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企业经营风险管理,第一部分：典型案例 第二部分：企业经营风险的识别和评价 第三部分：几个术语的理解及其引发的思考 第四部分：沱牌的经营风险及控制措施,第一部分：典型案例 案例一：联合爱尔兰银行7.5亿美元是如何被骗走的？,联爱银行简介：,联爱银行总部位于都柏林，是爱尔兰最大的一家商业银行。总部 位于柏林的联合爱尔兰银行成立于1966年，是由不同特色的三家 银行合并而成，包括1825年成立的爱尔兰第一个银行品牌省立银 行、1832年成立的以商业业务著称的皇家银行和1885年成立的 Munste Leinster银行。1970年，联合爱尔兰银行首次在英国开设分行，随后又于80年代在美国进行投资。 它在美国设有专门负责外汇交易的分支机构完全第一银行，排名在美国50大银行之列。其业务主要集中在马里兰州和宾西法尼亚州，共有250个分理处，雇员6000人。,案情始末,联合爱尔兰银行美籍外汇交易员诈骗亿美元巨款的特大案件曝光后，震惊了整个国际金融界。这可以说是有史以来规模仅次于巴林银行破产案的一起银行诈骗事件。从联爱银行高层首脑到全球市场分析人士，各方都在对全球金融体系的风险控制能力进行反思。,完全第一银行最先发现该行外汇交易员鲁斯纳克经手的外汇交易有问题是在2002年1月初。当时，该银行正在对资产部进行例行管理审核。恰在此时，鲁斯纳克要求银行中心提供巨额现金支持他的交易战略，银行高级经理人员认为他要求的钱款数额巨大，产生怀疑并开始调查。在一个多月的调查期间，鲁斯纳克一直给予合作，直到上周末调查人员发现大量伪造的交易文件后，这起7.5亿美元资产不翼而飞的欺诈案方才被揭露出来。,本案的主角鲁斯纳克现年岁，年前巴林银行利森案发那年加入“完全第一”，是其在马里兰州巴尔的摩的两名交易员之一。作为一名中级职员，他目前的年薪为万美元，不过在生活上却从未表现得像当年的利森那么奢华。爱尔兰银行的股票在伦敦和都柏林证券交易所一度暴跌，市值缩水，损失亿美元，并带动其他金融证券下挫。“联爱”在本国银行中的排名已跌至第二位，落到其最大的竞争对手爱尔兰银行的后面。该行的一级资本也受到严重削弱，比率从下降到。,通常，外汇交易人员每天经手的货币买卖交易以数十亿美元计，他们不仅从事即时买卖，而且进行远期交易。根据相关规定，为了确保不使交易损失积累过多，交易人员必须通过购买选择性合约弥补可能的亏空。如果外汇市场走势与交易员的预测背道而驰，他们的交易头寸就会用选择性合约弥补。,案件嫌疑人鲁斯纳克目前已经向调查人员初步承认，他曾经做了一系列没有规避风险的日元对美元的交易。当交易失败后，他的损失愈聚愈大，为了弥补损失，他开始伪造与其他银行的交易合同，制造一种没有亏空的假象。为此，他还伪造了大量由其他银行发来的传真。,联爱银行所受的影响,首先，它可能严重打击该行长期以来在美国扩大业务的雄心，减缓其在美国金融市场的拓展步伐；其次，长期以来作为欧洲经营最好的“无风险”银行之一，联合爱尔兰银行在交易员作弊长达一年的时间内竟然没有察觉，导致人们对它的风险控制机制产生怀疑，其声誉将大大受损；第三，利润大打折扣意味着该行为满足银行管理条例而保留的准备金会降到底线。据悉，国际银行信誉评级机构正在考虑降低联合爱尔兰银行的信誉等级,原因分析,法外汇交易员进行诈骗的最强烈的动机就是要把钱据为己有。鲁斯纳克有三种方式可以从交易中获利：,一是以非市场价格与其同伙进行交易。他可以按低于市场的价格卖出，也可以按高于市场的价格买入。,二是卖出期权，然后将现金以某种方式藏匿起来。不过，这一手段在鲁斯纳克案中使用的可能性不大，因为联爱银行已表示，他的期权合约都是伪造的。,三是通过制造交易利润额极高的假象，来增加自己每年的红利。还有一个更重要的原因就是，他们希望通过新的交易来挽回以前的损失。一笔交易失败后，他们宁愿造假掩盖也不会向上司汇报。欺骗的时间越长，就越难以承认，损失也就越大。