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第五章 商业银行,第一节 金融体系 第二节 商业银行概述 第三节 商业银行的业务 第四节 商业银行与存款创造 第五节 商业银行的管理,第一节 金融体系,一、金融体系概述 1、定义：由承担不同职能的各种金融机构构成的整体，通过这个整体可以实现资金由富余者（储蓄者）向短缺者（拥有生产性投资机会的企业）的顺利流动。 2、金融体系的关键是金融机构,二、金融机构产生的经济分析 多元化的金融服务需求决定了现代社会金融机构体系的多元化,商业银行,中央银行,其他金融机构,商业银行（Bank）产生所涉及的三个因素 1、全额准备制度演变为部分准备制度，贷款产生。 2、保管凭条演变为银行券（Bank bond） 3、保管业务演变为存款业务。 最早的银行威尼斯银行，成立于1171年。 1694年，第一家现代意义的银行英格兰银行成立。 一点结论：世界上最早产生的金融机构是商业银行。,1、金融机构产生的经济分析 假设：你有10000元现金，打算投资出去，现在有两个人需要筹资，厨师张三，叫花子李四。为了投资的安全性和收益性，你需要思考下面的问题：,1）确保这10000万块是投资给张三而不是李四 （因为李四可能伪装成一个厨师） 2）如果这10000万块是借给张三的，张三是否 能及时足额支付利息和偿还本金（张三可能把 这笔钱用于其他用途而非投资） 3）如果这10000万块是和张三合伙开了一个饭 店，你占90%的股权，实际饭店由张三来管理， 怎样来监督张三的活动？,逆向选择,道德风险,补充：信息不对称下就会产生 1）逆向选择：在交易前发生信息不对称问题时，最想获得资金的是那些可能赖帐的人，所以李四会比张三更急切的需要你手中的10000万块。 结果：因为有逆向选择问题的存在，导致你可能选择放弃投资，市场资金停止流动，供求双方都有损失 2）道德风险：在交易之后发生的，由于张三从事了违背你意愿的活动，增大了违约风险，提高了你投资损失的可能性。 结果：张三利用了你的10000万块钱提高他个人的待遇，而把烂摊子留给你收拾。你会后悔当初的投资决策！,逆向选择,债务合约中的道德 风险,股权合约中的道德 风险,1、私人信息的生产和销售 2、旨在增加信息的政府监督 3、金融中介 4、抵押品和净值,1、净值 2、限制性条款的监督和执行 3、金融中介,1、信息生产：监督 2、旨在增加信息的政府监督 3、金融中介,信息不对称问题与相应的解决办法：,2、金融机构的主要作用： 1）融通资金的信用中介，有效地转移社会资源 2）创造信用货币，扩张信用 3）提供广泛的金融服务 创造代替金融货币的信用流通工具 支付中介 等等,你是否留意过： 1）在你的生活中，都有哪些金融机构曾经为你提供过服务？ 他们都为你提供了什么类型的金融服务？你从中获得了什么 效用？你愿意为哪些服务支付费用？ 2）在我们学校里面，都有哪些金融机构？ 3）坐149路从安大磬园校区到火车站，都经过哪些金融机构？ 4）坐公交车时，你观看的移动电视节目有哪些是金融机构的广告,三、金融机构的构成和基本内容 1、存款性金融机构 1）商业银行 2）储蓄机构 3）信用协会 信用协会是一种由某些具有共同利益的人们组织起来的具有互助性质的会员组织。 4）共同基金 共同基金是人们在自愿的基础上，以一定的方式组织基金，并在金融市场上进行投资，以获取高收益的金融组织。股票市场与货币市场共同基金,2、非存款性金融机构 1）人寿保险公司 人寿保险公司是为人们因意外事故或死亡而造成的经济损失提供保险的金融机构。 分为定期人寿险、终身人寿险和长期人寿险。 2）财产和灾害保险公司 财产和灾害保险公司是对法人单位和家庭提供财产以外损失保险的金融机构。 3）养老基金 类似于人寿保险公司的专门金融组织。就业人员缴纳基金，到工作退休时，可以逐月支取。 公众为退休后生活所准备的储蓄金，主要投资于长期公司债券、绩优股票和发放长期贷款。 4）投资银行及其他金融机构 投资银行是专门从事发行长期融资证券和企业资产重组的金融机构。 主要业务包括：包销业务、代销业务、自营买卖和证券零售业务、投资顾问,3、官办和半官半的专业信用机构 特点：大都是国有资本，业务上由政府相应部门领导；一般不接受存款，也不从事民间借贷；业务性质与产业政策密切配合。 