货币银行学期末复习.doc

08 物流管理 货币银行学复习一名词解释（5*3=15）1 双本位制：指国家依据市场金银的比价，为金币和银币规定固定的兑换比率。2 格雷欣法则：即“劣币驱逐良币”规律，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。3 商业信用：是企业之间进行商品交易时，以延期支付或预付的形式提供的信用。4 银行信用：是银行以及各类金融机构以货币形式，通过存贷等业务提供的信用。5 存款准备金：指商业银行在吸收存款后，以库存现金或在中央银行存款的形式保留的、用于应付存款人随时提现的流动资产储备。 存款准备金率：是存款准备金占银行吸收存款总量的比例。6 货币需求：指人们通过对各种资产的安全性、流动性和盈利性的综合衡量后所确定的最优资产组合中所愿意且能够持有的货币量，它必须同时包括两个基本要素：一是必须有持有货币的愿望，二是必须有持有货币的能力。7 通货膨胀：在一定时期内一般物价水平的持续上涨的现象。二判断（10*1=10）三单选（10*1=10）1 货币的种类：实物货币（商品货币、金属货币）、信用货币（可兑现的信用货币、不可兑现的信用货币）2 货币的职能：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币。前两个是最基本的职能。3 信用：以偿还和付息为基本特征的借贷行为。4 信用工具：以书面形式发行和流通，借以保证债权债务双方权利和义务，具有法律效力的凭证。5 信用工具的基本特征及其相互关系：偿还性、流动性、风险性、收益性。金融资产的收益性与它的风险性成正比，与安全性和流动性成反比。6 信用货币：以信用为保证，通过信用程序发行和创造的货币。7 债券与股票的区别：1）债券是债权凭证；股票是所有权凭证 2）债券是公司的负债；股票发行所筹资金列入公司资本 3）债券是有规律的利率；而股票的股息红利视公司经营状况而定 4）债券一般有偿还期，到期须归还本金；股票是永久性的，投资股票不能抽回本金，只能通过二级市场转让 5）有资格发行债权的主体很多，中央、地方政府、金融机构、公司组织都可以；能发行股票的只有股份有限公司 6）债券无论是利息支付还是公司破产偿付，都在股票之前，因此相对于股票风险较小。8 我国金融机构体系构成：金融监管机构：中央银行、中国人民银行银监会、证监会、保监会 政策性银行：国家开发银行、农业发展银行、进出口银行9 利率的种类：名义利率：是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率 。实际利率：指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。 实际利率=名义利率通货膨胀率10影响资产需求的因素：财富总量、预期收益率、资产的流动性、风险11证券投资组合相关系数越小，降低风险的效果越好。12直接融资：是资金供给者（最终贷款人）和资金需求者（最终借款）人直接结合来融通资金，其间不存在任何金融中介机构的融资方式。 13间接融资：是资金供给者通过金融中介机构来完成向资金需求者融出资金的过程。14金融市场的划分：货币市场：时间在一年以内的金融交易市场。（同业拆借市场、票据市场、国库券市场、可转让大额定期存单市场、回购协议市场）资本市场：时间在一年以上的资金融通市场。（股票市场、债券市场银行中长期贷款市场）15无限法偿：有无限的法定支付能力，不论支付的数额大小，收款人都不得拒绝接受。16铸币：具有一定形状、成色、重量和面值的金属货币。17公差：法定的铸造误差或法律允许的磨损程度。18汇票：是由出票人签发的，委托付款人在见票时或在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的一种票据。19本票：是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的一种票据。20支票：是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的一种票据。21市场利率：是指由资金市场上供求关系决定的利率。 四计算（2*5=10）1计算流通中的货币数量中国1998年商品的平均价格为11元，商品数量为140000件，平均货币流通速度为4次，计算流通中的货币数量。解：M=PQ/V=（11*140000）/4=385000（元）2计算利率EG.某人2009年3月25日在银行存了活期存款100元，当年6月10日取出，其利息为多少？本利和为多少？原则：年按360天算，月按30天算，计算天数去头不去尾。解：利息=本金*利率*期限=100*1%*75/360=0.21（元）本息和=本金+利息=100+0.21=100.21（元）EG.某人在银行存款100元，3年期，年利率为3%，复利，到期能得到的利息是多少？本息和是多少？解：利息=本金*【（1+利率）期限-1】=100 【（1+3%）3-1】=9.27（元）本息和=本金+利息=100+9.27=109.27（元）或本息和=本金* （1+利率）期限=100* （1+3%）3=100+9.27=109.27（元）3计算证券收益率EG.某3年期债券1999年4月1日发行，发行价为100元，2000年11月21日以115元卖出，求持有期年收益率。 解：年收益率=收益/本金*时间=（115 100）/ 100 *（590 360） 100%915%EG.2年前发行的债券，名义期限为5年，面值100元，年利率为8%，到期后一次性还本付息（单利计息），现在的市场价格为120元。债券的年收益率各是多少？解：年收益率=收益/本金*时间= 【100*8%*5+（100-120）】/120*3=5.56%4计算货币乘数及货币供应量假设银行体系准备金为1500亿元，公众持有现金为300亿元。