基金模拟试题答案(含解析).doc

突击模拟1-基金基金模拟试题(二)答案（含解析）u 单选题 1. 基金资金清算中的交易所资金清算，在（）日执行清算指令。B A：TB：T+1C：T+2D：T+3页码：117；解析：T+1日基金托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。2. ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后（）。C A：7位B：6位C：8位D：5位页码：69；解析：ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后8位。3. 债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于（）。B A：未来利率的高低B：能否准确地预测未来利率水平C：能否保持对利率变动的敏感性D：以上说法都不正确页码：358；解析：债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来利率水平。4. 当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（）。C A：-1B：0C：1D：大于1页码：270；解析：完全正相关时，两种证券之间的相关系数为1。5. 证券投资基金起源于（）。D A：1943年英国的海外政府信托契约B：1924年美国的马萨诸塞投资信托基金C：1873年苏格兰的美国投资信托D：1868年英国的海外及殖民地政府信托基金页码：11；解析：证券投资基金起源于1868年英国的海外及殖民地政府信托基金。6. 关于证券投资基金投资收益的归属，下列说法不正确的是（）。C A：基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资人所有B：基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配C：基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人D：基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配页码：3；解析：常识题。基金的收益分配归基金投资人所有。7. 以下关于基金估值方法的表述，错误的是（）。B A：交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值B：交易所上市交易的债券也要采用估值技术确定公允价值C：对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值D：首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值页码：170；解析：交易所上市交易的债券以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值。8. 确定证券投资政策涉及到（）。A A：投资规模的确定B：个别证券的选择C：投资时机的选择D：多元化页码：262；解析：其他三项为构建证券投资组合的内容。9. 基金的存款利息收入计提方式为（）。A A：按日计提B：按周计提C：按月计提D：按季度计提页码：178；解析：基金的存款利息收入计提方式为按日计提。10. 在（）的情况下，投资者一般会要求较高的债券收益率B A：债券到期期限较短B：债券预期流动性较差C：债券发行人信用度较高D：债券发行条款对投资者有利页码：349；解析：在债券预期流动性较差的情况下，投资者一般会要求较高的债券收益率。11. 因与基金管理人的共同行为导致基金资产损失时，托管人应该（）。C A：不承担责任B：承担全部责任C：承担连带责任D：承担小部分责任页码：115；解析：因与基金管理人的共同行为导致基金资产损失时，托管人应该承担连带责任。12. 相对于发达国家，我国基金监管所特有的监管目标是（）。D A：保护投资者利益B：保证市场的公平、效率和透明C：降低系统风险D：推动基金业的发展页码：220；解析：我国基金监管所特有的监管目标是推动基金业的发展。13. 我国开放式基金的存续期为（）。D A：5年B：15年C：15年-50年D：一般无期限页码：10；解析：我国开放式基金的存续期为一般无期限。14. （）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。C A：20世纪40年代以后B：20世纪60年代以后C：20世纪80年代以后D：20世纪90年代末期页码：12；解析：20世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。15. 资产配置的历史数据法假定未来与过去相似，以（）历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。C A：短期B：中期C：长期D：中长期页码：310；解析：资产配置的历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。16. 衡量基金收益率的标准算法是（）。D A：简单净值收益率B：几何平均收益率C：年（度）化收益率D：时间加权收益率页码：375；解析：衡量基金收益率的标准算法是时间加权收益率。17. A公司今年每股的股息为0.8元，预期增长速度为10%。当前无风险利率为0.05，市场组合的风险溢价为0.09，A公司股票的值为1.50，则A公司股票当前的合理价格为（）。