今日汇市各汇币走向分析.doc

香港金银业贸易场 74 号 AA 类行员标准金集团成员 今日汇市各汇币走向分析澳元反弹延续 美国数据是重点欧元/美元亚市早盘，欧元/美元呈现震荡走高行情，不过整体波幅不大，市场观望情绪浓厚。日内风险事件众多，且经济数据不少。欧洲早盘公布的德国失业数据基本好于预期，但是市场选择了忽视这一利多消息，依然维持震荡走势，重头戏还是在美盘时间段。最新公布的数据显示，德国6月失业率降至6.8%，低于预期6.9%。德国6月季调后官方失业率人数减少1.2万人，预期增长0.8万人，失业人数总数为286.5万人；欧元区5月广义货币供应量同比增幅减缓但符合预期，而私营企业贷款降幅超预期。数据显示，欧元区5月M3货币供应同比增长2.9%，预期为增长2.9%，4月同比增幅为3.2%，3月为2.5%，3至5月三个月月均增幅为2.9%。其中，5月狭义货币M1供给年率增幅自8.7%下降至8.4%；短期或隔夜存款年率为持平，4月为上升0.1%，而可交易金融工具年率降幅自13.9%加快至15.7%；欧元区5月私营企业贷款年率下降1.1%，预期下降0.9%，3、4两月分贝为下降0.7%和0.9%。3个月平均为下降0.9%。日内重点关注美国劳工市场数据以及房地产数据。若数据优于预期将对美元构成提振，打压欧元反弹。反之，则将令欧美反弹进一步延续。对于欧元区而言，今日将有众多数据公布，然而当前汇市关于欧元的焦点或许并不在此。近来关于欧债危机的担忧或许才是一直打压欧元表现的元凶。欧盟财长周四达成如何分担银行倒闭成本的新规。协议为成员国政府清算机构处理银行业危机提供相当大的灵活性，同时确定银行破产的第一批损失由银行债券持有人以及大储户承担，而非纳税人。欧盟众财长表示该规定将提振投资者信心，同时有助于解决欧元区金融危机。不过汇市并未对此作出过多反应。希腊政府也表示近来的国内问题并不会影响到下一期救助资金的发放。欧盟、欧洲央行和国际货币基金组织“三驾马车”将在7月初完成对希腊的评估。对于短线交易者而言，今日的德国6月失业率可能会为汇市带来波动；然而从更长期的角度出发，欧元区的金融稳定才是影响欧元表现的主要因素。从技术上看，日K线图汇价上一交易日收取一阴线，汇价再度下跌，亚市早盘基本维持弱势震荡，上下波幅较为有限。MA10调头走低，MA30线继续走高，汇价运行于双线下方；BOLL指标汇价跌入下轨运行，运行轨道开始调头；MACD动能柱跌入零轴下方运行，信号线于零轴上方维持走低；RSI指标维持于卖空区域。从四小时K线图上看，汇价跌破前期交投区间，呈现震荡下滑走势。MA10，MA30双线均维持走低，汇价运行于双线下方；BOLL指标汇价跌入下轨运行，运行区间收窄，运行轨道整体维持走低；MACD指标动能柱跌入零轴下方增强，信号线进入零轴下方走低；RSI指标走低至超卖区域。短期来看，汇价依然较弱，采取逢高做空操作。美元/日元亚市早盘，美元/日元维持窄幅整理，进入午盘之后，受到日经指数走高影响，该货币对大幅走高，一举突破98一线压制，后市若进一步站上98.80上方，则反弹目标上看100整数位下方。日内日经225指数收盘大涨2.96%，报13213.55点，因美国经济数据不佳，令市场对量化宽松退出的忧虑缓和。最新的数据显示，上周外国投资者净卖出10473亿日元日债，为记录以来第二大单周净卖出量；不过日本投资者亦于上周净卖出11871亿外国债券，为今年以来最大水平。这个数据间接体现了目前日本金融市场的巨大波动。周五我们将迎来日本的5月份经济数据。作为施行超级宽松政策之后的第二个月份，这些数据 (通胀，工业生产，零售销售，新屋开工等) 格外受到市场重视。具体数据结果可能会影响到日央行的施政方向。如果这些数据差于预期，不排除日央行会进一步推行宽松政策的可能。不过仅就当下而言，日央行的当务之急在于维护金融市场的稳定性。