,公司漏洞,一、公司高层对外汇风险的估计不足,二、公司管理层对复杂的衍生品工具不熟悉，导致看不出报表问题。,三、公司内部高层监管不够，伪造的期权合约能通过层层审批，可能内部高层有人协助作案。,案例二 从长虹事件看出口企业的资金风险管理,引言,2004年我国进出口总额历史性地突破了万亿美元大关， 标志着我国对外贸易规模迈上了一个新台阶。在令人欢欣鼓舞的同时， 年底四川长虹事件却令人深思。,四川长虹2003年年报、2004年半年报上早就赫然显示，APEX公司拖欠长虹应收账款40余亿元。 一家美籍华人公司怎么会与长虹有如此深的渊源，40亿元的货款为何一拖再拖？,故事回放,2001年起，为实现长虹的海外战略、提高销售额，一车车的长虹彩电便源源不断地发向美国，由APEX公司在美国直接提货。,2002年，长虹的出口额达7.6亿美元，其中APEX就占了近7亿美元；2003年长虹出口额达8亿美元左右，APEX占6亿美元。而从2000年长虹开始出口到2004年，其总的出口额也就24亿多美元。长虹内部为此专门成立了APEX项目组，分别由两位经理负责彩电和DVD业务。同时，长虹在美国设立了一个联络点，但这个联络点不负责APEX项目的监管，只负责接待。,一车车的彩电运出去却没能为长虹换回大把的美元， APEX公司总是以质量或货未收到为借口，拒付或拖欠货款。 长虹一方面也提出对账的要求，一方面却继续发货，APEX方面总是故意搪塞或少量付款。,2003年底，长虹曾专门派出高管去与APEX交涉，但季龙粉撇下这些到美国的高管，杀回长虹会晤高层，结果2004年初长虹又发了3000多万美元的货给季龙粉。这种情况让直接经办APEX项目的人员也感到其中的风险太大，2003年底，两位分别负责彩电和DVD的APEX项目经理，在劳动合同期满时同时离开了长虹。,故事主角,APEX公司： 1999年底，季龙粉与徐安克共创的APEX品牌DVD刚在美国市场亮相，到了2000年底时的市场占有率已经达到15%，仅用一年就超越了索尼和松下等知名品牌，成为美国DVD的新霸主。据称当时在美国最大的零售渠道商威名百货遍布全美国的2400家卖场中，每星期APEX牌DVD的销售量就高达6万台，平均每1.2秒就有一台APEX的DVD被卖出。为此，在2002年12月的美国时代杂志上，季龙粉和徐安克被评为全球15位“年度最具影响力企业家”。,APEX就是打的低价牌抢夺市场。在1999年底时，DVD在美国还不普及，当时一台索尼DVD在美国市场的售价高达400美元，而APEX的第一批5000台DVD每台售价仅为179美元，因此没卖到3天就缺货了。到2002年底时，APEX在威名百货更是打出了49美元一台的超低价，结果一天就卖出123万台APEX的DVD，也让威名百货创下了单日营业额12亿美元的历史最高纪录。,APEX公司与长虹公司 APEX是四川长虹在美国的最大进口商 长虹与APEX公司的贸易资金表,长虹风险产生的原因分析,彩电厂商竞争激烈 1）在国内城镇市场日趋饱和而农村市场尚未有效建立的情况下，家电企业利用我国低劳动力成本的优势通过产品出口扩大市场份额、获取更多利润成为发展的必然选择。 2）通过代理商来达到此目的成为投入成本相对较小、时间相对较短的一种方式 3）国际贸易往往运输时间较长再加之家电产品处于买方市场，国外的代理商必然要求一定的还款期（占压生产企业资金）来完成销售 4）长虹公司在走向世界的过程中过于心急忽略了风险控制，导致应收账款大幅上升，产生坏帐的风险或事实,完善的企业信用管理制度尚未建立 企业信用管理制度在我国还是个新生事物 （1）企业信用管理制度是社会信用体系的重要组成部分，而目前社会信用体系正处在建设期，在诸多方面还不完善不健全，尤其表现为法律法规和个人、企业信用数据库的不完善，因此企业信用管理制度在此大环境下也处于探索阶段； （2）我国发展市场经济的时间较短，在打破计划经济配置资源和产品的大环境下，诸多行业逐步步入买方市场。 