后危机下个人住房信贷风险防范与控制.doc

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膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂莄蚈羇羅芀蚇蚇膀膆莄蝿羃肂莃袁膈莁莂薁羁莇莁螃芇芃莀袆肀腿荿羈袂蒇荿蚈肈莃莈螀袁艿蒇袂肆膅蒆薂衿肁蒅蚄肄蒀蒄袆袇莆蒃罿膃节蒃蚈羆膈蒂螁膁肄蒁袃羄莃薀薃腿艿蕿蚅羂膅薈螇膈膀薇羀肀葿薇虿袃莅薆螂聿芁薅袄袂膇薄薃肇肃蚃蚆袀莂蚂螈肅芈蚁袀袈芄蚁蚀膄膀蚀螂羆蒈虿袅膂 0目录摘要1关键词 1引言11房价、商业银行信贷的现状及其相互关系11.12004-2009年我国房价的增长状况21.2我国商业银行信贷的现状 21.3房价与商业信贷之间的关系 32目前我国商业银行住房信贷存在的弊端及其成因32.1地方政府与商业银行之间的“利益链” 32.2个人利用信贷“炒房”现象的存在32.3开发商高信贷的恶性影响 43个人住房信贷风险的防控对策43.1政府对策 43.2银行对策 43.3对于广大投资者 64结语 6参考文献 7致谢8后危机下个人住房信贷风险防范与控制摘要：近年来我国房价屡创新高，地王楼王层出不穷，房地产泡沫在不断地膨胀。导致这一现象的原因有很多，然而最关键的还是和商业银行的信贷密切相关。本文先介绍我国房地产市场的现状，分析商业银行信贷与高房价间的关系，而后阐明我国商业银行信贷风险在地方政府、投资个人以及房地产开发商这三方面存在的问题，最后提出建设银行住房信贷风险防控的相关政策建议。关键词：商业银行；信贷风险；高房价Post-crisis prevention and control of individual housing credit risk HAbstract: In recent years house prices hit record highs in China, Wang Di Wang building after another, the real estate bubble continues to expand. many reasons lead to this phenomenon, but the most critical and closely is related to commercial bank credit. This article first describes the status of the real estate market, analyses the relationship between high prices and commercial bank credit and then clarifys problems of the credit risk of commercial banks in the local government, personal investment and real estate developers respectively, and finally proposes related policy recommendations of China Construction Bank on housing-credit risk prevention and control .Keywords: commercial banks; credit risk; high prices引言2008年9月，美国财政部允许投资银行巨头雷曼兄弟破产，意味着美国的“次贷危机”升格为全球性经济危机。正当全球经历几十年一遇的金融危机时，我国国内的信贷行业在经历2009年初的观望萎缩之后，在房地产等行业大打出手，呈现出火爆的地产投资热。随着信贷规模的扩张，风险也在不断地增加积累，一旦风险无法有效控制，对整个我国整个经济体系将产生严重的后果。