两税合并对外企企业的影响略析.docx

两税合并对外企企业的影响略析 摘要:本文从中小型外商、大型跨国公司等两个方面较详细的分析了他们在华的投资状况、投资特点以及施行两税合并后对他们在华投资产生的影响。 下载 关键词:两税合并 外资企业 影响 一、两税合并的定义 “两税合并”指的是中华人民共和国企业所得税条例与中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法的合并,将内、外资企业所得税实行同一部税法,对目前中国所赋予外资的税收优惠政策进行相应的改进和调整,以产业导向的“特惠制”取代“普惠制”。其目的是形成一个公正、公平的税收制度,为内、外资企业打造一个公平竞争的平台。 二、中小型外商投资企业在华投资状况 (1)中小型企业投资的领域主要是制造业 2006年,我国制造业领域新设立外商投资企业24790个,实际利用外资额400.77亿美元,占同期全国吸收外资金额的59.76%和57.69%。截至到2006年底,这一数字分别为:423056和9563.79亿美元,分别占同期相对指标的71.17%和63.85%。2006年外商在制造业领域投资的分布仍以高新技术产业、设备制造业、化工行业为主,其中,外资较为集中的行业有:通讯设备、计算机及其他电子设备制造业、交通运输设备制造业、电子机械及器材制造业、纺织服装、鞋、帽制造业、化学原料及化学制品业。 (2)中小型外商投资企业的投资动机 如果从企业生产成本、产业国际竞争力、本国环境保护限制等方面考虑,还有许多外国中小型企业对中国的直接投资属于边际产业转移导向型投资,税收在这些公司的成本结构中占据重要的地位。根据日本学者小岛清的边际产业扩张理论,即对外直接投资应该从本国(投资国)已经处于或即将处于比较劣势的产业(可称为边际产业)依次进行。这与台湾学者提出的防御型海外投资理论异曲同工,这两个理论都可以来解释外国中小型企业来华投资的动机。目前来华投资的一些中小企业,正是面对本国和地区日益提高的资源和劳动力价格的不利条件,即将丧失国际竞争力时开始对我国的投资,他们看重的是眼前短期利益,而不太注重我国经济发展、巨大的市场、基础设施建设等方面的优势。 (3)外资中小型企业投资来源地主要为亚洲十国 截至2005年,亚洲十国(香港、澳门、台湾、日本、菲律宾、泰国、马来西亚、新加坡、印尼、韩国)对华实际投资额为458.66亿美元,截至2006年底,这一指标达4645.2亿美元。在亚洲十国/地区中,对华投资额居前五位的国家为:香港、日本、台湾、韩国、新加坡,其中香港台湾的企业大多以劳动密集型产业为主。 三、两税合并对外商投资中小型企业短期内有影响,但影响不大 (1)两税合并对外商投资中小型企业短期内会有一定的影响 小规模的劳动密集型企业对税收的敏感性较大 来自我国香港和台湾的外商投资企业以小规模的劳动密集型企业为主,这类投资主要是为了利用我国廉价的劳动力出口导向型投资,它们对包括税收在内的各种生产和经营成本敏感度较大,而国内的市场规模和经济的发展对其影响不大,并且这些企业一般规模较小,流动性较高。因此,当税率提高和税收优惠取消使经营成本提高时,这类投资就很有可能撤离,而转到周边低税国家和地区。 外商投资中小型企业的投资动机决定了其对两税合并反映 在中国的外资企业中,一部分是为了进入中国这个潜力巨大的市场而进行投资的。这些企业进入中国更多的是看中了中国这个庞大的市场对全球经济波动有较强的抵御能力,中国内外资企业所得税的合并对它们的在华投资影响不大。也有的外商投资企业仅仅是为了实现避税的目的而在中国进行投资的。“两税合并”必然对这些来源于国际避税的外资企业的税后收益产生重要影响,进而会影响其是否继续在华投资的决策。 