金融理论与实务.doc

金融理论与实务考试分析一、历年真题的分布情况由于2010年金融理论与实务教材的章节框架发生了巨大变化，各章的内容重新进行可整合，因此，按照各章统计历年考题、分值的做法并无太大意义。但是，从近几年来的金融理论与实务真题看，仍可以找到一条重要的规律：在历年真题中，各章的分值分布较为平均，偶有特殊年份某一章分值稍低，在第二年的考试中，也会稍微提高该章的分值。总体来看，各章的分值物明显差别和变化。这种分值分布与金融理论与实务课程的性质是紧密联系在一起的，这门课程主要考察考生对于金融学基本知识、基本概念的理解，而无论是新编教材还是老教材，其框架和内容都侧重于基本知识和概念的理解，因此很难在各章中明确分辨出哪些重要哪些不重要，因此形成了各章分值较为平均的状况。这就提示考生，在学习中，要注重对于基础知识的理解，注重全面复习。二、题型分析从历年考题看，金融理论与实务的考试题型包括：单项选择题(20题，20分)、多项选择题(10题，20分)、计算题(2题，10分)、简答题(6题，36分)和论述题(1题，14分)。2011年4月卷有名次解释需要注意的是，虽然名词解释在历年试卷中没有出现过，但今年的新大纲中的考试题型部分还包括名词解释题，在新大纲的参考样卷中，名词解释题也占15分(每题3分，共5题)。而且名词解释这种考试方法也比较适合对于基础知识的考察，因此，考生不可掉以轻心。1.单项选择题：在整个试卷中是难度较小的题型，分值低题量大，考生要拼成功率，将该得的分拿到手。2.多项选择题是客观题中拿分最难的部分，考生需要准确全面把握基本原理和框架，将知识点融会贯通。单选、多选都属于客观题，回答客观题时考生应注意：(1)计划答题时间。针对客观题，重要的是合理分布做题的时间。(2)按题目要求答题。一定要审清题，将不全面、不完整的备选项放弃。(3)运用排除法。(4)运用猜测法。3.计算题相对而言比较简单，分值也较低，考生应注意答题格式的规范性，注意计算结束后“有问有答”，考生在这一题型上不应丢分。4.名词解释题如果出现的话，应该是对基本知识的考察，考生在答题时需要把握答题要点。准确领会概念的含义。5.简答题的特点是：难度并不大，也较少偏题怪题，但量大(一般为6道)。考生需要准确把握得分点。6.论述题，一道题，但分值较高，需要考生根据教材给定的知识点做一定的发挥。名词解释、简答、论述的答题方法：紧扣教材、把握要点、适度发挥。紧扣教材：自考金融注重基础知识和概念的理解，主观题“判分”应以教材知识点为依据，因此答题必须以教材给定的知识点和理论框架为最终和最高依据，对于名词、简答、论述中设计的知识点，教材中一般都有论述，答题时先把教材中的论述回答上，这是根本。把握要点：要点即得分点，主观题的答题需要紧紧把握题目要求解答的几个主要方面(概念、框架等)，并以鲜明的层次(如1、2、3、等形式)直观地呈现在试卷上适度发挥：这是主观题答题全面的要求。论述题需要发挥，名词、简答也需要适度发挥。适度发挥仍要以教材为依据、全面把握得分点。在答完“框架”后，需要对框架要点进行一定的“解释”，论述题“解释”要充分，简答、名词要适度。解释可以采用教材上的原话(如果有的话)，也可以自己发挥(比如举例、反面论述等)。三、本课程的复习方法在最后的临考复习阶段，学员应着重注意以下问题：1.依据金融理论与实务考试大纲的要求，在前面系统学习的基础上，对重点知识点要仔细阅读，注意理论框架的把握，联系跨章节的知识点运用，对明显重要的考点要重点理解和记忆。2.系统训练。解决应试教育的方法离不开习题的训练。到目前这个阶段，学员应多做综合性的模拟题，考查自己对整体教材内容融会贯通的掌握程度。回顾并复习以往的错题，弥补不足和弱点。金融理论与实务计算题利息和利率 （一）利息的计算1.2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。 2.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。 3.2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。4.甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？（二）收益的计算1、某人在债券市场上以110元购入10年期国债品种10手（1手=100元面值），持有整整一年后以140元卖出，期间还享受了该品种每年一次的付息，年利率11.8%。此人获得的年均收益率是多少？ 2.某银行购买一年期面值40000元国债，贴现率为8%， 到期收回本金40000元，该银行的利息收益是多少？3.若某银行购买了某企业发行的面值100元的30000张证券，票面利率为10%，期限为5年，请计算该银行5年能获得利息收入多少元？4.