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关于新时期进一步深化金融体制改革的几点思考 摘要：在回顾我国金融体制改革发展历程的基础上，面对新时期国家提出的具体要求，对现阶段金融体制存在的问题提出进一步的改革措施，以推动我国的金融体系不断深化、发展和完善。 关键词：金融体制改革；历程；问题；措施 改革开放30年多以来，我国经过一系列改革，基本建立了与社会主义市场经济相适应的金融机构体系、金融市场体系、金融宏观体系和金融监管体系，满足了国民经济发展对金融体制改革提出的要求。党的十八届五中全会通过的中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年计划的建议中提出“要加快金融体制改革，提高金融服务实体经济效率”，“提高金融机构管理水平和服务质量，降低企业融资成本”，“实现金融风险监管全覆盖，防止发生系统性区域性金融风险”为我国现阶段金融体制改革进程提出了新的要求。 一、我国金融体制的发展历程 （一）19791984年 1979年1月，我国恢复建立了中国农业银行，此项举措标志着我国开始加强对农村经济的扶持和支持。1983年，国务院发布关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定并规定，中国人民银行不再对企业和个人办理信贷业务，而是行使专门的中央银行职能，由此确立了中央银行的地位。 （二）19841990年 1984年初，中国人民银行正式履行中央银行职能。中国工商银行等商业银行相继建立，由此，中央银行领导，国家专业银行做主体，多种金融并存的中央银行制度框架基本建立。 （三）19911993年 20世纪90年代初，深圳证券交易所和上海证券交易所相继成立，这是我国证券市场发展历史上具有里程碑意义的大事。1992年10月，国务院证券委员会（证券委）和中国证券监督管理委员会（证监会）同时成立，证券委由国务院14个部位的负责人组成，是中国证券业务监管的最高领导机构，而证监会是证券委的监督管理执行机构，从而拉开了中国金融业分业监管的序幕。 （四）19941997年 中国进出口银行、中国农业发展银行和国家开发银行等政策性银行相继成立，中国人民银行法、商业银行法、保险法、票据法相继出台，推动了我国金融体系的进一步完善。到1995年，中央银行的中心地位通过立法形式确立，标志着我国金融体制的法律框架基本形成。 （五）1998年至今 1998年，确定中国人民银行负责监管商业银行、信托投资公司、信用社和财务公司，标志着我国进入了深化金融体制改革的阶段。1998年11月，中国保险监督管理委员会（保监会）成立。到2000年，加强中央银行的监管能力，初步建立与社会主义市场经济相适应的现代金融体系和良好的金融秩序。2003年4月，中国银行业监督管理委员会（银监会）正式挂牌成立。新时期，党的十八届五中全会通过中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年计划的建议，立足“十三五”时期国际国内形势的新变化，围绕创新发展、协调发展、绿色发展、开放发展和共享发展五大理念，为未来五年深化金融体制改革明确了目标，指明了发展方向，提出了要求。 二、现阶段我国金融体制存在的问题 （一）面临较为复杂的国际国内形势 从国际上看，由美国次贷危机引发的全球性金融危机最严重的阶段已经过去，但是余波犹在，世界总体经济基础依然较为薄弱。发达国家经济增长前景不明确，一些老牌资本主义国家经过债务危机的影响，在国际经济事务中的控制力有所削弱。随着国与国直接金融影响的日益深化，各国之间经济利益、货币金融政策协调将面临更大的困难。从国内看，受经济增长下行压力的影响，产能相对过剩。金融领域的潜在风险进一步加剧，表现为银行信用风险、操作风险尚未完全控制，内控还需进一步加强。 （二）不良贷款现象严重 我国在计划经济体制向市场经济体制转变的过程中，产生了大量盲目贷款，不良贷款现象突出。以温州市为例，民间金融现象长期存在，并以亲友借款、钱庄票号、担保公司等形式存在，据称有6000至8000亿民间资金。2010年，民间融资链条断裂，凸显我国金融抑制。温州大批民间借贷无法偿还，超过百家企业家跑路，法院受理大量民间借贷官司。全国众多地区发生类似情况。 （三）传统银行面临竞争 随着国家政策不断放宽准入，我国先后成立了天津金城银行、深圳微众银行、上海华瑞银行、温州民商银行和浙江网商银行五家民营银行。同时，以“金融+互联网”为基本模式的互联网金融快速兴起，在支付、理财、融资、国际业务等方面占领市场，挑战着传统银行的地位。 （四）利率市场化不够完善 我国目前的金融结构臃肿肥胖，缺乏生机和活力。未充分市场化的利率水平是导致我国金融结构失衡的根本性因素。