委托代理理论专题讲座PPT.ppt

委托代理理论 (principal-agent theory),part 1 理论背景、实质和原理 part 2 委托代理理论模型 part 3 委托代理理论与公共管理,part 1,理论提出的背景,现代企业制度社会化大生产和市场国际化的条件专业分工企业所有权与控制权相分离（产权治理结构）有可能使管理阶层的行为与股东要求相去甚远，甚至还可能产生经理趁机贪污、作弊等损害公司利益的行为。 因此如何控制经营者行为，调动他的积极性，使他按所有者即股东的利益要求去行事，成为一个重大的问题，西方学者对此也提出了不同的解决办法，最著名的机制设计理论就是委托代理理论。,委托代理理论,“代理问题”的解决实质就是降低由企业家职能分解引致的代理成本，将剩余索取权和剩余控制权在委托人与代理人之间进行适当的分配，设计出剩余索取权与剩余控制权相对应或匹配的“激励合同”。 委托代理理论就是针对“代理问题”的有效的治理机制设计理论。,这一理论针对委托者与代理者之间的信息分布不完全或不对称的特征， 提出了一套原理和方法用以指导委托者设计最优机制即以契约表现的最优规则谋求期望效用的最大化， 其目的是设计一种机制（契约），能给代理人提供某种刺激和动力，使之按有利于委托人的目标努力工作。,委托代理的激励约束机制设计的一般原理,就一般意义上说，激励理论的主要内容是委托人雇佣代理人并赋予其决策权。 由于委托人与代理人之间的目标并不一致，代理人的某些私人信息（有可能导致逆向选择）并不被委托人所知，或者委托人不能完全了解代理人的行为动机（有可能导致道德风险）， 因此，委托人必须事前设计一种激励系统以对代理人的信息和行为做出反应，采取奖励或惩罚性措施，最终使代理人的行为目标与自己的行为目标最大限度的一致（模型的约束条件）,part 2,委托代理机制可以用优化原理来表达和设计。问题的最优目标是让委托人获益最大 两个约束条件：一是激励相容约束条件，即要使委托与代理双方都应效益最大化。 另一是代理人参与约束条件。假如代理人是理性的话，他接受机制比拒绝机制在经济上更合适，从而保证代理者参与机制设计博弈的利益动机,标准的委托代理理论模型首先假定：第一，出资者作为委托者对产出的分布函数不起作用，即对产出没有直接贡献；第二，缺乏充分信息因而委托人对代理人的行为不易直接观察。,在这两个前提条件下，委托代理数学模型有如下若干假设：,（）令a为代理人可供选择的行为的集合，a代表代理人某个具体行为,aa。 （2）令代表代理人和委托人都不可控制的外生随机变量，即自然状态。（制度规范） （3）假如代理人实施一个行为a，那么由a和外生变量共同决定一个可观测结果x （a，）和一个货币收入（a，），（a，）的直接所有权属于委托人。 （）令是a的严格递增的凹函数，即为给定，代理人越努力，产出越高，但努力的产出率递减。,（）令是的严格递增函数，即的值越大，代表越有利的自然状态。 （）给定的分布函数g（），对于每一个a总有一个（x和）与之对应，并且用f（,a）和f（,a）分别代表所导出的分布函数和分布函数相对应的密度函数。 （）假如委托人无法观测到a和，那么就应设计一个激励合同s（），根据观察到的产出来对代理人进行奖惩，以便使代理人能够采取使委托人期望效用函数最大化的行为。,为分析需要，我们还假定委托人和代理人的效用函数v-n-m期望效用函数，分别是v- s（）和us（），其中，v0,v0;u0,u0;c0,c0,说明委托人和代理人都是风险厌恶者或风险中性者，努力的边际效用递减。 a有两个可能的取值h和l，分别代表“工作”和“偷懒”。,则有：,maxv- s（）fh（，a）d s.t. (使得) （ir）us（） fh（，a）d-c（h） （ic）us（） fh（,a）d-c（h） us（） fl（,a）d-c（l） （ir）式即上文所说的个人理性约束或参与约束，其中，表示不能接受合同时得到的期望效用，即保留效用（拒绝激励机制的效用） （）式即激励相容约束。