商业银行的性质.doc

商业银行的性质 性质：1 商业银行具有一般企业的特征2. 商业银行是特殊的金融企业 3.经营对象、经营方式、资产结构、经营风险4. 商业银行不同于其他的金融机构 商业银行的功能及基本业务 商业银行的功能 ： 信用中介 支付中介 信用创造 金融服务 货币政策传导者商业银行的经营目标： 安全性原则 流动性原则 盈利性原则 三性的关系 单元银行制 优点： 公平竞争、利于本地经济的发展、管理成本低缺点： 规模小、抗风险能力低、竞争力不强总分行制总行制 优点： 获得规模经济效益 竞争力强 可降低银行风险 银行数量少，便于国家控制和管理。缺点：易形成金融垄断； 银行内部管理难度大；各分支行对所在地经济的关注程度不够，不利于地方经济发展 商业银行资本的功能 营业功能： 商业银行存在和发展业务的先决条件，是商业银行维持正常经营的必要保证。1995年颁布的中华人民共和国商业银行法对商业银行的最低注册资本作出了规定：设立商业银行的注册资本最低限额为十亿人民币，城市合作商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，农村合作商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。保护功能： 当商业银行发生亏损甚至破产倒闭时，资本金可以保护存款人和一般债权人免遭损失，并维护公众对某家银行或银行体系，甚至是整个金融体系的信心。A：100（资产）=92（资本）+8（负债）B: 100(资产)=92（负债）+8（资本）管理功能： 金融监管当局对银行资本金的数量和结构进行管理，以保证银行的安全。银行资本的构成 一般企业资本的构成：股本、盈余银行的双重资本： 核心资本： 股本（1） 普通股（2） 优先股； 盈余（1）资本盈余（2） 留存盈余 附属资本：（1）债务资本-次级长期债务：商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。2004年2月，银监会出台了商业银行资本充足率管理办法。 商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。如一笔十年期的次级债券，第六年计入附属资本的数量为100%，第七年为80%，第八年为60%，第九年为40%，第十年为20%。（2 储备金：为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与证券损失准备金。 巴赛尔协议 88年：提出双重资本（核心和附属）含义加权风险资产计算充足率一级 4%，资本 8%03年：三个支柱（最低资本要求8%，风险范畴扩大，监管部门监督检查、市场约束）10年：一级资本8.5%，（6%核心资本加2.5%防护缓冲资本） 我国11.5%，10% 分 子 对 策 含义：尽量提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构银行内源资本管理是通过增加留存收益来充实银行资本金的方法内源资本支持资产增加的限制因素： 1银行及金融管理当局所决定的适度资本金数额 2 银行的获利能力 3 银行的股利政策外源资本管理：通过发行普通股、优先股或者是次级长期债券来增加资本金。 分 母 对 策 含义：压缩资产规模、降低商业银行的风险资产额，从而提高资本与风险资产的比重。压缩银行资产规模调整银行资产结构： 减少搞风险资产的比重，增加低风险资产的比重。 存款的种类 交易类存款交易类存款-私人或企业为了交易目的而开立的支票账户。（ 活期存款 可转让支付命令帐户（NOW帐户）货币市场存款帐户 自动转账制度 协定帐户）非交易类存款 非交易类存款：以生息为主要目的的存款，可为商业银行提供了稳定的资金（储蓄存款 定期存款 大额可转让定期存单（CD存单） 零续定期存款 与物价指数挂钩的指数存款证）非存款的种类短期借款： 向中央银行借款 同业拆借 转贴现 回购协议 欧洲货币市场借款长期借款发行金融债券积极经营与提高存款稳定性的策略银行主动负债的积极经营策略： 变被动负债为主动负债提高存款稳定性的策略： 提高银行存款稳定性主要体现在提高活期存款的稳定率和延长存款的平均占用天数。