[经济学]2国际结算中的支付方式.ppt

国际结算中的支付方式,信用证结算方式,信用证的定义 信用证的基本当事人 信用证的业务流程 信用证的内容 信用证的种类 信用证的特点 跟单信用证统一惯例,一、信用证的定义,Letter of Credit（L/C） 欧洲教皇、君主派遣使臣时签发信用证，使其凭以在外国取款作为活动经费 早期L/C单纯转移资金、避免携带现金,国际贸易双方远隔重洋，信息沟通不便，彼此间缺乏了解和信任 出口商：担心发货后收不到货款 进口商：担心付款后收不到合格的货物,出口商,进口商,发出货物后尽早收回货款,收到货物后才付款,出借银行信用 提高信用等级 提供资金融通,改造信用证,出口商提交合格的物权单据 银行以信用证形式对出口商提供垫款 进口商付款即可从银行领到合格单据,对三方有利的创造,卖方： 只要按照L/C的规定提交合格的单据，就可以得到货款 买方： 只要付款即可得到代表物权的合格单据 通过信用证条款控制出口商的交货环节,银行： 对出口商付款后得到合格的物权单据，进口商随即付款赎单 出借信用、不占用资金 收取开证、议付等费用 占用开证押金,Letter of Credit；L/C,银行（开证行）根据客户（开证申请人）的要求，开立给第三者（受益人）的保证文件，保证当受益人在信用证规定的时间、交来符合信用证要求的全套单据时，由开证行或指定银行对受益人支付信用证规定的金额款项（或对受益人签发的汇票承兑及付款） 银行对受益人有条件的付款约定或承诺,O/A 记帐贸易,Seller先行向Buyer发运货物,货款定期结算 商业信用，“赊销” 欧美80的贸易都是采取非证形式，其中以DA和OA为主，省去很多的手续费和繁杂的过程,“高消费”的只言片语,我公司出口了二单到台湾，但在信用证费用方面收了我们第一单（货值8千美元）将近300美元，第二（货值1万美元）收了500美元。在银行传真来的水单中FOREIGN BANK CHGS分别收了244及322美元，本来利就不大如此收费实在吃不消。,L/C上明明写着各自国内费用各自担，但水单到了发现已经被国外扣费115美金，一共才2100美金，国内费用花了近一千RMB，以为没有别的费用，这115美金扣得那么容易！问当地的银行，他们说是中间行扣的费用。,我的一个新客户开了信用证过来，在没开之前我和他确认expiry地点是China，结果他告诉我说开证银行不小心打成了Franch，现在我方要求他修改信用证，他却告诉我说需要100欧元的费用，这个费用要让我方承担。,碰到过 1万多美金 扣400美金的 寒心. 信用证上的条款是相当的苛刻，要出船公司提单，到付，不可多式联运等。不符点扣90欧元！,我经历的保兑费夸张的有，STANDARD CHARTER NEW YORK保BNP PARIBAS SHANGHAI一个很简单的信用证保兑费$22，437.80，总金额1million多一点，结果我们强烈谴责这些强盗行为,二、信用证的基本当事人,开证申请人 开证行 受益人 通知行 付款行 议付行,（一）开证申请人,Applicant、又称“开证人”（Opener） 向银行申请开立信用证的人 一般为进口商,（二）开证行,Opening bank、Issuing bank 接受开证申请人委托开立信用证的银行 一般为进口地银行,（三）受益人,Beneficiary L/C中所指定的、有权使用L/C、提供符合L/C要求的单据、向开证行或付款行要求支付货款的人 一般为出口商,（四）通知行,Advising bank 、Notifying bank 受开证行委托，将L/C的内容转达给受益人的银行 出口地的银行 只证明L/C的真实性，不承担其他义务,（五）付款行,Paying bank 、Drawee bank L/C上规定的付款人 大多数情况下就是开证行 接受开证行委托代为付款的另一家银行,（六）议付行Negotiating bank,买入受益人按照L/C规定提交的单据、贴现汇票的银行 通常以汇票持票人的身份出现 付款人拒付时议付行对出口商有追索权 一般是出口商所在地银行,根据实际需要还可能涉及： 保兑行 偿付行 承兑行 转让行,三、信用证方式的业务流程,四、信用证的内容,信开本（Mail Credit） 以信函开立、寄给受益人或通知行L/C 早期主要形式。 电开本（ Cable Credit） 电文格式开立、以电讯方式传递的L/C 电报、电传和SWIFT,简电本（Brief Cable） 电文内容简单扼要的L/C 方便出口商备货、预先通知L/C的金额、有效期等内容、不作为交单议付依据 详电本（Full Cable） 电文内容详细完整的L/C 主要形式：SWIFT信用证,跟单信用证信开本式样,RECEIVED: 6 OCT 2001 TRANSMISSION NETWORK: SW 700 ISSUE OF DOCUMENTARY CREDIT INCOMING PRIORITY: NORMAL FROM: AGRANI BANK TEJGAON I/A BR, DHAKA,BANGLADESH TO: BANK OF CHINA WUHAN BRANCH ZHONGYIN BUILDING 854 ZHONGBEI ROAD WUHAN CHINA MESSAGE USER REF: 401 108 SEQUENCE OF TOTAL: 1/1 27 FORM OF DOC. CR: IRREVOCABLE 40A DOC.CREDIT NUMBER: 610013971 20 DATE OF ISSUE: 10 OCT 2001 31C DATE&PLACE OF EXP: 10 DEC 2001 /CHINA 31D APPLICANT:FLORENCE FLORENCE