B A：9.40B：9.41C：9.42D：9.43页码：291；解析：PO=0.8/(k-0.1)；k为必要收益率（风险调整贴现率）；k=0.05+0.09*1.50=0.185；PO=9.41。18. 从我国的实践看，对基金的监管负有最主要责任的机构是（）。C A：证券交易所B：证券业协会C：证监会D：银监会页码：219；解析：中国证券监督管理委员会对我国基金的监管上负有主要的责任。19. 证券交易所在基金信息披露方面的监管职责为（）。B A：审核基金设立申报材料B：对上市基金的定期报告进行事前登记、事后审查C：组织收集、分析和处理市场和媒体对基金和基金当事人的情况反映D：对拟上市基金招募说明书的披露进行监管页码：242；解析：基金存续期信息披露监管的内容：证券交易所在基金信息披露方面的监管职责为对上市基金的定期报告进行事前登记、事后审查。20. 某五年期债券面值100元，票面利率5%，每年付息一次，还有两年到期。假设该债券当前价格为103元，再投资收益率为2%，则该债券到期的现实复利收益率为（）。A A：3.39%B：3.52%C：3.47%D：4.31%页码：347；解析：现实复利收益率=（100*5%*2+5*2%+100）（1/2）-1=3.39%，（1/2）表示将其前面的数字开方。21. 假设某基金每季度收益率分别为7.50%、-3.00%、1.50%、9.00%那么简单年华收益率为（）。A A：15.00%B：15.36%C：14.00%D：14.36%页码：376；解析：7.50%-3.00%+1.50%+9.00%=15.00。22. 经中国人民银行总行批准，于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易的我国第一只投资基金是（）。A A：淄博基金B：基金开元C：基金金泰D：安泰基金页码：15；解析：淄博基金于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易所最早挂牌上市。23. 世界各国和地区对证券投资基金的称谓不尽相同，在美国，一般称证券投资基金为（）。C A：投资基金B：单位信托基金C：共同基金D：证券投资信托基金页码：2；解析：在美国，一般称证券投资基金为共同基金。24. 基金年度报告的编制者和披露义务人是（）。B A：基金托管人B：基金管理人C：独产董事D：督察长页码：208；解析：基金管理人是基金年度报告的编制者和披露义务人。25. 每个基金投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于（）。B A：10个小时B：20个不时C：30个小时D：40个小时页码：258；解析：每个基金投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于20个小时。26. 关于开放式基金铁冻结和解冻，以下哪项描述是正确的。A A：基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻B：基金账户被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结C：基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结D：以上说法都不正确页码：68；解析：基金帐户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）一并冻结。27. 基金净值收益率的计算方法有多种，其中常被用来对将来收益率进行估计的是（）。C A：简单收益率B：时间加权收益率C：算术平均收益率D：几何平均收益率页码：376；解析：常被用来对将来收益率进行估计的是算术平均收益率。28. 根据证券投资基金运作管理办法的规定，（）为股票基金我。A A：60%以上的基金资产投资于股票B：55%以上的基金资产投资于股票C：30%以上的基金资产投资于股票D：50%以上的基金资产投资于股票页码：26；解析：根据证券投资基金运作管理办法的规定，60%以上的基金资产投资于股票。29. 詹森指数是在（）模型基础上发展出的一个风险调整差异指标产。B A：APTB：CAPMC：MMD：均值-方差页码：382；解析：詹森指数是在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整差异指标。30. 一般情况下，以下基金信息的披露时间无法事先预见的是（）。B A：基金募集信息披露B：临时信息披露C：基金份额上市交易公告书D：基金季度报告页码：213；解析：基金临时信息的披露时间一般无法实现预见。31. 投资组合保险策略的支付模式为（）。D A：直线B：曲线C：凹型D：凸型页码：324；解析：参考表12-1。投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线为凸型。32. 基金管理公司内部控制制度体系中的最低层次是（）。D A：内部控制大纲B：基本管理制度C：部门业务规章D：业务操作手册页码：100；解析：基金管理公司内部控制制度体系中的最低层次是业务操作手册。33. 资产配置按照范围可以分为（）。C A：各项均不对B：买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略C：全球资金产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置D：战略性资产配置、战术性资金产配置和资产混合配置页码：315；解析：资产配置按照范围可以分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置。34. 