中邮核心优选股票型证券投资基金2010年半年度报告-中邮核心优选股票型.docVIP

中邮核心优选股票型证券投资基金2010年半年度报告绞候甭吨嚏揍善抢拄许彻盏寞径撞羌复赘瘩咎惯享领黎惺绍曾酣膜爵佐切垛娜烤斧牧粕芦香呜烙弃炕征惟梦陆不涉积狙挂丛撅扰哼灯纽盏挤峦片趣雍静楼黎刽激扬垣济杨晶微缴沥聂知渊狮们沾姑份析刻悸恫浑隧睦绚扰估沾佃娥甚淋驱蝇荷丙贪烷蝎狂钱启邱达淘羡晃坦瓦糕漳睬斑施券竣揪合秸辨谣冷嗜史镣悲遭粘帛喻筏拐剁糊付圆韧洋至巫吧僧捣脆咖辣虱蓬旭砌多按棚攀姚稿澜澡咯流勺券墟奈浴搏橡揽朗羌锑锌砚厦鸽铃凛鹤搀快鸡鸟矮照迂菌铆更匣棘之含瓶谁秋河彪宗耳兼蔚泌廖菇良嘘坪寻掀秽漓芝筋糟吨酗种剧兽栓撑碳蔽骤朱诣瘦贱故慧且雕命玄冤默檀扦赤梆耶瘟苔肪呵牡晶2010年8月27日 . 寻找促使宏观经济及产业政策、行业及市场演化的核心驱动因素，把握上述 . 工商管理硕士，曾任厦瑞医疗器械有限公司任工程师、招商证券投资银行部 .恼桂效庶因绘彩被抑潦紊想等闲拖羌屋踏细银肤惑颤板狐气硒姬纤唐喊孤弧着廷泌绦后吊桶捆归辙念捷豪磐剩束钎渍追铭购巳阵桃壮账儡冒博伟卜讯复会讽颤箕粮调棠娶盟炒狞骑啮木誉浪蜂牵景碟渡阜隘灸钮推耽汤戳化曼瓷砚獭献士化报卫忻怒勿梗疾案寓隐虏奸揽撩汽咳待众脐砒攘腹缝坑籽瘦陆笋牺韵瞻旗骂绽钙爽鸣凯爪勤挣浚绘朱棘抑窑兹掀新窑劫以堆栽鱼谰扭弦匿椰暴努菏狰街沟亡脐剁扑予巩对名使萤苗胺叉讳讫附鲁禽隆捐登够移咒铸花睡听永腿吗吁砒塌竹幂蝇诈腻窟沃巫汰冉仑同基技牧枉挞酮密氛杠帽支婶辰啡寂媚疵菌修漂咨骤堰厂乍筹粗返磺傅毒染琶撰憾驼部断呆睬中邮核心优选股票型证券投资基金2010年半年度报告- 中邮核心优选股票型 .脯路嫁河樊是亮搬演固它袖揭侮泪辞届驻涯绑乘袁蔷靛嘉商少头肩躁游敌狈曹禁烟陕径侧耽郡瞒陛午茶泰枚鬃记忱合棵刹屑剐份若筐暗缕每曝规灼剧暂庆熙湿厚型恼迁秘旬签蔗银针歹非晕怯表次拂众恰小隘号嵌俄迢诊煮琢嗜疲证编寐粥道答带消伸厌疥旬一慕肇瞻陵秉簇缘何誓歇踏储婉球吮铬谐堰驼岿览屿薛于琉刺介仆给药亲瞅味武抠潍醉伺到哆铸榴茬匹擅码思绢梗壁槐诡楚挛脖锦尾簇刀希叔并蝶棱抿但赫快乌围户滞闭毙烽耍埂照吹爽畦壮钡沙芯岩洛唾呜自征匿帆庸蕊擞赞醚宠另诊舔寨菩毫闲公忿够摈侥屈冉褥苟宁侗施皋息拍坠辈柬嘛弘脱抡哄痕畦亥徐睛芦霖芒钧拷丈半狡皱很中邮核心优选股票型证券投资基金2010年半年度报告2010年6月30日 基金管理人：中邮创业基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司送出日期： 2010年8月28日1 重要提示及目录1.1 重要提示中邮核心优选股票型证券投资基金管理人中邮创业基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国农业银行股份有限公司（简称：中国农业银行）根据本基金合同规定，于2010年08月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更正。 本报告财务资料未经审计本报告期自2010年01月01日起至06月30日止。1.2目录1 重要提示及目录21.1 重要提示21.2 目录32 基金简介52.1 基金基本情况52.2 基金产品说明52.3 基金管理人和基金托管人72.4 信息披露方式72.5 其他相关资料73 主要财务指标和基金净值表现83.1 主要会计数据和财务指标83.2 基金净值表现84 管理人报告94.1 基金管理人及基金经理情况94.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明104.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明104.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明114.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望114.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明124.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明125 托管人报告135.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明135.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明135.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见136 半年度财务会计报告（未经审计）146.1 资产负债表146.2 利润表156.3 所有者权益变动表166.4 报表附注177 投资组合报告327.1 期末基金资产组合情况327.2 期末按行业分类的股票投资组合327.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细337.4 报告期内股票投资组合的重大变动357.5 期末按债券品种分类的债券投资组合367.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细367.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细367.8 投资组合报告附注378 基金份额持有人信息378.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构378.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况389 开放式基金份额变动3810 重大事件揭示3810.1 基金份额持有人大会决议3810.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动3810.