生物活性材料投资项目立项申请报告

泓域咨询MACRO/ 生物活性材料投资项目立项申请报告生物活性材料投资项目立项申请报告第一章 基本信息一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx有限公司（二）公司简介成立以来，公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。公司不断加强新产品的研制开发力度，通过开发新品种、优化产品结构来增强市场竞争力，产品畅销全国各地，深受广大客户的好评；通过多年经验积累，建立了稳定的原料供给和产品销售网络；公司不断强化和提高企业管理水平，健全质量管理和质量保证体系，严格按照ISO9000标准组织生产，并坚持以质量求效益的发展之路，不断强化和提高企业管理水平，实现企业发展速度与产品结构、质量、效益相统一，坚持在结构调整中发展总量的原则，走可持续发展的新型工业化道路。上一年度，xxx有限公司实现营业收入11873.29万元，同比增长29.75%（2722.50万元）。其中，主营业业务生物活性材料生产及销售收入为10428.93万元，占营业总收入的87.84%。根据初步统计测算，公司实现利润总额2461.67万元，较去年同期相比增长517.85万元，增长率26.64%；实现净利润1846.25万元，较去年同期相比增长180.55万元，增长率10.84%。二、项目概况（一）项目名称生物活性材料投资项目（二）项目选址xxx高新技术产业开发区（三）项目用地规模项目总用地面积46576.61平方米（折合约69.83亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数63.41%，建筑容积率1.17，建设区域绿化覆盖率5.54%，固定资产投资强度198.36万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积46576.61平方米，建筑物基底占地面积29534.23平方米，总建筑面积54494.63平方米，其中：规划建设主体工程35246.27平方米，项目规划绿化面积3017.17平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计149台（套），设备购置费5690.48万元。（七）节能分析“生物活性材料投资项目建设项目”，年用电量710325.18千瓦时，年总用水量11914.80立方米，项目年综合总耗能量（当量值）88.32吨标准煤/年。达产年综合节能量23.48吨标准煤/年，项目总节能率26.84%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx高新技术产业开发区发展规划，符合xxx高新技术产业开发区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资16270.69万元，其中：固定资产投资13851.48万元，占项目总投资的85.13%；流动资金2419.21万元，占项目总投资的14.87%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入17047.00万元，总成本费用13597.07万元，税金及附加243.41万元，利润总额3449.93万元，利税总额4169.19万元，税后净利润2587.45万元，达产年纳税总额1581.74万元；达产年投资利润率21.20%，投资利税率25.62%，投资回报率15.90%，全部投资回收期7.79年，提供就业职位304个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。三、报告说明作为投资决策前必不可少的关键环节，可行性研究报告是在前一阶段的可行性研究报告获得审批通过的基础上，主要对项目市场、技术、财务、工程、经济和环境等方面进行精.确系统、完备无遗的分析，完成包括市场和销售、规模和产品、厂址、原辅料供应、工艺技术、设备选择、人员组织、实施计划、投资与成本、效益及风险等的计算、论证和评价，选定最佳方案，依此就是否应该投资开发该项目以及如何投资，或就此终止投资还是继续投资开发等给出结论性意见，为投资决策提供科学依据，并作为进一步开展工作的基础。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx高新技术产业开发区及xxx高新技术产业开发区生物活性材料行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx高新技术产业开发区生物活性材料产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx有限公司为适应国内外市场需求，拟建“生物活性材料投资项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx高新技术产业开发区经济发展，为社会提供就业职位304个，达产年纳税总额1581.74万元，可以促进xxx高新技术产业开发区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率21.20%，投资利税率25.62%，全部投资回报率15.90%，全部投资回收期7.79年，固定资产投资回收期7.79年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、开展绿色制造试点示范，支持民营企业实施绿色化改造、开发绿色产品，引导民营企业和社会资本积极投入节能环保产业。