因此我们可以看到长虹在生存压力下较难顾及销售的信用风险，仍停留在片面追求产值或销售收入的阶段,企业内部信用管理架构未完善 企业内部信用管理架构主要是指负责企业信用风险管理的部门设置及与其它部门责权利的分配。企业信用管理是个动态过程，贯穿于原材料的采购、信用额度的设定、应收帐款的管理等生产经营全过程。而且它也与营销、财务管理相联系，甚至在一定程度上存在矛盾。企业的信用管理部门应该超然于营销和财务部门，这样才能摆脱销售压力的干扰，对企业生产经营全过程进行监控，科学地评价销售风险；而“超然”并不是把信用管理和营销、财务完全隔裂开，而是相互协调，以达到收益与风险最佳配置的目标。 APEX公司对长虹公司资金拖欠由来已久，但是公司内部管理构架的不完善，导致对整个过程控制不力。,长虹公司急于扩张的公司战略 长虹公司急于打开美国市场，完成企业扩张，长虹与当时在美国市场有一定影响力的APEX公司接上了头，这家公司的掌舵人正是季龙粉，此人因拖欠国内数家电器公司的货款早已声名狼藉 。忽视了合作伙伴的信誉。,四川长虹曾经长期以物色不到人选为名，拒不设立独立董事。公司制度不完善，遇到风险问题不能够及时处理解决。 这一事实以特殊的方式阐明，防范国企经营风险的必然路径是建立和完善拥有制衡机制的现代企业制度。,结算方式的选择错误 避开国际传统的结算方式，采用赊销的方式，最终掉入APEX公司设计的陷阱，导致大量的资金无法收回。,解决建议,一、正确选择国际贸易结算支付方式 认真考察进口商的资信情况和经营作风，参照银行为客户贷款所实行的授信制度， 建立完整的客户档案 要了解进口国的商业惯例，以免由于当地习惯做法，影响安全、迅速收汇 在进行应收账款的管理时，应强调事前防范，而不是事后处理,二、正确进行外汇资金运作，加强外汇风险管理 企业应形成一套比较完善的风险管理控制体系，结合自身的外汇收支及储备情况， 使得企业外债结构合理， 借款成本和外债风险始终在受控范围内 通过调整出口业务来规避汇率风险 选择适当的计价货币,案例三,从“嫦娥逮到不松手”到食客闻到就摆手遂州酒留下一阵叹息 “呔呔呔”1989年初春的一个夜晚，观众从电视里突然听到几声川剧小锣轻快地敲起，接着传来一段抑扬顿挫的四川话：“月儿明，月儿亮，月光照在酒瓶上。遂州酒好没法说，不喝硬是睡不着。” 伴随着这段话，电视画面上出现了一轮圆月，窗下，斜躺着一个喝酒的年轻人。这段遂州酒的广告词，曾给人们留下无尽的回忆，遂州酒也曾风光一时。 然而，从1990年9月开始，遂州酒品质下降，盛极而衰。1993年12月，遂州酒厂向遂宁中院申请破产，1994年7月，被沱牌公司购买并成立沱牌曲酒三厂 短短几年间，遂州酒从“嫦娥逮到不松手”到“食客闻到就摆手”，给遂宁人留下了几多遗憾，也给酒类企业留下一阵阵叹息。市民回忆：外地人只知遂州酒不知遂宁市。这则遂州酒广告的编导及主演，是巴蜀笑星涂太中。“电视上那个喝着酒想着嫦娥的帅小伙就是涂太中他当时得到的报酬是几箱遂州酒和200元钱。”一些40岁左右的遂宁市民，对此还记得清清楚楚。 在上世纪80年代末90年代初，遂州酒的知名度甚至比遂宁市还大，外地许多人甚至只知有遂州酒，而不知有遂宁市。 “遂州酒还引起成都人的嫉妒呢！”一份资料显示，1991年初，成都一家报纸曾登载了一篇由遂州酒想到成都的知名度的文章。作者在文中提到，1990年北京举行亚运会期间，成都市有关部门在北京市民中作了一个调查，许多北京人对成都没有什么印象，但他们知道遂州酒。由此，该作者想到在建设成都的同时，还要用优秀的文艺作品宣传成都。高歌猛进：一则经典广告带动遂州酒销量。,上世纪80年代初，遂宁有两种比较出名的酒：遂州酒和沱牌酒，不管是在技术还是设备、规模上，遂州酒和沱牌酒都不相上下。“拉开差距是在1983年，当时各酒厂纷纷涨价，遂州酒也不例外。在这种情况下，沱牌酒厂却坚持不提价，以质优价廉抢占市场，销量猛涨，遂州酒则销量锐减。”遂宁商贸行业的一位老干部说。1988年5月，遂宁市商业局对遂州酒厂实行招标承包，原射洪沱牌酒厂副厂长卢荣清主动接过重担。