如果银行以每股20元的价格购进某种证券10000股，一个月后该行以每股40元的价格全部售出，请计算资本收益率。货币供求与均衡（一）马克思货币需要量计算1若一定时期内货币流通次数为5次，同期待销售的商品价格总额为8000亿元，则流通中的货币需要量为多少？如果中央银行实际提供的货币供给量为2000亿元，请问流通中每1元货币的实际购买力是多少？2.设一定时期内待销售的商品总额为20亿元，同期货币流通速度为4，试计算流通中的货币需要量。若实际流通中的货币量为6亿元，请计算单位货币的实际购买力。 （二）商业银行派生存款的计算 1.某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款，法定存款准备金率为6%，出于避险的考虑，该行额外增加在中央银行存款3万元，后来存款单位提出1万元现金发放工资，试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额。 2假设某商业银行吸收到100万元的原始存款，经过一段时间后，银行体系最终的派生存款为300万元。若商业银行的法定存款准备率为6%，客户提取现金比率为10%，试计算商业银行的超额准备率。3.设某银行吸收到一笔100万元的活期存款,除按6%的规定比例上存准备金外,银行还多上存了9%的准备金。此外,在这笔存款中,最终会被存款人取走10万元的现金用以发放工资。试计算这笔存款最多能派生出多少派生存款?4.某商业银行吸收原始存款5000万元，其中1000万元交存中央银行作为法定准备金，1000万元作为存款备付金，其余全部用于发放贷款，若无现金漏损，请计算商业银行最大可能派生的派生存款总额。5.设原始存款500万元，法定存款准备金率为6%，超额存款准备金率为6%，提现率为8%，试计算整个银行体系创造的派生存款总额。6.当原始存款为1000元，存款总额为5000元，存款准备金率为15%， 计算提现率。（三）货币乘数的计算1.假设存款准备金率为10%,货币乘数为4。试计算现金提取率。如果现金提取率下降到原来的，存款准备金率不变，那么新的货币乘数是多少？2.若流通于银行体系之外的现金500亿元，商业银行吸收的活期存款6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，试计算货币乘数。 （四）货币供给层次的计算假定中国人民银行某年公布的货币供应量数据为： 单位：亿元1.各项存款 120645 企业存款 42684 其中：企业活期存款 32356 企业定期存款 5682 自筹基本建设存款 4646 机关团体存款 5759 城乡居民储蓄存款 63243 农村存款 2349 其他存款 66102.金融债券 333.流通中现金 138944.对国际金融机构负责 391请依据上述资料计算M1、M2层次的货币供应量各是多少?答案：（一）利息的计算1.单利计息： I=P*R*N=100000*2%*1=2000元 实得利息=2000*（1-20%）=1600元 实际收益率=名义利率-通货膨胀率=2%-4%=-2%2.单利：I=P*R*N=100000*3%*3=9000元 税后所得=9000*（1-20%）=7200元 复利：本利和=P(1+r)n=100000*(1+3%)3=109272.7元 利息=109272.7-100000=9272.7元 税后所得=9272.7*（1-20%）=7418.16元3. 单利：I=P*R*N=1000000*4%*3=120000元 税后所得=120000*（1-20%）=96000元 复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+4%)3=1124864元 利息=1124864-1000000=124864元 税后所得=124864*（1-20%）=99891.2元4.中资单利：I=P*R*N=1000000*5.52%*2=110400元 外资复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+5.4%)2=1110916元 利息=1110916-1000000=110916元 甲企业向中资银行借款的利息成本低。（二）收益率的计算1、总收益=（140-110）*10+1000*11.8%=418元 收益率=418/1100*100%=38%2.该银行购进时的总价=40000-40000*8%=36800元 银行利息收益=40000-36800=3200元3该银行五年共获得利息收入=100*30000*10%*5=1500000元4.资本收益=（40-20）*10000=200000元（五）马克思的货币需要量1.流通中的货币需要量M=PQ/V=8000/5=1600亿元 实际货币购买力=流通中金币需要量/流通中的纸币总量 =1600/2000=0.82. 