（ 存款客户的多少 存款服务质量高低 存款利率水平 存款的安全性） 存款成本的构成及相关概念 存款成本的构成：利息成本：是银行按约定的存款利率，以货币形式支付给存款人的报酬。营业成本： 除利息之外，银行其他的所有开支，包括工资、折旧、办公费用、广告宣传费用等。和转向存款等。存款成本的相关概念及分析1、资金成本：服务客户存款支付的一切费用，包括利息成本和营业成本之和。2、可用资金成本：银行可用资金负担的全部成本 存款成本的控制 存款结构与成本选择： 活期存款、定期存款、储蓄存款存款总量与成本控制：1 逆向组合模式：存款总量增加，成本下降 2 同向组合模式：存款总量增加，成本增加 3. 总量单向变化模式：存款总量增加，成本不变 4. 成本单向变化模式：存款总量不变，成本增加5。银行应尽量实现1和3这两种模式这不仅需要考虑存款的总量，还要考虑存款的结构、利息成本与营业成本的占总成本的比重等问题。商业银行短期借款的管理种类：1 向中央银行借款： 再贴现、再贷款 2. 同业借款： 同业拆借、同业抵押借款、转帖现。3.其他短期借款途径：回购协议、欧洲货币市场借款（ 特点：1. 期限短 2. 与存款相比、银行主动性强，具有时间和金额上比较集中，但成本高。）管理要点：1. 短期借款可用于解决银行短期资金周转困难和临时性的资金不足：1 确定合适的借款时机， 考虑银行自身的短期资金需求、市场利率及中央银行的货币政策等。2 根据成本与风险确定借款的规模3确定合理的借款结构） 商业银行长期借款的管理 商业银行长期借款的形式：商业银行的长期借款一般采用金融债券的形式商业银行发行金融债券筹资与吸收存款筹资的比较：1. 筹资目的不同 2. 筹资机制不同：（1） 存款：经常性、无限额、买方市场（2） 债券：集中、有限额的、卖方市场 3.筹资效率不同： 金融债券的高利率决定了较高的筹资效率 4 . 所吸收资金的稳定性不同 5.资金流动性不同银行现金管理 现金资产的构成库存现金：商业银行保存在金库中的现金和硬钞，用于应付客户的提现和银行本身的日常开支。在中央银行的存款：1。 法定存款准备金2. 超额存款准备金存放同业存款： 商业银行存放在代理行和相关银行的存款，便于银行在同业之间开展代理业务和结算支付。 在途资金资金头寸的预测：1.商业银行现金资产管理的核心是保证银行经营过程中的适度流动性。2. 银行资金头寸的变化取决于银行存贷款资金运动的变化，因此银行对头寸的预测主要是预测存贷款的变化趋势。库存现金的日常管理 影响库存现金的因素： 现金收支规律： 银行的现金收支在数量和时间上都具有一定的规律性。营业网点的多少: 银行经营业务的每一个营业网点都需要一定的铺底现金，银行营业网点越多，其对库存现金的需要量也越多。 最适送钞量测算(P104):银行有必要对运送现金的成本收益作一个比较，以决定最适的送钞量。基本思路：寻找使银行为占用库存现金和运送钞票所花费的费用之和最小化的送钞量。 银行的总成本：T=CQ/2+PA/Q其中，T=总成本； C=现金占有费率、 Q=每次运钞数量、Q/2=平均库存现金量、C.Q/2=库存现金全年平均占用费； A=一定时期内的现金收入(或支出)量、P=每次运钞费用、A/Q=运钞次数； P.A/Q=全年运钞总成本对以上函数，求总成本 T 为极小值时的运钞数量 Q，即求 T 对 Q 的一阶导数 滞后准备金计算法 根据前期存款余额确定本期准备金的需要量。保持期的准备金日平均余额是以计算期、即前两周7天存款余额为计算基础计算的。主要用于非交易性账户存款的准备金计算。 同步准备金计算法 以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量。如下图：保持期的准备金日平均余额是以计算期的存款余额为计算基础计算的。