五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米46576.6169.83亩1.1容积率1.171.2建筑系数63.41%1.3投资强度万元/亩198.361.4基底面积平方米29534.231.5总建筑面积平方米54494.631.6绿化面积平方米3017.17绿化率5.54%2总投资万元16270.692.1固定资产投资万元13851.482.1.1土建工程投资万元4781.482.1.1.1土建工程投资占比万元29.39%2.1.2设备投资万元5690.482.1.2.1设备投资占比34.97%2.1.3其它投资万元3379.522.1.3.1其它投资占比20.77%2.1.4固定资产投资占比85.13%2.2流动资金万元2419.212.2.1流动资金占比14.87%3收入万元17047.004总成本万元13597.075利润总额万元3449.936净利润万元2587.457所得税万元1.178增值税万元475.859税金及附加万元243.4110纳税总额万元1581.7411利税总额万元4169.1912投资利润率21.20%13投资利税率25.62%14投资回报率15.90%15回收期年7.7916设备数量台（套）14917年用电量千瓦时710325.1818年用水量立方米11914.8019总能耗吨标准煤88.3220节能率26.84%21节能量吨标准煤23.4822员工数量人304第二章 项目必要性分析一、项目建设背景1、从发展趋势来看，目前中国经济的支柱产业正从房地产向战略性新兴产业过渡。要实现支柱产业的平稳切换，一方面要建立房地产调控的长效机制，另一方面要继续大力推进战略新兴产业的发展，两者相辅相承，缺一不可。因此，从宏观政策调控的逻辑上看，未来的投资机遇也应在战略性新兴产业里面。市场普遍认为，中国经济在明年下半年，将重新步入上升通道，而其背后的推动力，必将是战略性新兴产业的发展，目前投资已经到了最好的介入期。2、项目建成投产后，可以大幅度提高企业的经济效益，为公司进一步发展创造条件；更为重要的是，项目承办单位在多年的生产服务承包中，积累了大量的生产经验和管理经验，自主研发的项目产品技术含量高、性能优良、节能环境保护，在整个相关行业中市场潜力巨大。2018年前11个月中国工业经济运行总体平稳、稳中向好，同时稳中趋缓、稳中有变、稳中有忧。2018年111月，全国规模以上工业增加值增幅6.3%，611月工业增幅呈下滑趋势，分别为6%、6.1%、5.8%、5.9%和5.4%；2018年11月PMI指数50.0%，跌至荣枯线；利润增长主要集中在采掘业、原材料工业等上游产业，占总增长的八成；价格走势趋于平和，将对上下游行业利润增幅起到均衡作用；固定资产投资增幅持续走低，结构有新变化，民间投资、工业投资均有所回暖；国内消费增势回落，缺乏消费热点带动，消费结构有改善，服务型消费增长较快；进出口平稳增长，利用外资保持增长，对外投资回暖，不确定不稳定因素加大；产业转型升级成效明显，仍需努力；东部工业增加值增幅下降明显应引起警觉。预测2018全年的工业增速在合理区间，但会影响2019年走势。二、必要性分析1、国际经验表明，在工业化早期阶段，实现高速增长相对容易，而从中等收入阶段向高收入阶段的过渡中，发展的难度明显增大，只有少数经济体能成功跨越这一关口。我国经过长期努力，经济发展取得历史性成就、发生历史性变革，形成了世界上人口最多的中等收入群体，但同时也面临不少困难和挑战。推动高质量发展，正是我国跨越关口、攻坚克难、应对挑战的一剂“对症良药”。2、上半年国民经济运行情况显示，经济新常态下，工业转型升级成为我国实现经济高质量发展的重要力量。根据国家统计局数据，上半年我国转型升级成效明显，新动能加快成长。从工业结构看，战略性新兴产业增加值同比增长8.7%，比规模以上工业快2个百分点。新能源汽车产量同比增长88.1%，工业机器人增长23.9%，集成电路增长15%。国家统计局新闻发言人毛盛勇在上半年国民经济运行情况发布会上表示，从新供给来看，代表技术进步、转型升级和技术含量比较高的相关产业和产品增长是比较快的，比如工业领域高技术产业增加值、装备制造业和战略性新兴产业的增加值增长速度都比较快，分别增长11.6%、9.2%和8.7%，明显快于全部规模以上工业增加值的增速。3、投资项目建成投产后，项目承办单位将成为项目建设地内目前投资规模较大的企业之一，项目的建设无论是对企业自身的发展还是对促进当地经济和社会发展，都将起到明显的推动作用；投资项目的建设是项目承办单位自身发展的需要，随着国内相关行业的高速发展和客户需求面的不断增多，项目产品市场需求量日益扩大，因此，紧紧抓住项目产品市场需求动态，拓展投资项目丰富产品线及扩大生产规模已经显得必要而且紧迫。三、项目建设有利条件项目投资环境优良，当地为招商引资出台了一系列优惠政策，为投资项目建设营造了良好的投资环境；项目建设地拥有完善的交通、通讯、供水、供电设施和工业配套条件，项目建设区域市场优势明显，对投资项目的顺利实施和建成后取得良好经济效益十分有利。第三章 选址方案评估一、项目选址原则对各种设施用地进行统筹安排，提高土地综合利用效率，同时，采用先进的工艺技术和设备，达到“节约能源、节约土地资源”的目的。二、项目选址该项目选址位于xxx高新技术产业开发区。园区将构建以企业为主体、产学研用相结合协同创新体系，强化企业在技术创新中的主体地位，创新设计能力，加强关键共性技术研发。此外，园区将建立和完善相关标准和法规，严格规范和管理，按照减量化、再利用、再循环的原则，着力降低能源、资源消耗，提高资源利用率，降低废水、废气以及固体废弃物的排放水平。