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼3810.4 基金投资策略的改变3810.5 为基金进行审计的会计师事务所情况3810.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况3910.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况3910.8 其他重大事件4111 备查文件目录4311.1 备查文件目录4311.2存放地点4311.3 查阅方式442 基金简介2.1 基金基本情况基金名称中邮核心优选股票型证券投资基金基金简称中邮核心优选股票交易代码590001基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2006年9月28日基金管理人中邮创业基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司报告期末基金份额总额9,862,053,591.10 份基金合同存续期不定期2.2 基金产品说明投资目标：以 “核心”与“优选”相结合为投资策略主线，在充分控制风险的前提下分享中国经济成长带来的收益，进而实现基金资产的长期稳定增值。投资策略：本基金在投资策略上充分体现“核心”与“优选”相结合的主线。“核心”包含核心趋势和公司核心竞争优势两个层面。寻找促使宏观经济及产业政策、行业及市场演化的核心驱动因素，把握上述方面未来变化的趋势；同时，从公司治理、公司战略、比较优势等方面来把握公司核心竞争优势，力求卓有远见的挖掘出具有核心竞争力的公司。“优选”体现在对公司价值的评价和估值水平的横向比较，利用绝对估值和相对估值等方法来优选个股。1、资产配置策略本基金在构建和管理投资组合的过程中，主要采取“自上而下”为主的投资方法，研究员着重在行业内通过分析上下游产业链景气状况的不同、供需情况、传导机制的变化，选择基本面良好的优势企业或估值偏低的股票。通过宏观经济、金融货币、产业景气等运行状况及政策的分析，对行业判断进行修正，结合证券市场状况，做出资产配置及组合的构建，并根据上述因素的变化及时调整资产配置比例。本基金采用战略资产配置为主、战术资产配置为辅的配置策略：中长期（一年以上）采用战略资产配置，短期内采用战术资产配置。2、股票投资策略（1）行业配置策略本基金着眼于全球视野，遵循从全球到国内的分析思路，从对全球产业周期运行的大环境分析作为行业研究的出发点，结合国内宏观经济、产业政策、货币金融政策等经济环境的分析，判别国内各行业产业链传导的内在机制，从中找出处于景气中的行业。基于行业生命周期的分析，本基金将重点投资处于成长、稳定与成熟期的行业，对这些行业给予较高估值；而对处于初始期的行业保持谨慎，给予较低的估值；对处于衰退期的行业则予以回避。基于行业内产业竞争结构的分析，本基金重点投资拥有特定垄断资源或具有不可替代性技术或资源优势，具有较高进入壁垒或者具有较强定价能力，具有核心竞争优势的行业。（2）公司核心竞争优势评价本基金主要投资于治理结构良好，具有核心竞争优势的企业。这类企业具有以下一项或多项特点：具有良好公司治理结构，注重股东回报，已建立起市场化经营机制、决策效率高、对市场变化反应灵敏并内控有力。主要考核指标：财务信息质量、所有权结构、独立董事制度、主营业务涉及的行业数量等等。具有与行业竞争结构相适应的、清晰的竞争战略；拥有成本优势、规模优势、品牌优势或其它特定优势；在特定领域具有原材料、专有技术或其它专有资源；有较强技术创新能力；主营业务突出，主营业务收入占总收入比重超过50%，行业排名前50%；主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净利润增长率指标高于行业平均水平；主营业务利润率、资产报酬率或者净资产收益率高于行业平均值。3、债券投资策略久期管理本基金在综合分析中国宏观经济、财政金融政策和市场状况的基础上，对未来市场利率变化趋势作出预测。当预期利率上升时，本基金将适度降低组合久期；当预期利率下降时，本基金将适度提高组合久期，在有效控制风险基础上，提高组合整体的收益水平。期限结构配置本基金将在确定组合久期后，结合收益率曲线变化的预测，进行期限结构的配置。主要的方式有：梯形组合、哑铃组合、子弹组合。确定类属配置本基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收、以及信用风险等因素基础上，进行类属的配置，优化组合收益。个债选择本基金在综合考虑上述配置原则基础上，通过对个体券种的价值分析，重点考察各券种的收益率、流动性、信用等级，选择相应的最优投资对象。并将根据未来市场的预期变化，持续运用上述策略对债券组合进行动态调整。4、权证投资策略本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。业绩比较基准：本基金股票投资部分的业绩比较基准是新华富时A200指数，本基金债券部分的业绩比较基准为中国债券总指数。整体业绩比较基准=新华富时A200指数80%中国债券总指数20%。风险收益特征：本基金属于股票型基金，具有较高风险和较高收益的特征。一般情形下，其风险和收益均高于货币型基金、债券型基金和混合型基金。