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浅谈上市公司的会计欺诈案 摘 要：自十八世纪初期在英国发生的世界上首例上市公司会计欺诈案以来，会计信息的真实性问题就成了投资人和债权人始终关注和研究的核心。尽管如此，近年来各国财务欺诈案件仍屡见不鲜。“WFSK财务造假案”就是一个鲜明的案例。本文以此案例为出发点，对上市公司的会计欺诈行为进行分析，并提出了解决方案。 下载 关键词：上市公司；会计欺诈；WFSK财务造假案 一、案例背景概述 自从成立以来，WFSK（湖南）农业开发股份有限公司（以下简称“WFSK”）致力于粮油加工企业和健康食品的供应商。WFSK公司首次发现欺诈行为是因为2012年半年度报告，夸大了公司营业收入1.88亿元，增加运营成本1.46亿元，膨胀的净利润4023.16万元，数据量大，并导致公司在2012年上半年的财务报告和方向变化，情节严重的。所以湖南省证监局针对WFSK进行了立案调查。随后不久WFSK在3月2日发布公告对“财务造假”一事作出正面回应，承认造假。这属于首例创业板上市公司造假案。 二、WFSK公司会计欺诈途径 （一）虚增收入 WFSK主要是依靠麦芽糊精、葡萄糖粉、麦芽糖浆之类的所谓的大米深加工产品来进行造假，由此来与公司在资本市场上包装和炒作“大米深加工和循环经济模式”相配合。WFSK的产品涉及到几十个品种，很大一部分产品都被胡乱虚构了毛利率以及销售收入。依据WFSK中报更正的数据，葡萄糖粉、麦芽糖浆、蛋白粉的实际毛利率分别为5.75%、10.88%、14.07%，这与公司在虚报的22.08%、21.84%、25.99%差距巨大。 （二）虚增资产 WFSK财务造假一案中最让人觉得高明之处在于，选择了将虚拟资产装入“预付账款”，以及非流动资产中的“在建工程”。因为WFSK刚上市，投资项目数量多，几乎不会有人注意到建设工程项目被放大。另一个潜在原因是国内上市公司提供投资项目是一个大量的贪污、项目承诺不兑现，但鲜有被追究责任的。所以，上市公司要想“洗白”财务，提供投资项目不失为一个好方法。然而，任何欺诈，都会有缺陷。WFSK财务造假的破绽就在于忽视了所有的现金流量表。在2012年上半年，虽然WFSK增加9323万项目在建，但现金流量表，公司构建固定资产、无形资产、现金和其他资产只有5883万。为了掩盖缺陷，WFSK大量在建项目支出和采购，将资金返还给客户，形成一个合理的银行流水。 三、WFSK公司会计欺诈手段 （一）虚构客户 WFSK将公司自08年以来三年半时间内前五名的客户经营状况公布在了招股说明书中。但是在造假案发之后，调查人员调查了相关资料却发现，WFSK招股说明书中重点提及到10家客户里面有6家竟然都存在财务舞弊。因为WFSK企业本身的工艺和技术存在问题，公司大米产品在当地的米店并不好销售，导致流失了不少客户资源。由此可见，招股书中的主要客户都存在问题，WFSK又哪儿来的高额销售收入呢？ （二）虚构合同 WFSK在随后的2011年财报中披露了与华源粮油经营部签订的两份合同。然而，上述企业已向相关调查人员证实，与WFSK早已无生意往来，那么采购合同又从何而来？众所周知，要让一个虚假业务合理化，假合同编造是主要手段。但是，这种伪造工作实际上相当复杂，要经过一系列的造假工序才能实现，如私刻客户公章、编造销售假合同、虚开销售发票、编制银行单据、假出库单等。所以，为了不让人发现公司存在虚增销售额，一些造假公司甚至要到税务部门为假收入纳税。 （三）虚构的错觉 2010年12月，胜景山河在即将挂牌深交所的前夕，被媒体爆出该公司并未在任何超市或卖场销售旗下的黄酒产品，由此也导致胜景山河未能成功上市，投资者也拿回了自己的资金。WFSK从此案中吸取了一些教训，其上市前夕在各大超市拼命铺货，给外界传递了一种虚假的“销售兴旺”状态，以至于在上市过程中，为了更高的业绩，陬福牌大米几乎能在常德所有的大超市买到，但是在公司上市成功之后，却连一粒陬福牌大米都没有在任何超市销售了。 四、法律建设和政策调整，以防止会计欺诈 减少上市公司会计欺诈案件和维护资本市场的正常秩序，法律体系的建立和完善是必然要求，要加强内部监督约束机制建设。 （一）加强法律法规 1、完善刑法规定，加强追究个人责任。有效的遏制会计欺诈，必须增加法律监管和惩罚的强度，增加舞弊的成本预期。建议修改刑法有关规定，实施会计欺诈，单位的负责人和直接责任人要承担更加严重的法律后果。改变之前“罚款单位”，严格执行负责人和直接责任人的经济处罚和刑事责任。同时，加强执法队伍建设，严格监督行政执法行为，肃清执法队伍，保证执法的公正性。 2、完善民事赔偿制度，实行举证责任倒置。构建会计欺诈的民事赔偿制度，形成一种强大的公司的财务会计欺诈威慑。推荐国际公认的被告人举证制度，即在会计欺诈的民事审判中被告承担法定举证责任，对自己的财务会计报告真实性进行举证说明。因为作为原告的中小投资者其实是属于势弱的一方，只需要对被告造成的损害事实进行列举即可。如果被告否认会计欺诈的行为的后果和危害，必须对损失提出不应该所有的证据的责任。 （二）改善外部环境 1、审计人员就业体制改革，实现审计赔偿责任。股东任命独立审计师，即股东委员会通过招标，根据审计师的声誉和报价，决定了审计师的选择。公司和股东委员会和审计人员签署了合同，实现审计赔偿责任。如果因为审计人员工作不到位导致问题，赔偿责任则由审计机关和审计人员连带。 2、审计信息披露制度改革，实现审计充分披露。现行的审计报告仅就财务信息以及程序合法性和资料真实性进行披露，审计过程以及其他财务相关的数据或者信息并未披露。因此需要对此进行改革，对审计的过程和结果进行全面的监督和披露，让股东和债权人对审计对象和认证过程有所了解。 五、结论 治理上市公司的财务造假行为并非可以一蹴而就之事，而是一场持久战。