在卢荣清的带领下，遂州酒厂快速发展，1988年扭亏增盈，实现利润2.3万元。1989年，遂州酒厂进一步提高产品质量，扩大产品宣传力度涂太中编导和主演的遂州酒广告也极扯消费者眼球。一时间，遂州酒酒名老少皆知，部分广告词还成为酒桌上劝酒的常用语，遂州酒的销量直线上升。业内人士称，当时遂州酒的广告效益和产品质量相得益彰，广告做得好，产品质量也不错，“当时遂州酒厂被评为遂宁市十大先进企业，并获得省政府颁发的省级全面质量管理达标合格书，获得四川省优质产品称号等。广告做得好，使得遂州酒的市场销量疯狂增长。,”盛极而衰：60吨“异味酒精”成为导火线。1989年10月的全国糖酒秋季交易会上，遂州酒厂获得5万吨、价值1.44亿元的订单，而当时其生产能力却还不到1万吨。也就是说，仅这一笔订单，就足够遂州酒厂开足马力生产5年了。当年12月，在产品供不应求的情况下，遂州酒厂在四川酒类产销工作会上，又新增订货3000吨。“我要的酒何时能装车”、“我们订的货怎么还不发运”1989年、1990年上半年，到遂州酒厂运酒的汽车排成长龙。由于原料酒精需求量大，1990年9月，遂州酒厂从德阳一次性购进了酒精60多吨。经检查发现，这批酒精带有煤油味。能否使用，该厂领导意见不一，厂长卢荣清却认为没有问题。于是，照常产酒、销酒。“遂州酒酒里怎么有异味？”产品销出去后，消费者“闻到就摆手”，厂方只好回收产品。“成倍加入正常酒，异味就可能减弱、没有了。”为减少损失，卢荣清又决定将“异味酒”倒出来，然后在其中加入正常遂州酒进行稀释，结果异味没除掉，消费者还是不买账，产品只好全部报废。“遂州酒的形象一落千丈，异味酒精事件，是遂州酒由盛转衰的标志。”业内人士透露。此后，遂州酒虽几经努力，希望扭转颓势，但客户一经流失再难挽回。接着，企业管理中的不少问题也暴露出来。1993年12月，遂州酒厂向遂宁中院申请破产，1994年7月被沱牌公司购买并成立沱牌曲酒三厂。从此，遂州酒从消费者的视野里消失了。,遂州酒厂破产的原因分析,“遂州酒成为一颗流星，而没成为恒星，与山东秦池酒厂一样，主要是自身原因造成的。 一、品牌的基础不够牢实。虽然通过名艺人用通俗易懂的语言倾倒并吸引了消费者，走的也是“群众路线”，但为了眼前的利益，他们发现异味酒精而没有停止使用，生产出异味遂州酒还继续销售，不注重品质的积淀，有市场意识而无质量意识，这势必激怒消费者。 二、急功近利、舍本逐末。在产品供不应求的情况下，酒厂为了追求利益最大化，仍然不顾自身生产能力猛接订单。“心急等不得豆腐烂”，为满足市场供应，产品质量就很难保证了。 三、无风险应对机制。出了事不是正面应对，而是巧言令色，企图满混过关，还抱有侥幸心理。 四、由于以上因素，出现连锁反应亏损严重，债务重重，资不抵债，生产停滞，工资难保，无钱购买原材料，企业停工停产。,案例四 大通曼哈顿银行案例,大通曼哈顿银行简介,90年代由大通银行、化学银行和汉华银行合并而成，是继花旗银行和美国银行之后的美国第三大银行,2000年资产总额4000亿美元，市值450亿美元,资本收益率24%，位居第一,大通银行在辛迪加贷款（占据34%的份额）、金融衍生品交易、中间业务以及抵押贷款上名列第一，是世界上最大的债务资金融资者；在外汇交易市场上占据第二位；在债券投资上居于第三位；在企业并购服务市场上占第六位。,业务范围,全球市场 包括外汇、金融衍生品以及 固定收益资本证券业务 大通资本伙伴 私人权益投资 全球投资银行业务 辛迪加融资，M&A咨询，高收益证券的保险，债券销售 租赁和投资组合管理 信托和租赁服务，重点在金融产品的源生业务上 全球性私人银行 主要为优良客户提供服务,大通银行卡业务 信用卡的发行、服务以及商业交易 区域性的消费信贷 针对纽约和的得克萨斯州的个体消费者和小公司 大通家庭理财业务 居民住房抵押贷款的源生业务和管理 多样化的消费信贷 汽车贷款、助学贷款、投资产品 中间业务 为纽约和的得克萨斯州需要金融服务的公司提供服务,全球性的投资者服务 对于共同基金的保管以及其他投资者服务 大通金库解决方案 