体提供反映企业经济业务价值的决策依据。 1、为出资者提供决策和监管所需的信息。无论是现有出资者还是潜在出资者，他们的终极目标都是获取资本报酬并追求资本增值最大化，这就需要了解企业经营状况。现有出资者在分析资产重组方案、判断资产重组前景的基础上，根据会计提供的信息预测风险与收益，据此作出维持出资、追加出资或转让出资的决定；潜在出资者在分析资产重组方案、判断资产重组前景的基础上，根据会计提供的信息预测风险与收益，据此作出是否出资的决定。 2、为企业管理当局实施重组提供信息。按公司治理结构安排，资产重组需由董事会制定方案，股东大会审议通过后由企业管理当局具体实施。重组方案的科学性直接关系到其实施效果，所以管理当局需要更加全面和详细的会计方面信息，例如：在判断重组企业资产价值和盈利能力时需采用多种方法相互验证，以提高预测和决策方案的准确性；在综合诊断本企业财务状况的基础上，充分获取对方财务信息并进行甄别，以判断可信度。 3、满足其他利益主体的信息需要。（1）债权人。与负债相关的资产属于债权人权益，企业发生资产重组时，债权债务关系、偿债责任通常会随之变化，为了维护自身利益，债权人会密切关注相关重组信息。（2）政府相关部门，尤其是税务部门。资产重组会引起纳税主体的变化及税收清算，而这些都要以会计相关信息为依据。 （三）研究资产重组会计问题的意义 资产重组作为长期存在的事项，其会计问题不可回避，如果不能从根本上扭转会计理论研究、会计方法体系、会计规范三方面滞后的现状，资产重组效果将大打折扣。意义具体来说有以下两点： 1、在合理判断资产重组现状和发展趋势的基础上，了解资产重组对传统会计基础理论的冲击，把握资产重组要求会计做什么以及会计能够做什么，为直接指导这方面的会计实务提供依据。 2、研究资产重组会计实务问题，从会计的规范性原则着手，克服目前存在的信息披露不全、针对性和前瞻性不强、利润操纵严重等弊端，提高对外披露的资产重组信息质量，在此基础上建立可以指导资产重组会计实践的会计理论和方法体系。（作者单位：内蒙古农业大学）