下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（）。B A：目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系B：在商业银行基金销售中，定期定额投资计划点有非常重要的地位C：保险公司的销售渠道已经成为一个开放式的平台D：从历史上看，我国的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额页码：138-139；解析：目前我国开放式基金的销售逐渐形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系；保险公司的销售渠道还没有成为一个开放式的平台；从历史上看，欧洲大陆的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额。35. 目前，我国的证券投资基金主要是（）。B A：公司型基金B：契约型基金C：单位信托基金D：对冲基金页码：26；解析：目前，我国的证券投资基金主要是契约型基金。36. 以下不属于中国证监会各地方证监局的监管范围的是（）。B A：负责审查辖区内基金管理公司变更的撤销分支机构B：负责辖区内拟任基金托管银行股东情况并出具意见C：协助基金监管部对辖区内基金份额交易活动进行监管D：负责审查辖区内基金管理公司董事任免页码：225；解析：负责辖区内拟任基金管理公司股东情况并出具意见。37. 目前，我国封闭式基金的交易佣金不得高于成交金额的（），不足5元时按5元收取。B A：0.025%B：0.3%C：0.5%D：0.05%页码：61。38. 一般使用（）作为基础利率的代表。C A：基准利率B：法定存款利率C：无风险的国债收益率D：法定贷款利率页码：345。39. 不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现的基金是（）。B A：主动型基金B：被动型基金C：收入型基金D：平衡型基金页码：27；解析：不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现的基金是被动型基金。40. 根据相关规定，结算备付资金账户以（）的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。C A：托管人和基金联名B：基金C：托管人D：管理人页码：116；解析：基金账户和种类与管理，托管人和基金联名的方式开设交易所证券账户，基金银行存款账户以基金名义在银行开设。41. 基金代销机构受（）的委托，从事基金代销活动。D A：基金投资者B：商业银行C：证券公司D：基金管理人页码：145；解析：基金代销机构受基金管理人的委托，从事基金代销活动。42. 关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（）。C A：对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税B：对非金融机构买卖基金的差价不征收营业税C：对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税D：对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税页码：189；解析：对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税；对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税；对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。43. 下列关于詹森指数与特雷诺指数的描述中，正确的是（）。D A：詹森指数是1990年由詹森提出的B：詹森指数对绩效的深度和广度加以考虑C：特雷诺指数对绩效的深度和广度加以考虑D：詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价页码：382-384；解析：詹森指数是1968年由詹森提出的，特雷诺指数与詹森指数只考虑了绩效的深度，而夏普指数则同时对绩效的深度和广度加以考虑。44. 投资者在强趋势的市场中的最优策略为（）。A A：投资组合保险策略B：恒定混合策略C：战术性资产配置策略D：买入并持有策略页码：324；解析：在易变、波动性大的市场环境中最优策略为恒定混合策略；在牛市买入并持有策略为最优策略。45. 下列关于资产配置的论述，错误的是（）。A A：资金产配置按照范围可以分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置B：不同范围资产配置在时间跨度上往往不同C：战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调D：资产配置按照范围可以分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置页码：315；解析：资产配置从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置。46. 目前，我国证券投资基金托管费按（）计提。A A：基金资产净值B：基金资产总值C：基金发行规模D：基金投资规模页码：175；解析：计得方法和支付的内容：目前，我国证券投资基金托管费按基金资产净值计提。47. 根据我国基金管理公司的实践，在基金的代销机构中，最主要的销售渠道是（）。