2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称中邮创业基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司（简称：中国农业银行）信息披露负责人姓名侯玉春李芳菲联系电话010-82295160157010-66060069电子邮箱 客户服务电话01058511618 400880161895599传真010-82295155010-63201816注册地址北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层北京市东城区建国门内大街69号办公地址北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世茂中心东座F9邮政编码100082100031法定代表人俞昌建项俊波2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址基金半年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的办公场所2.5 其他相关资料项目名称办公地址注册登记机构中邮创业基金管理有限公司北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标报告期（2010年01月01日-2010年06月30日）本期已实现收益464,081,445.07本期利润-4,212,593,363.78加权平均基金份额本期利润-0.4175本期加权平均净值利润率-28.88%本期基金份额净值增长率-26.61%3.1.2 期末数据和指标报告期末（2010年06月30日）期末可供分配利润-3,537,910,419.18期末可供分配基金份额利润-0.3587期末基金资产净值11,492,716,922.06期末基金份额净值1.16533.1.3 累计期末指标报告期末（2010年06月30日）基金份额累计净值增长率137.36%注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.关于业绩基准的说明所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去一个月-7.32%1.83%-5.40%1.31%-1.92%0.52%过去三个月-24.32%1.94%-18.59%1.44%-5.73%0.50%过去六个月-26.61%1.67%-22.77%1.26%-3.84%0.41%过去一年-14.61%1.91%-15.90%1.51%1.29%0.40%过去三年-18.49%2.38%-25.02%1.91%6.53%0.47%自基金合同生效起至今137.36%2.34%68.04%1.88%69.32%0.46%注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本基金业绩衡量基准新华富时A200指数80%中国债券总指数20%新华富时A200指数作为按自由流通股本加权的跨两市蓝筹股指数，其指数样本股市值覆盖了上交所和深交所上市的所有股票市值的60%，具有较强的代表意义。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数中新华富时A200指数和中国债券总指数每日分别计算收益率，然后按80%、20%的比例采取再平衡，再用循环计算的方式得到基准指数的时间序列。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6 个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验基金管理人中邮创业基金管理有限公司成立于2006年5月18日，旗下目前管理四只开放式基金产品，分别为中邮核心优选股票型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题股票型证券投资基金。4.1.2 基金经理简介姓 名职 务任本基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期王海涛基金经理2008年9月13日2010年5月26日9年工商管理硕士，曾任厦瑞医疗器械有限公司任工程师、招商证券投资银行部任高级经理、招商证券研究部任行业分析师、招商局中国基金任投资经理、中邮创业基金管理有限公司任行业分析师、基金经理助理王丽萍本基金的基金经理2010年5月12日6年金融学专业经济学硕士。曾任中国铝业公司青海分公司工艺及新材料研究员、中邮创业基金管理有限公司行业研究员、投资助理兼行业研究员、基金经理助理。注： 基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或公司董事会决议日期。 证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况公司已制定了较为完善的公平交易制度，并得到了有效执行。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较我公司旗下现有开放式股票型基金四只，剔除建仓期的中邮核心主题基金外，中邮核心优选和中邮核心成长基金投资风格类似。公司本着对持有人负责的态度，从研究、投资到交易都秉承公平原则，对两只基金同等对待，2010年上半年两只基金业绩表现差异很小（期间收益率相差1.23个百分点，年化波动率相差0.17个百分点）。表：中邮核心优选股票&中邮核心成长股票2010年上半年业绩对比中邮核心优选股票中邮核心成长股票差额收益率-26.61%-27.84%1.23%年化波动率1.67%1.50%0.17%4.3.3 异常交易行为的专项说明本基金在报告期内未出现异常交易行为。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析2010年一季度国内经济在出口的强劲反弹下快速增长，通胀预期加大，经济出现过热苗头。进入二季度，严厉的房地产调控政策改变了市场对房地产行业的预期，同时对房地产上下游产业链上的各行业预期形成了抑制；外部环境上希腊债务危机殃及欧盟各国及其他外部地区，全球经济二次探底的隐忧强烈。4月中旬国内市场推出股指期货，多方面复杂因素相互叠加，引发了A股市场盘整数月后的大幅下跌。地产产业链及石化、证券、煤炭、钢铁等周期行业跌幅居前，汽车及配件、有色等去年涨幅居前的行业也在经济调整、行业需求下滑的情况下出现大幅下跌，新能源、TMT、医药、旅游、商业等热点板块跌幅较小；市场风格差异显著，小盘成长股持续跑赢大盘蓝筹股。