,令和分别代表ir和ic的拉格朗日乘子，上述最优化问题的一阶条件为：,vfh（,a）+ufh（,a）+ufh（,a）-ufl（,a）=0 整理得： v- s（）us（）= +1- fl（,a）fh（,a） （1） 这就是莫里斯霍姆斯特姆最优合同条件（mirrless-holmstrom condition）。,假设委托人可以观察到代理人行动，此时，激励相容约束是多余的，因为委托人可以通过强制合同使代理人选择委托人所规定的行动。此时令=0，得 v-s（）us（）= （2） 这就是所谓的帕累托最优风险分担条件（pareto optimum risking condition）。（帕累托最优不可能出现，只是一个参照标准）,但=0在现实中并不存在，因为代理人与委托人信息不对称，即0。,用s（）表示由条件（2）决定的最优风险分担合同，s（）表示满足条件（1）的激励合同，可以得到：如果fh（,a）fl（,a）,则s（）s（）； fh（,a）fl（,a）,则s（） s()。,就是说，对于一个给定的产出，如果在代理人偷懒时出现的概率（即fl（，a）大于勤奋工作时的概率（即fh（,a），代理人在该利润时的收入所得向下调整，反之，代理人的收入所得向上调整。,两个重要结论,：一方面，如果使代理人承受全部风险，相应地代理人成为剩余权益者，产权对于代理人的约束是严格的，对其激励也是充分的，那么，资源配置能够达到最优，因为企业内部来自产权结构的交易成本低。,另一方面，要使委托者预期效用最大，在委托者与代理者之间的产权安排上，代理者必须承受风险，至少是部分风险，这种代理者承受的风险责任与其在企业中对资产的权利应对应，同时与激励代理者所需要的利益相对称。,part 3,公共管理中的委托代理问题：适用与实用,委托代理关系，作为市场经济模式下最重要的合约制度之一，也被广泛借鉴于政府管理活动当中，成为公共管理运动最主要的改革内容之一。 正如休斯等人的概括：“在许多国家中，合约行为早已超出提供有限的商品和服务的范围，而覆盖了公共服务的所有设计和方式，政府在这些领域表现得越来越像个合同转包商。”,合约制是新公共管理运动的重要内容。,胡德认为把所有事务都诉诸合约是新公共管理模式的一部分。 而陈振明等人则直接提出：“合约制是新公共管理的核心”。 他们在研究新公共管理运动中合约制的影响时，概括阐释道：“随着在新公共管理运动中合约主义理论对传统的政治控制理论的替代，一种更为高超的管理和控制模式逐渐形成，即以委托代理关系为基本框架，以合约制为治理机制，以提高公共产品和服务供给效率为主要目标的合约制政府模式。”,新公共管理运动中的委托代理理论的运用，主要体现在两个方面：,一是政府作为委托方的委托代理关系。在这种代理关系中，政府是委托方，政府通过委托代理模式，对社会提供公共产品和公共服务。传统的官僚制模式下，政府既是公共服务的生产者，也是公共产品的购买者。社会所需要的公共产品和公共服务，由政府直接生产，并提供给社会和民众。但是这种公共产品供给模式在社会化大分工的模式下，日益显示出弊端： 是单纯依靠政府部门本身，很难满足多元的公共产品需求；供给效率不高。 在这种情况下，可以借鉴市场经济中的私人管理模式，特别是委托代理模式。政府不再直接生产公共产品，而是通过委托代理模式，将公共产品的生产任务交给社会，通过竞争招标等模式，从社会生产者手中购买公共产品和服务。这有利于改善政府管理模式，提升公共服务的质量和效率。,二是政府作为代理人的委托代理关系。政府作为代理人，又可以分为两种模式。第一种模式是政治学意义上的委托代理关系。 这种模式是现代民主政治的基本内容。现代民主是间接民主，公共权力的所有者与行使者相互分离。 人民享有公共权力的剩余索取权，并保留对公共权力行使者的选择权与监督权。 被广泛应用于政治分析，包括政党政治、议会民主、公共政策、公共财政、公共服务提供、中央与地方关系等领域。,第二种模式是行政学意义上，或者公共管理意义上的委托代理关系。 政府既是公共产品的提供者，也是公共产品的购买者。 常常会存在许多中间环节信息不对称公民享受公共产品的代价过高（理性的无知from制度经济学） 在这种情况下，政府通过公共产品的供给方式、供给路径的设计，可以减少中间环节。 