B A：证券公司B：商业银行C：基金销售公司D：投资咨询公司页码：140；解析：根据我国基金管理公司的实践，在基金的代销机构中，最主要的销售渠道是商业银行。48. 朱某担任某基金管理公司副总经理，由于擅离职守，被中国证监会建议任职机构免除其职务，一年以后，另一家基金公司拟聘请其担任副总经理。以下说法正确的是（）。B A：如果在这一年内，朱某没有其他违法违纪行为，则可以接受聘任B：朱某不能接受聘任C：如果这一年内，朱某没有中国证监会认为不适合担任高级管理人员的行为，则可以接受聘作D：证监会对其重新进行资格审核后，可以接受聘任页码：253；解析：擅离职守被免职未满2年的人员，不得聘用。49. 当基金市场价格为0.90元、份额净值为1.00元时，该基金的折价率（）。A A：-10%B：10%C：90%D：-90%页码：62；解析：折（溢）价率=（二级市场价格-基金份额净值）/基金份额净值*100%=（0.90-1.00）/1.00=-10%。50. 保本基金的（）是风险投资可承受的最高损失限额。B A：最低目标价值B：安全垫C：现时净值D：价值底线页码：49；解析：保本基金的分析的内容：保本基金的安全垫是风险投资可承受的最高损失限额。51. 根据中国证监会2007年3月对开放式基金认（申）购费计算方法的统一规定，基金认购费的计算公式为（）。B A：认购金额*认购费率B：净认购金额*认购费率C：净认购金额*认购费率D：认购金额/认购费率页码：58；解析：基金认购费的计算公式为净认购金额*认购费率。52. 开放式基金份额的认购、申购和赎回业务可以由（）直接办理，也可以由其委托其他机构代为办理。A A：基金管理人B：基金销售机构C：商业银行D：保险公司页码：62；解析：基金管理人是直接办理即直销，其他三项为代销。53. 为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以（）的名义开立银行存款账户即资金账户。C A：银行B：托管人C：基金D：管理人页码：115；解析：为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以基金的名义开立银行存款账户即资金账户。54. 在有效市场中，下列说法不正确的是。B A：在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利B：市场的有效性可分为两种形式：弱势有效市场和强势有效市场C：弱势有效市场认为当前的股票价格已经充分反映了合部历史价格信息和交易信息D：如果市场是弱势有效的，那么投资分析中的技术分析方法将不再有效页码：298-300；解析：市场的有效性可分为三种形式：弱势有效市场、前强势有效市场以及强势有效市场。55. 收益率为9%时某5年期零息债券的价格为64.3928元，收益率为9.02%时其价格为64.3380元，则该债券的基点价格值为（）元。C A：0.0548B：0.0724C：0.0274D：0.0200页码：354；解析：基点价格值是指应计收益率每变化一个基点时引起的债券价格的绝对变到额。收益率从9%变到9.02%，价格从64.3928变到64.3380，相当于收益率变动两个基点的情况下，价格变动了0.0548元，所以收益率变动一个基点时，价格变动为0.0274元，即某点价格值为0.0274。56. 以下关于资本资产价模型（CAPM）的表述，错误的是（）。A A：假设投资者都是追求利益同时厌恶风险的B：系数作为衡量系统风险的指标，与其收益水平是正相关的，即风险越大收益越高C：可以根据对市场走势的预测来选择具有不同系数的证券或者组合以获得较高的收益或者规避市场风险D：在熊市来临之际，应选择低系数的证券或者组合，以减少因市场下跌而造成的损失页码：292；解析：考核资本资产定价模型（CAPM）相关知识。57. 根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。B A：T，T+1B：T+1，T+2C：T，T+2D：T+1，T+3页码：65；解析：根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人在T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。58. 我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在（）以上。C A：10年B：8年C：5年D：3年页码：10；解析：我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在5年以上。59. 基金绩效贡献分析的目的在于（）。C A：衡量基准组合收益率B：衡量基金收益率C：分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因D：衡量基金绩效表现优劣页码：391；解析：基金绩效贡献分析的目的在于分析基金收益率和基准组合收益率之间差别的原因。60. 可能对基金持有人权益及基金份额的交易价格产生重大影响的事项不包括（）。A A：编制年度报告B：更换基金管理人C：转换基金运作方式D：延长基金合同期限页码：213-214；解析：基金的重大事件包括：基金份额持有人大会的召开，提前终止基金合同，延长基金合同期限，转换基金运作方式，更换基金管理人或托管人，基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的基金托管部门负责人发生变动。u 多选题1. 基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括（）。