流通中的货币需要量M=PQ/V=20/4=5亿元 实际货币购买力=流通中金币需要量/流通中的纸币总量 =5/6=0.83（六）商业银行派生存款的计算1.存款总额D=A*1/（r+c+e ） A=100万 r=6% c=1/100=1% e=3/100=3% D=100*1/（6%+1%+3%）=1000万元派生存款=存款总额-原始存款=1000-100=900万元2. 存款总额D=A*1/（r+c+e）派生存款=存款总额-原始存款300=存款总额-100存款总额=400万元1001/（6%+10%+e ） =400超额准备金率=9%3. 存款总额=原始存款1/(法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率) =1001/（6%+9%+10%） =400万元派生存款=存款总额-原始存款 =400-100=300万元4. 存款总额=原始存款1/(法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率) =50001/（20%+20% ）=12500万元派生存款=存款总额-原始存款 =12500-5000=7500万元5. 存款总额=原始存款1/(法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率) =500 =2500(万元) 派生存款总额=存款总额-原始存款额=2500-500=2000(万元)6. 存款总额=原始存款1/(法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率) 5000=1000*1/（15%+提现率） 提现率=5% （七）货币乘数的计算1.(1)货币乘数m=（1+C/D）/(C/D+R/D) =(1+C/D)/(C/D+10%)=4提现率C/D=20% (2) 货币乘数m=（1+C/D）/(C/D+R/D) =（1+10%）/（10%+10%） =5.52.货币乘数m=（1+C/D）/(C/D+R/D) =（1+500/6000）/（500/6000 + 600/6000） =5.9（八）货币供给层次计算M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体存款 =13894+32356+2349+5759 =54358(亿元) M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款 =54358+5682+4646+63243+6610=134539(亿元)练习：1.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年定期储蓄存款10万元，当日三期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。2.某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款，法定存款准备率为6%，出于避险的考虑，该行额外增加在中央银行存款3万元，后来存款单位提出1万元现金发工资，试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额。3. 假定中国人民银行某年公布的货币供应量数据为： 单位：亿元（一）各项存款 120645企业存款 42684其中：企业活期存款 32356 企业定期存款 5682 自筹基本建设存款 4646机关团体存款 5759城乡居民储蓄存款 63243农村存款 2349其他存款 6610（二）金融债券 33（三）流通中现金 13894（四）对国际金融机构负责 391请依据上述资料计算M1、M2层次的货币供应量各是多少？4 根据某中央银行的有关资料显示，流通中现金为100亿元，现金提取率为1，存款准备金率为4，请计算： 1.基础货币；2. 银行存款；3. 货币供应量；4. 货币成数。5. 某投资者以每股10元的价格买了1000股A公司的股票，一年后以每股13元卖出，期间享受了一次每10股派1.5元的分红（已扣税），请计算在不考虑交易费用的情况下，该投资者这一年的收益率和收益额。6. 某人持一张1万元的，半年后到期的银行承兑汇票到银行办理贴现，银行半年贴现率为年率5.5，请计算该人获得的融资额。7. 假设某商业银行吸收到100万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额500万元。若商业银行的存款准备金率为15%，试计算提现率。8. 若流通于银行体系之外的现金500亿元，商业银行吸收的活期存款6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，试计算货币乘数。