外商投资的中小企业因为经营能力有限 外商投资的中小企业因为经营能力有限,也没有获得较高利润的垄断优势,税收在小型跨国公司的成本结构中占据重要地位,而且没有财务和人力资本方面的能力来发展成熟的避税策略,他们对包括税收在内的各种生产和经营成本敏感度较大,而且这些企业一般规模较小,流动性较高,退出障碍比大型跨国公司小,加上我国 主要周边国家和地区,如印度、韩国、菲律宾等国都加大了税收优惠政策的力度,外商投资企业所得税实际税率很低,意在通过税收政策吸引外资。因此,当税率提高和税收优惠取消使经营成本提高时,这类投资就很有可能撤离,而转到低税国家和地区。 四、大型跨国公司来华投资的特点 国际化大生产的不断深入发展,跨国公司在经济全球化中所起的作用越来越大。据统计,目前全球约有6.5万家跨国公司,这些跨国公司拥有大约85万家国外分支机构,其销售额约为19万亿美元,是2001年全球出口额的2倍多。跨国公司的分支机构目前分别占全球国内生产总值的1/10和全球出口量的1/30如果把跨国公司在全球范围内的国际分包、生产许可证发放、合同制造商等活动都考虑在内。那么,跨国公司占全球国内生产总值的份额就会更高。大型跨国公司凭借其强大的融资能力、先进的技术水平、雄厚的后备力量等诸多优势,已成为我国经济发展必须高度重视的力量,怎样才能吸引大型跨国公司?两税合并对大型跨国公司又有什么样的影响?这是值得我们认真思考和研究的课题。 相对中小型跨国公司和个人投资者来说,大型跨国公司投资更多地集中在技术、资金密集型行业,大型跨国公司通过与国内企业的合资,有利于产业结构的升级,有利于这些行业内部产品结构的升级。大型跨国公司投资的企业规模相对较大,对海外配套商投资具有带动作用,同时还会带动本地配套产业的发展。大型跨国公司投资企业产品技术含量一般较高,同时可利用母公司全球性的营销网络(包括内部销售),在增加出口,提升出口产品结构方面可发挥重要作用。大型跨国公司投资企业一般都重视对本土员工进行培训和再教育,一方面提高了本企业员工的素质,同时也为国内企业培训员工提供了可供借鉴的现成方式和教材。由此可见,相对于中小型跨国公司和个人投资者来说,吸纳大型跨国公司投资具有更为重要的意义。 五、两税合并对大型跨国公司的影响同样不大 (1)90年代中后期,来自美国、欧盟、日本等国家和地区的大型跨国公司来华投资增多,这些跨国公司对于投资地区、方向、合作伙伴的选择,都着眼与长期战略,所以,对以这些跨国公司,税收政策固然重要,但不是唯一的决定因素,而且,他们凭借与当地政府良好的关系,可以享受到政府各种优惠政策,例如:财政补贴和土地使用优先权和超国民待遇的土地出让价格,所以,即使税收优惠减少了,他们还可以获得其他优惠政策加以取代。 (2)大型跨国公司凭借其强大的跨国经营能力,可以通过价格转移的方式减少税率上升的影响,通常来说,所得税从高税收国家的企业流向低税收国家的企业,实现避税的目的,这在在华投资的跨国公司中已普遍存在,避税额在300亿元以上。但是,大型跨国公司对于税收变动的敏感性弱于小型外资企业,所以,取消税收优惠政策并不会引起外资的大量撤离。 (3)欧美、日本的大型跨国公司在华投资的动机可以分为市场导向性和出口导向性,下面分别分析他们对于税收优惠政策取消的反应。市场导向性:这类投资多倾向于长期的投资并不注重短期的类似税收优惠的经营成本,他们更住址我国巨大的市场增长潜力。经济和政治的稳定、充足的低成本劳动力、和富有效率的政府管理体制是影响市场导向性投资的关键因素。出口导向性的跨国公司的经营战略一般都是为了利用东道国的资源生产产品而返销到母国或者出口到第三国,因此,他们更加关注原材料和其他经营成本,当东道国这类优势不存在时,就会导致投资流出,但大型跨国公司的出口导向性投资企业扮演着跨国公司全球体系制造加工系统的