1）重点产业发展和新兴产业开发方面的金融机构 2）农业方面的金融机构 3）进出口和对外投资方面的金融机构,四、我国金融机构,1、我国金融中介机构体系的演变,1）初步形成阶段（19481953年） 1948年12月日，在原华北银行、北海银行和西北农民银行 的基础上建立了中国人民银行；,2）“大一统”的金融体系（19531978年） 与这个时期的经济体制和管理方式相适应，金融机构体系 也实行了高度集中的“大一统”模式。 这个模式的基本特征为：中国人民银行是全国唯一一家办 理各项银行业务的金融机构，集中央银行和普通银行于一 身，其内部实行高度集中管理，利润分配上实行统收统支,中国在唐代就出现了专门收受和 保管钱财的柜坊，存户可凭类似 支票的“贴”或其他信物支钱。 从明清时代开始的： 北方是山西的“票号”； 南方是浙江、湛江等地的“钱庄”。,3）改革初期（19791983年9月） 中国银行、中国农业银行、中国人民建设银行从中国人民银行中分设出来，打破了中国人民银行一家包揽的局面。但中国人民银行仍然集货币发行和信贷与一身，不能有效地对专业银行和金融全局进行领导、调控与管理。,4）初具规模阶段（1983年9月1993年） 形成了以中央银行（中国人民银行）为核心，以四大专业银行 为主体，其他各种金融机构并存和分工协作的金融机构体系， 并初具规模。,5）新型金融机构体系的提出与建设阶段（1994至今） 改革的目标之一是建立在中央银行宏观调控下的政策性金融与 商业性金融分离，以国有商业银行为主体，多种金融机构并存 的金融机构体系。,2、我国现行金融机构体系的构成 1）货币当局和金融监管机构： 2）商业银行： 3）非银行金融机构： 4）政策性金融机构： 5）外资金融机构,中国人民银行：宏观调控、金融稳定、金融市场，1948年12月1日， 1983年9月，关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定，1984年1月1日起专门行使中央银行职能， 1995年3月18日：中华人民共和国中国人民银行法 中国证监会：证券市场、证券机构、期货市场， 1992年10月25日 中国保监会：保险市场、保险机构， 1998年11月18日 中国银监会：商业银行、政策性银行、非银行金融机构， 2003年4月28日。,国有独资商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行 股份制商业银行：交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行、深圳发展银行、广东发展银行、上海浦东发展银行、（福建）兴业银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行（烟台住房储蓄银行）、蚌埠住房储蓄银行、中国投资银行（被并购）、海南发展银行（1998年6月被关闭）、安徽徽商银行、北京银行。 城市商业银行：100多家。,金融幽默,强：,中国建设银行,CBC,存不存,中国工商银行,ICBC,爱存不存,中国农业银行,ABC,俺不存,中国银行,BC,不存,保险公司 证券公司：经纪业务、证券承销业务 投资基金：封闭式基金、开放式基金 信托投资公司：受人之托，代人理财 财务公司 信用合作组织 中国邮政储汇局 金融租赁公司。,政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行（库贷挂钩贷款） 政策性金融资产管理公司：1999年，中国信达、华融、长城、东方资产管理公司 华融资产管理公司（1999年10月19日） 信达资产管理公司（1999年4月20日） 东方资产管理公司（1999年10月15日） 长城资产管理公司（1999年10月18日） 共剥离1.4万亿不良贷款。,第二节 商业银行概述,一、商业银行的产生 商业银行是在社会经济发展的推动下产生和发展起来的，是在货币经营业的基础上产生的。 早期的商业银行，属于高利贷性质的银行； 现代银行是适应资本主义经济发展需要，通过两种途径形成的：一是由高利贷性质的银行转变而来的；二是通过股份公司形式建立的现代股份银行。,复习内容：商业银行（Bank）产生所涉及的三个因素 1、全额准备制度演变为部分准备制度，贷款产生。 