2012年第3季度丙纶行业运行分析.ppt

2012年第1-9月份 中国丙纶行业运行分析,中国化纤工业协会丙纶专业委员会,,polypropylene committee of the china chemical fibers association,2012年1-9月丙纶行业运行情况,1,存在的问题及原因分析,2,丙纶行业运行预测,3,,1-9月份运行情况,,4,3,2,1,市场情况,生产情况,进出口情况,经济效益和运行质量,2012年1-9月丙纶行业运行情况,投资情况,1-9月份运行情况,市场行情,市场情况,2012年前三季度，丙纶纤维与其它纤维行业一样经受了下游需求疲软、订单减少、企业开工不足、效益下滑的严峻考验，第一季度小幅整理，市场需求平淡，进入5月份，聚丙烯随原油价格的急速下跌而下跌，6月26日跌入谷底，随后展开始震荡回升，9月18日调头向下，又进入一波下跌态势。丙纶纤维跟随原料的波动，跌多涨少，下游需求疲软，企业订单不多，纤维售价难以跟进原料涨幅，差价赿来赿小，开始处于亏损状态。,盈利能力下降 处于亏损状态,,市场情况,聚丙烯原料,2010-2011年是我国聚丙烯装置产能增长最快的两年，先后有多套装置建成投产,截止到2012年6月底，我国聚丙烯的总生产能力已经达到1296.7万吨，超过美国成为世界上最大的聚丙烯生产国家。,数据来源：北京燕山石油化工公司研究院,表1 20102011年聚丙烯主要装置投产统计表（万吨）,1 .,我国聚丙烯主要用于生产编织制品、薄膜制品、注塑制品、纺织制品等，其消费结构如图1：,2011年聚丙烯产量980.53万吨，进口量377.77万吨，出口量，16.58万吨，表观消费量1341.72万吨，自给率73.08%。 其中：纤维用量按14%计算，约为188万吨（包括膜裂纤维）。 2012年1-6月中国聚丙烯树脂产量544.8万吨，同比增长12.4 %。进口173.68万吨，出口8.28万吨。表观消费量710.2万吨。,图1 2011年我国聚丙烯消费结构图,市场情况,1-4月份，聚丙烯原料震荡上行，进入5月份，随原油价格的下跌，聚丙烯粒料市场大幅下跌，石化出厂报价下调，市场价位连续走低，至6月15日市场行情创年内新低，随后开始反弹，市场心态有所好转，带动市场价格大幅上行，9月中，一度大涨至10200-12400元/吨，较年初每吨涨幅达2000元。 受原料走高，下游需求的制约，丙纶纤维涨幅受限，市场交投清淡，厂家多维持按需补货。,聚丙烯市场行情,市场情况,图2 2012年19月份原油与聚丙烯走势图,资料来源：ccf,市场情况,上半年，丙纶纤维市场弱势下行，下游需求疲弱，受上游原料波动影响，市场报价逐步走低， 交投气氛极其清淡，各产品报价多持稳。 1.5短纤主流报价12600-13200元/吨，波幅600元/吨；长丝fdy 900d（本白）报价14100-14800元/吨，波幅700元/吨；丙纶弹力丝35d（本白）报价16900-17300元/吨，波幅400元/吨； 1000d丙纶工业价格保持在15200元/吨。各品种均小于原料2000元/吨的涨幅。丙纶纤维市场旺季不旺、淡季更淡，市场维持弱势整理，企业在期盼下游订单中喘息。.,丙纶纤维,2.,市场情况,图3 2012年19月份聚丙烯原料与丙纶短纤走势图,资料来源：ccf,市场情况,图4 2012年13月份聚丙烯原料与丙纶长丝走势图,资料来源：ccf,市场情况,表2 2012年1-9月国内聚丙烯、丙纶市场行情变月均化表 单位：元/吨,数据来源：ccf,市场情况,,根据国家统计局2012年1-8月全国化纤行业基本情况统计，全国化纤产量2497.44万吨，同比增长11.94%。丙纶产量为21.72万吨，同比增长16.94%（规模以上57户企业统计）。近两年丙纶纤维规模以上企业统计在合成纤维中是增长较快的品种，表3中可以看出，丙纶在合成纤维中增长率跃居第一。