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财务管理考前复习提纲一、比例分析The following are the accounts of Wyven Trading Company Limited. The business trades in office suppliers and sells to public through its three retail shops in the Wyvern area.Profit and Loss account(for the year ended 31 December 2007)Sales1430Operating stock 200Purchase1000Less: Closing stock 1200Cost of sales960Gross profit470Less expenses:Selling expenses150Admin expenses140290Operating profit180Less: Finance costs10Profit before tax170Less: Tax50Profit after tax120Balance sheetAs at 31 December 2007Fixed assets:Premises850Fixtures and fittings180Vehicles2501,280Current assets:Stock240Debtors150Bank/cash135525Current liabilitiesCreditors130Proposed dividends75Corporation tax50255Working capital270Long-term liabilities10% debentures100Net Assets1,450Equity:Authorized and issued share capital1,000,000 ordinary shares of $1 each ,fully paid1,000250,000 10% preference shares of $1 each, fully paid2501,250Profit and loss account200Total shareholders funds1,450Required: calculate the relevant ratios which relate to the aspects of profitability, liquidity, stability and efficiency. (keep to two decimal places)(二) 知识点回顾1.年金有什么特点？什么是先付年金，后付年金，递延年金，永续年金的英文，并且它们各自的特点是什么？计算先付年金，后付年金，递延年金，永续年金的现值公式分别为什么？计算先付年金，后付年金的终值公式为什么？如何正确的表达一元年金现值系数和一元年金终值系数？2. 什么是单利，复利的英文？其各自特点是什么？什么是名义利率和实际利率的英文？如果是半年，每季度，每月，每天支付一次利息，那么终值公式会有什么变化？同时巩固按半年，季度，月份，每天计息所对应的英文单词。3. 什么是现值，终值的英文。在单利和复利的两种不同情况下，分别核算现值，终值的公式是什么？现值系数和终值系数的表达式是什么？4.什么是营运资金的英文？定义是什么？什么是营运周期的英文，公式是什么？什么是现金循环期的英文，公式是什么？现金循环期又叫什么？5.信用条款包括哪些内容（英文），请解释【2/10, 1/20,N/30】的意思6.什么是风险，请用英文给其下定义。风险是如何进行分类的，并且举例说明。可用用什么来衡量风险？投资者对风险的态度可以分为几种？各自的特点是什么？投资组合的英文？衡量投资组合的回报和风险的公式是什么？同样，单一投资的回报和风险的公式是什么？7、存货的英文（两中表达），存货的分类有几种？请用中英文同时表达。存货的总成本包括什么，请分别举例阐述。什么是EOQ模型的全称？在EOQ模型中会考虑存货的哪些成本？提前期的英文，计算公式？安全储备的英文，计算公式？EOQ模型中的假设分别是什么？8、哪些常见会计科目会出现在流动资产中？哪些常见的会计科目会出现在流动负债中？（三）现值，终值，年金题（考试为全英文题，本复习提纲仅为熟练公式的灵活运用和表达式的正确抒写，所以用中文题型，建议在复习过程中再去反复巩固本章节的两套英文习题）1.某人每年存入银行10,000元，年利率为10%，计算第三年年末可以从银行取得的本利和。2. 某企业有一张带息的汇票，票面额为10,000元，票面利率为8%，出票日期为8月15日，到期日为11月15日，则该单利汇票到期利息为？3. 某人两年前存入银行一笔钱，现在可取出本利和为22,000元，银行按5%的年利率单利计息，则此人两年前存入银行多少钱？4. 某项投资在5年后可获得收益40,000元，假设投资报酬率为8%， 则现在应投入多少元？（按复利计算）5.某人准备存入银行一笔钱，以方便其在以后的10年中每年年底得到2000元，设银行存款利率为9%，计算该人目前应存入多少钱。6.若以8%的利率借得10,000元，投资于某个寿命为10年的项目，每年你至少要收回多少现金才是有利的？7.某公司5年分期付款购买设备，需要在每年年初支付2000元，设银行存款利率为10%，则该设备一次支付现金的购价是多少？8.某公司决定从今年起建立一项永久性奖励基金，每年末颁发30万元对全国化工有突出贡献的人，设银行存款利率为12%，问该公司现应存入多少钱以使基金正常运作？9.某人向银行贷款10万元购买房子，在今后的5年中，每年年末要向银行等额还款2.34万元，问银行贷款的年利率是多少？10. 某公司目前拟对原有的一台设备进行更新改造，预计现在一次支付10万元，可使公司每年节约成本2.5万元。