SEASONS GARMENT CO.,LTD 50 22 BHABAN,3RD FLOOR100, MOHAKHALL,C/A BENEFICIARY: WUHAN MEDIA I/E TRADE CO.,LTD. 59 NO.187 ZHONGSHAN ROAD, WUHAN CHINA CURRENCY AND AMOUNT: USD 38,677.00 32B AMT. SPECIFICATION: 5/5 39A AVAIL.WITH/BY: BANK OF CHINA WUHAN BRANCH BY PAYMENT 40A PARTIAL SHIPMENTS: PROHIBITED 44B TRANSSHIPMENTS: ALLOWED 43T SHIPMENT FROM: SHIPMENT FROM ANY SEAPORT IN CHINA 44A SHIPMENT TO: CHICAGO U.S.A. 44B LATEST SHIPMENT DATE: 31 OCT 2001 44C SHIPMENT OF(GOODS): ACCORDING PROFORMA INVOICE NO.WM910706 45A DOCUMENTS REQUIRED: CLEAN ON BOARD OCEAN BILL OF LADING IN 2/0 46A (ORIGIN ALS/COPIES),ISSUED TO THE ORDER OF , NOTIFY APPLICANT STATING FREIGHT AMOUNT PREPAID, WHICH VALUE MUST BE SAME AS INDICATED IN COMMERCIAL INVOICE. +2/0 (ORIGINAL/COPIES) OF APROVAL SAMPLES CERTIFICATE +PACKING LIST IN 2/0 (ORIGINAL/COPIES) +COMERCIAL INVOICES IN 2/0 (ORIGINAL/COPIES), SPECIFYING ALL MERCHANDISE, STATING VALUE FOB, FREIGHT AND CFR.,跟单信用证电开本式样,信开本范例,RECEIVED: 6 OCT 2001 TRANSMISSION NETWORK: SW 700 ISSUE OF DOCUMENTARY CREDIT INCOMING PRIORITY: NORMAL FROM: AGRANI BANK TEJGAON I/A BR, DHAKA,BANGLADESH TO: BANK OF CHINA WUHAN BRANCH ZHONGYIN BUILDING 854 ZHONGBEI ROAD WUHAN CHINA MESSAGE USER REF: 401 108 SEQUENCE OF TOTAL: 1/1 27 FORM OF DOC. CR: IRREVOCABLE 40A DOC.CREDIT NUMBER: 610013971 20 DATE OF ISSUE: 10 OCT 2001 31C DATE&PLACE OF EXP: 10 DEC 2001 /CHINA 31D APPLICANT:FLORENCE FLORENCE SEASONS GARMENT CO.,LTD 50 22 BHABAN,3RD FLOOR100, MOHAKHALL,C/A BENEFICIARY: WUHAN MEDIA I/E TRADE CO.,LTD. 59 NO.187 ZHONGSHAN ROAD, WUHAN CHINA CURRENCY AND AMOUNT: USD 38,677.00 32B AMT. SPECIFICATION: 5/5 39A AVAIL.WITH/BY: BANK OF CHINA WUHAN BRANCH BY PAYMENT 40A PARTIAL SHIPMENTS: PROHIBITED 44B TRANSSHIPMENTS: ALLOWED 43T SHIPMENT FROM: SHIPMENT FROM ANY SEAPORT IN CHINA 44A SHIPMENT TO: CHICAGO U.S.A. 44B LATEST SHIPMENT DATE: 31 OCT 2001 44C SHIPMENT OF(GOODS): ACCORDING PROFORMA INVOICE NO.WM910706 45A DOCUMENTS REQUIRED: CLEAN ON BOARD OCEAN BILL OF LADING IN 2/0 46A (ORIGIN ALS/COPIES),ISSUED TO THE ORDER OF , NOTIFY APPLICANT STATING FREIGHT AMOUNT PREPAID, WHICH VALUE MUST BE SAME AS INDICATED IN COMMERCIAL INVOICE. +2/0 (ORIGINAL/COPIES) OF APROVAL SAMPLES CERTIFICATE +PACKING LIST IN 2/0 (ORIGINAL/COPIES) +COMERCIAL INVOICES IN 2/0 (ORIGINAL/COPIES), SPECIFYING ALL MERCHANDISE, STATING VALUE FOB, FREIGHT AND CFR.,跟单信用证电开本式样,9XHDJ 16:52:87 Logical Terminal P14F Page 0001 Func IF 2HJD