从历史数据来看，当日元兑美元汇率下滑10%，日本的国内生产总值一般都会因此增加0.3%左右。可是现在日本经济的结构已经发生了变化，这就意味着，低汇率或许不会再在出口和增长面发挥一样的作用了。日元的贬值未必见得就会像预期的那样推动出口，进而带动经济增长。将通货膨胀率提升到2%也未必见得会推动消费，让经济活跃起来。安倍晋三首相的日本经济复兴计划，其核心成分原本就是彼此矛盾的。但目前，全球经济的大环境都很疲软，而日本的主要贸易伙伴如日本和欧洲现在也都是在低增长，甚至零增长当中。另外一个日益重要的贸易伙伴中国，正在与日本发生着领土和政治的冲突，而这些显然都在削弱“安培经济学”的作用。从技术上看，日K线图上一交易日收取一阴线，汇价整体承压于MA30线下方。汇价目前正朝MA30线发起冲击，若能突破MA30线压制，后市将进一步走高至100下方。MA10线维持走高，MA30继续走低，双线死叉持续；BOLL指标汇价进入上轨运行，运行区间开始收窄，运行轨道开始走平；MACD动能柱维持于零轴下方缩减，信号线开始走高；RSI指标走高至买入区域。从四小时K线图上看，汇价经过一段时间盘整后，有再度上扬迹象。MA10，MA30双线粘合，汇价运行于双线上方；BOLL指标汇价走高至上轨运行，运行区间收窄，运行轨道整体走平；MACD指标动能柱维持于零轴上方增强，信号线开始走低；RSI指标回落至买入区域。短期来看，汇价反弹遇到初步阻力，关注突破情况。澳元/美元亚市早盘，澳元/美元受到中国利好经济数据影响，维持数日的反弹依然延续。澳洲联储政策委员爱德华兹对近期澳元弱势进行口头干预称，澳元疲软到目前为止仍是受欢迎的，不过鉴于澳元跌势迅猛，可能将迎来一波反弹。亚市早盘公布的数据显示，中国5月份全国规模以上的工业企业实现利润总额为4705.5亿元，年率上涨15.5%，好于前值9.3% ，受益于良好的中国数据提振，澳元以及纽元获得支撑。澳元/美元更是继昨日上冲回落后再度站上0.9300。但是，随著中国经济增长放缓转型，原先由中国经济飞速发展所带来的澳大利亚资源繁荣时代或许已经来到了转折点。我们或许可以从铁矿石价格的变化中一窥端倪。之前当澳元/美元汇率为1.1时，澳大利亚一吨铁矿石为180澳元；然而，即便现在澳元汇率大幅下跌，一吨铁矿石却降至115澳元 ，澳大利亚的商品更为便宜，如果算上澳元/美元下落幅度，资源价格下跌幅度将更为巨大 。即便是这样，外部对于商品的需求依然没多大起色，商品繁荣周期已经结束。过去两日美元与美股再度回复同步上升的节奏。这种自相矛盾的走势并无法长期维持，长远来说，当前美股由于宽松环境导致杠杆运用比例为历史最高水平。然而一旦外部宽松环境不复存在，去杠杆化势在必行，这样一来美元或许会得到提振。不过这个设想的关键点还是在于市场对于QE缩减的预期强弱。晚间美国将公布消费支出月率情况以及初请失业金情况，从这两方面或许投资者可以从中得出对于美国经济增长以及就业增长的一点线索。好于预期的数据或许将进一步提高市场的QE缩减预期提振美元，打压美股；但若弱于预期，可能市场的风险情绪将再次上扬。 从技术上看，日K线图澳元昨日收取一小阳线，汇价触底后展开反弹，尽管反弹幅度有限，但是韧性十足，目前反弹依然持续。MA10，MA30显著空头排列，双线死叉持续走低；BOLL指标汇价维持于下轨运行，运行区间收窄，运行轨道整体走平；MACD动能柱于零轴下方略微缩减，信号线于零轴下方继续走低；RSI指标维持于超卖区域。从四小时K线图上看，汇价于前期录得新低之后，展开区间交投，目前开始小幅走高。MA10走高，MA30维持走低，汇价运行于双线之间；BOLL指标汇价走高至上轨运行，运行区间放宽，运行轨道再度走低；MACD指标动能柱缩减至零轴附近，信号线调头走低；RSI指标跌入超卖。短期来看，汇价下行通道依然完整，倾向反弹后逢高做空。24小时客户热线：400 690 1985 电邮：Q Q：800018886新西