财务管理学自考筹资管理.doc

第一节筹资管理概述 第二节企业资本金制度第三节筹资数量的预测 第四节权益资本筹集第五节债务资本筹集 第六节资本成本 第七节资本结构1、企业筹资的具体动机有：新建筹资动机。扩张筹资动机。调整筹资动机。双重筹资动机。2、筹资的原则：合理确定资金需要量，努力提高筹资效果。周密研究投资方向，大力提高投资效果。适时取得所筹资金，保证资金投放需要。认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。合理安排资本结构，保持适当偿债能力。遵守国家有关法规，维护各方合法权益。以上各项可概括为：合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性六项原则。3、企业的资金来源渠道：政府财政资金。银行信贷资金。非银行金融机构资金。其他企业单位资金。民间资金。企业自留资金。外国和港澳台资金。4、企业的筹资方式有：吸收直接投资。发行股票。企业内部积累。银行借款。发行债券。融资租赁。商业信用。5、金融市场的含义：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。金融市场的构成要素：资金供应者和资金需求者。信用工具。调节融资活动的市场机制。6、金融市场的基本特征：金融市场是一资金为交易对象的市场。金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。7、资本金的含义：是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的，用以进行企业生产经营、承担有限民事责任而投入的资金。资本金的筹集方法：实收资本制。授权资本制。折衷资本制。8、企业资本金的管理原则：资本确定原则。资本充实原则。资本保全原则。资本增值原则。资本统筹使用原则。9、建立资本金制度的重要作用：有利于明晰产权关系，保障所有者权益。有利于维护债权人的合法权益。有利于保障企业生产经营活动的正常进行。有利于正确计算企业盈亏，合理评价企业经营成果。10、销售百分比法的含义：是根据销售额与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测各项目短期资本需要量的方法。销售百分比法的优点：能为财务管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。销售百分比法的缺点：但在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售百分比。11、吸收投入资本主要形式现金投资。实物投资。工业产权和非专利技术投资。土地使用权投资。12、吸收投资的程序：确定筹资数量。物色投资单位。协商投资事项。签署投资协议。取得所筹集的资金。13、筹集非现金投资的估价：流动资产的估价。固定资产的估价。无形资产的估价。14、吸收直接投资的优点：能够增强企业信誉。能够早日形成生产经营能力。财务风险较低。 吸收投入资本的缺点：资本成本较高。产权清晰程度差。15、普通股权利和义务的特点：普通股股东享有公司的经营管理权。普通股股利分配在优先股之后进行，并依公司盈利情况而定。公司解散清算时，普通股股东对公司剩余财产的请求权位于优先股之后。公司增发新股时，普通股股东具有认购优先权，可以优先认购公司所发行的股票。16、优先股的优先权利表现在：优先获得股利。优先分配剩余财产。17、股票的发行程序：一、公司设立发行原始股的基本程序：发起人议定公司注册资本，并认缴股款。提出发行股票的申请。公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。招认股份，缴纳股款。召开创立大会，选举董事会、监事会，办理公司设立登记，交割股票。二、公司增资发行新股的基本程序：作出发行新股的决议。提出发行新股的申请。公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。招认股份，缴纳股款，交割股票。改选董事、监事，办理变更登记。18、股票发行的具体方法：有偿增资。无偿配股。有偿无偿并行增股。19、股票发行、流通的规范化总的说来，建立股份制，发行古片，发展股票市场，必须在规范化上下工夫，要制止“变形”，“走样”，反对降低标准。对建立股份制，发行股票采取积极慎重的方针。坚持股权平等，同股同利，利益共享，风险共担的原则，防止国有资产流失。对股票的收益，过去同时使用股息、红利两个提法，有的规定既给固定股息，又分红利，有的还规定股息打进成本，红利从利润中开支。我国股份制企业中内部职工持股的甚多，曾经存在许多混乱现象，造成利益分配上过分向个人倾斜。20、发行股票筹资的优点：能提高公司的信誉。没有固定的到期日，不用偿还。没有固定的股利负担。筹资风险小。发行股票筹资的缺点：资本成本较高容易分散控制权。21、办理银行借款的程序：企业提出申请。银行进行审批。签订借款合同和协议书。企业取得借款。企业偿还借款。22、向银行借款需要附带的信用条件：信贷额度。周转信贷协议。补偿性余额。按贴现法计息。23、银行借款的优点：筹资速度快。筹资成本低。借款弹性好。银行借款的缺点：财务风险较大。限制条件较多。筹资数额有限。24、企业发行债券的基本程序：作出发行债券的决议。提出发行债券的申请。公告企业债券募集办法。委托证券经营机构发售。发售债券，收缴债券款，登记债券存根簿。按期还本付息。25、发行债券筹资的优点：资本成本较低。具有财务杠杆作用。可保障控制权。发行债券筹资的缺点：财务风险高限制条件多筹资额有限。26、经营租赁的特点：出租的设备一般由租赁公司根据市场需要选定，然后再寻找承租企业。租赁期较短，短于资产的有效使用期，在合理的限制条件内承租企业可以中途解约，这在有新设备出现或租赁设备的企业不再需用时，对承租人比较有利。设备的维修、保养由租赁公司负责。租赁期满或合同中止以后，出租资产由租赁公司收回。经营租赁比较适用于技术过时较快的生产设备。27、融资租赁的特点：出租的设备由承租企业提出要求购买或者由承租企业直接从制造商或销售商那里选定。租赁期较长，接近于资产的有效使用期，在租赁期间双方无权取消合同。由承租企业负责设备的维修、保养和保险，承租企业无权拆卸改装。租赁期满，按事先约定的方法处理设备，包括退还租赁公司，继续租赁，企业留购，即以少的“名义货价”买下设备。通常采用企业留购办法，这样，租赁公司也可以免除处理设备的麻烦。28、融资租赁的基本程序：选择租赁公司，提出委托申请。选择租赁设备，探询设备价格。签订购货协议。签订租赁合同。交货验收。结算货款。投保。交付租金。合同期满处理设备。29、租赁筹资的优点：能迅速获得所需资产。租赁筹资限制较少。免遭设备陈旧过时的风险。到期还本负担轻。税收负担轻。租赁可提供一种新的资金来源。租赁筹资的缺点：资本成本高。30、企业之间商业信用的形式：应付账款。（免费信用、有代价信用、展期信用）商业汇票。票据贴现。预收货款。31、商业信用的优点：筹资便利。限制条件少。有时无筹资成本。商业信用的缺点：商业信用的期限较短，如果取得现金折扣，则时间更短；如果放弃现金折扣，则须付出很高的筹资成本。32、资本成本的含义：是企业为取得和使用资本而支付的各种费用，又称资金成本。资本成本包括用资费用和筹资费用两部分内容。资本成本的性质：资本成本是资本使用者向资