现货K线技术分析图文并茂.doc

K线概述K线的由来K线的由来是缘于日本德川幕府时期的本间宗久，当时他在大阪的堂岛大米会所，进行大米的期货交易。他深入研究了大米的价格的历史记录，凭借过人天赋，很快积累了大量的财富，后人根据他的交易心得，以及记录价格的方式，慢慢地将价格图表演进成蜡烛图，而他进行交易的方法，就被称为酒田战法。K线理论发源于日本，是最古老的技术分析方法，1750年日本人就开始利用阴阳烛来分析大米期货。K线具有东方人所擅长的形象思维特点，没有西方用演绎法得出的技术指标那样定量，因此运用上还是主观意识占上风。它逐渐在世界证券市场中流行起来。现已成为世界上最权威、最古老、最通用的技术分析工具。又称“日本线”，其形状象蜡烛，又称“蜡烛图”。K线的定义又称阴阳线或阴阳烛，它能将每一个交易期间的开盘与收盘的涨跌以实体的阴阳表示出来，并将交易中曾出现的最高价及最低价以上影线和下影线形式直观的反映出来，从而使人们对变化多端的市场行情有一种一目了然的直接感受。一根K线记录的是交易在一天内价格变动情况。将每天的K线按时间顺序排列在一起，就组成了交易价格的历史变动情况，叫做K线图。K线将买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果用图形表示出来。经过近百年来的使用与改进，K线理论被投资人广泛接受。就单根线而言，一般上影线和阴线实体表示股价的下压力量；下影线和阳线的实体则表示股价的上升力量。多根线组合在一起所包含的信息就更加富。K线的分类从形态上分：可分为阴阳线和同价线。阴线与阳线都分为大、中、小三种线。同价线分为：长十字线： 十字线： 字线： 倒字线:一字线：按时间分为：分钟、分钟、分钟、日线、周线、月线、年线等K线组合本人简单的将线、线组合分成三大类：第一类为：见底形态。（上升形态）第二类为：见顶形态或滞涨形态。（下跌形态）第三类为：既是上升形态又是下跌形态，出现在不同的场合叫法不同。1、 上升形态或见底形态：1) 早晨十字星：2) 早晨之星：信号不如早晨十字星强。3) 倒锤头线：出现在下跌途中，实体与影线比例越悬殊，见底信号越有参考价值。4) 锤头线：下跌途中。5) 平底：最低处在同一水平位置上 6) 下探上涨形：上涨途中突然跳低开盘，最后收一根大阳线，一般后市有一段较大的升势。7) 升势三鸦：上涨途中，其走势类似字母“N”继续看涨。8) 多方尖兵：出现在上涨行情中，不久股价涨至上影线的上方，代表多方发动全面进攻。9) 两红夹一黑：跌势中出现见底信号；涨势中出现继续看跌。 2、下跌形态或滞涨形态：1) 黄昏十字星： 2) 黄昏之星：不如黄昏十字星强。3)射击三星（流星）：出现在上涨趋势中,实体与影线的比例越悬殊见顶信号越强.4)吊颈线： 5) 平顶：最高处在同一水平位置上.6) 高开出逃形：下跌途中,突然跳高开盘,最后收一根大阴线,一般后市有一段较大的跌市.7) 降势三鹤：下跌途中,继续看跌. 8) 空方尖方：下跌途中,跌破前期最低点,空方全面发力.9) 两黑夹一红：涨势中出现是见顶信号, 跌势中出现,继续看跌. 3、既是上升形态，又是下跌形态：1) 十字线：2) 长十字星：3) 螺旋桨：4) 一字线：5) 尽头线：涨势中出现是见顶信号; 跌势中出现是见底信号.6) 穿头破脚：涨势中是见顶信号,跌势中是见底信号,(两根线相差越悬殊或一根K线包容前面的K线越多,信号参考价值越大)7) 身怀六甲：涨势中出现是见顶信号;跌势中出现是见底信号(若第二根K线为十字线,俗称”十字胎”力度最大)8) 镊子线:上涨时头部信号; 下跌时底部信号. 技术图形分析第一类为转势形态：、 属于底部转势形态的图形有：头肩底、双底潜伏底、形底、底部三角形、底部岛形反转。