上市公司会计信息披露存在问题及对策分析--毕业论文.docx

上市公司会计信息披露存在问题及对策分析-以xx电力集团为例摘 要对于上市公司而言，其发展并不是闭门造车，在规定的时间之内需要对自身的发现信息与文件或招标书的形式进行呈现，这对于公司的投资者而言，影响重大，涉及到投资者投资的相关信息。本文旨在分析上市公司信息披露的相关问题，从信息与市场两方面进行分析，以信息的质量、完整、及时、规范等来阐述当前我国信息披露过程中的影响因素。并且得到解决我国上市公司发展滞留瓶颈期的原因，从公司内部自我控制与监管制度对角度等进行讨论。关键词：信息披露；问题；原因；对策目 录引 言3一、 信息披露的概述3二、 xx电力集团信息披露的现状及成因5（一）xx电力集团信息披露的现状5（二）xx电力集团信息披露的成因51.独立董事未能发挥作用52.信息披露监管力度弱5三、 xx电力集团信息披露存在的问题7（一）信息披露冗余问题71.信息重复性披露72.冗余信息掩盖了真正的有用信息7（二）信息披露完整性问题71.关联方交易披露不够完整82.非财务信息披露不足8（三）信息披露及时性问题9（四）信息披露真实性问题91.虚假记载，夸大利润92.募集资金使用情况披露失实10（五）信息披露主动性问题101.信息披露自愿性差102.信息披露真实性差11四、 完善xx电力集团信息披露的建议12（一）完善公司信息披露监管体系方面的建议121.加大监管力度122.合理引导社会监督力量12（二）加强公司内部治理方面的建议121.完善独立董事制度132.完善公司股权结构13参考文献14引 言随着我国经济的飞速发展，我国上市公司开始如雨后春笋般增长，我国国内相关经济学家对其也越来越重视。其股权处理问题在不断完善的过程中，我国证券市场行业内部已经逐渐形成了一定的自我管理体制，这不管是对于行业内部的发展还是内部证券市场都影响重大。我国上市公司信息的真实性与完整性是规范信息披露所需要保证的重要内容，也是我国公司原有的义务与责任。对于上市公司而言，不管是投资者、投资者还是公司高层管理者都是依靠公司目前发展的相关信息进行决策，公司的财务信息还是发展绩效等会间接影响到资本市场的发展。因此，研究我国资本市场信息披露制度的意义与价值不言而言。随着我国构建社会主义市场的不断摸索，预计国家与政府的重视，上市公司已经不断向科学。规范化市场形成。但是目前我国上市公司的发展存在的较大问题应该还是信息披露，上市公司如果没有处理好，首先会影响到公司投资者对公司的看法，其次会导致公司在市场中的地位逐渐下降，导致自身无法持续高效发展。当下，我国信息披露同国外还相对落后，分析其原因背后的因素意义不言而喻，一方面可以促进企业与证券市场规范科学化发展，且可以推动我国市场经济的发展。1、 信息披露的概述信息披露就是运用向外界公开的方式，通过如广播、电视、网络等传播媒介，将公司的相关信息如财务状况，等进行公开。从证券市场角度来看，凡是能对证券市场产生影响的信息都属于信息披露的内容，包括政府出台的政策和法规、上市公司自身的经营信息、新闻媒体传播的信息和来自证券机构信息等。我国的上市公司信息披露制度指上市公司需要在规定的时间之内对公司的发展、企业财务信息等作出反馈，可以选择报告、公告等形式予以外界阐述。公司的发展必然会受到相关投资者的重视，投资者与股东了解企业发展的主要信息是企业定时发布的相关信息，这对于投资者而言，可以准确把握企业在不同阶段内的发展状况，并预测企业未来的发展形势，及时改变自身对企业的投资。除了企业的商业机密，剩下大多数信息都是信息披露中应该揭露的。企业信息披露的范畴是沟通企业与投资者最好的桥梁。对当下我国投资者进行投资之前，主要依靠电视、新媒体等形式或企业段时间之内发布的信息与报告，从而改变自身的优资状况，这些都是直接影响企业投资最重要的方式，因此，企业信息披露真实性与完整性对于信息披露影响重大。