同时由于我国房地产市场起步较晚、行业经营管理不健全、国内个人信用体制不完善等因素加之商业银行迫于市场竞争的不规范运作，使得个人住房贷款的风险日益显现，随着国家对房地产业宏观调控和监管力度不断加强，个人住房贷款存在的问题和潜在的风险正受到广泛关注，加强个人住房贷款风险的防范已经迫在眉睫。1房价、商业银行信贷现状及其相互关系1.1 2004年-2009年我国房价的增长状况图1:2004-2009年我国固定投资增长率与全国城市住宅价格增长率图数据来源：国家统计局公布了2009年全国房地产市场数据由图1可以看出，从2004年到2007年，我国的房地产业进入一个新的周期，伴随着住房市场化、货币化的加深和城市化的不断推进以及人均收入的不断提高和对外开放的扩大，使得我国住房方面的需求被极大地释放，进而使我国的房地产投资额和房价也大幅上升，在经过2008年有关部门出台的相应政策抑制房价上涨后，2009年，无论是近9.4亿平方米的成交量，还是估算约4695元/平方米的均价水平，都创出了历史新高。全年房价涨幅24%，平均每平方米上涨813元，也达到了前所未有的水平，这一涨幅是近15年之最。一些大城市的房价的涨幅则更是惊人，远远高于全国平均涨幅，不少城市也出现了大幅上涨情况，这样的上涨速度显然难以持续。足以看出我国的房价已经普遍偏高，超出了一般居民的可承受能力，很多中产阶级在大城市根本就买不起房，房价问题已经成为社会各界讨论的热点话题，已然成为最受关注的民生问题。1.2我国商业银行信贷的现状2006年2007年，房价的快速上涨使投资、投机需求迅速增加，而这又进一步造成了房价的暴涨，土地价格也出现了飞涨现象。为防止经济过热增长、防范由结构性通货膨胀转向全面的、较高的通货膨胀，同时为调整房地产市场结构、防止房地产价格上涨过快，我国政府采取了一系列的宏观从紧政策。央行主要采取了提高准备金率的手段来紧缩银根、对付通胀，从2007年1月至2008年6月，存款准备金率提高了8.5个百分点，总计冻结存款44650亿元。并且央行还多次提高利率，使房地产企业每月要支付的还贷额大幅增加，同时使居民对住房的投资需求和投机需求下降。2007年政府出台了一系列的针对房地产的专项调控政策。其中，以“二套房贷”为标志的银根紧缩政策使资金充裕的房地产市场突然缺血，投资、投机需求遭到重大打击，不少资金纷纷撤出，需求开始萎缩。与此同时，银行开始惜贷，作为银行优质客户的房地产开发商则逐渐被银行冷落，开发商的资金开始紧张，囤积楼盘和土地的成本加大，众多开发商只能选择加快周转速度，房地产供应在短期内增加，供求关系发生反转，房价的涨速也得到了暂时性的抑制。然而到了2009年，由于我国房地产市场回暖以及过度的个人住房按揭贷款优惠政策，楼市成交量大增，导致2009年全国银行个人新增贷款（其中绝大部分为个人住房按揭贷款）出现超高速增长。表1：2009年商业银行个人消费性住房贷款、房地产开发贷款及新增贷款总额一览表个人消费性住房贷款房地产开发贷款新增贷款总额新增贷款量（万亿）1.429.59增幅比上年末加快%37.447.913.01占贷款新增总额的百分比%14.620.9100.00数据来源：2010年1月20日，央行公布的2009年金融机构贷款投向统计报告由表1可以看出，2009年新增贷款中，房地产开发贷款和个人消费性住房贷款的增速迅猛，同比分别增长30.7%和47.9%，个人房贷累计新增1.4万亿元，占全年新增9.59万亿贷款的14.6%。受房地产市场销售良好影响，2009年房地产贷款新增超过2万亿元，占各项贷款新增额的20.9%。1.3房价与商业信贷之间的关系分析以上图表数据， 不难看出房地产市场价格出现全国性（特别是一二线城市）飙升，和过度优惠的信贷政策有着莫大的关系，银行的信贷对房价的影响不容小觑。在现阶段我国现行银行制度还很不完善的情况下，绝大部分房地产信贷都是以抵押为依据的，房地产产品的市场价值大小直接影响了信贷额度的大小。当房价上升时，作为抵押品的房地产价值受宏观经济环境、预期等因素的影响随之上升，抵押品价值增加，投资者就可以用同样的抵押品从银行获取更多的信用贷款，这直接导致银行的房地产信贷投放量增加。在土地、房地产产品短期供给弹性很小的情况下，投入房地产市场资金量的增加一定程度上会推高房价。