ABCD A：基金头寸B：基金收益分配C：基金业绩现数据D：基金账务页码：119-120；解析：基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括：基金账务、基金头寸、基金资产净值、基金财务报表、基金费用与收益分配、业绩表现数据。2. 加强对基金行业高管人员监管的重要性体现在（）。ABCD A：有利于规范基金管理公司的运作，保护基金份额持有人利益B：有利于提高基金高级管理人员的执业素质C：有利于防范基金管理公司的经营风险D：有利于实现信息资源的高效集中与共享页码：248；解析：加强对基金行业高管人员监管的4个重要性。3. 下列关于基金的直销方式的表述，正确的有（）。ACD A：直销人员可以上门服务B：要通过银行等中介机构C：基金管理公司直接将基金销售给公众D：可以广告宣传方式页码：139；解析：直销一般通过广告宣传、直接邮寄宣传单、直销人员上门服务以及公司网站等方式使投资者与基金公司直接达成交易。4. 下列关于我国基金管理费计得方法和支付方式的说法，正确的有（）。ACD A：基金管理费按月支付B：基金成立3个月份后，如基金持有现金的比例高于基金资产净值的10%，超出部分不计提管理费C：基金管理费从基金资产中扣除D：基金管理费按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提页码：174；解析：基金管理费按月支付；基金管理费从基金资产中扣除；基金管理费按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提。5. 保本基金的分析指标包括（）。ABCD A：保本期B：保本比例C：赎回费D：安全垫页码：49；解析：保本基金铁分析指标主要有保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等。6. 货币市场基金少得投资的金融工具包括（）。BCD A：现金B：股票C：可转换债券D：信用等级在AAA级以下的企业债券页码：43；解析：货币市场基金不得投资的金融工具包括股票、可转换债券和信用等级在AAA级以下的企业债券。7. 申请募集基金时，基金托管人与基金管理人签订（），报监管机构核准。并在其规定的范围内履行各自的职责BC。 A：招募说明书B：托管协议C：基金合同D：基金募集申请报告页码：112；解析：申请募集基金时，基金托管人与基金管理人签订基金合同和托管协议，报监管机构核准。并在其规定的范围内履行各自己的职责。8. 目前，我国（）买卖基金差价收入不征收营业税。AC A：个人B：非银行金融机构C：非金融机构D：银行页码：189；解析：目前，我国个人和非金融机构买卖基金差价收入不征收营业税。9. 与恒定混合策略相比，投资组合保险策略（）。BC A：在股票上涨时降低股票投资比例B：流动性要求较高C：当股票价格由升转降或者由降转升，恒定组合策略优于投资组合保险策略D：当市场具有较强的保持原有运动趋势时，恒定组合策略优于投资组合保险策略页码：320；324；解析：在股票上涨时提高股票投资比例；当市场具有较强的保持原有运动趋势时，投资组合策略效果优于买入并持有策略，进而优于恒定混合策略。10. 发生下述（）情形，经基金管理人同意后可以进行非交易过户。AC A：继承B：转让C：司法机构强制执行D：转托管页码：67；解析：非交易过户主要包括继承、捐赠和司法强制等形式。11. 国际上比较流行的投资组合保险策略主要有（）。AD A：固定比例投资组合保险策略B：股票保险策略C：差值保险策略D：对冲保险策略页码：46；解析：国际上比较流行的2种投资组合保险策略。12. 一般地讲，积极的资产配置策略包括（）。BCD A：买入并持有策略B：恒定混合策略C：投资组合保险策略D：动态资产配置策略页码：316；解析：买入并持有策略属于消极策略。13. 我国混合型基金的投资对象包括（）。ABC A：股票B：债券C：货币市场工具D：金融衍生品页码：26；解析：根据中国证监会对基金类别的分类标准，投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票型基金、债券型基金规定的为混合型基金。14. 计算债券麦考莱久期需已知的参数包括（）。ABCD A：债券利息B：期数C：期值D：债券价格页码：355；解析：麦考莱久期公式。15. 以下哪种情形下，基金托管人应当在两日内编制临时报告书，予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会及其各地方监管局备案（）。ACD A：基金份额持有人大会的召开B：披露年度报告C：转换基金运作方式D：更换基金管理人页码：213；解析：基金临时报告的内容。16. 计算夏普指数需要的基础变量包括（）。ABC A：基金的平均收益率B：基金的平均无风险利率C：基金的标准差D：基金的贝塔系数页码：381；解析：夏普指数的公式=（基金的平均收益率-基金的平均无风险利率）/基金的标准差。17. 债券的指数化方法包括（）。BCD A：多因素模型法B：方差最小化法C：优化法D：分层抽样法页码：365；解析：考察消极债券组合管理中的指数化投资策略。18. 基金宣传推介材料中可能涉及的违规行为包括（）。ABD A：使用可能使投资者认为没有风险的词语B：承诺收益或承担损失C：明确提示风险D：预测收益率页码：240；解析：基金宣传推介材料中可能涉及的违规行为包括：使用可能使投资者认为没有风险的词语；承诺收益或承担损失；预测收益率。19. 下列关于我国基金托管人资格条件的表述，正确的有。（）ABC A：净资产和资本充足率符合有关规定B：设有专门的基金托管部门C：有安全高效的清算交割系统D：只能由依法设立并取得基金托管资格的政策性银行担任页码：110；解析：在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。