[财务管理]第四章 本量利分析.pptVIP

第四章 本量利分析原理,第一节 本量利分析概述 第二节 单一品种下的保本分析 第三节 单一品种下的保利分析 第四节 单一品种本量利分析关系图 第五节 多品种条件下的本量利分析 第六节 保本点的敏感性分析,案例,安妮准备开一家水果色拉销售商店,为了赢得顾客,安妮将每份色拉的价格定的很低.她的朋友杰克是一位会计师,他看了安妮列示的成本后,认为变动成本已超过价格,将是个亏本的买卖.安妮却不以为然,认为只要不断增加销售量就可以产生利润. 请问安妮的生意能赚钱吗?,第一节 本量利分析概述,本量利分析的基本涵义 本量利分析的应用范围 本量利分析的基本假定 本量利关系的基本公式 贡献边际及其相关指标的计算,本量利分析的基本涵义,本量利分析 是成本业务量利润关系分析的简称，是指在变动成本法的基础上，以数学化的会计模型与图式来揭示固定成本、变动成本、销售量、单价、利润等变量之间的内在联系，为预测、决策和规划提供必要的财务信息的一种定量分析方法,本量利分析的应用范围,协助经营风险分析，降低企业经营风险 进行保本预测和保利情况下业务量预测 为生产、定价、投资等决策服务 应用于全面预算、成本控制和责任会计,本量利分析的基本假定,成本性态分析假定 相关范围及线性假定 产销平衡和品种结构稳定假定 变动成本法假定 目标利润假定,本量利关系的基本公式,营业利润=销售收入总成本 =销售收入变动成本固定成本 =单价销量单位变动成本销量固定成本,Pp x b x a P ( pb) x a,贡献边际及相关指标计算,贡献边际总额 单位贡献边际 贡献边际率 变动成本率,贡献边际总额的计算,贡献边际总额=销售收入变动成本 =单位贡献边际销售量 =销售收入贡献边际率 =固定成本营业利润,单位贡献边际的计算,单位贡献边际=单价-单位变动成本 =贡献边际总额/销售量 =销售单价贡献边际率,贡献边际率,贡献边际率是指贡献边际总额占销售收入总额的百分比,贡献边际率=贡献边际总额/销售收入100% =单位贡献边际/单价100% =1变动成本率,变动成本率,变动成本率指变动成本占销售收入百分比。,变动成本率=变动成本/销售收入100% =单位变动成本/单价100% =1-贡献边际率,课堂练习 甲企业只生产A产品，单价100元/台，单位变动成本60元/台，本期实现销售500台，发生固定成本10 000元。要求： （1）计算本期A产品的单位边际贡献、边际贡献总额和边际贡献率； （2）计算企业的本期利润； （3）计算本期A产品的变动成本率； （4）验证变动成本率与边际贡献率关系。,解：（1）计算贡献边际指标如下： 单位贡献边际cm= p b= 10060=40（元台）,贡献边际总额T cm=(p b)x=40500=20 000（元）,贡献边际率cm R=cm p = 40100=40%,（2）营业利润=贡献边际固定成本 =20 00010 000=10 000（元）,（3）变动成本率=60/100100%=60%,（4）40%+60%=1， 说明“边际贡献率+变动成本率=1“关系成立。,小结 单位边际贡献、边际贡献总额、边际贡献率都是越大越好的正指标。它们可以反映特定产品对企业所做的贡献大小 变动成本率是个越小越好的反指标，当产品变动成本率高时，边际贡献率则低，创利能力小；反之，当产品变动成本率低时，边际贡献率则高，创利能力大,第二节 单一品种下的保本分析,保本分析的基本概念 保本点的确定 企业经营安全程度的评价指标,一、保本分析的基本概念,保本分析就是研究当企业恰好处于保本状态时本量利关系的一种定量分析方法，是确定企业经营安全程度和进行保利分析的基础，又称盈亏临界分析 ，关键是保本点的确定,收支相等损益平衡不盈不亏利润为零,二、保本点的确定,保本点 是指能使企业达到保本状态的业务量的总称。在保本点处，其总收入等于总成本，边际贡献正好抵偿全部固定成本，利润为零，企业处于不盈利也不亏损的状态，故又称为盈亏临界点或盈亏平衡点 表现形式,单一品种保本点的确定方法,图解法 基本等式法 贡献边际法,图解法,（1）画销售收入线 （2）画总成本线 （3）交叉点为保本点,基本等式法,在本量利关系基本公式的基础上，根据保本点的定义，先求出保本量，再推算保本额的一种方法,贡献边际法,课堂练习,某彩电制造企业2009年只生产一种型号的彩电，单价2000元/台，单位变动成本1500元/台，年固定成本总额500万元。 要求：计算该企业的保本点。