MSGACK:F21BKxxxxxxxx 456667 177: 0257136 Application Header 700BKxxx BANK of ABC NEW YORK ，NY Sequence of Total *27 : 1/2 Form of Doc.Credit *40A : IRREVOCABLE Doc.Credit Number *20 : M2288 Expiry *31D : Date981006PlaceUSA,电开本范例,Applicant *50 : XXXXXXXXX Beneficiary *59 : XXXXXXXXX Amount *32B : Currency USD Amount 5，864.00 Available with/by *41A : BANK of ABC NEW YORK ，NY BY NEGOTIATION Draft at *42C : FOT 100 PCT OF THE INVOICE VALUE AT SIGHT Partial Shipments *43P : NOT ALLOWED Transshipments *43T : NOT ALLOWED,SWIFT 信用证,通过SWIFT开立、通知的L/C SWIFT 报文格式700 Message Type 700-MT700 SWIFT手册规定的代号（Tag） 遵循UCP500各项条款的规定 快速、准确、简明、可靠,SWFT电文格式类别,MT700/701：跟单信用证和保函 MT700：开立信用证的报文格式 MT701：开立信用证的报文格式 MT707：修改信用证的报文格式,附：SWIFT报文 第0类：SWIFT系统电文 第1类：客户汇款与支票 第2类：银行头寸调拨 第3类：外汇买卖和存放款 第4类：托收 第5类：证券 第6类：贵金属和辛迪加 第7类：跟单信用证和保函 第8类：旅行支票 第9类：银行账务,附：银行常用的SWIFT报文格式 MT100：客户汇款 MT200：银行头寸调入发报行账户 MT204：备付金索汇 MT400：付款通知（托收） MT700：开立跟单信用证 MT707：跟单信用证的修改,MT700 ISSUE OF A DOCUMENTARY CREDIT,SWIFT报文项目表示方法：,报文（Text）由许多项目（Field）组成，每个项目严格规定多少字母、数字、字符组成 M=Mandatory（必选 ） O=Optional（可选 ）,项目代号Tag：,2位数字、2位数字+字母（大写） 不同的大写字母后缀代表不同的含义 小写字母在报文中由大写字母替换 “52a”：52A、52B,说明：,一份L/C由一份MT700报文和一至三份MT701报文组成，项目“45a”、“46a”、“47a”的内容只能同时出现在一份中 MT700：代号为“45A”、“46A”、“47A” MT701：代号为“45B”、“46B”、“47B”,Content：,n：表示数字（2n：最多填入2位数字） a：表示字母（3a：必须填入3个字母） q：表示数字或字母 x：表示允许出现任何字符（数字、字母、标点、空格、回车、跳行） *：行数（4*35x： 填入内容最多4行，每行最多35个字符）,日期表示方式：,SWIFT电文日期表示：YYMMDD 1999年5月12日，表示为：990512 2000年3月15日，表示为：000315 2001年12月9日，表示为：011209,数字表示方式：,SWIFT电文中的数字不使用分格号 小数点用逗号“，”表示 5,152,286.36 ：5152286,36 4/5 ：0,8 5% ：5 PERCENT 5/5：上下浮动最大为5%,货币表示方式,澳元：AUD 欧元：EUR 英镑：GBP 美元：USD 日元：JPY 加元：CAD 人民币：CNY 克朗：SEK DKK NOK,信用证的内容,关于L/C本身的内容 关于汇票的内容 关于单据的内容 关于商品的内容 关于运输的内容 其它事项,（一）关于L/C本身的内容,1、L/C的性质 Irrevocable UPC600第3条： A credit is irrevocable even if there is no indication to that effect.,2、L/C号码、开证日期、地点,L/C No. issuing date and place L/C号码：开证行自行编制 开证地点：开证行所在的地址,3、受益人名称及地址 （beneficiarys name and address） 4、申请人名称及地址 （applicants name and address）,5、L/C的金额（L/C amount）,开证行承担付款责任的最高限额 UCP600第30条a款： The words “about“ or “approximately“ used in connection with the amount of the credit or the quantity or the unit price stated in the credit are to be construed as allowing a tolerance not to exceed 10% more or 10% less than the amount, the quantity or the unit price to which they refer.,6、L/C的到期日与交单地点,expiry date and place of expiry 大多数信用证规定L/C到期日 有的信用证只规定L/C有效期的长短 如果到期日适逢银行休假，则可顺延至下一个营业日（银行须声明）,UCP600第29条a款：,If the