20. 目前，证券投资基金在世界范围内的发展呈现以下趋势和特点（）。ABCD A：美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛B：开放式基金成为证券投资基金的主流产品C：基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出D：基金资产的资金来源发生了重大变化页码：13-14；解析：目前，证券投资基金在世界范围内的发展呈现以下趋势和特点：美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛；开放式基金成为证券投资基金的主流产品；基金市场竞争加剧，行业集中趋势和突出；基金资产的资金来源发生了重大变化。21. 证券投资基金市场营销与有形产品营销相比，其特殊性体现在（）。ABCD A：持续性B：专业性C：适用性D：服务性页码：130；解析：基金的市场营销的特殊性主要体现在这四方面。22. 债券基金与债券的不同表现在（）。ABCD A：债券基金的收益不如债券的利息固定B：债券基金没有确定的到期日C：债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测D：投资风险不同页码38-39；解析：债券基金与债券的不同表现在：（一）债券基金的收益不如债券的利息固定（二）债券基金没有确定的到期日（三）债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测（四）投资风险不同。23. 下列关于LOF的说法正确的是（）。BC A：我国开办LOF业务的交易所有只有上海证券交易所B：我国开办LOF业务的交易所有只有深圳证券交易所C：场外认购的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统D：场内认购的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统页码：59；解析：我国只有深圳证券交易所办LOF业务。场内认购的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统。24. 关于基金管理公司监察稽核制度的陈述，正确的有（）。BCD A：基金管理公司应当设立督察长，由董事长提名、董事会聘任，报中国证监会核准B：督察长享有充分的知情权和独立的调查权C：督察长应当定期或不定期向全体董事报送工作报告D：基金管理公司应当设立监察稽核部门，对公司经理层负责页码：106；解析：基金管理公司应当设立督察长，由总经理提名、董事会聘任，报中国证监会核准。25. 下列关于消极债券组合管理策略的描述，正确的是（）。BD A：市场中存在错误定价的股票B：是有效市场的最佳选择C：管理的目标是超越市场D：消积型管理假设认为投资者不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均水平的收益页码：328；解析：积极型管理的目标是超载市场，且认为股票市场不是有效的市场，市场中存在错误定价的股票。26. 关于混合基金，下列说法正确的是（）。ABC A：混合基金的风险低于股票基金B：预期收益高于债券基金C：比较适合保守的投资者D：不经常进行股票与债券的不同配比页码：45；解析：混合基金经常进行股票与债券的不同配比。27. 资本资产定价模型（CAPM）依赖的假设包括（）。AC A：投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷B：市场是无效的C：投资者以期望收益率和方差或标准差为基础选择投资组合D：投资者对于证券的收益和风险具有不同的预期页码：281-282；解析：资本资产定价模型依赖的假设包括：假设一：投资者都依据期期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差或标准差评价证券组合的风险水平，并采用上一节介绍的方法选择最优证券组合。假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联具有完全相同的预期。假设三：资本市场没有摩擦。28. 关于证券投资基金的特点，下列说法正确的有（）。ACD A：有利于降低投资成本B：由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于保险基金资产安全C：有利于发挥资金规模的优势D：投资人可以享受到专业化的投资管理服务页码：2-3；解析：基金由基金管理人进行投资管理和运作，托管人托管。29. 多重负债下的债券组合免疫策略要求达到以下条件（）。BCD A：债券组合的期限与负债的期限相等B：债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等C：组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广D：债券组合的久期与负债的久期相等页码：368；解析：多重负债下的债券组合免疫策略要求达到的条件：债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等；组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广；债券组合的久期与负债的久期相等。30. 以下关于封闭式基金和开放式基金的说法，正确的是（）。