金库、现金管理以及对公司和政府的其他服务 资本市场上的信托服务 为证券发行者提供证券管理服务,全球性服务,国内消费信贷服务,全球银行,消费信贷业务（42.20%）,全球银行（44.50%）,大通银行1999年分部门收入结构,全球服务业务（13.30%）,大通银行1999年盈利结构,全球服务业务（9.10%）,全球银行（61.8%）,消费信贷业务（29.1%）,全球银行和国内消费信贷在总收入中分别占到了约42%和44%的业务，但在盈利性发方面，全球银行业务在大通实现的总利润中占据了62%的份额，而国内消费业务只占到29%。更进一步的，大通银行几乎50%利润来自于资本市场业务和私人权益投资。,大通曼哈顿银行面临的风险,市场风险：因资产的市场价格或利率发生不利变化而带来损失的可能。比如，假设大通银行持有法郎的短期头寸时，如果法郎的价格上涨，则大通就会遭受损失。,信用风险：借款人或者签约方违约所带来的风险。,营运风险：包括本公司员工以及外部人员的欺诈行为，一些员工未经授权的交易，记录性错误或者存档方面的错误，计算机或通讯方面的问题。,大通曼哈顿银行对风险的管理,组织结构,市场风险,信用风险,营运风险,股东价值增进法(SVA),严密的组织机构和委员会构成,股东价值增进法 压力测试法 风险价值法,贷款销售 股东价值增进法,营运风险管理还未成熟 对经理的审计 风险的自我评估,股东价值增进法（SVA)介绍,简单地说，大通银行的SVA方法在计算利润时，要从营业收入中减掉资金成本。在大通银行，决策者根据他们个人的SVA尺度对工作进行度量。如果决策者批准了一项贷款或接受了一个交易头寸，只要现金回报超过了资金费用（当前为13%），他的SVA就会增加。,股价反映的是未来现金流的贴现值。事实上，我们可以将SVA看作是现金流的代表。从公司的角度讲，你可以认为每股利润是SVA的替代指标，当你并不想扩大规模时，你可以减少股票的数量，这样，每股利润就可以获得更快的增长。公司可以进行股票的回购，使公司的股票数量减少。但在如何刺激公司内部回收资金方面，我们没有什么有效的方法。SVA方法可以将部门利益与股东利益紧密联系起来，这是其他方法所不能实现的。 董事会副主席 夏皮罗,风险管理委员会体系结构,董事会中的风险政策委员会 指导风险管理工作,执行委员会 提供战略建议 提供综合性意见,信用风险委员会 制定信用风险管理方面政策 负责确定方法体系模型，以及在度量信用风险中使用的假设。 监督大通的信用组合优化战略，风险状况的发展趋势，危急问题组合以及信用损失补偿。,市场风险委员会 制定市场风险管理方面政策 负责确定方法体系模型，以及在度量市场风险中使用的假设。 按照已经制定的各种限制，监管和总结当前岗位的执行状况。,资本委员会 制定资产以及资产流动性方面的政策 负责确定用于度量营运风险的方法体系。 监督和总结资本政策的完成情况及其战略,营运风险委员会 受命评估大通内部控制功能的设计,受托风险委员会 负责批准在受托风险方面的政策。,对市场风险的控制,风险价值法,“风险价值法是在日常市场环境中，由于市场可能发生的反向运动而带来的潜在损失的金额度量，风险价值的大小代表了1%概率期望的损失数额。”这种方法根据历史数据对未来进行预测。,应用示例,市场交易组合,平均,最大,最小,1999年12月31日,1998年12月31日,单位：百万美元,风险价值,风险价值,风险价值,风险价值,风险价值,利率,汇率,权益,商品,对冲基金,减去：组合分散化,总风险价值,20.2 7.0 6.3 3.5 4.1 17.0 24.1,10.7 2.3 3.4 1.9 3.1 NM 12.3,36.5 21.3 10.1 9.0 4.6 NM 41.8,20.0 3.0 7.2 3.4 3.3 13.7 23.2,20.1 2.3 4.6 2.6 NA 8.9 20.7,压力测试法,压力测试法,压力测试法是指这样一种方法，它对经营过程中面临的困难作最坏的打算而这样极端情况在非正常的市场中又是可能出现的。 