加快培育具有竞争力的企业集群，实施装备制造业千亿产业链工程。三、建设条件分析项目投资环境优良，当地为招商引资出台了一系列优惠政策，为投资项目建设营造了良好的投资环境；项目建设地拥有完善的交通、通讯、供水、供电设施和工业配套条件，项目建设区域市场优势明显，对投资项目的顺利实施和建成后取得良好经济效益十分有利。四、用地控制指标投资项目占地税收产出率符合国土资源部发布的工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）中规定的产品制造行业占地税收产出率150.00万元/公顷的规定；同时，满足项目建设地确定的“占地税收产出率150.00万元/公顷”的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数63.41%，建筑容积率1.17，建设区域绿化覆盖率5.54%，固定资产投资强度198.36万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程20880.7020880.7035246.2735246.273401.841.1主要生产车间12528.4212528.4221147.7621147.762109.141.2辅助生产车间6681.826681.8211278.8111278.811088.591.3其他生产车间1670.461670.462044.282044.28204.112仓储工程4430.134430.1312511.4312511.43878.222.1成品贮存1107.531107.533127.863127.86219.562.2原料仓储2303.672303.676505.946505.94456.672.3辅助材料仓库1018.931018.932877.632877.63201.993供配电工程236.27236.27236.27236.2718.663.1供配电室236.27236.27236.27236.2718.664给排水工程271.71271.71271.71271.7116.694.1给排水271.71271.71271.71271.7116.695服务性工程2805.752805.752805.752805.75196.955.1办公用房1664.711664.711664.711664.71110.995.2生活服务1141.041141.041141.041141.0485.326消防及环保工程791.52791.52791.52791.5262.506.1消防环保工程791.52791.52791.52791.5262.507项目总图工程118.14118.14118.14118.1495.267.1场地及道路硬化8190.481685.211685.217.2场区围墙1685.218190.488190.487.3安全保卫室118.14118.14118.14118.148绿化工程3181.81111.36合计29534.2354494.6354494.634781.48六、节约用地措施采用大跨度连跨厂房，方便生产设备的布置，提高厂房面积的利用率，有利于节约土地资源；原料及辅助材料仓库采用简易货架，提高了库房的面积和空间利用率，从而有效地节约土地资源。七、选址综合评价综上所述，项目选址位在项目建设地工业项目占地规划区，该区域地势平坦开阔，四周无污染源、自然景观及保护文物；供电、供水可靠，给、排水方便，而且，交通便利、通讯便捷、远离居民区；所以，从场址周围环境概况、资源和能源的利用情况以及对周围环境的影响分析，拟建工程的场址选择是科学合理的。第四章 建设及运营风险分析一、政策风险分析1、项目承办单位应特别关注国家有关部门为避免相关产业过度竞争和实现节能减排，国家将对产能过剩的行业进行有效控制，可能会导致国民经济对整个相关行业的后续能否快速发展产生不合理的担忧；同时，随着我国相关行业投资企业的不断增加，将来国家政策支持和优惠的程度可能会有所减少。2、项目承办单位要加强企业内部信息化建设，提高政策市场相关信息的收集与处理能力，将在国家各项经济政策和产业发展政策的指导下，汇聚各方信息提炼最佳方案，实现统一指挥调度，合理确定公司发展目标和经营战略。二、社会风险分析对自然环境影响的规避措施；投资项目的“三废”均采取有效的治理措施，达到国家有关环境保护的政策要求；虽然投资项目生产项目产品的过程对环境的不利影响非常小，但在社会日益重视环境保护的前提下，项目承办单位有必要保证环境保护设施的投入，环境保护设施是否能正常使用将对项目的正常生产经营构成了一个风险因素。三、市场风险分析1、顾客理念分析：顾客对项目项目产品的保守心理是其潜在的风险，顾客对参与信息分享而可能带来的隐患担忧度决定消费保守度；同时，顾客的环境保护意识、效益意识、诚信意识等一定程度上影响着其应用项目产品的导向；由于顾客的理念不定性，所以，项目市场风险则随之不定。2、采取“高品质赢得客户，创品牌拓展市场”的产品策略，积极采用先进设备和工艺技术，严格按照ISO9000标准规范组织生产和经营活动，确保项目承办单位产品质量和服务质量，加强新产品的研制和开发工作，不断按市场需要提高项目产品档次，满足客户多样化需求，扩大产品在国内和国际市场上的影响和美誉度。四、资金风险分析投资项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，投资项目的融资风险主要是指资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖延或被迫中止，从而形成资金风险。