主要用于交易性账户的准备金计算。 超额准备金的管理超额准备金管理的目标： 流动性高、微利资产影响超额存款准备金需要量的因素：1. 存款波动 2. 贷款发放和收回 3.其他因素： 向央行借款因素、同业往来因素、法定准备金因素、财政性存款因素 银行同业存款的管理同业存款的目的：商业银行之间会开展一些代理业务，商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费。同业存款需要量的影响因素。1. 使用代理行的服务数量和项目：如果使用代理行服务的数量和项目较多，同业存款的需要量也较多； 2.代理行的收费标准：收费标准越高，同业存款的需要量就越大。3. 可投资余额的收益率： 如果同业存款中可投资余额的收益率较高，同业存款的需要量会少一些。商业银行贷款的种类期限：活期贷款 定期贷款 透支保障：信用贷款 担保贷款 票据贴现对象：消费贷款 工商业贷款 农业贷款 金融机构贷款质量：正常、关注、次级、可疑、损失贷款 贷款价格的构成贷款利率贷款承诺费： 银行对已承诺带给顾客而顾客没有使用的那部分资金收取的费用。补偿余额：1. 借款人应银行的要求，在银行账户上保留一定数量的活期存款和低利率的短期存款。2. 变相提高贷款银行的利率隐含价格：1 银行为降低信用风险，在协议中对可能影响贷款安全的借款人行为作出的各种限制。影响贷款价格的因素 : 1. 资金成本 2. 贷款的风险程度：以国库券的收益为基准利率，贷款风险越大，风险溢价就越高。 3. 贷款费用 4.盈利目标 5. 借款人信用及银行与客户关系： 银行在对特定的客户进行定价之前，应全面考虑客户与银行的业务关系，以及客户的信用状况，而不能仅就贷款论价格。6.市场竞争程度 贷款定价的主要模型 成本加成定价法:从银行自身出发，在考虑银行筹资成本、费用和承担的风险基础上，确保目标利率的实现。贷款价格=资金成本+贷款费用+风险补偿费用+银行目标的利润缺点:1 成本导向型定价法，是从银行自身角度出发，忽略了与客户的互动关系及市场竞争形势2. 贷款风险难以准确估算。基准利率定价模型（价格领导模型）贷款利率=基准利率+违约风险溢价点数 +期限风险溢价点数=基准利率风险溢价乘数优点: 是以市场一般价格水平出发点，因此其定价更贴近市场。缺点: 风险溢价点数难以估计。信用分析的主要内容 信用分析是商业银行为保证贷款的安全和盈利，在贷款前对借款人的资信状况进行调查和评估。5C原则：Character品德 Capacity能力 Capital资本 Conditions经营环境 Collateral担保商业银行证券投资业务 商业银行证券投资的功能:银行证券投资的定义:银行把资金投放在不同期限的证券，以保证资产的收益性和流动性银行证券投资的主要功能:1 保持流动性 2. 获得收益3. 分散风险 4. 合理避税 商业银行证券投资的主要类别银行证券投资是以债券为主：1. 国库券 2. 中长期国债 3.政府机构债券： 如：央行票据 4. 地方政府债券：（1）一般义务债券：债券的偿还以地方政府征税能力做保证 （2） 收益债券：债券的偿还以所筹资金投资项目的未来收益作保证。4. 公司债券 稳健型投资策略 梯形期限策略 基本思想： 根据银行资产组合中分布在证券上的资金量，把它们均匀地投资在不同期限的同质证券上，在由到期证券提供流动性的同时，可由占比重较高的长期限证券带来较高的收益率。杠铃策略 基本思想： 把证券资产分布在短期和长期证券上，不投资于中期证券。银行所投资的长期证券在其偿还期达到中期卖出，并将其收入重新投资于长期证券；所投资的短期证券在其到期后若无流动性补充需求，再投资于短期证券。这种证券组合结构反映在图上形似杠铃，故得此名 。证券投资避税组合的意义国债和市政债券偿还风险的差异性：税源不同国债偿还源于国家税收税源充分可靠违约风险小市政债券偿还 源于地方税收或某工程项目投资收益 市政纳税能力有限，或工程项目收益小于预期 违约风险大。因此为了鼓励地方经济发展和减轻地方财政负担，一些国家法律允许对市政债券实行税收优惠，即对投资市政债券所得利息减免所得税。 