、 属于顶部转势形态的图形有：头肩顶、双顶、倒置形、顶部岛形反转。第二类为整理形态：、 经过整理向上突破图形：上升三角形、上升旗形、下降楔形。、 经过整理向下突破图形：下降三角形、下降旗形、上升楔形、扩散三角形。、 经过整理很难说向上还是向下突破，一切都要根据当时盘面变化决定。图形有：收敛三角形、矩形。一、 底部转势形态图形：1、头肩底注：（）右肩向上突破成交量显著放大；（）突破颈线后，常有回档，来确认颈线支撑有效；（）破颈线后，目标区至少为头部至颈线的垂直距离；（）颈线的斜率应该向上。2、双底（底）：注：（）、两个低谷，最低点基本相同；（）、第二个低谷形成时，成交量极度萎缩；（）突破颈线常有回调，颈线附近止跌回升，确认颈线支撑有效；（）突破颈线后，目标区至少相当于支撑线至颈线之垂直距离。3、潜伏底：注：（）在一轮大的跌势后出现，长期作狭窄的小幅波动，交易十分清淡；（）放量向上突破压力线后，股价一路上窜，很少出现回调现象。往往出现大阳线后再拉大阳线，大胆市价追涨是一个比较好的选择。真可谓：不鸣则已，一鸣惊人。（）“横过来多长，竖起来多高”，指的就是潜伏底。4、 形底：注：（）呈加速下跌状态；（）突然出现戏剧性变化，拉出了一根大阳线；（）转势时成交量特别大；（）一旦形成，应快速追进，但要控制好止损位。5、底部三角形：注：（）次探底几乎在相同价位上获得支撑，每次反弹的高点逐渐下移；（）形态形成过程中成交量逐步萎缩，至三角形尖端附近，缩至最小；（）向上突破成交量放大，并且上升空间较大，给投资者一个“抄底”的良机；（）底部三角形形成时间较长。6、底部岛形反转：注：（）股价下跌和上升时出现两个跳空缺口，其位置基本处于同一区域，底部就象一座远离海岸的孤岛。（）反转时，常会伴随很大的成交量。二、 顶部转势形态图形：1、头肩顶：注：（）头肩顶形成过程中，成交量成递减现象；（）一般来讲，先用很小的量击破颈线，然后再放量下跌。（）破颈线目标区至少为头部至颈线的相等距离；（）颈线的斜率应该向下。2、双顶（头）：注：（）两个峰顶价位大致相同，但有时第二峰头略微比第一头高一些；（）第二次反弹上冲时成交量比第一次上冲时要小；（）破颈线常有反弹，但反弹成交量明显萎缩3、倒置形：注：（）先是股价快速上扬随后快速下跌，头部为尖顶；（）转势点有较大的成交量；4、顶部岛形反转：注：（）股价上升和下跌时出现两个跳空缺口，其位置基本处于同一区域，顶部就象一座孤岛。（）其信号比底部岛形反转信号要可靠。三、 整理后向上突破图形：1、上升三角形：注：（）上涨高点基本处于同一水平位置，回落低点却不断上移；（）成交量不断萎缩，向上突破压力线时放大量；（）上升三角形越早向上突破，则后劲越足，那些迟迟不能突破的，后市应谨慎做多；（）获利目标区一般以第一峰顶至支撑线的垂直距离相等。2、上升旗扬：注：（）上涨高点的连线平行于回落低点的连线，且往下倾斜，看上去就像一面飘扬的旗子。（）该图形多为诱空陷阱。投资者不要被其股价重心不断下移而作出做空的错误抉择。3、下降楔形：注：（）上涨高点的连线与回调低点的连线相交于右下方；（）图形形成过程成交量不断减少，最后突破压力线时，成交量明显放大；（）诱空陷阱，买进信号。四、 整理后向下突破图形：1、下降三角形：注：（）出现在下跌趋势中；（）反弹高点不断下移，但下落低点处于同一水平位置。（上边的高点相连形成压力线，下边低点相连形成一个支撑线。）（）盘整下挫，卖出信号。（）下降三角形与底部三角形的区别：前者出现在下跌途中，后得出现在较大跌势之后；：前者，反弹时成交量不能放大，下跌时成交量放大，出现价量背状况；后者，成交量呈持续萎缩状；：前者向下突破时不一定放出大量；后向上突破时，放出大量；：前者形成时间比后者相对要短一些。