理性市场日渐回归.doc

国际集装箱市场周报 理性市场日渐回归-国际集装箱市场周报 (090807-090813) 独家行业点评：周评、月评、月度预测、年报重点行业：集装箱市场、干散货市场、油轮运输市场、船舶市场、船用燃料油市场目 录【一周市场观察】2【班轮公司动态】3欧洲、地中海航线3赫博罗特/阿拉伯联合国家航运公司互换舱位3大西洋航线3大西洋航线运力今年下降了16%3达飞和地中海航运公司合并大西洋航线3其它4支线船短缺危机数年浮见4东方海外预计明年海运市场有望回稳4赫博罗特2009年上半年经营业绩4长荣、万海升级中印航线5马士基准备放弃造船业务5【一周运费动态】5近期运价调整公告一览5【中国出口集装箱市场：欧美航线量价齐升，综合指数再度拉高】6【相关市场动态】7欧元区第二季GDP环比下跌0.1% 暗示衰退终结7美日利率不变8海关总署：外贸连续5个月反弹8统计局：7月份国民经济主要指标数据9美国月份失业率降至9.4%9日本6月份经常项目顺差同比大幅上升10【航运市场动态】10上海港七月份柜量214.5万TEU降幅缩小10釜山港集装箱吞吐量再次突破100万标箱10【一周市场观察】目前船公司间的竞争策略逐渐理性的区一体化，由“低价抢货”转至“提价止损”。本周集装箱运输市场继续回暖，欧美市场重新有了刚性需求。虽然船公司暂时迎来了小阳春，但离真正春天还很远。目前全球运力过剩至少有30%，市场能否持续回暖，还要看经济复苏的程度。一些较大的集装箱运输公司陆续公布的上半年公司业绩仍均处于严重亏损状态，因此他们都希望与船东重新谈判租船合同，以部分降低成本，但船东未必能够满足他们的要求。为抵御恶劣的营运环境，欧洲三大船班轮公司的马士基航运、地中海航运及法国达飞轮船周一公布对其泛太平洋航线(TP航线)进行重大调整，三方根据船舶运力共享协议重定航线、运力、船型、挂港序。本周租船市场呈小幅上升格局。从近一个月的HRCI指数看，市场已处于低位震荡调整阶段。其中2000TEU以上的大型集装箱船日租金均呈小幅上升之势。返回目录【班轮公司动态】欧洲、地中海航线赫博罗特/阿拉伯联合国家航运公司互换舱位赫博罗特租用阿拉伯国家航运公司与韩进合作的远东/中东/地中海/美东MINA/IMU航线的大西洋段舱位，覆盖意大利/西班牙/美东港口，而阿拉伯国家航运公司租用赫博罗特的印度次大陆/欧洲航线IOS的舱位。来源：PRNEWS COPY : 6220大西洋航线大西洋航线运力今年下降了16%根据PRNEWS的数据库，今年以来，大西洋航线，包括北欧/美东，美湾，蒙特利尔下降了16%，有迹象表明还有更多的运力要削减。北欧/美东段下降了20%，还会继续下降。来源：PRNEWS COPY : 6216达飞和地中海航运公司合并大西洋航线一条航线是达飞、中海及长荣的Victory Bridge/EUG，运力是5*2700TEU（中海和长荣将于9月底退出）；另一条航线是地中海航运的North Europe/South USEC-US Gulf，运力正由3500TEU升级至5000+TEU；两条航线将在9月底合并。新航线运力为7*5700/6000TEU，挂靠Antwerp, Felixstowe, Bremerhaven, Le Havre, Charleston, Savannah, Freeport, Vera Cruz, Altamira, Houston, New Orleans, Freeport, Savannah, Charleston, Antwerp。来源：PRNEWS COPY : 6214其它支线船短缺危机数年浮见法国海运咨询机构AXS-Alphaliner在本周初发表报告称，由于目前只有少数积存新船订单为小型集箱船，加上小型集箱船正是船东的主要拆船对象，该机构估计海运市场在数年后可能出现支线船短缺的危机。在现有的积存集箱新船订单中，绝大部分为4000箱或以上的船只，1000箱至2000箱船却只占一成。该机构指，船东相对较难为小型船舶觅得银行支持，因此不少新船未获支付尾期，加上经济效益较低，小型船舶已成为船东取消订单和拆船的对象。