,三、企业经营安全程度的评价指标,安全边际指标 保本作业率指标,安全边际,表现形式： 安全边际销售量，简称安全边际量 安全边际销售额，简称安全边际额 安全边际率,指现有或预计的销售业务量与保本点业务量之间的差量,安全边际计算公式,西方企业评价经营安全程度的一般标准,在目标利润和安全边际确定的情况下,保本点计算公式如下:,提示: 分子分母同除以安全边际量,保本作业率指标,保本作业率又叫“危险率”，是指保本点业务量占现有或预计销售业务量的百分比，该指标是一个反指标，越小说明越安全。,保本作业率指标,安全边际率+保本作业率1,课堂练习,假设某彩电制造企业2009年只生产一种型号的彩电，当年销售5万台，单价2000元/台，单位变动成本1500元/台，年固定成本总额500万元。 要求： （1）计算该企业的安全边际指标。 （2）计算该企业的保本作业率。 （3）评价该企业的经营安全程度。,第三节 单一品种下的保利分析,保利点及其计算 保净利点及其计算 保利成本及其计算 保利单价及其计算,一、保利点及其计算,保利点 是指在单价和成本水平确定情况下，为确保预先确定的目标利润能够实现，而应达到的销售量和销售额的统称。具体包括保利量和保利额两项指标,保利点计算公式,P（pb)xa,P,保本量x。=,P,保利量x=,课堂练习,假设某彩电制造企业2009年只生产一种型号的彩电，当年销售5万台，单价2000元/台，单位变动成本1500元/台，年固定成本总额500万元。 要求：假设2010年的目标利润为500万元，价格和成本水平同2009年完全相同，请计算2010年的保利点。,二、保净利点及其计算,保净利点 又称实现目标净利润的业务量,包括保净利量和保净利额两种形式,课堂练习,假设某彩电制造企业2009年只生产一种型号的彩电，当年销售5万台，单价2000元/台，单位变动成本1500元/台，年固定成本总额500万元。2010年实现净利润750万，所得税率25% 要求：请计算2010年的保净利点。,三、保利成本及其计算,保利成本 是指在其他因素既定的条件下，为保证目标利润的实现，特定成本应当达到的水平，包括保利单位变动成本和保利固定成本两项指标,四、保利单价及其计算,保利单价 是指在其他因素既定的条件下,为保证目标利润实现应当达到的单价,又称目标单价,利润和其他因素之间的关系,课堂练习,甲产品单位售价为30元，单位变动成本为21元，固定成本为450元。要求： （1）计算保本点销售量； （2）若要实现目标利润180元的销售量是多少？ （3）若销售利润为销售额的20，计算销售量； （4）若每单位产品变动成本增加2元，固定成本减 少170元，计算此时的保本点销售量； （5）若销售量为200件，计算单价应调整到多少才 能实现利润350元。假定单位变动成本和固定 成本不变。,参考答案,（1）保本量50件 （2）保利量70件 （3）设销售量为x， 则 2030x30x-21x-450，解得x150件 （4）保本量40件 （5）设单价为p，则： 350200p-200 21-450 解得p25元,故单价应从30元调整到25元,某企业保本点的销售额为50 000元，在其他指标不变而固定成本增加5 000元时，为了实现保本需要增加销售额8 000元。要求计算： （1）原固定成本总额； （2）贡献边际率； （3）变动成本率。,参考答案,（1）因为保本额固定成本/边际贡献率 变动前：50 000原固定成本/边际贡献率 变动后：50 000+8 000原固定成本+5000/边际贡献率 联立解方程组，则原固定成本31 250元 （2）由前述方程组，可得贡献边际率62.5 （3）变动成本率1-贡献边际率1-62.537.5,第四节 单一品种下本量利分析关系图,保本点,亏损区,利润区,第五节 多品种条件下的本量利分析,综合贡献边际率法 是指在确定企业综合贡献边际率的基础上分析多品种条件下本量利关系的一种方法,综合贡献边际率的计算-加权平均法,1.计算全部产品的销售总额。 销售总额=（各种产品的单价预计销售量） 2.计算各种产品销售额在总销售额中的所占比重。 销售比重=各种产品的销售额/销售总额 3.计算各种产品的综合贡献边际率 综合贡献边际率=（各种产品的贡献边际率各种产品的销售比重） 4.计算整个企业的综合保本销售额 综合保本销售额=固定成本总额综合贡献边际率 5.计算各种产品的保本销售额与保本销售量 各种产品的保本销售额=综合保本销售额各种产品各自的销售比重 各种产品的保本销售量=各种产品的保本销售额各种产品的单位销售价,计算步骤,例题 某企业计划期生产并销售A、B、C三种产品，其售价、成本和产量数据如表所示，计划期内企业固定成本总额为21200元。要求：计算A、B、C三种产品保本点的销售额与销售量。