2、保管凭条演变为银行券（Bank bond） 3、保管业务演变为存款业务。,二、商业银行的职能 1、充当信用中介：这是商业银行最基本的、最能说明其经营特征的职能，即商业银行通过吸收存款，动员和集中社会上的一切闲置的货币资本，提供给资金的需求者，充当中介人。（从零售到批发） 2、充当支付中介：银行为客户办理货币结算收付业务，充当客户之间的中介。（转帐服务） 3、创造信用流通工具：商业银行在经营业务基础上，创造了可以发挥货币作用的信用流通工具银行券和存款货币（支票）。 4、提供金融服务：主要包括各种代理、咨询、信息、融资服务、财务管理、信托等。,三、商业银行的作用 商业银行在金融机构体系中处于独特地位，发挥着重要作用： 首先，它通过办理业务与企业紧密联系，在微观经济活动中发挥着重要作用； 其次，商业银行在中央银行实施货币政策，进行宏观金融调控中发挥着重要作用。,四、商业银行的类型 商业银行的类型主要有职能分工型模式和全能型模式。 职能分工型模式又称分业经营模式，是指在金融机构体系中，各个金融机构从事的业务具有明确的分工，各自经营专门的金融业务，有的专营长期金融业务，有的专营证券业务，或信托、保险等业务。,资本的国际间流动和跨国公司组织形式的发展引起了银行业务的整合，出现全能化的趋势 1999年美国总统克林顿签署的金融服务现代化方案是银行全能化格局的标志性法案。 银行业的全能化趋势对中国来说也是一种挑战，因为1995年的商业银行法规定商业银行不能介入证券、保险等领域。,五、商业银行的组织形式 1、单一银行制：也称单元银行制，即每家商业银行只有一个独立的银行机构，不设立分支机构。 2、总分行制：总分行制度是指银行在大城市设立总行，并在该市及国内外各地设立分支机构的银行制度。 3、连锁银行制：连锁银行制又称联合制，其特点是：由某一个人或一个集团购买若干家独立银行的多数股票，从而达到控制这些银行的目的。 4、银行持股公司制：银行持股公司制又称集团银行制，其特点是由一家集团成立一个股份公司，再由该公司控制或收购两家以上的银行或金融机构。,第三节 商业银行的业务,一、商业银行的资产负债表 商业银行资产负债表反映了银行主要业务的基本状况。 2001年中国工商银行资产负债表（单位：亿元）,二、负债业务 负债业务是指银行吸收资金的业务，即形成银行资金来源的业务。 主要包括： 1、存款业务：指商业银行所吸收的各种活期存款、定期存款和储蓄存款。 2、其他负债：指商业银行的各种借入款项，包括从中央银行借款、银行同业拆借，从国际货币市场借款、结算过程中的短期资金占用、发行金融债券等。 3、银行资本：即自有资本，包括银行成立时发行股票所筹的股份资本（简称股本）、公积金及未分配利润。,三、资产业务 资产业务是银行运用资金的业务，它表明银行资金的存在形式以及银行所拥有的对外债权，是银行获取收益的主要途径。 资产业务主要包括： 1、现金资产：是银行为保证资产流动性而持有的流动性资产。主要包括库存现金、存放在中央银行的存款、存放在同业的存款、托收中的现金等。 2、贴现：是银行运用资金的形式。 3、贷款：是指银行所发放的各种贷款。 4、投资：主要是指银行购买的有价证券。,贷款一般分为以下几类： 1）信用贷款和抵押贷款； 2）短期贷款、中期贷款和 长期贷款； 3）工商业贷款、农业贷款 和消费贷款。,四、其他业务 是指商业银行资产负债表以外各项业务的总称。可分为两大类： 一类是狭义的中间业务，主要有：汇兑结算业务、信用证业务、承兑业务、代理收付款业务、代客买卖业务、信用卡业务、保管箱业务、信托业务等； 另一类是表外业务，主要有：贷款承诺、担保信用证、金融期货及选择权契约等。,第四节 商业银行与存款创造,一、原始存款与派生存款 原始存款是指商业银行接受的客户现金存款以及从中央银行获得的再贴现及再贷款。 派生存款是指由银行的贷款投资活动而衍生出来的存款。,二、存款货币的创造过程 存款货币的创造是在商业银行组织的转账结算的基础上进行的。 在发达的银行制度下，客户之间的支付普遍采取转账结算的方式，通过存款货币的转移完成支付，而不再使用现金； 与此相适应，银行向客户发放的贷款也首先形成客户在银行的存款，然后客户再用这部分存款去进行支付，使得其他客户的存款增加； 这样，银行贷款增加，引起客户存款增加，存款货币也就被创造出来了。,三、派生存款的制约因素 1、法定存款准备金：是以法律形式规定商业银行吸收的活期存款，必须按一定比例转存中央银行的存款。 