2、 xx电力集团信息披露的现状及成因（一）xx电力集团信息披露的现状xx电力公司在发展的过程中，可能因为自身发展的原因，企业绩效并不乐观，为了在短时间之内上市，并且获得更多的发展资金，企业高层管理者决定对企业发展的相关信息进行隐瞒与欺骗，其中具体的做法为制造虚假的信息企业盈利信息，增加企业营销时间，对信息进行资本化等形式来伪造企业的发展状况，并且企业的会计部门，可能伪造了一些虚假不完整的会计信息导致公司投资者得到了虚假的财务信息，企业在有时候可能通过一些虚假的财务信息与其他公司进行合作，从而实现盈利，公司目前的这种“绩优股”的现象，导致企业信息的真实性与完整性的质量受到了下降，并且投资者得到了不真实与不完整的信息，这些信息一方面浪费了公司与投资者之间的感情，并且让自身的发展之路越走越窄。（二）xx电力集团信息披露的成因1.独立董事未能发挥作用世界上首先发明董事会制度的国家是美国，董事会存在的目的主要是协调公司高层管理者与企业股东之间的管理，制约不同人士之间的关系。我国证监会在发展知识，发现了独立董事会的优势，并及时学习与效仿。独立董事会存在主要是保护股民的权益，来限制制约人的利益。但是对于xx电力集团而言，并非如此，在公司实际的发展过程中，独立董事会都是由企业内部高层管理者或股东直接任命的，企业内部董事会权利无法有效制约，董事会中相关成员都是因为自身的利益而不得不服从董事会的意见，无法自由的发表自身的意见与想法。2.信息披露监管力度弱xx电力集团信息披露的监管主要包括政府监管、社会监督、司法监督和行业自律监管四个方面。社会监督主要依靠中国注册会计师及会计师事务所等证券业中介服务机构以及媒体等；司法监督主要是法院等对信息披露方面的违规行为的法律制裁；行业自律监管则有赖于深圳、上海两家证券交易所和证券业协会进行监管工作。纵观我国会计事务所与证券行业而言，其工作的质量或许非常重要，但是最终结果的真实性与完整性或许更加难能可贵，这主要取决于公司员工自身的道德素质，以及工作过程中独立性是否可以得到保障。但是纵观目前我国注册会计师制度本身就需要进行完善，我国上市公司内部财务工作人员虽然从制度等政策方面来将，需要得到公司董事会的认可与统一，但是实际公司管理中，这个权利通常都在公司的高层管理者手中，上市公司财务人员在被公司高层管理者聘用时可能因为被录用而听从与管理者，自身在工作时真实性与完整性无法得到保证。xx电力集团自身在拓展市场的过程中也遇到一些阻碍，上市公司以及分公司在发展与日常经营过程中没有固定的管理措施或者规定，经常在公司的全年报表中进行修改，从而导致企业在全年的收益、绩效、营业等形式进行隐瞒，企业的财务、绩效、发展信息等或多或少都会有一定的水分，不管是企业的财务报表还是企业公布的相关信息，在经过财务部门审批之后的报表还存在较多问题，通常上述阐述，我们可以了解xx电力集团会计人员的工作质量。3、 xx电力集团信息披露存在的问题（一）信息披露冗余问题1.信息重复性披露我国关于信息披露管理的制度条例较多，这只要是因为目前我国政府等相关部门对其管理较多，我国上市公司的财务信息与企业的实际情况之间有一定的差距，其中重复、冗杂等现象非常明显，这都是造成我国信息披露代价逐渐增多，大量的冗余信息也掩盖了真正投资者需要关注的信息。xx电力集团的信息披露完全是一个摆设，没有任何价值，企业高层管理者在分析时没有任何理论依据。目前，我国财政部颁布的企业会计准则与证监会颁布的公开发行证券的公司信息两者具有异曲同工之妙，都是对目前我国企业企业相关披露信息中的报告中的格式问题进行详细说明，在下文我们统称为（年报准则）中就在信息揭露过程中存在主要格式问题为信息重复，具体来说，主要是证监会的年报准则规定的年报主题披露部分与财政部企业会计准则规定需要披露在会计报表附注的内容有所重复。