expiry date of a credit or the last day for presentation falls on a day when the bank to which presentation is to be made is closed for reasons other than those referred to in article 36, the expiry date or the last day for presentation, as the case may be, will be extended to the first following banking day.,L/C有效期长度应适当 L/C到期地点： 一般是在受益人所在地到期 开证行柜面到期 第三国指定银行到期,装期和效期（装效期）,L/C项下的交单，不能突破： L/C的有效期 最迟交单期 最迟装船期,最迟交单期：,一个确定的日期 装运期后若干天 如果L/C未作规定，则装运期后第21天与L/C到期日中先到者为最迟交单日,最迟装运日：,latest date of shipment 装运完毕的截止日期（运输单据的出立日期）出口货物必须在该日前装上船 超过最迟装船期则L/C未到期L/C也失效,根据惯例，最迟装运日不得因适逢银行休假而顺延到下一个营业日 如果L/C没有规定最迟装运日而是以L/C的到期日为最迟装运日的，如果适逢银行休假，则L/C的到期日可以顺延，但是最迟装运日不能顺延,7、 L/C的适用（available by）,UPC600第6条的规定： 所有L/C须表明该证适用于即期付款、延期付款、承兑或议付 所有L/C须指定一家银行授权其进行付款、延期付款、承兑或议付 自由议付L/C：任何银行都是被指定银行,UCP600第6条：,b. A credit must state whether it is available by sight payment, deferred payment, acceptance or negotiation. c. A credit must not be issued available by a draft drawn on the applicant.,Credit available with Any Bank in China by payment at sight by deferred payment at by acceptance of drafts at by negotiation,（二）关于汇票的内容,如果L/C要求受益人提供汇票，需要在L/C中注明汇票的付款期限、金额、付款人等要件 汇票付款人： 开证行、付款行、承兑行、保兑行,（三）关于单据的内容,对单据名称、内容、份数的要求 基本商业单据： Commercial Invoice、Transport Document、Insurance Document（CIF） 其他商业单据： Packing List、Inspection Certificate、Certificate of Origin、Customs Invoice、Consular Invoice,Article 18 Commercial Invoice,must appear to have been issued by the beneficiary must be made out in the name of the applicant must be made out in the same currency as the credit need not be signed.,Article 19 Transport Document,indicate the name of the carrier and be signed by： the carrier or a named agent for or on behalf of the carrier, or the master or a named agent for or on behalf of the master.,be the full set as indicated on the transport document. Article 27 Clean Transport Document A bank will only accept a clean transport document.,Ocean Bill of Loading,一般要求： full set clean on board consigned to order show freight prepaid（CIF） show freight to collect（FOB）,（四）关于商品的内容,description of goods name、specification、quality、quantity、unit price、trade term、packing、shipping marks 简洁、明确、完整无误地出现在商业发票上，其他单据不能与商业发票相冲突,（五）关于（海洋）运输内容,1、有关港口的名称 port of loading port of discharge port of transshipment、 place of taking in charge、 final destination 装货港：可以不限定 卸货港：必须确定,Georgetown乔治敦,马来西亚 东南亚 美国 北美 加拿大 北美 开曼群岛 北美 圭亚那 中南美 圣文森特和格林纳丁斯 中南美,2、最迟装运日(latest date of shipment) 3、可否分批装运的规定 partial shipment allowed or not allowed transshipment allowed or not allowed,关于分期装运的规定,UCP600第32条： 在一定时期内分若干次进行装运，如果其中一期没有如期装运，则这一期和以下各期均不能再使用该信用证,第一期,第二期,第三期,第四期,第五期,案例,A公司向B公司出口茶叶600公吨，合同规定：4月至6月份内分批装运。