,表3 2012年1-8月丙纶纤维产量完成情况,单位：万吨,生产情况,,表4 2012年1-8月丙纶纤维分省市产量统计,单位：吨,数据来源：国家统计局,生产情况,,开工率：与2季度相比，丙纶企业生产情况普遍不好，整体开机率约50%左右，比季度下降1015个百分点。 产销率：丙纶行业18月份产销率为98.83%，去年同期98.38%，同比增0.45个百分点，比2季度下降0.4个百分点。 库存情况：18月份存货值49038万元，去年同期40429万元，同比增加21.29%。（按加权平均售价折算，丙纶纤维的库存量达到3.2万吨，库存量较2季度略有下降。）,开工率、产销率与库存情况：,生产情况,,资料来源：国家统计局,表5 2012年1-8月丙纶纤维进出口情况,单位：吨、万美元,根据国家统计局数据，丙纶纤维2012年1-8月进口量3732.1吨，同比减少-11.62%；出口量18146.6吨，同比减少-6.49%。近几年来，丙纶纤维已连续实现了净出口，且出口量逐年增加。受欧洲金融危机的影响，今年2季度比1季度出口增速有所放缓，到3季度成为负增长。,进、出口情况,,丙纶行业投资情况：2012年18月份实际完成投资额140160万元，施工项目20个，新开工项目9个，竣工项目7个（无同比）。在合成纤维中投资情况次于涤纶、锦纶、高于氨纶、腈纶。,投资情况,投资情况,,从企业生产经营和盈利状况看，18月份丙纶行经济效益下降，生产经营状况不好，59户企业统计，亏损企业14户，亏损面占23.73%，亏损面继续上升。亏损企业的亏损额1895万元，同比增加43.34%；盈利户利润总额21900.2万元，去年同期10002.2万元，同比增加11898万元；利润率5.91%，去年同期3.32%，同比增加2.59个百分点（尽管利润率较低，但在化纤行业中，是唯一呈现利润率正增长的品种）。 聚丙烯原料与丙纶纤维销售差价空间进一步缩小。1.5d丙纶短纤与聚丙烯粒粒t30s的价差由年初的2300元/吨下降到了9月底的950元/吨；35d丙纶弹力丝价差由年初的6800元/吨下降到了9月底的5000元/吨；丙纶fdy 900d价差由年初的3800元/吨下降到了9月底的2800元/吨；丙纶工业丝价格相对稳定，但与原料的价差也在缩小。,运行质量,从前3季度运行情况看，呈现两个特点，一是企业亏损面继续上升，二是纤维与原料差价进一步缩小。,经济效益和运行质量,经济效益和运行质量,经济效益和运行质量,2012年19月丙纶fdy900d与聚丙烯原料差价走势图,经济效益和运行质量,,存在的问题及原因分析,受原油成本支撑和来自中东等国家低价格进口产品的冲击，聚丙烯市场竞争激烈，商家普遍采取限产保价措施，低价出货意向不强，使下游丙纶企业盈利空间缩小。聚丙烯实际售价由年初的10500元/吨，9月份上涨到12400元/吨，每吨大涨2000元。,1、聚丙烯原料,2、市场需求,受欧洲金融危机影响，产品出口减少，3季度出口变为负增长。丙纶市场弱势下行，下游实际订单减少，丙企业开工率低，销售难度大，市场报价小幅波动。,丙纶企业新产品开发能力弱，大多以生产常规品种为主，差别化品种少，缺泛产品创新。不注重信息沟通，不与高校、科研机构联合开发新产品。,3、品种结构,4、技术创新,丙纶企业缺泛技术创新，由于滞后的生产技术、落后的装备、较高的制造成本以及规模很小的生产企业造成了丙纶行业发展的严重滞后。,存在的问题及原因分析,运行预测,从基本面而言，市场依旧缺乏利好支撑，9月下旬以来，市场大幅回落，但下游需求依旧不振，而进入10月，随着货源增多，供应偏紧局面得到缓解，市场仍存一定回调压力，而从宏观面来看，市场存在诸多不确定因素，欧债危机、宏观调控等，都将影响市场走向，因此，总体而言，在基本面难有改善的情况下，预计后市聚丙烯市场或仍将维持震荡格局，具体仍将关注宏观面走势以及市场下游的需求。