BC A：根据募集方式不同，可将基金分为封闭式基金和开放式基金B：封闭式在基金合同期限内，基金份额持有人不得申请赎回C：封闭式基金和开放式基金的交易场所不同D：开放式基金的价格由市场供求关系决定页码：9-10；解析：根据运作方式不同，可将基金分为封闭式基金和开放式基金；开放式基金的价格以基金份额的净值为基础，不受市场供求关系的影响。31. ETF的特点有（）。ABC A：被动操作的指数型基金B：独特的实物申购赎回机制C：一级市场与二级市场并存的交易制度D：ETF的复制效果不好页码：49；解析：ETF的3个特点：被动操作的指数型基金；独特的实物申购赎回机制；一级市场与二级市场并存的交易制度。32. 货币市场基金的投资对象包括（）。BCD A：股票B：现金C：一年以内的定期存款D：期限在一年以内的中央银行票据页码：43；解析：货币市场基金的不可以投资股票。33. 如果股票市场并不是有效市场，则基金管理人（）。ACD A：采用积级的管理策略，通过挑选价值低估股票超越大盘B：努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本C：通过对股票的分析买入价值低估的股票，卖出价值高估的股票D：力求超越市场页码：328；解析：考核股票投资组合管理基本策略。34. 基金资产的利息核算包括（）。ABC A：清算备付金利息B：回购利息C：债券的利息D：股息页码：178；解析：基金资产的利息核算包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等。35. 结合我国目前的现状，如果一只基金是公募的证券投资基金，那么该基金我。BCD A：投资于规定的证券B：发行的对象不固定C：通过募集方式设立D：由专业的机构管理页码：27；解析：对投资的内容无限制。36. 债券收益率与基础利率之间的利差可能受（）影响。ABCD A：债券的预期流动性B：税收负担C：到期期限D：发行人种类页码：348；解析：另外还有：发行人的信用度、提前赎回等其他条款6项。37. 根据有关规定，申请募集基金应向监管机构提交的相关文件包括（）。ABD A：基金托管协议草案B：基金合同草案C：发行公告D：招募说明书草案页码：56；解析：申请募集基金，基金管理人应向监管机构提交的相关文件包括：基金募集申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。38. 依照证券投资基金法的规定，不属于基金管理人主要职责的有（）。BD A：依法募集基金B：按照规定开设基金财产的证券账户C：办理基金备案手续D：安全保管基金财产页码：80；解析：其他两项属于基金托管人的主要职责。39. 基金信息披露应满足的原则包括（）。ABCD A：准确性原则B：易得性原则C：及时性原则D：公平披露原则页码：193-194；解析：准确性原则、及时性原则、公平披露原则属于披露内容应遵循原则，易得性原则属于披露形式应遵循原则。40. 关于保本基金的陈述，正确的有（）。AC A：只对到期投资成本B：股票投资比例不得超过基金资产净值的50%C：主要投资于债券D：没有投资风险页码：46；解析：只对到期投资保本。主要投资于债券。u 判断题1. 封闭式基金的价格受市场供求关系的影响，开放式基金的申购、赎回价格则取决于基金份额净值的大小。对 页码：10；解析：考核价格形成方式不同的内容。2. 基金托管人从事基金管理活动取得的收科，暂不征收营业税、企业所得税。错 页码：189；解析：基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税、企业所得税。3. 开放式基金的注册登记机构有责任建立并保管基金托管业务活动的记录、报表、账册。错 页码：110；解析：保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料是基金托管人的职责，不是基金注册登记机构的职责。4. 私募发行是基金发起人以公开的形式面向不特定的机构投资者发行基金份额的方式。 错 页码：27；解析：此题考查对私募基金和公募基金的理解。公募发行是基金发起人以公开的形式面向不特定的机构投资者发行基金份额的方式。5. 股票市场的涨跌，对基金业资产的规模没有实质性的影响。错 页码：4；解析：基金是投资于有价证券的，因此有价证券的涨跌对基金业资产的规模有实质性的影响。6. 基金会计报表包括资产负债表，利润表及净值变动表。对 页码：179；解析：基金会计报表包括资产负债表，利润表及净值变动表。7. 证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好融资环境。对 页码：22；解析：证券投资基金的作用。8. 证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好的融资环境。对 页码：22；解析：考察基金的作用。证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用。9. 基金信息披露的最根本要求是信息披露的时效性。错 页码：193；解析：基金信息披露的最根本要求是信息披露的真实性。10. 按照有关规定，发生的基金运作费如果影响基金单位净值小数点后第四位的，即发生的费用大于基金净值万分之一的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。错 页码：176；解析：如果影响基金单位净值小数点后第五位的，即发生的费用大于基金净值十万分之一的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。11. 詹森指数等于零，说明基金的表现差强人意。错 页码：382；解析：詹森指数小于零，说明基金的表现差强人意。12. 基金管理公司投资决策程序的起点通常是投资决策委员会的总体投资计划。