2、提现率：是指现金漏损与银行存款总额的比率。 3、超额准备金率：是指商业银行超额准备金与存款总额的比率。 4、定期存款：指银行活期存款会有部分转化为定期存款。,第五节 商业银行的管理,一、商业银行的经营方针 基本原则：安全性、流动性、盈利性,盈利收入成本,增加收入：提高贷款利率 扩大贷款数量 增加手续费收入,降低成本：降低负债利息 提高管理水平,1、提高 盈利性,各种收入：放贷利息收入；投资收入；各种服务收入,运营成本：存款利息经营成本,补充：经营性衡量指标,资金成本率（利息支出其他负债费用）/总负债,利差收益率（利息收入利息支出）/盈利资产,净资产收益率净利润/当年平均净资产（权益）,资产净利润率净利润/当年平均资产总额,2、保证安全性 衡量银行安全性，相当于衡量该银行面临的风险损失的相对大小 衡量指标：,有问题贷款/全部贷款,负债/流动资产,资产/资本（杠杆乘数）,贷款/存款,比值越大风险性越大,安全性越小,3、保证流动性 银行能够随时应付客户提款，满足必要贷款的能力,流动性不足（illiquidity）银行无力立即支付它应该支付的款项，但资产未必小于负债。 一家银行可能会因为流动性不足而导致资不抵债甚至破产。,两个概念区分,资不抵债（insolvency）资产总量小于负债总量，但流动性可能是充分的。,补充：流动性衡量（上） 流动性缺口：即未来一段时间内银行的资金运用和资金来源之差。 资金运用： A、到期的定期存款。 B、支票存款、储蓄存款的提取。 C、新增的贷款需求。 资金来源： A、到期的投资（金融资产）。 B、贷款本息的收回。 C、新增的存款。,补充：流动性衡量（下）,核心存款/总资产,越高流动性越低,直接反映银行总资产流动性状况,越高流动性越好,核心存款：相对稳定的存款，对利率、季节、整个季节环境的变化敏感性较小的存款。,贷款/资产,流动资产/总资产,二、资产管理理论（asset management ）,股本，是票面价格与发行量的乘积,1、资本,补偿性的准备：银行为弥补各种可能出现的经营损失，而从营业利润中提取的预留准备金。如坏账准备基金。,未分配利润,资本盈余（资本公积）：银行发行股票，销售价格可能会高于票面价格而超出来的部分,股东权益,补充资本,从属债务：偿还顺序位于其他债权人之后的债务。,（1）银行自有资本构成,两类资本 各占50,（2）银行资本的作用,保证营业； 吸收意外亏损， “缓冲器”。 限制银行资产无限膨胀。,为了银行业的稳定，各国金融监管部门都规定了一个最低最低资本充足标准，在全球范围内正逐步趋近于统一。,银行的自有资本必须占到其全部资产的8才算正常。,2、进行资产管理的原因,商业银行资产管理理论的形成截止于1960年,银行业务应该放在资产业务，通过对资产结构的安排，以谋求三性原则的协调。,银行收入主要来自对资产的运用，银行能够对资产业务加以主动的管理。,银行的负债则主要取决于客户的意愿。银行起不了决定性的作用。,结论,3、资产管理理论,真实票据论（商业贷款理论）,预期收入理论,资产转移理论,超货币供给理论,早在18世纪，贷款必须以真实票据为抵押，必须有商业行为。,20世纪初提出。能否保持流动性，关键是资产能否变现和可转换。,20世纪40年代末。强调借款人是否有用于还款的任何预期收入。,开展其他投资、咨询调查等。,4、资产管理的方法,（1）使多余的现金资产降低到最低限度前提：满足流动性要求。,（2）在不损失专业化优势的前提下，尽可能通过资产的多样化来降低风险。,分层次的现金准备： 保留一定现金作为一级准备金 同时，还要持有一定量的高品质债券（主要是短期国债）作为二级准备金。,（3）选择合适的贷款对象,尽可能选择信誉良好而又愿意支付较高利率的借款者。贷款项目评价的“6C”标准： 1）品德（character）：借款人的作风、观念、责任心及还款纪录。 2）能力（capacity）：还款人还贷款的能力。 3）资本（capital）：借款者的自有资本，它是影响借款者偿债能力的重要因素。 4）担保（collateral）：借款者提供的还款抵押品。 5）经营环境（condition ）：款企业所处的行业前景、宏观经济状况等。 6）连续性（continuity）：借款人经营前景的长短。,三、负债管理理论liability ma