商业银行中间业务 中间业务的含义：中间业务是商业银行三大业务之一，是商业银行实现综合经营，增强竞争力的主要业务途径。中间业务： 商业银行在资产业务和负债业务的基础上,利用技术、信息、机构网络、资金以及信誉方面的优势，不运用或较少运用自己的资财，以中间人和代理人的身份替客户办理收付、咨询、代理、担保、租赁和其他委托事项，提供各种金融服务并收取一定费用的经营活动。中间业务的特点：1. 以接受客户委托的方式开展业务 2. 收费来自于服务费 3. 银行不使用或不直接使用自身资金，而利用银行技术、信息、机构网络、信誉方面的优势 4.风险较小 5. 创新了新的信用形式中间业务发展的原因:1.规避当局对资本金的要求 2. 适应金融环境的变化:(1) 融资证券化 (2)利率市场化3. 转移和分散风险: 金融衍生工具的功能 担保业务备用信用证: 开证行为投标人中标后签约、借款人还款及履行保证金等提供担保的书面保证文件。如开证行应借款人要求，以放款人作为信用证的受益人而开具的一种特殊信用证，以保证在借款人破产或不能及时履行义务的情况下，由开证行向受益人及时支付本利。银行为第二付款人:作用借款人：提高其信用等级。开证行：成本低、盈利高。受益人：提高资金安全性。信息咨询服务商业银行从事信息咨询业务的优越性业务类型1、企业信息咨询业务，包括项目评估、企业信用等级评估、验证企业注册资金、资信证明、企业管理咨询等。2、资产管理顾问业务，指为机构投资者或个人投资者提供全面的资产管理服务，包括投资组合建议、投资分析、税务服务、信息提供、风险控制等。3、财务顾问业务，包括大型建设项目财务顾问业务和企业并购顾问业务。4、现金管理业务，指商业银行协助企业，科学合理地管理现金账户头寸及活期存款余额，以达到提高资金流动性和使用效益的目的。5、个人理财业务 商业银行资产负债管理策略 商业银行资产负债管理理论的发展历程20世纪50年代以前:以资产管理理论为主，银行经营偏重于对资产流动性的管理20世纪60年代70年代: 以负债管理理论为主，银行经营偏重于对资金来源的管理20世纪70年代: 以资产负债联合管理理论为主20世纪80年代: 流行资产负债外管理理论 商业银行资产管理理论核心观点: 资金来源的水平和结构是银行不可以控制额外生变量，银行主要通过管理资产实现“三性”统一，即管理的重心是银行如何把所筹集到的资金恰当地分配在现金、证券投资、贷款和固定资产等银行资产上。主要理论: 商业性贷款、资产可转化性、预期收入理论 资产管理方法 资金分配法: 基本内容：指商业银行在选择资产种类时首先直接考虑负债结构的特点，包括各负债项目的法定准备金和周转速度等因素，然后据以对资金来源进行分类和划分，并确定相应的资金分配方向。商业银行负债管理理论 背景（20世纪五六十年代）:1. 金融业的激烈竞争。2. 金融管制和货币市场利率不断攀升，银行资金来源面临巨大压力危机，出现脱媒现象。3.大额可转让定期存单等创新金融工具的出现核心观点:商业银行可以通过购入资金或主动负债的方式来保持银行流动性，从而增加资产，来实现三性原则的最佳组合。 资产负债联合管理理论 基本原理：强调资产与负债的规模对称、速度对称、结构对称、目标互补这种理论认为，银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成“三性”的均衡，应对资产结构和负债两方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力，达到“三性”均衡，实现其经营目标。主要运用:1 融资缺口模型 2. 持续期缺口模型 融资缺口模型及其运用 利率风险利率波动对银行收益的影响: 利率的波动会影响商业银行存款利息支出、贷款利息收入，进而影响商业银行净利差收入。利率风险管理的一个目标:根据对利率波动的预测，相机调整利率敏感资金的配置结构，以实现利润最大化或扩大净利息差额率。 