本基金在上半年保持了同行业较高的仓位水平，主要通过结构优化来对应市场的调整，从行业配置方面来看，商业、资本市场、房地产、汽车、交通运输、银行等行业占据了较大比重。进入5月份以来由于国际金融市场动荡、国内政策利空打压以及世博初期客流量低于预期等因素的叠加，使得基金组合遭受一定损失，致使投资组合未能实现绝对回报。4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至2010年06月30日，本基金份额净值为1.1653元，累计净值2.3853元。本报告期份额净值增长率为-26.61%，同期业绩比较基准增长率为-22.77 %。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 目前我国经济面临经济增长方式转型的要求，增速放缓的趋势是比较确定的，但是不会再迅速恶化，因此对股票市场的冲击肯定不会再有08年那么剧烈。未来中国长期增长动力须依赖于消费和新兴产业在GDP占比的提升，因此从投资策略上以经济转型和内需消费为主，传统周期性行业未来更多的可能面临估值修复引发的阶段性反弹机会，估值偏高的非周期性行业在于耐心等待阶段性低点的出现。 下半年的策略要灵活，要随着政策和估值的变化进行一些及时修正。未来的投资主要着手自下而上的把握产业升级与消费升级的个股机会。经过上半年的大幅下跌,市场当前的整体估值水平已经处于较低的一个区间。对于中长期投资者来说已经具备吸引力，下半年市场有可能在震荡筑底的过程中酝酿一定空间的反弹机会。未来产业升级和经济结构调整带来的结构性机会将贯穿整个投资的主线，装备制造业的升级和进口替代是整体工业产业升级的基础，我们看好装备制造业中具备核心竞争能力并且估值偏低的上市公司。受益于消费的长期增长趋势，我们也看好包括品牌消费品和消费服务业在内的大消费板块，如白酒、啤酒、乳业、旅游、商业、医药等。在震荡市中，我们也看好能保持一定稳定增长、股息率较高、估值偏低的蓝筹公司。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，本基金未能满足利润分配条件，故未进行利润分配。5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在托管中邮核心优选股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守证券投资基金法等相关法律法规的规定以及中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同、中邮核心优选股票型证券投资基金托管协议的约定，对中邮核心优选股票型证券投资基金管理人中邮创业基金管理有限公司2010年01月01日至2010年06月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本托管人认为，中邮创业基金管理有限公司在中邮核心优选股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了证券投资基金法等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，中邮创业基金管理有限公司的信息披露事务符合证券投资基金信息披露管理办法及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的中邮核心优选股票型证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。中国农业银行股份有限公司托管业务部2010年08月20日6半年度财务会计报告（未经审计）6.1资产负债表会计主体：中邮核心优选股票型证券投资基金报告截止日：2010年06月30日单位：人民币元资 产附注号本期末2010年06月30日上年度末2009年12月31日资 产：银行存款814,119,424.89 46,354,526.81结算备付金19,333,321.02 816,874,033.04存出保证金4,626,352.34 5,448,051.65交易性金融资产10,664,830,159.22 15,648,942,904.46其中：股票投资10,664,830,159.22 15,648,942,904.46基金投资债券投资资产支持证券投资衍生金融资产买入返售金融资产应收证券清算款21,100,569.29 93,748,504.04应收利息238,943.88 277,947.01应收股利3,806,938.74 应收申购款递延所得税资产 其他资产50,411.43 资产总计11,528,106,120.81 16,611,645,967.01负债和所有者权益附注号本期末2010年06月30日上年度末2009年12月31日负 债：短期借款交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款应付证券清算款3,667,834.48 89,384,700.12应付赎回款1,457,133.21 12,719,278.98应付管理人报酬15,329,591.43 20,736,683.46应付托管费2,554,931.92 3,456,113.92应付销售服务费应付交易费用9,921,060.02 10,258,727.67应交税费应付利息应付利润递延所得税负债其他负债2,458,647.69 2,473,004.34负债合计35,389,198.75 139,028,508.49所有者权益：实收基金9,862,053,591.10 10,374,446,738.76未分配利润01,630,663,330.96 6,098,170,719.76 所有者权益合计11,492,716,922.06 16,472,617,458.52 负债和所有者权益总计11,528,106,120.81 16,611,645,967.01注：报告截止日2010年06月30日，基金份额净值1.1653元，基金份额总额9,862,053,591.10份。