答案：1.解：单利计算法：利息额=本金利率存期 =10万元3%3=0.9万元 （2）复利计算法：利息额=本金（1+利率）存期-本金 =10万元（1+3%）3-10万元 =10万元1.093-10万元 =0.93万元 实得利息额=0.9380%=0.744万元2.解：超额存款准备率=3万元/100万元=3% 现金漏损率=1万元/100万元=1% 存款总额=100万元1/6%+3%+1%=1000万元 派生存款额=1000万元-100万元=900万元3.（1）M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体存款 =13894+32356+2349+5759 =54358（亿元）（2）M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款 =54358+5682+4646+63243+6610 =134539（亿元）4. 解：根据 C100，C/D1，R/D4，所以RC*4100*4400；1.基础货币BC+R100+4005002.银行存款DC/1100/1100003.货币供应量MsCD100+10000101004.货币乘数mMs/B10100/50020.2，或者m（C/D+1）/ （C/D+ R/D）（1+1）/（1+4）20.25.收益率资本收益率+股息收益率（卖出价格买入价格）+每股收益/买入价格（13-10）+1.5/10/1031.5收益额资本收益+股息收益1000*（13-10）+1000*1.5/103150元6.融资额到期值到期值*贴现率*到期期限1000010000*5.5*1/29725元。7.存款总额=原始存款/（法定准备率+提现率）提现率原始存款/存款总额法定准备率100/50015201558.m（C+D）/（C+R）=（500+6000）/（500+600）=5.9金融理论与实务计算题类型汇总1、某年发行的国库券，面值是1000元，每年的利息收入是25元，问国库券的名义利率是多少？答：本题所考的公式是：名义利率=利息收入/本金所以答案是：25/1000=2.5%2、某用户在银行办理了10000元的一年定期储蓄存款，当时一年期的储蓄存款利率是3%，但用户在存款120天后要求提前支取，按规定提前支取定期储蓄存款只能按活期利率计息，当时的活期利率为1.8%，试用单利率方法计算，用户所获得的利息收入应该是多少呢？答：本题所考的公式是：单利率=本金*利息*时间所以答案应是：利息收入=10000*1.8%*(120/360)=60元。3、某用户在银行办理了10000元的一年定期储蓄存款，当时一年期的储蓄存款利率是3%，到期后银行利息收入应缴纳个人所得税，个人所得税的税率为20%，息，试用单利率方法计算，用户所获得的实际收入应该是多少呢？答：本题考虑到扣税的问题：所以答案应是：10000*3%=300元；应缴纳的个人所得税是：300*20%=60元；用户实际收入是：300-60=240元。4、某公司获得项目贷款1000万元，期限是3年，利率是5%，每年计息一次，请问用复利率计算该项贷款的到期的本利和是多少呢？答：本题所考的公式是复利率=本金*（1*利率）复利的期数 答案应是：1000*（1+5%）3（立方）=1157.625=1157.63万元。5、某公司通过发行债券方式筹集资金5000万元，期限是2年，利率是8%，采用复利法计息，计算该公司应支付的利息是多少？答：注意本题重点不是本息和，只是利息。所考的公式也是复利率=本金*（1*利率）复利的期数答案：本利和：5000*（1+8%）2（立方）=5832万元 利息=本利和本金=832万元。6、某用户于2000年8月15日在证券二级市场购买了R种股票1000股，每股买入价格是8元， 买进股票时需交纳证券印花税0.4%，某用户在持有期间获得股息分配，每10股派现金1元，并于2001年8月15日，全部卖出，每股卖出价格是10元，卖出股票时也需交缴纳证券印花税0.4%，计算此用户的实际收益率是多少？ 答：本题所考的公式是收益率=收益额与投资金的比率题中的印花税是证券交易税，证券交易的买方和卖方都是纳税义务人；题中派发的现金股利，没有说清楚是税前还是税后，显然是漏洞，暂按不含税计算。答案：【10（1-0.4）8（1+0.4）1/10】/【8（1+0.4）】25.25 7、某投资者在银行办理了一笔50000元，期限为一年期的定期储蓄存款，存款利率为2%，到期后银行利息收入应缴纳个人所得税，个人所得税率为20%，用单利率方法计算名义收益率和实际收益率是多少？答：名义收益率=50000*2%/50000=2%；实际收益率=（1000-1000*20%）/50000=1.6%.8、A银行购买了财政发行的面值100元的3万张国债，票面利率为4%，期限为5年，则银行5年内可以获得的利息收入为多少？