五、技术风险分析技术人才的缺失风险分析：在技术研发过程中，技术人员一旦流失将造成不可估量的技术损失，而对项目相关技术难题攻克的专业高技术人才缺乏，将直接导致项目产品研发中止，其实质技术风险在于企业管理问题，在于高层决策明智与否的风险，具有其主观性，项目承办单位的高效管理水平使得风险发生率相对较低。六、财务风险分析为避免企业在发生意外及其他各种不可抗拒因素给企业造成损失，将在财务预算中拨出专款，购买各种保险以规避可能遇到的财务风险。七、管理风险分析经营管理方面的风险主要是由于项目组织结构不当、管理机制不完善或者主要经营管理者能力不足，从而导致项目不能按计划建成投产，或者投资超出估算；项目建成投产后，未能制定有效的企业竞争策略，在市场竞争中失败。八、其它风险分析投资项目在建设与生产经营过程中，不可避免地产生一定量的生活废水和固体废弃材料及废气等污染物，若处理不当可能对当地环境造一定污染，由此可能给周边自然环境造成一定的影响，随着国家对环境保护工作的日益重视，环境保护标准将不断提高，项目承办单位将面临环境保护不达标的风险。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、本报告社会影响评价分析是从“以人为本”的原则出发，研究项目的社会影响、项目与所在地区的适应性和社会风险等；项目承办单位的项目建设必然影响着当地社会与经济的发展和附近城镇居民的生活，对国民经济中各产业有较强的推动和带动作用，但社会效益很难用货币价值来衡量，需要复杂的技术方法和分析工具，故本章节只是定性说明建设项目对当地社会的影响、贡献和适应性，国民经济分析部分只是作为评价项目经济合理性的参考和依据。2、投资项目的建成，将完善区域间路网结构和功能，提升项目建设地的整体形象，明显改善当地的交通条件和出行环境，直接服务于项目建设地的规划开发，促进项目区域的城镇化进程。（二）社会影响效果投资项目建设有利于繁荣地方经济，取得较好的社会经济效益；项目建成后，可以极大地改善项目建设地的环境状况，进一步改善当地的投资环境，加快附近区域的建设与开发，引导该区域相关产业结构和产业布局的调整，促进城乡贸易的流通，带动商业、建筑业、运输业、加工业及文化教育产业等迅速发展，从而促进项目影响区域的经济繁荣。（三）项目适应性分析投资项目场址选择合理，场址工程地质条件良好，生产布局合理，项目生产所用原材料与产出物均为无毒、无害；固体废弃物全部堆放到指定场所，并对水池、水沟采取防渗、防雨水措施；扬尘污染采取了喷淋降尘措施，对噪声采取了隔音措施；资源与能源利用指标达到清洁生产的要求。（四）社会风险对策分析1、通过分析可知，投资项目的建设对地方经济、文化、科技、社会方方面面都有适度的关联，社会适应性强；对所涉及的各项主要社会因素有着积极的正面影响；在项目投资建设及运营管理过程中也存在的一些细微问题，只要工作细致、踏实，都可以有效地解决，不会产生与之相关的社会纠纷问题；因而，投资项目面临的社会风险很小。2、投资项目生产的项目产品是项目承办单位与国内高等院校及科研单位联合自主开发的具有完整自主知识产权的产品，生产技术为国内先进水平，项目研制人员具有项目产品生产方面的扎实理论知识和研究工作的经验，在多学科交叉方面有创新，具有很强的组织科研工作的能力；因此，项目具有很好的技术保障。3、投资项目在项目建设地内实施，不存在征地补偿或居民拆迁安置补偿等社会问题，同时污染物达到国家标准排放，社会风险很小；项目实施后，基本不会产生社会问题，因此，投资项目具备社会可行性。（五）社会风险评价投资项目的实施，将全面显现项目承办单位在项目产品技术方面的自主创新能力，从而带动全国相关行业在项目产品研究向前发展，扩大和增强xx省在全国相关业的影响力和在项目产品研发及产业化方面的领先地位，加快实现项目产品产业化的总目标，项目的建设适应我国经济建设和社会发展的要求。第五章 实施方案一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资10554.38万元，占计划投资的64.87%。其中：完成固定资产投资7961.13万元，占总投资的75.43%；完成流动资金投资2593.25，占总投资的24.57%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元10554.381.1完成比例64.87%2完成固定资产投资万元7961.132.1完成比例75.43%3完成流动资金投资万元2593.253.1完成比例24.57%三、进度安排注意事项建设项目按批准的设计文件规定的内容建设完成，并经生产前检查、试运转、带负荷试运转合格后形成生产能力，能够正常生产合格的项目产品时应及时验收；生产人员进驻现场，由施工单位向项目承办单位办理移交固定资产手续并交付使用。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员304人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2071.2人均年工资万元6.001.3年工资额万元1086.162工程技术人员工资2.1平均人数人462.2人均年工资万元6.152.3年工资额万元282.763企业管理人员工资3.1平均人数人123.2人均年工资万元6.273.3年工资额万元92.444品质管理人员工资4.1平均人数人244.2人均年工资万元5.264.3年工资额万元131.655其他人员工资5.1平均人数人155.2人均年工资万元6.535.3年工资额万元72.026职工工资总额万元9625.38五、员工培训项目承办单位将对新增各类人员必须进行岗前培训和岗位技能培训，上岗人员需经所应聘岗位和职责范围进行应知应会考试，合格后方可上岗。