证监会年新修订的年报准则第五节重要事项第二十六条规定，公司在发展过程中如果遇到刑事案件的时候，这些事情时企业进行信息披露的重点，不管是社会还是企业投资者都非常关注这点。而企业会计准则第号或有事项中规定未决诉讼、仲裁形成的或有负债应在会计报表附注中披露”，使得未决诉讼可能产生重复披露问题。2.冗余信息掩盖了真正的有用信息xx电力集团在处理自身信息披露的过程中，认为信息披露对自身没有任何价值与意义，完全是占用自己的时间与精力。对于企业而言，如果没有意识到披露信息对自身发展的重要，保持可有可无的态度来处理，企业的发展绩效是无法进一步提升的。（二）信息披露完整性问题表1 2014-2-16年xx电力集团会计信息披露指数得分(EAD)年份 2014 2015 2016EAD 0.1892 0.6216 0.7838从上述企业发展的这三年信息来看，xx电力集团的会计心思披露的质量在逐渐提高，其中2016年较2015年的改善更为显著，2015年较2014年略有提升。尽管2014-2015年度的会计信息披露水平提升明显，但无论是从内容上还是形式上仍然存在很大的问题。2014-2016年间环境会计信息披露的内容有一定的扩充，但披露形式没有改善。公司目前的信息披露停滞不前，说明企业认为信息披露对自己完全没有任何价值与意义。尽管2016年晨xx电力集团会计信息披露的水平达到0.7838分，但是结合环境信息披露14条项目的具体内容界定不难看出xx电力集团的环境会计信息披露的内容非常不完善吗，其主要存在如下问题。1.关联方交易披露不够完整关联交易内容披露的不够完整主要体现在：对相关与之有关的交易固定的计算比例，或结算项目的款项的比例、价格、定价策略等都没有予以公开，及时在相关报告中进行揭露，也说明了这些信息没有得到过审计部门的认证与评估，没有按照xx电力集团相关管理措施进行处理，导致企业的股东或投资者无法得到真实与完整的企业发展信息，xx电力集团在表明股东享有股份情况时，并没有完整的进行阐述，一些与之相关的人士没有进行揭露，一些公司的合作虽然进行了揭露，但是都不彻底与完整，通常交易的金额与用途都没有是漏失最多的。如在2010年，xx电力集团没有依照相关法律法规披露自身发生的重大担保事项，涉及金额高达4000万元。并且，也没有按照法律制度等对发展的情况进行揭示。2.非财务信息披露不足企业在发展过程中或多或少都会遇到一定的信息，如果按照信息的作用进行分类，可以分为财务信息与非财务信息，企业非财务信息顾名思义就是指企业财务信息之外的相关信息。从世界范围角度来看，我国与发达国家之间相比具有一定的差距，按照我国相关权威部门统计的结果可以得知，我国大多数企业这一得分的数值非常低，并且仅仅为个位数。这些年对我国相关企业信息披露状况进行准确衡量可以准确的反应目前这些企业的得分较低。为了有效缓解这个现象，我国政府与国家制定了一定的管理措施，要求我国政府在披露相关信息时按照统一的格式进行披露，并且对披露的信息作出了要求。一旦违反上述规定，国家征信部门很可能对其进行备案。我国xx电力集团在2010年9月末开始向外界申明，因为旗下的分公司冶炼厂因为已经严重威胁到周围人生活健康问题等宣布停产改造。 并且，按照我国相关统计部门得到的数据我国300多大型企业的测评，xx电力集团在非财务分析方面得分较低，还不到30分，这项书籍考核的总分为100分，并且对于粘度信息披露所占据的比例较大约为3/5，但其余的为日常。（三）信息披露及时性问题因为信息的使用效率较低这对于投资者自身的利益而言，影响重大，投资者在进行投资时主要依靠公司在段之间之内公布的发展绩效等问题，如果这些信息与企业的实际情况之间具有一定的差别）企业的投资者也无法按时得到公司发展的最新信息，我国当下已经制定的政策公开发行股票信息披露实施细则我国上市公司在规定的时间之内都应该公布相关发展信息，并且在两个月内进行上标，我国上市公司的年度报告都应该在四个月内完成。