股转系统介绍及案例.pptx

,全国股份转让系统规则解读,一、市场简介,市场全称：全国中小企业股份转让系统 市场简称：全国股份转让系统 市场性质：经国务院批准设立，中国证监会监管下的全国性证券场外市场 运营机构：全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2012年9月20日，公司在国家工商总局注册成立，注册资本30亿元。上海证券交易所，深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，上海期货交易所，中国金融期货交易所，郑州商品交易所，大连商品交易所为公司股东单位。 坚持公开、公平、公证原则，完善市场功能，加强市场服务，维护市场秩序，推动市场发展，保护投资者及其他市场参与者的合法权益，推动场外交易，促进民间投资和中小企业融资，有效服务实体经济。,市场简介,公司简介,职能简介,二、市场功能,价值发现,并购重组,提升形象,股权流动,股权激励,规范治理,间接融资,直接融资,通过市场充分反应企业内在价值,提升企业形象和认知度，利于市场拓展,借助资本市场发展壮大从做加法到做乘法,实施股权激励汇集优秀人才,通过定向发行高校进行股权和债券融资,规范度和透明度提升，银行授信提升,辅导和持续督导规范治理水平,提供股份公开转让平台，提高股权流动性，充分反映企业内在价值,二、市场功能,规范治理,经典案例双杰电气（430049）,过去,现在,重技术，轻管理 管理理念、治理结构，规范意识滞后,健全了股东会、董事会、监事会，形成制衡机制 聘请了独立董事,主营业务：中压输配电生产与销售，具体包括电缆网设备、架空网设备、高低压成套开关设备、配电远程监控系统等,券商辅导，持续督导,股权激励,股权流动,直接融资,间接融资,提升形象,并购重组,价值发现,股权激励,规范治理,股权流动,直接融资,间接融资,提升形象,并购重组,价值发现,二、市场功能,经典案例中航新材（430056）,主营业务：从事先进功能涂料产品的研发、生产、销售、并承接防腐，保温，防工程,公司特点,一是技术依赖性高，拥有一系列专利技术，专有技术人才以及管理人是企业的发展核心 二是企业市场化程度高，掌握市场资源的营销管理人员成为市场争夺的焦点。,挂牌后,采用股权激励，吸引员工入股 核心团队对公司未来充满信心，人员稳定，业绩稳定增长。,股权流动,规范治理,股权激励,直接融资,间接融资,提升形象,并购重组,价值发现,提供股份公开转让平台，提高股权流动性 通过市场机制充分反映企业内在价值 为原始股东和PE等投资机构提供新的退出通道,交易平台,二、市场功能,直接融资,规范治理,股权激励,股权流动,间接融资,提升形象,并购重组,价值发现, 提升股权融资能力。通过定向发行高效便捷地进行股权融资。 提升债券融资能力。通过公司债、可转债和中小企业私募债等高 效便捷地进行债权融资。,挂牌公司定向增资情况一览表,二、市场功能,直接融资,规范治理,股权激励,股权流动,间接融资,提升形象,并购重组,价值发现,经典案例中海阳（430074）,主营业务：从事太阳能电站系统集成,第一次增资：2010年6月进行了第一次定向增资，以每股人民币9元的价格增资1250万股，共募集资金1.125亿元人民币，注册资本增至6000万元。此次定向增资从公告募集方案到完成工商登记变更，历时仅3个月,第二次增资：2010年11月中海阳启动新三板第二次定向增资。以每股人民币21.2元的价格增资1000万股，募集资金2.12亿元人民币，注册资本增至7000万元。,在充裕的资金帮助下，中海阳飞速发展！,二、市场功能,并购重组,规范治理,股权激励,股权流动,间接融资,提升形象,直接融资,价值发现,经典案例,2012年1月，凯英信业（430032）定向增资1650万股，其中1250万股收购北京中电亿商网络技术有限责任公司的100%股权。,2012年2月，中海纪元（430059）定向增资1270万股，其中693万股用于收购北京光码软件有限公司100%股权。,2012年6月，东方生态（430091）成功完成定向增资1408万元。其中，收购北京泽升设备安装工程有限公司100%股权和北京三