期货投资实验投资分析报告.doc

实 验 报 告实验课程 期货投资实验 实验地点 指导教师 郑迪迪 班 级 11期货本1 学生姓名 廖思涨 学 号 11304413311 教师评分 日 期 2014年 6 月 6 日 一、实验目的和要求 本实验的目的是使学生通过上机操作对期货投资实务有一个感性的认识，利用软件验证理论知识，初步具备实战分析和操作的能力。二、实验主要仪器设备 电脑、国泰安软件、博弈大师、国泰安模拟交易软件。三、操作方法与实验步骤1通过实验指导书和教师讲述，了解、学习、并熟练掌握相关软件的使用。2利用软件提供是信息和其他媒体资源，熟练进行基本分析的资料收集和分析整理。3利用博弈大师进行多种方法的技术分析。4利用国泰安模拟交易软件进行期货的模拟交易。四、实验总结1小结 总资产 1054624.11 浮动盈亏 54623.33 收益率 5.46% 2期货品种模拟交易记录序号交易时间品种代码交易方向开平仓成交均价成交数量交易理由12014-5-28RB1410卖开仓3123.00200当时螺纹钢处于历史低位，在小幅回调之后，我决定逢高做空。22014-6-6RB1410买平仓3068.00200在达到历史低位3034时，我发现近期螺纹钢会继续浮动上涨，我便止盈离场。32014-6-6RB1410卖开仓3067.00200由于目前空头势力仍旧强，我预测螺纹会继续下跌，便再次空头入场，点位选择了当日开盘价左右。3交易策略和总结报告一、交易策略1、顺势而为。此时螺纹钢1410合约价格不断的创造新低，从大局来看，螺纹钢都是一个偏空的痕迹，所以我会选择在下降行情的小幅回调会空头进入市场。2、盘后决策。在我空头入场之后，我会在上方前一个高点处设一个止损点，因为一旦我发现我做的方向跟市场的走势不一致，那么我便可以止损离场，然后总结经验。如果市场未来走势跟我预测的一样，那我便可以继续空头持有，在未来行情中逢低平仓。3、控制风险。我主要是做中长线趋势，所以我的持仓保证金控制在总资金的40%左右。同时控制风险/收益比在1:3以下。二、基本面分析利多利空1、经济转型将促使钢材产量下降，但目前钢材产量仍处高位。1、旺季需求已步入尾声，且南方梅雨季节也将来临，终端采购量可能出现下滑。2、加强铁路建设政策支撑钢价。近期中国铁路总公司召开电话会议，明确将今年全年的投资总额增至8,000亿元人民币以上，这已是铁路投资年内第三次上调。2、房地产价格下跌在一定程度上打压了螺纹钢的买涨信心。3、价格已跌至合约上市以来的低位。结论：螺纹钢表现空头强势。建议逢高做空，短期关注上方均线的压力和下方历史最低3034价位的支撑。三、技术面分析1、K线分析从主力合约RB1410合约的K线分析来看，整个螺纹钢的走势在前期的下跌触底之后，开始了新的一波小反弹，此次的反弹的力度较小并受到国际经济走软的影响，K线走势偏下上升的势头较大，连续突破多个阻力点，表现很好，近期走势可能会继续上升，但是整体K线还是震荡向下，价格会不断的波折下降，一个个点的突破，创历史新低。2.成交量分析在现阶段成交量下降，市场受到整个宏观经济的影响，交易量有所萎缩，但是这并没有影响到整个价格的变动，价格依然按照原有的趋势保持上升，但是明显感觉到上升的阻力，随着资金面的缓解，交易量会放大，这样成交量的放大，会加速价格上升，未来价格会继续上升。3.KDJ分析超买，超卖区域的判断K值在80以上，D值在70以上为超买的一般标准，K值在20以下，D值在30以下为超卖的标准。J值100为超买，J值10为超卖KD线交叉突破判断当K值大于D值时，表明当前是一种向上涨升的趋势，K线从下方突破D线是买进信号，当D值大于K值时，表明当前的趋势向下跌落，因此K线从上向下跌破D线时是卖出信号。K线D线的交叉在80以上或20以下较为准确，在50左右发生时，走势陷入盘局，信号无效。从各个合约的KDJ的分析看，这个合约的表现并不一样，有的表现期货进入了上升的超买，但是也有的进入了疲软的阶段，总体来说，市场还是很好的，整个螺纹钢期货的价格还是有很大的上升空间的。四、未来价格走势预测由于螺纹价格仍处于长年下跌周期中。去年12月至今年3月间价格急速下跌的同时，螺纹钢的持仓比例也从80%迅速下跌达到20%，并长时间盘整在低位附近，而持仓比例长时间维持在低位使价格进一步下行变得困难。因此，3月底至今，持仓比例的回升为其价格的进一步下探提供了可能。所以我认为螺纹钢后期仍是看空。五、实验小结1、期货市场是有风险的在我看来，炒期货所得的收益无非就是向风险挑战所得的补偿，赢就得利，输就亏损，如果你没有树立良好的心态是无法承受由于亏损所带来的压力的，同时亏损时很容易丧失理智，难以作出明智的决策，难以在卖与留之间作出抉择，一开始的我的确就是这个样子，这时候，就需要有一种果断的精神，快速根据形势作出反应，因为多耽搁一分钟，可能随之而来的是巨额的损失。2、敢于尝试，保持良好心态很多在期货界的伟人，他们在期货市场赚取百万、千万，都是建立在前期亏损状态下不断摸索、尝试。因为做期货不可能一直都在赚钱，亏钱是难免的，此时我们要保持一个良好的心态，敢于面对亏损，慢慢学着以平常的心态去买卖，不以涨喜不以跌为悲。3、耐心