利率市场化有利于储户和中小企业受益，提高了整体银行业效率和国际竞争力，推动了金融衍生品的开发，但是也带来了银行业息差收入下降，银行将竞争加剧、中小银行压力大的风险。1996年我国放开同业拆借市场利率，2004年之前分几步放开国内外必存贷款利率。2015年8月，央行决定放开一年期以上定期存款的利率浮动上限，10月24日起，央行又决定对商业银行和农村金融机构等不再设置存款利率浮动上限。预计未来几年将是我国完成利率市场化的关键时期，利率市场化是我国金融改革的核心，亟待实施。 三、进一步加强金融体制改革的几点措施 （一）建立多层次资本市场体系，强化金融市场创新 加快发展多层次资本市场，必须以实体经济需求为导向，积极发展股票市场、债券市场、金融衍生品市场等。随着我国经济体制改革的不断深化，已经形成了以主板、中小板、创业板、代办股份转让系统和各地产权交易市场为主体的多层次资本市场体系。现阶段资本市场内部仍由主板市场组成，其他版块发展缓慢，层次较低，无法满足广大中小企业的融资需求。就股票市场而言，应在有了主板的前提下，考虑进一步推进二板市场。充分发挥市场机制的作用，为具有自主创新能力的中小企业发现上市提供便利通道，加快其上市进程。发挥优胜劣汰的市场机制，建立主板、中小板、创业板、新三板、产权交易市场之间的转板机制和市场推出机制。 （二）加强金融法制监管，维护金融系统稳定 习近平总书记在关于建议的说明中明确表示，现行金融监管体制已暴露出弊病，必须通过改革保障金融安全；“进来频繁显露的局部风险特别是近期资本市场的剧烈波动说明，现行监管框架存在着不适应我国金融业发展的体制性矛盾，也再次提醒我们必须通过改革保障金融安全，有效防范系统性风险。”我国现行的分业经营，分业监管的金融体制存在过于注重外部监管而没有进一步完善内控机制。虽然近年来出台了多部金融行业的法律，但资金缺乏一定的流动性，不能达到更加有效地配置资源的目的。要做到以充足资本为核心完善金融体系监管规则，加强监管能力建设和金融风险校正机制，提升监管力度，完善金融机构中不良的资产冲销机制和资本补充机制。加强对金融企业内部和相关行业违规行为的追究和问责机制，健全和完善内控系统。 （三）规范发展互联网金融，推动多种金融形式发展 近几年，互联网金融迅速发展。在PC支付端，支付宝市场份额占领接近50%。在移动端，2014年末支付宝市场份额达到了82.8%。理财方面，余额宝规模超过6000亿，成为全球前三大货币资金。中国人民银行行长周小川指出，要顺应信息技术发展趋势，支持并规范第三方支付、众筹和P2P借贷平台等互联网金融业发展。支持具备条件的金融机构审慎稳妥开展综合经营。同时推进各类金融机构大数据平台建设，建立大数据标准体系和管理规范。 （四）建立存款保险制度，规范金融体系秩序 1933年的美国首先建立存款保险制度，以后一百多个国家采纳这种制度。按发起人的不同，分为由政府出面建立、政府和银行届共同建立和在政府的支持下由银行同业联合建立三种。采取强制保险、自愿保险、强制与自愿相结合的方式。从国际经验来看，国际上大多数国家和地区都是先建立显性存款保险制度，后完成利率市场化，或者二者同时进行。为了加速实施我国利率市场化进程，建立存款保险制度更是当务之急。2013年十八届三中全会决定指出，要“建立存款保险制度”。2007年美国的次贷危机引发的全球性金融海啸导致世界许多国家货币贬值，经济增长停滞，实体经济严重受损。在未来较长时间内，我国仍要高度重视和防范金融危险。 （五）树立对人民币的信心，进一步推动人民币国际化 树立对人民币的信心，推动人民币成为可兑换、可自由使用货币。2014年，人民币国际使用继续较快发展，人民币跨境收支占本外币跨境收支的比重上升至23.6%，离岸人民币市场进一步拓展，人民币国际合作不断深化。据环球银行金融电信协会（SWIFT）统计，2014年12月，人民币成为全球第二大贸易融资货币、第五大支付货币、第六大外汇交易货币。但也应该意识到，人民币国际化是一个地域（从区域到全球）和功能（从结算货币到储备货币）逐步拓展的长期过程，不能急于求成。未来继续实行人民币三步走战略，第一阶段实行人民币的国际使用。第二阶段实现资本项目可兑换，使人民币成为可兑换货币。力争加入特比提款权的篮子，成为继美元、欧元、英镑、日元后的第五种货币。第三阶段，推动实现国际货币系统的多元化，让人民币真正成为第五种主流货币。“十三五”期末，预期人民币跨境收支占我国全部本外币跨境收支的比例超过三分之一，人民币成为一种国际性货币。 四、总结 借用周小川的观点，“十三五”时期，要将“创新”“协调”“绿色”“开放” “共享”五大理念贯穿于金融体制改革的始终，塑造金融开放发展新体制，提高金融服务实体经济效率，完善宏观调控方式和审慎管理框架，坚持底线思维，确保国家金融安全，促进经济金融平衡、稳健、安全和可持续发展。 参考文献： 财经战略研究院课题组.新时期中国金融体制改革：目标、