错 页码：90；解析：基金管理公司投资决策程序的起点通常是公司研究发展提出的研究报告。13. 基金特雷诺指数是一种用全部风险来计算的风险调整收益衡量方法。错 页码：380；解析：特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险，夏普指数调整的是全部风险。14. 按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的20%对 页码：44；解析：融资比例的内容。15. 詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一种风险调整收益衡量指标。错 页码：382；解析：詹森指数是由詹森在CAPM模型上发展出的一种风险调整差异衡量指标。16. 基金市场营销是围绕基金公司需要而展开的。错 页码：129；解析：由定义可以看出，基金市场营销是围绕市场和客户的需要展开的。17. 开放式基金份额的注册登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。对 页码：77；解析：开放式基金份额的注册登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。18. 根据证券投资基金法规定，基金公司、证券公司、商业银行等机构可从事基金的募集活动。错 页码：82；解析：根据证券投资基金法规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。19. 基金绩效衡量的分组比较往往比全域比较更有意义。对 页码：377；解析：基金绩效衡量的分组比较往往比全域比较更有意义。20. 基金信息披露的最根本原则是信息披露的时效性。错 页码：193；解析：基金信息披露的最根本要求是信息披露的真实性。21. 在总收益不变的情况下，货币市场基金按日结转份额的7日年化收益率，低于按月结转份额的7日年化收益率。错 页码：44；解析：按日结转份额的7日年化收益率相当于按复利计息，因此要高于按月结转份额的7日年化收益率。22. 通常，考虑到管理的难度与产品的流动性要求，货币市场基金的费率要高于股票基金我。错 页码：174；解析：货币市场基金的费率要低于股票基金。23. 根据有关规定，我国基金是公司必须设有不少于3人，且不少于董事会成员1/3的独立董事。对 页码：98；解析：考核基金公司的独立董事制度。24. 与单一股票投资管理相比，股票投资组合管理的目标是分散风险，而不是投资效果的最大化。错 页码：327；解析：股票投资组合管理的目标是分散风险和实现收益最大化。25. 根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T日为投资人登记权益，投资人在T+1日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。错 页码：65；解析：投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人在T+2日（含该日）后有权赎回该部份基金份额。26. 基金管理人应当在基金合同生效的5日内在指定报刊和网站上登载基金合同生效公告。错 页码：199；解析：基金管理人应当在基金合同生效的次日，在指定报刊和网站上登载基金合同生效公告。27. 基金募集申请尚未获得中国证监会核准前，基金管理人可先在公司网站上登载基金的宣传资料，作为市场预热手段。错 页码：237；解析：基金募集申请获得中国证监会核准前，基金管理人、代销机构不得办理基金销售业务，不得向公众分发、公布基金宣传推介材料或者发售基金份额。28. 基金年度报告必须经过审计，而基金半年度报告可以不经审计。对 页码：208；解析：基金年度报告必须经过审计，而基金半年度报告可以不经审计。29. ETF预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回，基金管理人预先冻结申请申购赎回的投资者的相应资金，由代理证券公司计算的现金数额。错 页码：72；解析：ETF预估现金部份是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回，代理证券公司预先冻结申请申购赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。30. 在二级市场的净值报价上，LOF每15秒提供一个基金净值报价。错 页码：30；解析：在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金净值报价。31. 买入并持有资产配置策略的投资者通常重视市场的短期波动，着眼于短期投资。错 页码：316-317；解析：一般而言，采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资。32. 基金托管人可以通过电话、传真、邮件等方式接受管理人的场外投资指令，并在T+1日将资金划拨到指定账户。错 页码：118；解析：对于场外资金清算，基金托管人通过加密传真等方式接受管理人的场外投资指令。33. 开放式基金分红时，如果投资人没有选择，则应采用“分红再投资转换为基金份额”的方式。错 页码：186；解析：开放式基金分红时，如果投资人没有选择，基金管理人应当支付现金。34. 基金托管人内部控制的原则包括合法性、完整性、及时性和审慎性等。对 页码：123；解析：另外还有有效性、独立性等基金托管人内部控制的6个原则。35. 目前，在沪深证券交易所上市的封闭式基金不收取印花税。对 页码：61；解析：目前，在沪深证券交易