六、项目实施保障对于难以预见的因素导致施工进度赶不上计划要求时及时研究，项目建设单位要认真制定和安排赶工计划并及时付诸实施。第六章 项目投资方案一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资13851.48(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4781.485690.48198.3613851.481.1工程费用万元4781.485690.4812044.591.1.1建筑工程费用万元4781.484781.4829.39%1.1.2设备购置及安装费万元5690.485690.4834.97%1.2工程建设其他费用万元3379.523379.5220.77%1.2.1无形资产万元1383.511383.511.3预备费万元1996.011996.011.3.1基本预备费万元984.99984.991.3.2涨价预备费万元1011.021011.022建设期利息万元3固定资产投资现值万元13851.4813851.48（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2419.21万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元12044.597897.877852.3012044.5912044.5912044.591.1应收账款万元3613.382348.702529.363613.383613.383613.381.2存货万元5420.073523.043794.055420.075420.075420.071.2.1原辅材料万元1626.021056.911138.211626.021626.021626.021.2.2燃料动力万元81.3052.8556.9181.3081.3081.301.2.3在产品万元2493.231620.601745.262493.232493.232493.231.2.4产成品万元1219.52792.69853.661219.521219.521219.521.3现金万元3011.151957.252107.803011.153011.153011.152流动负债万元9625.386256.506737.779625.389625.389625.382.1应付账款万元9625.386256.506737.779625.389625.389625.383流动资金万元2419.211572.491693.452419.212419.212419.214铺底流动资金万元806.40524.16564.48806.40806.40806.40（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资16270.69万元，其中：固定资产投资13851.48万元，占项目总投资的85.13%；流动资金2419.21万元，占项目总投资的14.87%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4781.48万元，占项目总投资的29.39%；设备购置费5690.48万元，占项目总投资的34.97%；其它投资3379.52万元，占项目总投资的20.77%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13851.48+2419.21=16270.69（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元13851.4885.13%1.1项目建设投资万元13851.4885.13%1.2建设期利息万元-2流动资金万元2419.2114.87%3总投资万元万元16270.69二、资金筹措全部自筹。第七章 项目经济评价分析一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入11080.55万元，总成本10509.50万元，利润总额571.05万元，净利润223.42万元，增值税309.30万元，税金及附加428.29万元，所得税142.76万元；第二年收入11932.90万元，总成本11156.47万元，利润总额776.43万元，净利润582.32万元，增值税333.09万元，税金及附加226.28万元，所得税194.11万元；第三年生产负荷100%，收入17047.00万元，总成本13597.07万元，利润总额3449.93万元，净利润2587.45万元，增值税475.85万元，税金及附加243.41万元，所得税862.48万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入17047.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=475.85万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元11080.5511932.9017047.0017047.0017047.001.1生物活性材料万元11080.5511932.9017047.0017047.0017047.002现价增加值万元3545.783818.