正由于此时房价处于上升期,投资者会在房地产上获得丰厚的利润，足以偿还银行的贷款及利息，银行鉴于形势也会放松贷款条件，增加房地产信贷额度，导致信贷额度的高速扩张。2目前我国商业银行住房信贷存在的弊端及其成因2.1地方政府与商业银行之间的“利益链”2010年初，货币与监管当局采取“差别准备金率”和“限房令”等规模管制措施后，银行信贷的投放规模虽稍有收敛，但由于与地方政府结成“利益链”，信贷对房价的影响仍旧突出。很多地方政府与商业银行形成了长期的“利益链”，地方政府可以向商业银行指定放款对象。很多国有企业纷纷成立子公司参与房地产的投标和开发，它们利用自身与地方政府的特殊关系，在信用评级等程序时得到特殊的照顾，从而获取大额的商业贷款用于房地产的开发。一份银监会的调查显示，2009年以来，部分银行分支机构投向政府融资平台的贷款占其各项贷款的比重高达40%，二审计通过的授信额度更大，有的甚至已超过当前各项贷款的总和1。其中风险显而易见，如中行开辟绿色通道，对一些政府承诺函没有到、没有抵押品、房地产证不全的贷款，跳过风险部门，先放贷再补办。由此可见，地方政府与商业银行之间的“利益链”已经严重影响我国商业银行信贷风险的管理。鉴于此，银监会已经发布监管要求，强调银行不得与地方政府签署无特定项目的大额授信合作协议，并要求严格限定贷款，并立即协商风险防范的措施。但是，由于银行与地方政府及其背后融资平台形成的“灰色利益链条”依然存在，对其管制的成效不容太乐观。2.2个人利用信贷“炒房”现象的存在我国自1998年实行住房货币化改革以来，居民的自有住房率已经超过50%，住房市场化让很多居民改善了住房条件。但是与此同时由于对房地产宏观调控和监管不到位，带有投机性质的炒房行为屡禁不止，造成房价虚高，致使很多中低收入家庭难以承受过高的房价。据统计， 2009年我国房地产贷款合计占各项贷款新增额的20.9%，个人消费性住房贷款增幅惊人，而在新增房地产贷款中，大部分是个人住房贷款，占比接近70%。不少城市房价快速飙升，也完全是居民利用过度优惠的信贷政策及过高的银行金融杠杆率炒作的结果。国内出现了很多白手起家的“房虫”在短短几年时间里成为了百万千万富翁。正因为“炒房”可以迅速致富，越来越多的人争相炒房”，致使更多的人不愿意将空余的资金存在银行而是去从事“炒房”等看上去稳赚不赔的投资。2.3开发商高信贷的恶性影响房地产企业被认为是信贷行业的优质集团客户，各个银行为了争取客户争相向房地产企业过度授信、放宽贷款条件，致使银行信贷监督流于形式。很多开发商一开始手上并没有足够的资金，但是他们先通过商业信贷向银行借钱拿下地皮，然后利用投资者对房市较大的期望价值，通过一期二期工程，或是“先缴纳部分定金”的方法，在建房过程中不停地吸收外来资金，最后赚取大量的利润，地皮在他们名下走一遭就能收入大量的资金2。更有甚者，开发商拿到地之后把地捂住，等过段时间地价一涨直接转手，连盖楼的钱都省了，也就是在这不停地土地转手中，一块土地的地价也已翻上几番，而后面的房地产开发商只能通过抬高房价从买房者身上赚取利润3。3个人住房信贷风险的防控对策房地产行业的健康发展，对于国家宏观经济的整体稳健运行及相关产业的协调发展影响极大。在投资渠道有限的情况下，投资房地产趋势越来越热，以后将会出现恐慌性购房、超前购房，这也将加大市场供应压力，导致供求不平衡。尽管楼市调控政策已经实施了一年多，但房价依然没有得到有效控制。因此保证商业银行个人住房信贷业务的健康发展和资金的良性运营，对于房地产及相关产业的发展、国家金融秩序的稳定及广大公众住房消费水平的提高具有极其重要的意义。个人住房贷款的风险防范作为一个极为复杂的系统工程，决不是靠金融机构或几个部门的努力就能够独立完成的，这就要求在国家的支持下构建起一个由政府管理部门、金融机构和社会个人共同参与的个人住房贷款风险防范体系4。3.1政府对策3.1.1加大监管力度，完善监管体系，减少一级市场的寻租行为房地产开发商和政府均以自身利益最大化为目标，使得他们之间存在“利益链”，寻租现象屡禁不止，损害社会公平性。绝对监管者加大惩罚力度和提取“鼓励基