相 关 术 语:利率敏感性缺口(FG):用于衡量银行净利息收入对市场利率的敏感程度。FG=RSA-RSL 零缺口：RSA=RSL 正缺口：RSARSL 负缺口：RSA1 负缺口： SR1融资缺口、利率变动对银行的影响 银行的净利息收入= i*敏感性资产- i*敏感性负债 = i*FG 1、正缺口银行: 利率上升、净利差上升；利率下降、净利差下降 2、负缺口银行:利率上升、净利差下降；利率下降、净利差上升3、零缺口银行:利率风险处于“免疫”状态，无论利率怎么变化，净利差不变 融资缺口管理运用1、确定管理净利差的期间2、管理层选择净利差的目标3、银行资产负债结构的利率敏感性分析:编制利率敏感资金报告（可用计算机）4、结合对未来市场走向的预测，制定相应的资金缺口调整战略:(1) 中小银行防御性措施，无论未来利 率如何变化，始终保持零缺口状态 (2) 大银行积极策略 持续期缺口模型及运用 利率波动对银行净值的影响: 利率波动会影响金融资产的价格，因而对于银行来说，利率波动会影响商业银行资产、负债的价值，进而影响商业银行净资产的价值。利率风险管理的另一个目标：净值的稳定持续期缺口模型： 综合反映银行资金配置状态对利率变动敏感性，以银行净值最大化为目标。持续期缺口管理策略：通过缺口管理控制利率风险，或基于对利率走势准确预测来扩大银行的收益。1. 积极策略：银行根据自身对利率预测的来确定持续期缺口。2. 消极策略：银行使持续期缺口接近于零值，从而尽可能降低银行净值的变化。 商业银行的绩效评估 一般来说，在资产负债表上：1.资产按其流动性程度的高低顺序排列，先流动性资产，后非流动性资产，而非流动性资产又划分为若干大类；2. 负债按其偿还期的长短排列，先流动负债，后长期负债；3. 所有者权益则按其永久性递减的顺序排列，先实收资本，后资本公积、盈余公积，最后是未分配利润。银行资产负债表的内容： 资产=负债+所有者权益 1、资产资金运用(1)现金资产。一般包括：库存现金、在中央银行存款、同业存款、在途资金(托收中现金)。(2)证券投资：流动证券。它包括短期政府债券、商业票据等货币市场证券。(3)证券投资：收入证券。银行主要是为了获得其预期收益而持有的债券、票据及其他证券。(4)贷款。这是银行最大的资产项目。(5)固定资产。银行的建筑和设备的净价值,占比低。(6)其他资产。负债与股东权益(1)存款。银行最主要资金来源，包括活期存款、储蓄存款、定期存款等。(2)非存款负债。包括同业拆借，向中央银行借款、欧洲美元借款、回购协议下销售的证券、发行金融债券等。(3)其他负债。银行的各种杂项债务，如应计税金、应付工资等。(4)股东权益。包括普通股、优先股、资本公积、未分配利润等。银行的损益表 损益表是用来反映一家银行在报告期收入、支出、税金、利润等情况的报告。损益表主要包括收入、支出和收益三大部分。 1、收入：（1）利息收入：它是银行收入最主要的来源，包括贷款利息收入、证券投资利息收入。（2）非利息收入：银行为客户提供服务而取得的费用及佣金收入。通常包括存款账户服务费、其他银行业务手续费及信托收入、租赁收入、证券销售等。 2、支出：（1）利息支出。利息支出是银行支出的主要部分，其中大部分又是存款利息支出。（2）贷款损失准备金。贷款损失准备金从净利息收入中直接提取，可作税前处理。（3）非利息支出。主要是工资与福利、房屋设备的折旧费、租金、广告费、保险费等。 3、利润：（1）税前利润。利息和非利息收入扣除各项支出后的余额。（2）税后净利润。税前利润中扣除应缴纳的所得税，即为税后净利润。商业银行绩效评价体系盈利性指标 1、银行净利差=（利息收入-利息支出）/盈利资产*100% 2、非利息净收入率=（非利息收入-非利息支出）/资产总额*100% 3、银行利润率= 净利润/总收入*100%4、资产收益率(ROA)=净利润/资产总额*100%5、资本收益率(ROE)=净利润/资本总额*100% 清偿力和安全性指标 1、净值/资产总额 2、净值/风险资产 3、资本充足率（以上三个比率越高，表明银行清偿力越强） 4、资产