,(2) 计算各种产品的销售比重：,(3) 计算各种产品的加权平均贡献边际率,加权平均贡献边际率 =20%45%+25%30%+40%25%=26.5%,(5) 计算各种产品的保本销售额和保本销售量,A产品保本销售额=8000045%=36000（元） A产品保本销售量=3600060=600（件） B产品保本销售额=8000030%=24000（元） B 产品保本销售量=2400020=1200（套） C产品保本销售额=8000025%=20000（元） C产品保本销售量=2000010=2000（台）,练习 某公司生产并销售甲、乙、丙三种产品，其售价、成本和产量数据如表所示，企业固定成本总额为20000元。要求：请用综合边际贡献率法计算甲、乙、丙三种产品保本点的销售额与销售量。,综合贡献边际率法总结,由于销售比重会影响企业的综合贡献边际率水平，企业应努力提高贡献边际率水平较高的产品销售比重，从而提高企业综合贡献边际率水平，达到降低综合保本额和保利额的目的,第六节 保本点的敏感性分析,一、因素变动对保利量的影响 二、因素变动的敏感性分析 三、目标利润的多因素决策,固定成本变动 例：某企业产销一种产品，固定成本为50000元，产品单价50元，单位变动成本25元。预计目标利润为40000元。若其他因素不变，固定成本由50000元降低到 40000元，保利点如何变化？,一、因素变动对保利量的影响,变动前保利点为：,变动后的保利点为：,单位变动成本变动 例：某企业产销一种产品，固定成本为50000元，产品单价50元，单位变动成本25元。预计目标利润为40000元。若其他因素不变，单位变动成本由25元降低到20元，保利点如何变化？,变动前的保利点为：,变动后的保利点为：,单价变动 例：某企业产销一种产品，固定成本为50000元，产品单价50元，单位变动成本25元。预计目标利润为40000元。若其他因素不变，单价由50元降低到45元，保利点如何变化？,变动前的保利点为：,变动后的保利点为：,二、因素变动的敏感性分析,销售量、单价、单位变动成本和固定成本的变动都会对盈亏临界点和目标利润产生影响 各因素在计算盈亏临界点和目标利润过程中的作用不同，影响程度也不同,敏感系数,敏感系数 用来反映目标利润对各因素变动的敏感程度不同的指标，敏感系数=利润变动率/因素值变动率 影响利润的因素包括销售量、单价、单位变动成本、固定成本,练习,某企业生产和销售单一产品，2011年销售量为5000件，单价为50元，单位变动成本为20元，固定成本为60000元。假设2012年四个因素均单独增长20%，请分别计算销售量、单价、单位变动成本和固定成本的敏感系数。,计算结果,销售量敏感系数=1.67 单价的敏感系数=2.78 单位变动成本的敏感系数=-1.11 固定成本的敏感系数=-0.67,小结,敏感系数为正表示是同向关系；为负表示是反向关系 敏感性排序 单价销售量单位变动成本固定成本,三、目标利润多因素决策,目标利润的实现依赖于单价、销售量、单位变动成本、固定成本等因素，管理层应根据企业的产品特点和生产条件，按照先易后难的顺序来制定实现目标利润的措施,案例分析,某小型企业产销一种产品，当前固定成本为50000元，产品单价50元，单位变动成本25元，当前月量销售3000件。企业目标利润为40000元。企业目前的生产能力为3500件，但如果全部出售需降价4。根据测算，企业可通过提高生产率而降低单位变动成本，但仅仅能够降低到23元，固定成本也存在降低的空间。 问：企业该如何采取措施来实现目标利润？,分析问题：当前情况,当前可实现利润=3000（50-25）-50000=25000（元） 可变条件： 销售量（3500件） 价格（-4） 单位变动成本（23元/件） 固定成本,若其他因素不变，预计目标利润为40000元。则实现目标利润的销售量为：,增加产量，扩大销售至3500件。 可实现利润=350050（1-4%）-25-50000=30500(元) 大于当前利润，未达到目标利润。,解决问题：措施一（扩大销售）,解决问题：措施二（降低单位变动成本）,降低单位变动成本至23元/件。 可实现利润=350050（1-4%）-23-50000=37500(元) 仍未达到目标利润。,解决问题：措施三（降低固定成本）,降低固定成本，降低到47500 350050（1-4%）-23-47500=40000(元) 可实现目标利润。,结论,当产销量增至3500件，降价4%，单位变动成本降至23元，固定成本降低2500元，才能保证目标利润40000元实现。,课后作业1,某企业产销单一品种产品，当前固定成