后危机时代中小企业的财务管理研究.docx

后危机时代中小企业的财务管理研究后危机时代中小企业的财务管理研究 一、危机下的企业财务管理状况 （一）融资困难成为企业经营障碍 资金于企业犹如血液于人体，其重要性可想而知。一个企业要想健康运作不仅要管理好日常运营的现金流，还须具备外部融资的才能。我国企业主要经过银行贷款、内部集资、证券市场等渠道来筹集资金。在经济危机的影响下，融资渠道萎缩、担保困难，再加上一些企业自身实力单薄、运营管理水平低、盈利前景渺茫、抵御风险能力差等特点，导致银行对这些企业缺乏信任，因此，对他们提出苛刻的担保条件，使得这些企业在银行贷款方面受到了重重阻碍。另外，在经济危机的影响下，银行方面缩紧了对企业的贷款额度，而且与中小企业相比，他们更热衷于国有大型企业，这使得经济危机下，我国中小企业无法获得足本文由收集整理够的资金支持，进而影响其整个经营活动。 （二）滞后的财务管理观念 我国的很多企业，尤其是中小企业，存在很多管理问题，财务管理观念淡漠，对财务风险的防范不够重视。财务风险管理观念是企业管理的重要保证，也是增强企业运营管理，提高企业决策水平的有力工具。而目前，面对突如其来的危机，我国许多企业缺乏风险意识，没有健全的风险管理机制，普遍存在财务制度不健全、不合理的现象，在危机到来时，不能及时有效地采取防御措施。 （三）财务管理的专业人才缺乏 我国很多中小企业并未设置独立的财务管理机构，配备专业的财务人员。在财务人员的选聘上不够合理，又普遍缺乏专业的培训，使得财务人员业务水平不高，难以胜任财务管理任务。财务部门没有依照会计法规的要求设计总账、分类账、明细账等，没有正常发挥财务管理和会计核算的作用。更有些企业自身基本没有设置财务机构，而是从外部暂时聘用财务人员。这些兼职会计只是依据月底或月初企业经营者给出的资料做账，主要担任对外提供财务与征税报表，完全成为征税申报的工具。会计和企业的运营管理完全割裂开来，甚至有的企业经营者把财务申报视为企业运营的担负。因此，由于企业财务管理机构设置不合理，使得企业内部控制制度形同虚设，很难留住真正的财务专业人才。企业缺乏财务管理人才，使得财务管理部门无法协助企业经营者进行资产管理、资金运营、决策制定等。 （四）资金运营水平低下 在经济危机的影响下，我国很多企业面临资金运营水平低下的局面。在供大于求的状况下，许多企业为了防止自己的产品淘汰出局，采取了赊销的方法，使得应收账款居高不下，加之缺乏合理有效的催收措施，使得资金回收困难，最终变成赖账、坏账，增加了企业的运营成本。在固定资产管理方面，有些企业没有在置办时及时入账，或者没有依照会计法规要求进行合理的折旧、报废、毁损等处理，形成账实不符，而企业粗糙的财务管理也无法为决策者提供可靠的投资分析和论证。随着投资环境的复杂、经济危机的加剧、投资规模的扩展以及投资项目的增加，导致企业的现金账户、存货管理等失控，出现现金流周转不畅、运作效率低下的局面。企业的投资风险不断升级，很容易使企业陷入困境甚至破产。 总结大全 二、企业陷入困境的根源 我国占绝对数量优势的中小企业大都起源于家族企业，实行家族式的管理，使得企业无法树立产权明晰、权责分明的现代企业管理制度，管理水平相对落后。人力资源的开发往往被看成一项成本而非投资，以至于各个岗位的人员配备也不能尽善尽美，有些部门形同虚设无法发挥其应有的职能。许多企业在投资中往往只注重短期利益而缺乏长期规划，于是疏忽了对远期风险的控制，使得在危机来临时措手不及。所以企业自身制度的局限性导致了财务管理的薄弱，是企业陷入财务危机的内部原因。 银行贷款是许多企业，尤其是中小企业的首要融资选择，然而我国商业银行往往青睐大企业和国企，使得这些为国家经济增长做出巨大贡献的中小企业融资受阻，进而影响其经营活动和投资活动的开展，这对于整个社会来说资金资源的分配也是不合理的。商业银行放贷的择优性是导致企业财务危机的外部原因。 世界性的危机使得国际环境变得愈加错综复杂，各方政府进行一系列政策调控，股票市场、原材料价格剧烈动荡，这对我国诸多企业都是一个考验。危机检验着我们自身的不足，是使企业陷入困境的导火索。 三、如何应对危机 （一）必须实行财务风险管理 危机的降临，让我们看清楚了谁是海滩上的裸泳者，于是大家纷纷意识到有备方能无患。要赢得危机下的胜利，中国企业必须树立风险管理的意识，完善风险的防御机制。 例如：2008年9月15日，拥有158年悠久历史的美国第四大投资银行雷曼兄弟公司正式申请破产保护。雷曼兄弟的破产不仅与过度的金融创新和乏力的金融监管等外部环境有关，也与雷曼公司本身的财务管理目标有着某种内在的联系。股东财富最大化过度追求利润而忽视经营风险控制是雷曼兄弟破产的直接原因。在利润最大化的财务管理目标指引之下，雷曼兄弟公司开始转型经营美国当时最有利可图的大宗商品期货交易，其后，公司又开始涉足股票承销、证券交易、金融投资等业务。雷曼兄弟破产的原因，从表面上看是美国过度的金融创新和乏力的金融监管所导致的全球性的金融危机，但从实质上看，则是由于公司一味地追求股东财富最大化，而忽视了对经营风险进行有效控制的结果。 经济全球化的背景下，面对着一个错综复杂的国际大环境，中国企业应做好风险的识别、度量、控制、监督等一系列工作。 （二）必须实行稳健的财务规划 危机下，原本风光的许多企业都在人们的唏嘘中轰然倒塌，究其背后的原因，不乏财务冒进的企业，它们的高增长背后的资本对赌为企业的持续健康运转埋下了隐患。 例如：著名经济学家与管理学家阿里德赫斯总结在皇家壳牌集团公司38年的管理工作，以及对世界上长寿公司进行研究之后，得出了这样的结论：为积蓄财力而在财政上采取保守政策是长寿公司的特征之一。长寿公司从不轻易地用自己的资本去冒险，其良好的资金配置使其足以应对企业成长的需要。虽然这一点常常被认为是传统的或保守的，尤其是在这个高速运转、急剧变化的时代，但它却是企业持续发展的战略性因素，我们可以在经营上、技术上、产品上创新，但财务一定要保守。 为了不重蹈覆辙，中国企业也该引起足够的重视，做好财务管理的各项基础工作，谨慎投资，做出恰当的资本经营、投资比例，同时做好现金流的管理等，避免出现过度投资影响自身正常经营等不良局面。 （三）银行应该放宽对中小企业的贷款限制 中小企业的融资渠道狭窄，融资困难是非常棘手的一个问题，虽然商业银行有其自身的利益考虑，但是做好信贷评级和监管等各项工作，或许可以更加合理地分配贷款，解决我国中小企业的燃眉之急，也避免出现银行傍大户的不合理现象，实现社会资本的合理配置，为整个社会创造更多财富。 四、总结 从2007年底的世界性金融危机到现在的美债危机、欧债危机，人们对于危机的态度有了很积极的转变，这是件好事。危机是经济发展中必然出现的一个阶段，它显示了我们发展中各方面的不足，我们应该正视危机而非过度焦虑甚至逃避。危机中受困的企业有其自身的原因也有外在