报告又称，船东甚至已经出现取消小型船的羊群心理，情况有如当初船东蜂拥订造新船，最终导致现时运力严重过剩的状况。在各项因素同时影响下，该机构预料今后数年可能只有少量小型船舶进入市场，驳船供应将出现紧张，业界现正为未来海运市场失衡埋下伏笔。来源：大公网东方海外预计明年海运市场有望回稳东方海外主席董建成近日表示，海运业低谷已经过去，未来将温和反弹。对于未来航线市场，董建成表示，欧洲线较美国线先下跌，所以早美国线复苏，运价已从低水位起步，逐步回升中；美国线要恢复还有一段时间，但可以确定低谷已过，将来也是低水平的增长。东方海外今年已减少舱位14%，下半年将持续减舱，预估会到两成左右。明年公司仍会减舱，但幅度较少，不会比今年多，在减舱效应下，明年运价应会上涨。来源：chinashipping赫博罗特2009年上半年经营业绩百万欧元2009Q22008Q2增长率%2009H12008H1增长率%收入11231510.7-25.72241.82960.8-24.3EBITA-221.889.3-483.590.22009Q22008Q2增长率%2009H12008H1增长率%货量000TEU11871434-17.223072752-16.1单箱收入（美元/TEU）11821568-24.612471554-19.8来源：TUI公司公告长荣、万海升级中印航线长荣、万海和赫伯罗特日前计划升级三方合作的中国/印度航线。该航线目前共配置了4艘23002800TEU运力。航线升级后，其中的三艘运力将替换为三艘4000TEU船。据悉，今年5、6月份，该合作航线刚把航线运力由原来的4艘15001800TEU船升级至目前的4艘23002800TEU船。马士基准备放弃造船业务因船坞在一些远东低成本国家的扩展以及最近中国力图成为全球最大的造船国家，马士基造船厂的竞争力变得越来越困难了，故马士基集团周一称奥登赛钢铁造船有限公司(Odense Steel Shipyard Ltd)将停止造船业务、并出售立陶宛和爱沙尼亚的船厂。根据董事会的意见，奥登赛钢铁造船有限公司的订单完成后就结束业务，现在的订单业务是5条散货船、7条滚装船、3条护卫舰，将分别延续至2010年8月、2011年11月和2012年2月。2008年奥登赛钢铁造船有限公司共交付了1条1.1万TEU和4条7000TEU集装箱船给马士基箱运。来源：American Shipper返回目录【一周运费动态】近期运价调整公告一览单位：美元公告方适用范围费用类型计价单位价格调整生效时间中海集运远东至南美西、中南美航线超重费(OWS)20(18T20T)1008月16日20(20T22T)20020(22T226T)30020(226T)500阳明海运台湾航线上海港文件费(DF)票RMB1508月20日长荣海运南非诸港口运价普涨(GRI)202009月1日南美东岸航线旺季附加费(PSS)20300地中海航运出口至南美东岸地区运价普涨(GRI)205009月1日40/40HC1000出口至新西兰航线运价普涨(GRI)2025040/40HC500智利航运出口至墨西哥地区燃油附加费(BAF)204449月1日商船三井出口至日本航线货币附加费(YAS)20609月1日40/40HQ90出口至西非航线燃油附加费(BAF)2052740/40HQ1054返回目录【中国出口集装箱市场：欧美航线量价齐升，综合指数再度拉高】本周，中国出口集装箱运输市场总体需求保持上升势头，欧美航线市场运价逐步走高，拉动综合指数再度上扬。8月14日，上海航运交易所发布的中国出口集装箱运价指数报858.63点，上海地区集装箱运价指数报790.84点，分别较上周上涨4.0和3.0。欧洲航线，本周运输需求保持旺盛态势，加上船公司在旺季来临前已完成运力调配，船舶平均舱位利用率始终保持在95以上。由于供需关系日趋平衡，市场运价一路走高，至本周欧洲、地中海航线市场运价均攀升至1100美元/TEU左右，较上周上涨约100美元/TEU，比7月1日涨价前更是高出近700美元/TEU。