中央银行法定活期存款准备金率为8%，法定定期存款准备金率为10%，流通中通货比率为25%，定期存款比率为50%，商业银行的超额准备率为12%。A、货币乘数是多少？B、狭义货币供应量M1是多少？解：货币乘数K=M/B=（C+D）/（C+R） =（C+D）/(C+Rd+rt*T+E)=(c+1)/c+rd+rt*t+e=（25%+1）/（25%+8%+10%*50%+12%）=2.5狭义的货币供应量M1=B*k=（ C+R ）*k=(300+1500)*2.5=4500（亿元）五简答（4*10=40）六论述（1*15=15）1什么是“劣币驱逐良币”规律？试举例说明。 P21“劣币驱逐良币”规律，又称格雷欣法则，是指在双本位制下，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。2不兑现的信用货币制度及其特点：P23不兑现的信用货币制度是指以中央银行发行的银行券作为流通货币的现代货币制度。在这种货币制度下，银行券既不能兑换成黄金，也不同任何贵金属挂钩，并且集中由中央银行发行，独立行使货币的各主要职能。具有三个特点：（1） 黄金非货币化：黄金已从国内流通领域中退出，各国均以不同货币的实际购买了之比来制定和调整汇价，黄金仅作为弥补国际收支逆差的最后清偿手段。（2） 货币供给的信用化：央行的货币发行通过信贷程序进行，并且非现金周转的广泛发展使银行的支票账户存款的高度发展和电子计算机在银行业务中的广泛运用，现金流通逐渐被排挤到很小的范围内。（3） 货币的多样化：货币与信用交织在一起，各种票据和其他信用流通工具都在一定程度上作为流通手段和支付手段的替代物，使货币形式的多样化称为现实。3流动性偏好理论P102：人们都有一种将资产以灵活的、流动性强的现金形式保持在手中的意愿，由此产生了货币需求。货币需求的大小，取决于人们对持有货币所得的效用（流动性）与放弃货币所得的效用（利息收入）所做权衡的结果。对理性的经纪人而言，利息率越高，放弃货币的成本越大，人们的流动性偏好就越小，货币需求就越少；反之，货币需求就越高。因此，货币需求M是利率I的减函数。4商业银行经营管理的原则：P191（1）流动性原则：是指商业银行能够随时满足客户提现和必需的贷款需求能力。商业银行保持资产的流动性是其正常经营的必要条件。商业银行是否具有充足的流动性，一方面取决于其经营状况，另一方面取决于银行的资产负债管理水平。（2）安全性：商业银行在放款和投资等业务经营过程中，要能按期收回本息，避免各种不利因素，特别要避免本金遭受损失。是商业银行在业务经营中第一重要原则。安全性原则一方面使银行特别注重贷款质量，另一方面限制了商业银行的盈利能力。（3）盈利性：是指商业银行在经营资产业务中，必须获得尽可能高的收益。注重资产业务的盈利性是商业银行业务经营的重要原则、最终目标。5与一般商业银行相比，中央银行有哪些特点： P212（1）中央银行的经营不以赢利为目的，而是为了实现特定的宏观经济目标，如稳定货币、促进经济发展；（2）其业务对象主要是政府和金融机构，而不直接对工商企业和个人提供信用；（3）其具有特殊的金融管理方式，包括垄断货币发行、集中存款准备金、代理国库、管理国家黄金和外汇储备、维护支付清算系统的正常运行等。6与直接融资相比，间接融资的优点与局限性。 P56（1）优势：a.多样化的融资工具可以灵活方便的满足资金供需双方的融资需求。 b.金融机构可以通过多样化的策略降低风险，安全性较高。 c.有利于提高金融活动的规模效益，提高全社会资金的使用效率。 （2）局限：a.资金的供需双方的直接联系被割断，不利于供给方监督和约束资金的使用。 b.对需求方来说，增加了筹资成本；对供给方来说，降低了收益。 7简述商业银行的主要资产业务：P182（1）现金资产：是商业银行资产中流动性最强的那部分资产，基本上不给银行带来直接收益，但对保证银行对客户的支付、保持银行的信誉具有重要意义。由以下几个部分构成：库存现金、准备金存款、同业存放、托收未达款。（2）放款业务（贷款）：是商业银行将货币资金按照一定的条件，贷给借款人并跃起收回资金的一种信用活动。是商业银行最主要的资产业务，重要的盈利资产之一。包括活期贷款和定期贷款、信用贷款和担保贷款、票据贴现、商业贷款资本贷款不动产贷款和消费贷款。（3） 证券投资：投资是指商业银行购买有价证券的活动。证券投资是商业银行资产业务的重要组成部分。证券投资除了能满足流动性管理的需求以外，还能为银行增加投资收益，并能通过资产多元化和证券投资组合的多样化有效地分散风险。（4）其他资产业务等8判定通货膨胀的指标。（见上课笔记）通货膨胀率=（当期的价格水平上一期价格水平）/上一期价格水平9中央银行的职能。 P213（1）发行的银行：中央银行垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。是央行最基本、最重要的标志。（2）银行的银行：体现了中央银行是特殊金融机构的性质。央行也办理银行业务，如存款、放款、汇兑等，因而是银行；但作为金融管理机构，其业务对象不是一般企业和个人而是商业银行与其他金融机构，所以是银行的银行。具体体现在：集中存款准备金、充当最后贷款人、组织全国的清算。（3）国家的银行：央行代表国家从事金融活动，对一国政府提供金融服务，贯彻执行货币金融政策，实施金融监管。10试简要分析收入状况和市场利率对货币需求的影响。P282收入状况：收入水平的高低与货币需求成正比。（1）收入的高低制约着货币需求的数量且通常决定着支出的数量。（2）人们取得收入的时间间隔与货币需求也成正比。市场利率：在正常情况下，市场利率与货币需求成反比。（1）市场利率决定人们持有货币的机会成本（2）市场利率影响人们对资产持有形式的选择。11论述你认为现在通货膨胀严重吗？给出治理通货膨胀对策。P329（1）控制需求：1）紧缩性货币政策：通过减少流通中的货币量的方法来减