B公司按时开来信用证。证内规定:Shipment during April/June, April shipment 100M/T, May shipment 200M/T, June shipment 300M/T。 A公司实际出运情况是：4月份装出100M/T，并顺利接汇。5月份因故未能装出，6月份装运500M/T。试问：我外贸公司6月份出运后能否顺利结汇？为什么？,（六）其它事项,instructions to negotiating bank 关于背批的指示 关于寄单的指示 关于索偿的指示,Others： issuing banks and confirm banks liability clause issuing banks name and authorized signature other special terms and conditions subject to UCP600,五、信用证的种类,跟单信用证（documentary L/C） 光票信用证（clean L/C） 不保兑信用证（unconfirmed L/C） 保兑信用证（confirmed L/C）,加具保兑：,开证行给通知行的信用证通知书中授权另一家银行（通知行）在L/C上进行保兑 without adding your confirmation adding your confirmation adding your confirmation, if requested by the Beneficiary,通知行进行批注表明保证兑付或保证对符合信用证条款规定的单据履行付款责任并签字 This credit is confirmed by us. We hereby added out confirmation to this credit.,实践中的问题,受益人可以绕过保兑行直接向开证行、指定银行交单 保兑行责任自动解除 保兑行接受单据行为并不约束开证行 实践中保兑行苛刻的审单标准 Silent Confirmation,副作用,增加时间、费用 教训1：故意隐瞒风险为以后拒付伏笔 教训2：截止前通知拒付避免受益人换单,付款信用证（payment L/C） 即期付款L/C（sight payment L/C） 延期付款L/C（deferred payment L/C） 议付信用证（negotiation L/C） 限制议付（restricted negotiable L/C） 公开议付（free negotiable L/C）,承兑信用证 （acceptance L/C）,卖方远期L/C（sellers usance L/C） 真远期L/C：受益人（出口商）进行贴现时由自己承担贴现利息和费用 买方远期L/C（buyers usance L/C） 假远期L/C：申请人（进口商）承担受益人贴现时的利息和费用,远期信用证,受益人（出票人）开立以开证行（付款行、保兑行或承兑行）为付款人的远期汇票，付款人进行承兑并得到单据 收款人：议付行、开户行,实现融资：,出口商： 贴现、议付、押汇 进口商：（资金有限无法付款赎单） 押汇、信托收据、借单提货,假远期信用证,Usance L/C Payable at sight 远期汇票、即期付款 银行即期付款，贴现费由进口商承担 贴现行为开证行或其指定银行 银行对进口商的融资便利,对进口商： 银行提供周转资金的便利，支付利息 对出口商： 即期获得汇票票款，但是承担汇票到期前被追索的风险（作为出票人）,假远期L/C条款,Usance Drafts to be negotiated at sight basis and discounted by us (Issuing Bank), discount charges and acceptance commission are for Importers account. Usance draft to be negotiated at sight basis, interest is for Buyers account,The Negotiating Bank is authorized to negotiate the usance drafts at sight for the face amount Usance drafts drawn under this credit are to be negotiated at sight basis,预支信用证,Anticipatory L/C Prepaid L/C Red or Green Clause L/C 开证行允许受益人在货物装运前，凭汇票或其他有关证件向指定付款行提前支取货款的信用证 开证人付款在先、受益人交单在后,原因：,市场货物紧缺，求购心切 出口商资金短缺，进口商借机压价 生产周期较长的货物，预付部分价款,绿条款比红条款更严格 出口商须以银行名义货存仓库 进口商需要向银行担保或抵押,不可转让信用证 non-transferable L/C 可转让信用证 transferable L/C,可转让L/C,受益人可以将L/C的权利转让给他人 UCP600第38条： 受益人（第一受益人）可以要求授权付款、承兑、议付的银行，将该L/C全部或部分金额