这一规定一方面给予了上市公司足够的时间做好报告的编制工作，另一方面也使得投资者了解的公司的信息不至于迟滞和落后。公司的相关信息与会计信息也相同，其信息都应该保持即时性与完整性，因为这些信息如同新闻一样，随着时间的消失价格也在不断下降。这要求企业会计与绩效信息的真实性与完整性都需要得标保证。企业在业务开展之时，会计信息都会村中产生，会计资料都需要在段之间之内进行打印，并且企业财务报告应该在规定时间之内报出，这些都是影响企业投资和决策的重要依据。但是对于上市公司而言，如果在规定时间之内无法披露相关信息，当企业的投资者对企业的评估有误的话，直接导致对企业投资者自身额度利益受到了损害，这对于投资者而言，影响重大。（四）信息披露真实性问题1.虚假记载，夸大利润企业如果在规定时间之内没有揭露自身的相关信息，并且对同一个业务进行揭露是选用不同的模式来计算公允价值，或者使用一些不合理的手段来挽回发展过程中造成的损失。一些企业在发展过程中，得到了一些企业的认可，进行交易，从而实现盈利，特别是像总公司进行豁免等一些债务问题等进行捐赠等，直接影响了总公司信息的真实性与完整性，帮助企业快速发展。例如：飞科龙事件从科龙的财务报表可见，2000年亏损8.3亿，2001亏损14.76亿，而2002年净利润1亿。通过财务报表分析，科龙扭亏为盈是因为其在2002年大幅度转回己计提的存货跌价准备和应收账款坏账准备。2006年7月，中国证监会对广东科龙电器股份有限公司及其责任人的证券违法违规行为做出行政处罚与市场永久性禁入决定。2.募集资金使用情况披露失实对于目前我国上市公司而言，虽然公司在处于发展与改革的过程中，公司在处理自身股权问题之时，并不合理，公司在处理自身股权问题之时，并没有起到立竿见影的效果，并且公司内部自我管理没有形成权力互相制约，公司的高层管理者为了确保自身的利益，在公司高层管理者的安排之下，为了实现企业高层管理者顺利上市，筹集更多的发展资本，会串通自身的财务部门无法保证企业的真实性与完整性。这些虚假的信息一方面影响了企业投资者对企业的感情，并且让企业在发展之路上越走越远。其中xx电力集团就是一个典型的例子，在2008年到2009年两年中，其中共用了上市公司22亿元的资本，并且从2007年之后，一直与科达集团进行资金来往，在2007年共借了11576万元，在2008年借了93741万元，2009年借了113831万元，对于上述公司借助的财务信息，企业并没有及时进行公布，受到了社会与市场的质疑，并且已经被相关部门所记录。（五）信息披露主动性问题1.信息披露自愿性差我国上司公司信息披露指数报告发现，从当前我国的法律来看，我国上市公司平均信息披露指数较好，已经远远领先与上市公司的信息披露的效率，但是其信息的真实性与完整性、自愿性、及时性等都无法得到保证，这四个系数进行评价，上市公司的得分最低，这说明，目前我国上市公司的信息披露都是在国家相关部门或法律的强制之下进行保护的，自身并没有认识到信息披露的真实性与完整性的重要，一些董事会在披露相关信息时，经常处于被动的画面，在法律允许的范围之内，通常都会和董事会等企业高层管理者进行协商。对于我国大多数企业而言，在进行披露时，没有自发披露企业发展的相关信息，导致市场与社会对其埋怨较大，而且还影响了自身的发展。特别是资金矿业资金矿铜矿湿法厂发生了酮酸水渗漏事故，在持续了一段时间之后，公司才决定将这个信息进行揭露。其中2010年7月3日，xx电力集团的分公司受到了国家与市场的指责。2.信息披露真实性差会计信息披露的真实可靠性关系到整个证券市场的有效运行和健康发展，是会计信息的基础，是会计的生命力之所在。