2、下降旗形：注：（）在跌势中出现，反弹高点的连线平行于下跌低点的连线，且向上倾斜，看上去像一面倒置的旗子；（）股价在上升通道里运行时，得到了成交量的支撑，出现了价升量增的喜人现象，是一典型的诱多陷阱。（）成交量呈不规则状态。3、上升楔形：注：（）反弹高点的连线与下跌低点的连线相交于右上方；（）图形形成过程中，成交量不断减少，出现价升量减速的反弹现象；（）诱多陷阱，卖出信号。4、扩散三角形：注：（）多数出现在升势中；（）高点连线与低点连线，相交于左方，虽向右扩散状，其形状象一个喇叭；（）可在里面高沽、低揸，但要快进快出。五、 既可向上突破又可向下突破的图形：1、收敛三角形：注： （1）高点边线与低点的连线相交于右方，呈收敛状，其形象状象一把三角形尖刀；（2）出现在上升趋势中，向上突破可能性较大，时间往往选择在三角形的中下端；（3）出现在下降趋势中，向下突破可能性大，时间往往选择在三角形顶端附近。2、矩形（箱形）：注：方向不定，观望为宜移动平均线移动平均线概念所谓移动平均线就是指一定交易时间内的算术平均线。以5日均线为例，将5日内的收盘价逐日相加，然后除以5，得出5日的平均值，再将这些平均值依先后次序连起来，这条绘出的线就叫5日移动平均线。其它10日、30日移动平均线可以此类推。移动平均线分析法是由美国投资专家格兰维尔创立的。就单根线而言，一般上影线和阴线实体表示股价的下压力量；下影线和阳线的实体则表示股价的上升力量。多根线组合在一起所包含的信息就更加丰富。移动平均线是利用平均数来清除一般时间内指数不规则的偶然变动，使曲线变的圆滑。移动的天数越少，移动平均线对指数随机变动的反应越灵敏；移动的天数越多，移动平均线中所包含的偶然性因素越少。可以发现：越长期的移动平均线与趋势线越趋于吻合，移动平均线实际上是弯曲的趋势线。移动平均线的作用1、 提示指数运动方向：通常用一种叫做“黄金交叉”和“死亡交叉”的方法来提示指数运动方向。“黄金交叉”表示趋势向好，是买入信号；“死亡交叉”表示趋势转坏，是卖出信号。识别方法是：“黄金交叉”就是短期移动平均线上穿长期移动平均线，且长期移动平均线在向上移动；“死亡交叉”就是短期移动平均线下穿长期移动平均线，且长期移动平均线在向下移动。2、 示当前市场的平均成本：也就是把人们一段时期内的买卖平均价格公开化。3、 助涨和助跌作用：其作用在指数走出盘整区域后表现尤为明显：上升时，发挥很强的助涨作用即使偶尔回调，也会受平均线支撑止跌向上。反之，会受平均线的压制而再创新低。4、 向心力和离心力。注：移动平均线变动缓慢，不易把握价格趋势的高峰与低谷。（滞后性）在牛疲盘整时，毫无参考价值。组合移动平均线就移动平均线的形态来分，可分为单根移动平均线、组合移动平均线。下面我们就重点学习一下组合均线。为什么？因为组合均线能更加真实地反映市场持仓成本以及一定时期赔偿损失变化情况。目前常用组合有以下几种：A：5日、10日、30日、60日、120日；B：4日、9日、14日、35日、90日；C：还可细分，不同投资策略的投资者可将此参数改为适合自己使用的K线组合以便为自己提供更准确的买卖时机。一般来说，无论是哪一种均线组合人们总习惯地将日子最少的1根均线称之为短期均线，日子最长的1根均线称之为长期均线，余下的那根均线称之为中期均线。格兰维尔移动平均线八大法则简介美国投资专家格兰维尔创造的八项法则，是其移动平均线理论中的精华各国移动平均线使用者无不视其为赢家法宝。（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（7）买进卖出信号明确，（4）、（8）信号模糊。移动平均线图形说明：以5日、10日、30日移动平均线为例。