答：银行一年的利息收入=100元*30000张*4%=120000元；五年的利息收入=120000*5=60万元。9、B银行购买政府一年期国库券500万元，贴现率为3%，购进时的总价为485万元，到期收回本息为500万元，则银行的利息收益是多少？银行的实际收益率是多少？答：银行的利息收益是：500-485=15万元。银行的实际收益率=15/485=3.09%。10、B银行购买政府一年期国库券500万元，贴现率为3%，到期收回本息为500万元，则购买时的总价为多少？答：购买时的总价为485元。11、假设银行体系的原始存款为500亿元人民币，法定存款准备率是5%，提现率是2%，超额准备率1%，计算存款部总额多少？派出存款总额是多少？答：此题的重点在（1）存款总额=原始存款/法定存款准备率=原始存款*1/存款准备率。（2）存款总额=原始存款*1/（存款准备率+提现率+超额准备率）=500*1/8%=6250元（3）派生存款总额=6250-500=5750万元。12、某企业拟向银行申请期限为2年的贷款3000万元。A银行给出的2年期贷款年利率为6%，按单利计息；B银行给出的2年期贷款年利率为5.7%，按年复利计息。在其他贷款条件相同的情况下，该企业应向哪家银行贷款？答：A银行到期后借款要向银行支付的利息为：Ca=P*R*N=30000000*6%*2=3600000元B银行到期后借款要向银行支付的利息为：Cb=P(1+r)n次方-1=30000000*(1+5.7%)平方-1=3517000元CaCb，故应向B银行贷款。13、2009年3月新发行的A基金单位面值为1元，规定了两档认购费率：一次认购金额在1万元（含1万元）500万元之间，认购费率为1.5%；一次认购金额在500万元（含500万元）以上，认购费率为1%。(1)某投资者用20万元认购A基金，请计算其认购的基金份额。(2)2010年9月10日，该投资者赎回其所持有的全部A基金，当日A基金的单位净值为1.5元，如果赎回费率为0.5%，请计算该投资者的赎回金额。答：认购份额=认购金额*（1-认购费率）/基金单位面值 申购份额=申购金额*（1-申购费率）/申购日基金单位面值赎回金额=（赎回分数*赎回日基金单位净值）*（1-赎回费率） (1)、认购份额=200000*(1-1.5%)1=197000份(2)、赎回金额=(197000*1.5)*(1-0.5%)=294022.5元第八章的计算题仔细看书中例题、讲过的例题及课后习题。金融理论与实务考试分析一、历年真题的分布情况由于2010年金融理论与实务教材的章节框架发生了巨大变化，各章的内容重新进行可整合，因此，按照各章统计历年考题、分值的做法并无太大意义。但是，从近几年来的金融理论与实务真题看，仍可以找到一条重要的规律：在历年真题中，各章的分值分布较为平均，偶有特殊年份某一章分值稍低，在第二年的考试中，也会稍微提高该章的分值。总体来看，各章的分值物明显差别和变化。这种分值分布与金融理论与实务课程的性质是紧密联系在一起的，这门课程主要考察考生对于金融学基本知识、基本概念的理解，而无论是新编教材还是老教材，其框架和内容都侧重于基本知识和概念的理解，因此很难在各章中明确分辨出哪些重要哪些不重要，因此形成了各章分值较为平均的状况。这就提示考生，在学习中，要注重对于基础知识的理解，注重全面复习。二、题型分析从历年考题看，金融理论与实务的考试题型包括：单项选择题(20题，20分)、多项选择题(10题，20分)、计算题(2题，10分)、简答题(6题，36分)和论述题(1题，14分)。2011年4月卷有名次解释需要注意的是，虽然名词解释在历年试卷中没有出现过，但今年的新大纲中的考试题型部分还包括名词解释题，在新大纲的参考样卷中，名词解释题也占15分(每题3分，共5题)。而且名词解释这种考试方法也比较适合对于基础知识的考察，因此，考生不可掉以轻心。1.单项选择题：在整个试卷中是难度较小的题型，分值低题量大，考生要拼成功率，将该得的分拿到手。2.多项选择题是客观题中拿分最难的部分，考生需要准确全面把握基本原理和框架，将知识点融会贯通。单选、多选都属于客观题，回答客观题时考生应注意：(1)计划答题时间。针对客观题，重要的是合理分布做题的时间。(2)按题目要求答题。一定要审清题，将不全面、不完整的备选项放弃。(3)运用排除法。(4)运用猜测法。3.计算题相对而言比较简单，分值也较低，考生应注意答题格式的规范性，注意计算结束后“有问有答”，考生在这一题型上不应丢分。4.名词解释题如果出现的话，应该是对基本知识的考察，考生在答题时需要把握答题要点。准确领会概念的含义。5.简答题的特点是：难度并不大，也较少偏题怪题，但量大(一般为6道)。考生需要准确把握得分点。6.论述题，一道题，但分值较高，需要考生根据教材给定的知识点做一定的发挥。