但是xx电力集团为了顺利取得上市资格和配股资格，或为了不被特别处理而退市，在进行会计信息披露时，采取各种手段发布不真实的会计信息。4、 完善xx电力集团信息披露的建议（一）完善公司信息披露监管体系方面的建议一个完备有效的上市公司信息披露规范体系能够为我国证券市场的公丌、公平和公正提供前提，同时这也是我国的证券市场迈向规范化进程的关键一步。但在目前，我国的上市公司信息披露规范体系还存在一些问题，上市公司的信息披露在主动性、真实性、准确性、及时性、完整性等方面还有待加强。1.加大监管力度近年来我国会计法，公司法对进行财务造假，提供虚假财务信息和违规披露的行为规定了相应的法律责任，但在具体实施过程中，划分责任方面还不够明确，使得在执法力度不够，相对所导致的严重后果，惩罚过于轻微，使得出发的威慑力不足。在造假成本低，而造假获利很大，而且造假很可能不会被发现的前提下，人们不惜为重大经济利益铤而走险，况且即使被发现惩罚力度也比较轻。针对这一情况，我们应该从国情出发，从人力、物力、财力等方面加大监管工作的投入，提高监管的有效性和证监会的权威性，披露对于证券监管机构的投入水平。另外，也应该加强对上市公司信息重大遗漏行为和披露虚假信息的处罚力度，情节严重者摘牌停业，追究到相关人员的民事。2.合理引导社会监督力量在上市公司信息披露案件有关单位和人员受到惩处的过程中，新闻媒体等社会监督的力量不可忽视。新闻媒体往往能及时对违规行为进行曝光，扩大社会影响，使得公众知晓事件的发生和过程。因此，需要一方面从法律规范等层面充分保障新闻记者的调查采访权，对阻挠新闻媒体从业者正常采访工作的予以严惩；另一方面，也要规范和约束新闻媒体从业者的不实报道和夸大陈述，使得社会监督力量朝着良性方向发展。另外，证监会还应该对会计师事务所等中介机构加强监管，如果发现违规行为，要按照相应规定严格进行惩戒，更要防止中介机构和上市公司串通和舞弊，一方面，要不断完善会计师事务所的聘用机制和更换机制，另一方面，也要优化注册会计师的执业环境，减少对审计的行政干预，保证注册会计师审计的独立性，并尊重其意见。使他们的审计在实质上保持独立。（二）加强公司内部治理方面的建议1.完善独立董事制度董事会在成立到现在主要价值与意义在于在处理公司重大发展问题时，独立董事会享受一定的监管权力，因为自身地位与权利的特殊性，对一些不科学的现象进行监督，从而对公司内部权利进行有效制约。但是纵观我国上市公司发展现状来看，我国上市公司在处理公司股权问题之时，并没有发挥真正的作用。对于企业发展而言，企业重大事情的决策权都在公司的高层管理者或股东手中，这些都是影响企业进一步发展的因素，企业会计在进行时工作时，自身信息的真实性与完整性无法得到保证。对于我国上市公司而言，自身的要想彻底改变这一现状，就需要改变当前董事会的任命原则，可以构建独立的董事会，董事会的相关成员由协会的人员全权负责，其薪酬与待遇也让董事会所负责。2.完善公司股权结构在我国资本市场上，国家股、法人股等非流通股过于集中，导致“一股独大”现象，从而造就了财务造假，信息披露违规滋生的温床。因此，推进上市公司产权制度改革，实现上市公司的股权结构多元化势在必行，此举有利于规范上市公司法人治理结构，解决“一股独大”的股权结构问题。具体来说，利用股权制衡从而降低控股股东的持股比例是最为主要的做法。股权制衡是指由少数几个大股东分享公司控制权，不存在一个明显占据优势的控股股东，通过大股东之间的内部利益牵制、制衡，控股股东的“侵占”行为得到抑制。参考文献1 姚飞,王晶晶. 公司内部治理与企业社会责任关系研究基于中国A股上市公司数据J. 郑州航空工业管理学院学报. 2013(01) 2 赵莉. 西藏上市公司内部治理现状及其优化分析J. 山西财经大学学