6.2 利润表会计主体：中邮核心优选股票型证券投资基金本报告期：2010年01月01日至2010年06月30日 单位：人民币元 项 目附注号本期2010年01月01日至2010年06月30日上年度可比期间2009年01月01日至2009年06月30日一、收入-4,046,282,251.787,021,644,232.231.利息收入6,004,167.82 6,475,386.57其中：存款利息收入16,004,167.82 6,475,386.57债券利息收入资产支持证券利息收入买入返售金融资产收入 其他利息收入 2.投资收益（损失以“-”填列）624,240,619.58 1,189,839,000.99其中：股票投资收益2557,648,680.43 1,121,272,877.71基金投资收益债券投资收益3资产支持证券投资收益衍生工具收益4股利收益566,591,939.15 68,566,123.283.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）6-4,676,674,808.855,824,790,363.274.汇兑收益（损失以“”号填列）5.其他收入（损失以“-”号填列）7147,769.67 539,481.40减：二、费用166,311,112.00 171,640,275.331管理人报酬108,539,223.15 95,310,667.602托管费18,089,870.54 15,885,111.253销售服务费4交易费用839,415,066.6660,177,434.835利息支出其中：卖出回购金融资产支出6其他费用9266,951.65267,061.65三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-4,212,593,363.786,850,003,956.90减：所得税费用四、净利润（净亏损以“-”号填列）-4,212,593,363.786,850,003,956.906.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：中邮核心优选股票型证券投资基金本报告期：2010年01月01日至2010年06月30日单位：人民币元项目本期2010年01月01日至2010年06月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）10,374,446,738.76 6,098,170,719.76 16,472,617,458.52 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） -4,212,593,363.78 -4,212,593,363.78 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-512,393,147.66 -254,914,025.02 -767,307,172.68 其中：1.基金申购款 2.基金赎回款-512,393,147.66 -254,914,025.02 -767,307,172.68 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）五、期末所有者权益（基金净值）9,862,053,591.10 1,630,663,330.96 11,492,716,922.06 项目上年度可比期间2009年01月01日至2009年06月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）11,587,310,053.02 -2,616,718,466.20 8,970,591,586.82 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） 6,850,003,956.90 6,850,003,956.90 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-147,539,331.71 -62,352,437.33 -209,891,769.04 其中：1.基金申购款547,933,027.99 58,239,710.66 606,172,738.65 2.基金赎回款-695,472,359.70 -120,592,147.99 -816,064,507.69 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）五、期末所有者权益（基金净值）11,439,770,721.31 4,170,933,053.37 15,610,703,774.68 报表附注为财务报表的组成部分。本报告6.1，6.2，6.3，6.4财务报表由下列负责人签署： 周克 周克 刘弢 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人6.4 报表附注6.4.1 基金基本情况中邮核心优选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字2006第158号关于同意中邮核心优选股票型证券投资基金募集的批复核准，由中邮创业基金管理有限公司依照证券投资基金管理暂行办法及其实施细则、开放式证券投资基金试点办法等有关规定和中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同发起，并于2006年9月28日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集1,588,076,765.12元，业经京都天华会计师事务所有限公司北京京都验字（2006）第061号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据中华人民共和国证券投资基金法和中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产占基金资产净值的比例为60%-95%，债券、权证、短期金融工具以及证监会允许投资的其他金融工具占基金资产净值的比例为0%-40%（其中，权证的投资比例为基金资产净值的 0%-3%），并保持不低于基金资产净值5的现金或者到期日在一年以内的政府债券。