8月14日，上海航运交易所发布的欧洲航线运价指数为1006.26点，地中海航线运价指数为1182.90点，分别较上周上涨3.8和5.0。由于货量始终表现良好，船公司对第三季度的后市行情颇为乐观，因此运价继续上调的可能性较大。船公司目前的策略是，根据即期市场的货量情况，逐周微调市场运价，力图在保证供需平衡的同时逐步扩大运价的提涨成果。北美航线，本周货量小幅上升，船舶平均舱位利用率接近满舱水平。运价方面，本周是美线涨价的第一周，总体上看，目前市场反映尚可，美西航线市场运价普遍回升至1200美元/FEU以上，较涨价前高出约400美元/FEU；美东航线运价更是攀升至2500美元/FEU左右，涨幅达500美元/FEU。分析认为，本轮的涨价主要基于以下两方面考虑：其一，5月起船公司大幅度的运力收缩措施效果显著，航线运力供过于求矛盾已暂时得到缓解。其二，较长一段时间以来北美航线市场运价始终低迷不振，过低的运费收入和日渐高企的营运成本令船公司不堪重负。随着传统旺季的日益临近，原本近乎惨烈的价格战偃旗息鼓，运价回升成为近期美线市场的主旋律。8月14日，上海航运交易所发布的美西、美东航线运价指数分别报799.70点和1106.47点，分别较上周上涨6.4和3.7。日本航线，本周货量小幅受挫，上海港船舶平均舱位利用率不到六成。好在本轮提价中各大船公司自律较好，上周的涨价成果得以较好的保持。8月14日，上海航运交易所发布的日本航线运价指数报752.99点，较上周上升5.5。中国出口集装箱运价指数 2009年8月14发布航线一季度前一月前本周与上周比上周数据2009-5-152009-7-172009-8-14涨跌2009-8-7综合指数813.97 787.14 858.63 4.0%825.72 分航线指数：1、 日本航线643.78 639.14 752.99 5.5%713.49 2、 欧洲航线840.60 878.00 1006.26 3.8%969.09 3、 美西航线854.47 746.32 799.70 6.4%751.86 4、 美东航线1261.77 1070.59 1106.47 3.7%1066.70 5、 香港航线535.46 515.73 518.73 -1.5%526.60 6、 韩国航线480.53 491.05 508.19 1.5%500.63 7、 东南亚航线736.10 742.46 755.81 0.8%750.04 8、 地中海航线946.85 1069.24 1182.90 5.0%1127.01 9、 澳新航线712.63 741.32 779.71 1.8%766.23 10、南非南美航线711.87 693.59 719.16 2.0%705.09 11、东西非航线868.49 873.97 875.02 0.1%873.97 上海地区出口集装箱运价指数 2009年8月14发布航线一季度前一月前本周与上周比上周数据2009-5-152009-7-172009-8-14涨跌(%)2009-8-7上海地区指数777.70 738.88 790.84 3.0%767.63 分航线指数:1.日本航线 508.14 498.07 571.50 6.1%538.80 2.欧洲航线941.42 989.49 1075.72 1.1%1063.79 3.美西航线 1284.14 1124.38 1173.56 4.2%1126.38 备注：自2008年8月1日起日本航线运价包括海运费及附加费返回目录【相关市场动态】欧元区第二季GDP环比下跌0.1% 暗示衰退终结欧盟统计局周四公布报告称，欧元区第二季度GDP环比仅下滑0.1%，原因是德国和法国GDP意外恢复增长，暗示欧元区自二战以来最严重的经济衰退正走向终结。欧盟统计局报告显示，欧元区第二季度GDP较第一季度下滑0.1%，远低于第一季度的环比下滑2.5%，后者创下自1995年开始编纂欧元区GDP数据以来的环比最大跌幅。与去年同期相比，欧元区第二季度GDP下滑4.6%，第一季度GDP则同比下滑4.9%。