名词解释、简答、论述的答题方法：紧扣教材、把握要点、适度发挥。紧扣教材：自考金融注重基础知识和概念的理解，主观题“判分”应以教材知识点为依据，因此答题必须以教材给定的知识点和理论框架为最终和最高依据，对于名词、简答、论述中设计的知识点，教材中一般都有论述，答题时先把教材中的论述回答上，这是根本。把握要点：要点即得分点，主观题的答题需要紧紧把握题目要求解答的几个主要方面(概念、框架等)，并以鲜明的层次(如1、2、3、等形式)直观地呈现在试卷上适度发挥：这是主观题答题全面的要求。论述题需要发挥，名词、简答也需要适度发挥。适度发挥仍要以教材为依据、全面把握得分点。在答完“框架”后，需要对框架要点进行一定的“解释”，论述题“解释”要充分，简答、名词要适度。解释可以采用教材上的原话(如果有的话)，也可以自己发挥(比如举例、反面论述等)。三、本课程的复习方法在最后的临考复习阶段，学员应着重注意以下问题：1.依据金融理论与实务考试大纲的要求，在前面系统学习的基础上，对重点知识点要仔细阅读，注意理论框架的把握，联系跨章节的知识点运用，对明显重要的考点要重点理解和记忆。2.系统训练。解决应试教育的方法离不开习题的训练。到目前这个阶段，学员应多做综合性的模拟题，考查自己对整体教材内容融会贯通的掌握程度。回顾并复习以往的错题，弥补不足和弱点。金融理论与实务计算题利息和利率 （一）利息的计算1.2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。 2.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。 3.2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。4.甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？（二）收益的计算1、某人在债券市场上以110元购入10年期国债品种10手（1手=100元面值），持有整整一年后以140元卖出，期间还享受了该品种每年一次的付息，年利率11.8%。此人获得的年均收益率是多少？ 2.某银行购买一年期面值40000元国债，贴现率为8%， 到期收回本金40000元，该银行的利息收益是多少？3.若某银行购买了某企业发行的面值100元的30000张证券，票面利率为10%，期限为5年，请计算该银行5年能获得利息收入多少元？4.如果银行以每股20元的价格购进某种证券10000股，一个月后该行以每股40元的价格全部售出，请计算资本收益率。货币供求与均衡（一）马克思货币需要量计算1若一定时期内货币流通次数为5次，同期待销售的商品价格总额为8000亿元，则流通中的货币需要量为多少？如果中央银行实际提供的货币供给量为2000亿元，请问流通中每1元货币的实际购买力是多少？2.设一定时期内待销售的商品总额为20亿元，同期货币流通速度为4，试计算流通中的货币需要量。若实际流通中的货币量为6亿元，请计算单位货币的实际购买力。 （二）商业银行派生存款的计算 1.某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款，法定存款准备金率为6%，出于避险的考虑，该行额外增加在中央银行存款3万元，后来存款单位提出1万元现金发放工资，试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额。 2假设某商业银行吸收到100万元的原始存款，经过一段时间后，银行体系最终的派生存款为300万元。若商业银行的法定存款准备率为6%，客户提取现金比率为10%，试计算商业银行的超额准备率。3.设某银行吸收到一笔100万元的活期存款,除按6%的规定比例上存准备金外,银行还多上存了9%的准备金。此外,在这笔存款中,最终会被存款人取走10万元的现金用以发放工资。试计算这笔存款最多能派生出多少派生存款?4.某商业银行吸收原始存款5000万元，其中1000万元交存中央银行作为法定准备金，1000万元作为存款备付金，其余全部用于发放贷款，若无现金漏损，请计算商业银行最大可能派生的派生存款总额。5.设原始存款500万元，法定存款准备金率为6%，超额存款准备金率为6%，提现率为8%，试计算整个银行体系创造的派生存款总额。6.当原始存款为1000元，存款总额为5000元，存款准备金率为15%， 计算提现率。（三）货币乘数的计算1.假设存款准备金率为10%,货币乘数为4。试计算现金提取率。如果现金提取率下降到原来的，存款准备金率不变，那么新的货币乘数是多少？2.若流通于银行体系之外的现金500亿元，商业银行吸收的活期存款6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，试计算货币乘数。 （四）货币供给层次的计算假定中国人民银行某年公布的货币供应量数据为： 单位：亿元1.