G代表5日移动平均线，R代表10日移动平均线，B代表长期移动平均线。1、 多头排列：指短、长各均线匀速上升，与价格有相应离差，价格的短时穿越不等于多头或空头排列。操作建设：初期和中期可积极做多，在后期应谨慎做多。2、 空头排列：指短、中、长各均线匀速下降工与价格有相应离差。操作建设：初期、中期做空为主，后期谨慎作空。3、 黄金交叉：（1）（2）（3） 操作建议：指数大幅下跌后，出现该信号，可积极作多。两线交叉的角度越大，上升信号越强烈。5日与10日均线金叉可作为激进型投资者的买进点。10日与30日均线金叉又可作为稳健型投资者的买进点。两者相比各有利弊，但最终成功的比例相差无几。世界级投资大师巴匪特属稳健型。世界级投资大师索罗斯属激进型短线高手。3、 死亡交叉：（1） （2）（3）操作建议：指数大幅上涨后出现该信号可积极做空。5、 银山谷和金山谷： 二者分别为一个尖头朝上的不规则三角形，银山谷可作为激进型投资者的买进点；金山谷可作为稳健型投资者的买进点。金山谷和银山谷，相隔时间越长，所处的位置越高，日后指数的上升潜力就越大。但话要说回来，并不是出现银山谷后，就会有金山谷出现，而是指数直接就上去了。这对金山谷买进点的人，可能因此而失去一些获利机会。这也就是我们通常所说的有所得必有所失，鱼和熊掌不可兼得吧。什么样式的人吃什么样的饭。两种方法没有优劣之分，关键是每个人要认准一个方法，坚持做下去，就一定能摸索到一些规律最终成为赢家。6、 死亡谷：尖头向下的不规则三角形。卖出信号强于死叉。 7、 首次粘合向上发散形和首次粘合向下发散形：（1）首次粘合向上发散形 （2）首次粘合向下发散形粘合时间越长，发散力度就越大，如成交量同步放大，信号可靠性较强。8、 首次交叉向上发散形和首次交叉向下发散形： （1）首次交叉向上发散形 （2）首次交叉向下发散形发散角度越大，后市潜力就越大，若得到成交量支持则信号可靠性较强。以上7、8可为激进型投资者进场、离场的买卖点。9、 再次粘合向上发散形和再次粘合向下发散形： （1）再次粘合向上发散形 （2）再次粘合向下发散形 做空信号 10、 再次交叉向上发散形和再次交叉向下发散形：（1）再次交叉向上发散形 （2）再次交叉向下发散形离上一次发散时间越长，其潜力就越大。9、10可为稳健型投资者进场、离场的买卖点。11、 逐浪上升形和逐浪下降形：浪形越有规则，信号越可靠，坡度越小，越有后劲。 12、 快速上涨形和快速下跌形 转势信号 暂时止跌或转势信号 5日均线一出现弯头投价常会迅速回落。上升或下降的速度越快，转向的可能性越大。13、 蛟龙出海：出现在下跌后期或盘整期，一根大阳线一下子把短、中、长期均线吞吃干净，收盘价已收到几根均线之上。注：（1）阳线实体越长，信号越可靠； （2）一般需成交量支持如成交量没有放大，其可信度就差； （3）激进型投资者，可大胆跟进。14、 断头铡刀：出现在上涨后期或高位盘整期。一根阴线如一把刀，把短、中、长期均线切断，收盘价已收到了几根均线以下。注：（1）下跌时成交量放大，日后下跌空间较大； （2）无论激进型还是稳健型投资者见此图，决不能继续做多。趋势线趋势线概念所谓趋势线，就是上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线。画趋势线的目的，即依其脉络寻找出恰当的卖点与买点。它能较准确地预示指数发展的方向。趋势线从方向上可分为上升趋势线，下降趋势线与横向整理趋势线。股价在上升行情时，除了在连接股价波动的低点画一直线外，也应在连接股价波动的高点画一直线，于是股价便在这两条直线内上下波动，这就是上升趋势轨道。股价在下跌行情时，除了连接股价波动的高点画一直线外，也要在股价波动的低点画一条直线，股价在这两条直线内上下波动，这就是下