若现在银行复利年利率为6%，那么，更新这台设备至少使用多少年才合算？11.假设一个10年投资项目，前5年每年年末都会带来4000元收入，后5年每年年末都会带来3000元收入，那么对于这样一个项目，你现在一次性愿意投入多少钱？（假设每年利息率为12%）12. 假设今年你35岁，并且在计划你60岁后的退休生活。你计划从第61岁开始至第80岁每年年末都要拿出80,000元旅游。那么为了实现这个目标，你将从现在开始的接下来25年每年年末必须存入银行等额的一笔钱，假设当前银行年利率为10%，并且一直保持不变，那么你每年应该存入银行多少钱才能帮你实现这个目标？（四）风险和回报1. Suppose you are considering an investment of $100,000 in the stock of either Duke Energy or TI. You have estimated the following probability distribution of expected future return for Duke Energy and TIDuke EnergyTIProbabilityReturnProbabilityReturn0.210%0.2-4%0.6180.6180.2260.240Required:1. What is the expected return (E ( R) ) for Duke Energy and TI2. What is the standard deviation of expected returns for Duke Energy and TI3. What is the coefficient of variation for Duke Energy and TI4. Which company would you consider to be riskier and why?5. Suppose Now, you are considering to invest 60% of your money into Duke Energy and the remainder to TI, the coefficient of correlation of these two stock is +0.5. What is the expected return for the portfolio and its related standard deviation?2. A stock that you have been holding in your portfolio for a year has paid dividends of $20 and is currently worth $96. You purchased the stock for the price of $68. Calculate your holding period return (HPR)(五)EOQ模型1. The Galbraith Corp buys a part that costs $5. The carrying cost of inventory is approximately 20% of the parts dollar value per year. It costs $45 to place, process and receive an order. The firm uses 1000 of the $5 parts per year. What ordering quantity minimizes inventory costs and how many orders will be placed each year if that order quantity is used? What inventory costs are incurred for the part with this policy.2. Juno Company sells materials to New World company. Annual demand for New world company is 72,000 kilos and is spread evenly throughout the year. The cost of placing and receiving an order is $5. New world companys annual carrying cost is $2. The lead time is 15 days and it is estimated that the maximum consumption for materials will be 320 kilos daily.Required:(1) determine EOQ and the frequency of order(2) determine the re-order point if you consider the safety stock.(六)资金成本1. 某财务分析师获得了下列有关CHRISTOPHER公司的信息：公司的资本结构是权益比重70%，负债比重30%。公司债券的利息率为9%，公司年终的股利以及为每股0.8美元，公司预计它的股利每年将按照9%的速度持续增长。公司的股价为每股25美元。公司的所得税税率为40%。公司预计今年会发行新股，总的发行成本为发行股票所筹集的资金的10%。根据上述给定信息，计算公司的加权平均资本成本。2. J.Ross and Sons公司的目标资本结构为负债40%，优先股10%，普通股50%。公司目前的税后负债成本为6%，并且可以按照这个利率筹集到所需的负债资金。公司的优先股股价目前为每股90元，股利支付率为每股10元，然后公司发行优先股筹集到的净资金为每股80元。公司的普通股股价目前为40元每股，通过普通股筹集到的净资产为每股34美元，公司最近支付的