公共产品供给模式改进有多种方式和路径，其中之一是将政府作为公民代理人，代理公民购买或获取公共产品，从而减少信息阻隔，或者降低公民获得公共产品的成本。,安徽省亳州市谯城区的“为民服务全程代理”项目，正是这种理论在现实社会中的应用，并取得了重要的经验和价值。,谯城区“为民服务全程代理”项目，是指各级代理机构以无偿代理的形式，通过内部高效、协调运作，依法全程为申办人办理申办事项的一种新的工作制度与办事方式。通俗地讲，就是群众要批什么证件、办什么护照等事项，只要服务手册中有的，不需要申办人亲自到场即可办理的，按服务手册要求所需的材料交居（村）委会、社区全程代理接收点，由相关部门帮助代办，申办人无需出户，办好后直接送到申办人家中。,具体而言，“为民服务全程代理”项目的委托代理关系及其应用价值，主要体现在以下几个方面：,一、公民是公共产品的最终获取者或实际申办者，但其购买或申办公共产品的过程存在障碍（需要付出高昂的成本博弈成本）。 政府所提供的公共产品，如户籍登记（解释一下）、生育证明等各类证照的办理，五保户供养、涉农补贴发放等各类公共产品的供给，以及技术咨询、法律答疑等等各类公共产品和公共服务，其购买或申办过程都需要经过一定的程序。,二、政府是公民代理人，是公共产品的间接获取者，或者代理申办者。 公民在购买或申办公共产品时，原先要经过许多程序。而谯城区“为民服务全程代理”项目通过委托代理制度的设计。民众在购买或申办公共产品的时候，可以直接从基层政府获得相关的公共产品或公共服务。 而公共产品供给的中间程序，全部在政府内部消化，即地方政府作为公民代理人，完成了中间环节的购买与申办过程，并将相关的公共产品或公共服务直接交给民众。,三、本质是政府内部流程的重构。原来的公共产品供给模式是多元的、分散的、多环节的（多元博弈）。公民要获得公共产品，必须独自面对多元的、分散的公共产品供给主体，以及多环节的公共产品供给程序（参见图1）。,谯城区的“为民服务全程代理”项目，将这些多元的、分散的主体，整合为单一的主体，即他们购买或申办公共产品只需向村委会提出申请。谯城区“为民服务全程代理”项目的本质，是政府内部的流程重构，是公共产品供给模式、供给路径的创新（参见图2）,委托代理理论之于公共管理的意义与启示,谯城区“为民服务全程代理”项目，以委托代理理论为基础，通过合约制的引入与应用，为政府改革提供了新的思路和方法,一、将委托代理理论应用于政府内部的流程再造，探索出政府改革的新思路、新方法。通过流程再造，理顺层级关系，顺畅信息传输，促进政策执行，是公共管理运动的重要内容。 但是一项复杂的工程，不仅涉及到公共权力的分工界定，也涉及到政策的传达与执行。,二、以明确的制度规范，保障政府职能的有效履行。委托代理关系在公共管理运用中面临的一个特殊困境，是委托人和代理人之间的信息不对称。 制度设计和政策安排，鼓励或者督促代理人依据委托人的意愿行事，促进并实现委托人的利益。 谯城区的“为民服务全程代理”项目，通过一系列明确的制度规范，保障政府职能的有效履行。 如在办理时间上，谯城区政府明确规定了三级代理程序必须在28个工作日内完成，二级代理程序必须在19个工作日内完成。此外，在代理事项、所需材料、办理事项的法律法规依据、办事程序、收费标准及依据、责任单位等方面，都做了明确具体的规定，避免或减少了信息不明确、政府部门拖延推诿等现象，保障并促进了政府职能的切实履行。,三、以无偿代理方式，保障政府职能的公共性和服务性。任何制度或政策的执行，都必然要付出相应的经济成本。谯城区的“为民服务全程代理”项目，作为一种新的制度安排资源或成本。 在制度设计过程中，通过政府内部的流程再造，挖掘既有的制度潜力，整合政府资源，实现成本的内部消化，而没有转嫁给社会民众。 而在谯城区的“为民服务全程代理”项目中，谯城区政府明确规定了无偿代理的方式，进而限制或减少了代理人侵占委托人利益的情况，保障了政府职能的公共性和服务性。,综上所述，谯城区“为民服务全程代理”项目，是以委托