各项存款 120645 企业存款 42684 其中：企业活期存款 32356 企业定期存款 5682 自筹基本建设存款 4646 机关团体存款 5759 城乡居民储蓄存款 63243 农村存款 2349 其他存款 66102.金融债券 333.流通中现金 138944.对国际金融机构负责 391请依据上述资料计算M1、M2层次的货币供应量各是多少?答案：（一）利息的计算1.单利计息： I=P*R*N=100000*2%*1=2000元 实得利息=2000*（1-20%）=1600元 实际收益率=名义利率-通货膨胀率=2%-4%=-2%2.单利：I=P*R*N=100000*3%*3=9000元 税后所得=9000*（1-20%）=7200元 复利：本利和=P(1+r)n=100000*(1+3%)3=109272.7元 利息=109272.7-100000=9272.7元 税后所得=9272.7*（1-20%）=7418.16元3. 单利：I=P*R*N=1000000*4%*3=120000元 税后所得=120000*（1-20%）=96000元 复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+4%)3=1124864元 利息=1124864-1000000=124864元 税后所得=124864*（1-20%）=99891.2元4.中资单利：I=P*R*N=1000000*5.52%*2=110400元 外资复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+5.4%)2=1110916元 利息=1110916-1000000=110916元 甲企业向中资银行借款的利息成本低。（二）收益率的计算1、总收益=（140-110）*10+1000*11.8%=418元 收益率=418/1100*100%=38%2.该银行购进时的总价=40000-40000*8%=36800元 银行利息收益=40000-36800=3200元3该银行五年共获得利息收入=100*30000*10%*5=1500000元4.资本收益=（40-20）*10000=200000元（五）马克思的货币需要量1.流通中的货币需要量M=PQ/V=8000/5=1600亿元 实际货币购买力=流通中金币需要量/流通中的纸币总量 =1600/2000=0.82. 流通中的货币需要量M=PQ/V=20/4=5亿元 实际货币购买力=流通中金币需要量/流通中的纸币总量 =5/6=0.83（六）商业银行派生存款的计算1.存款总额D=A*1/（r+c+e ） A=100万 r=6% c=1/100=1% e=3/100=3% D=100*1/（6%+1%+3%）=1000万元派生存款=存款总额-原始存款=1000-100=900万元2. 存款总额D=A*1/（r+c+e）派生存款=存款总额-原始存款300=存款总额-100存款总额=400万元1001/（6%+10%+e ） =400超额准备金率=9%3. 存款总额=原始存款1/(法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率) =1001/（6%+9%+10%） =400万元派生存款=存款总额-原始存款 =400-100=300万元4. 存款总额=原始存款1/(法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率) =50001/（20%+20% ）=12500万元派生存款=存款总额-原始存款 =12500-5000=7500万元5. 存款总额=原始存款1/(法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率) =500 =2500(万元) 派生存款总额=存款总额-原始存款额=2500-500=2000(万元)6. 存款总额=原始存款1/(法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率) 5000=1000*1/（15%+提现率） 提现率=5% （七）货币乘数的计算1.(1)货币乘数m=（1+C/D）/(C/D+R/D) =(1+C/D)/(C/D+10%)=4提现率C/D=20% (2) 货币乘数m=（1+C/D）/(C/D+R/D) =（1+10%）/（10%+10%） =5.52.