来源：华尔街日报 2008环比2009环比2008同比2009同比 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 欧元区16国-0.4-1.8-2.5-0.10.5-1.7-4.9-4.6 Germany -0.3-2.4--1.8-6.7-5.9 France -0.2-1.4--1.6-3.4-2.6 Italy -0.8-2.1-2.7-0.5-1.3-3-6-6英国-0.7-1.8-2.4-0.80.5-1.8-4.9-5.6美国-0.7-1.4-1.6-0.30-1.9-3.3-3.9日本-0.7-3.6-3.81.0-0.3-4.3-8.8航运快讯视点：世界三大发大经济体已经有两家公布了第二季度的GDP，日本的数据要下周一公布，不过日本的民间智囊预测二季度GDP增长率比上一季度增长1.0%，换算成年率为4.1%，时隔4个季度实现正增长。联系2008年后半年的数据来看，美欧2009年第一季度是触底，二季度是反弹往上走的趋势，预计第三季度主要发达经济体经济环比会有负变正。美日利率不变日本央行近日召开金融政策会议，全体一致决定将作为政策利率的无担保隔夜拆借利率维持在现行的0.1%左右。美联储日前宣布将联邦基金利率即商业银行间隔夜拆借利率维持在0至0.25%的区间。海关总署：外贸连续5个月反弹海关总署今天发布今年前7个月我国外贸进出口情况。据海关统计，今年1至7月，我国对外贸易累计进出口总值11467.1亿美元，比去年同期下降22.7%。其中出口6271亿美元，同比下降22%；进口5196.1亿美元，同比下降23.6%。累计贸易顺差1074.9亿美元，同比减少12.4%。 海关统计显示，7月份当月我国外贸进出口总值2002.1亿美元，同比下降19.4%，环比增长9.6%；其中出口值今年以来首次突破千亿美元，为1054.2亿美元，同比下降23%，环比增长10.4%；进口947.9亿美元，同比下降14.9%，环比增长8.7%。我国外贸进出口自去年10月份开始经过5个月下滑后，从今年3月份开始已经连续反弹达5个月，逐月回升趋势基本确立。 在与主要贸易伙伴的双边贸易中，欧盟继续为我国第一大贸易伙伴，前7个月，中欧双边贸易总值1927.3亿美元，同比下降20.7%。同期，美国为我国第二大贸易伙伴，中美双边贸易总值为1586.8亿美元，同比下降16.1%。日本为第三大贸易伙伴，截至7月底，今年以来中日双边贸易总值为1199亿美元，同比下降22.6%。此外，今年前7个月，我与东盟进出口总值为1074.3亿美元，同比下降22.4%；内地与香港进出口总值为886.8亿美元，下降23.6%；与印度进出口总值233.9亿美元，下降30.2%。在前十大贸易伙伴中，与澳大利亚进出口降幅最小，下降8.6%，其中进口仅下降5.2%。来源：中国海关统计局：7月份国民经济主要指标数据一、工业生产比上月略有加快7月份，规模以上工业增加值同比增长10.8%，比上年同月回落3.9个百分点，比6月份加快0.1个百分点，为连续三个月同比增速加快；1-7月份，同比增长7.5%，比上年同期回落8.6个百分点，比上半年加快0.5个百分点。二、城镇固定资产投资继续快速增长1-7月份，城镇固定资产投资95392亿元，增长32.9%，比上年同期加快5.6个百分点，比上半年回落0.7个百分点。三、社会消费品零售总额稳步增长7月份，社会消费品零售总额9937亿元，同比增长15.2%，比上年同月回落8.1个百分点，比上月加快0.2个百分点。1-7月份，社会消费品零售总额68648亿元，同比增长15.0%，比上年同期回落6.7个百分点，与上半年持平。四、居民消费价格同比降幅略有扩大，环比持平7月份，居民消费价格同比下降1.8%（上年同月为上涨6.3%），比上月降幅扩大0.1个百分点。五、工业品出厂价格同比降幅扩大，环比上涨7月份，工业品出厂价格同比下降8.2%（上年同月为上涨10.0%），降幅比上月扩大0.4个百分点；1-7月份，工业品出厂价格同比下降6.2%（上年同期为上涨8.0%），降幅比上半年扩大0.3个百分点。来源：国家统计局美国月份失业率降至9.4%美国劳工部7日公布的数据显示，7