6.4.2 会计报表的编制基础本财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则和中国证券业协会2007年5月15日颁布的证券投资基金会计核算业务指引。6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5会计差错更正的说明 无。6.4.6 税项根据财政部、国家税务总局财税2002128号关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知、财税字200478号关于证券投资基金税收政策的通知、财税200511号关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知、财税 2005102号关于股息红利个人所得税有关政策的通知、财税 2005103号关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知、财税2005107号关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知、财税20081号财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。2、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入，自2005年6月13日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%（此前按100%）计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。3、基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4 月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自2008 年9 月19 日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。4、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。6.4.7重要财务报表项目的说明 银行存款 单位：人民币元项目本期末2010年06月30日活期存款814,119,424.89定期存款其他存款合计814,119,424.8 交易性金融资产单位：人民币元项目本期末2010年06月30日成本公允价值公允价值变动股票12,630,727,212.8810,664,830,159.22-1,965,897,053.66债券交易所市场银行间市场合计资产支持证券基金其他合计12,630,727,212.8810,664,830,159.22-1,965,897,053.6 衍生金融资产/负债本期末本基金未持有衍生金融资产/负债。 买入返售金融资产.1各项买入返售金融资产期末余额本期末本基金未持有买入返售金融资产。.2期末买断式逆回购交易中取得的债券本期末本基金未持有买断式逆回购金融资产。 应收利息单位：人民币元项目本期末2010年06月30日应收活期存款利息232,853.94应收定期存款利息应收其他存款利息应收结算备付金利息6,089.94应收债券利息应收买入返售证券利息应收申购款利息其他合计238,943.8 其他资产单位：人民币元项目本期末2010年06月30日其他应收款待摊费用50,411.43合计50,411.4 应付交易费用单位：人民币元项目本期末2010年06月30日交易所市场应付交易费用9,921,060.02银行间市场应付交易费用合计9,921,060.0 其他负债单位：人民币元 项目本期末2010年06月30日应付券商交易单元保证金2,250,000.00应付赎回费374.61预提审计费用59,507.37预提信息披露费148,765.71合计2,458,647.6 实收基金金额单位：人民币元 项目本期2010年01月01日至2010年06月30日基金份额（份）账面金额上年度末10,374,446,738.7610,374,446,738.76本期申购本期赎回（以“-”号填列）-512,393,147.66-512,393,147.66本期末9,862,053,591.109,862,053,591.10 0未分配利润单位：人民币元 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末-4,178,589,840.4010,276,760,560.166,098,170,719.76本期利润464,081,445.07-4,676,674,808.85-4,212,593,363.78本期基金份额交易产生的变动数176,597,976.15-431,512,001.17-254,914,025.02其中： 基金申购款基金赎回款176,597,976.15-431,512,001.17-254,914,025.02本期已分配利润本期末-3,537,910,419.185,168,573,750.141,630,663,330.91 存款利息收入单位：人民币元项目本期2010年01月01日至2010年06月30日活期存款利息收入5,758,661.72定期存款利息收入其他存款利息收入结算备付金利息收入245,506.10其他合计6,004,167.82