货币乘数m=（1+C/D）/(C/D+R/D) =（1+500/6000）/（500/6000 + 600/6000） =5.9（八）货币供给层次计算M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体存款 =13894+32356+2349+5759 =54358(亿元) M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款 =54358+5682+4646+63243+6610=134539(亿元)练习：1.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年定期储蓄存款10万元，当日三期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。2.某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款，法定存款准备率为6%，出于避险的考虑，该行额外增加在中央银行存款3万元，后来存款单位提出1万元现金发工资，试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额。3. 假定中国人民银行某年公布的货币供应量数据为： 单位：亿元（一）各项存款 120645企业存款 42684其中：企业活期存款 32356 企业定期存款 5682 自筹基本建设存款 4646机关团体存款 5759城乡居民储蓄存款 63243农村存款 2349其他存款 6610（二）金融债券 33（三）流通中现金 13894（四）对国际金融机构负责 391请依据上述资料计算M1、M2层次的货币供应量各是多少？4 根据某中央银行的有关资料显示，流通中现金为100亿元，现金提取率为1，存款准备金率为4，请计算： 1.基础货币；2. 银行存款；3. 货币供应量；4. 货币成数。5. 某投资者以每股10元的价格买了1000股A公司的股票，一年后以每股13元卖出，期间享受了一次每10股派1.5元的分红（已扣税），请计算在不考虑交易费用的情况下，该投资者这一年的收益率和收益额。6. 某人持一张1万元的，半年后到期的银行承兑汇票到银行办理贴现，银行半年贴现率为年率5.5，请计算该人获得的融资额。7. 假设某商业银行吸收到100万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额500万元。若商业银行的存款准备金率为15%，试计算提现率。8. 若流通于银行体系之外的现金500亿元，商业银行吸收的活期存款6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，试计算货币乘数。答案：1.解：单利计算法：利息额=本金利率存期 =10万元3%3=0.9万元 （2）复利计算法：利息额=本金（1+利率）存期-本金 =10万元（1+3%）3-10万元 =10万元1.093-10万元 =0.93万元 实得利息额=0.9380%=0.744万元2.解：超额存款准备率=3万元/100万元=3% 现金漏损率=1万元/100万元=1% 存款总额=100万元1/6%+3%+1%=1000万元 派生存款额=1000万元-100万元=900万元3.（1）M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体存款 =13894+32356+2349+5759 =54358（亿元）（2）M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款 =54358+5682+4646+63243+6610 =134539（亿元）4. 解：根据 C100，C/D1，R/D4，所以RC*4100*4400；1.基础货币BC+R100+4005002.银行存款DC/1100/1100003.货币供应量MsCD100+10000101004.货币乘数mMs/B10100/50020.2，或者m（C/D+1）/ （C/D+ R/D）（1+1）/（1+4）20.25.收益率资本收益率+股息收益率（卖出价格买入价格）+每股收益/买入价格（13-10）+1.5/10/1031.5收益额资本收益+股息收益1000*（13-10）+1000*1.5/103150元6.融资额到期值到期值*贴现率*到期期限1000010000*5.5*1/29725元。7.存款总额=原始存款/（法定准备率+提现率）提现率原始存款/存款总额法定准备率100/50015201558.m（C+D）/（C+R）=（500+6000）/（500+600）=5.9金融理论与实务计算题类型汇总1、某年发行的国库券，面值是1000元，每年的利息收入是25元，问国库券的名义利率是多少？答：本题所考的公式是：名义利率=利息收入/本金所以答案是：25/1000=2.5%2、某用户在银行办理了10000元的一年定期储蓄存款，当时一年期的储蓄存款利率是3%，但用户在存款120天后要求提前支取，按规定提前支取定期储蓄存款