包括两类：1历史灾难的重现。如1998年俄罗斯金融危机。 2仔细挑选假设条件。比如地区性突发事件的可能性。,应用示例,市场交易活动实施压力测试中各个月份的最大结果（税前）,1999年度（截至12月31日）,单位：百万美元,平均,最大,最小,1999年12月,1998年12月,压力测试计算出的税前损失,（186）,（150）,（231）,（302）,（112）,信用风险控制（一）,两个机制：,1、通过贷款分解把大部分风险转移给其他机构。 2、在信贷部门的绩效考核中应用股东价值增进法。,大通银行每年形成5000亿美元的辛迪加贷款，但仅保留其中的7%作为本公司投资组合的组成部分。大通银行利用其保留贷款的利息和贷款的源生收益和服务收益获得收入。通过将大额贷款和小额贷款之比从4：1减少到1：1，这样，通过贷款在行业和贷款人方面的分散化进一步削减了风险。,贷款转移：,信用风险控制（二）,股东价值法引入了风险调整资金的使用费，减少了欠贷数量和确保定价中包含足够的风险补偿费用。,在股东价值增进法作用下，我们要求超过300万美元的每一美元都要支付50美分的费用。因为单笔贷款如果数额过大，其风险会有显著 提高，这是我们所不希望看到的一个结果。因此，如果你想发放400万美元的贷款，我们将按照450万美元的金额计算成本，因为超过300万美元的100万美元还要多支付50万美元的资金成本。这样可以使得我们资本使用方向实现足够的分散化。这是我们的理想状态。 首席信用管理官员 斯特朗,营运风险控制,营运风险控制上的困难：,风险出现的随机性 营运风险与管理结构的强度有关，而后者只能主观度量，风险价值法和压力测试法不适用 损失的可预测性较差，并不完全服从数量模型,现在营运风险引起的资本调整还只是按照季度针对一线人员进行：,费用开支 审计的分数 风险评估的等级,营运风险的自我评估,大通银行根据评估文件对某个业务部门进行评估，以年度为周期，每个业务领域都要进行营运风险的自我评估。,案例总结,大通银行引入了风险价值法、压力测试法和SVA法，使其将风险管理推进到整个公司范围内。 尽管股东价值法较为简单和直接，它却能向决策制定者提供激励机制，使风险意识融入到他们的日常工作中。 大通银行并不想消除风险，它只是想有效的利用风险。“我们必须懂得如何通过承担风险来赢利”。,第二部分：企业经营风险的识别和评价,。,一、企业经营风险有哪些？,政策风险国家宏观经济调控及产业政策导向等； 市场风险企业技术、质量、服务、销售渠道及方式等； 财务风险企业资本结构、资产负债率、应收应付款及现金流问题等； 法律风险违约、欺诈、知识产权侵害等； 战略定位风险企业经营方式、管理模式等（决策失误的悲剧.doc）； 人力资源风险员工职业道德、工作胜任能力、流失、离心离德、团队精神缺失等等,二、企业经营风险的评价,依据企业经营发展战略目标，系统收集相关信息（特别是竞争对手和标杆信息），识别其涉及的管理领域（部门/环节）、职能范围、业务流程，评价其影响程度及风险承受度,第三部分：几个术语的理解及其引发的思考,一、晕轮效应 1、定义 (英文The Halo Effect），又称“光环效应”，属于心理学范畴，晕轮效应指人们对他人的认知判断首先是根据个人的好恶得出的,然后再从这个判断推论出认知对象的其他品质的现象。如果认知对象被标明是“好“的,他就会被“好“的光圈笼罩着,并被赋予一切好的品质;如果认知对象被标明是“坏“的,他就会被“坏“的光圈笼罩着,他所有的品质都会被认为是坏的 定义： 这种强烈知觉的品质或特点，就象月亮形式的光环一样，向周围弥漫、扩散，从而掩盖了其它品质或特点所以就形象地称之为光环效应。 效应 有时候晕轮效应会对人际关系产生积极效应，比如你对人诚恳，那么即便你能力较差，别人对你也会非常信任，因为对方只看见你的诚恳。,2、引发的思考,在绩效考核中，晕轮效应意味着一个考核者对被考核者的某一绩效要素的评价较高，就会导致他对该人所有的其它绩效要素也评价较高；反之，如果对被考核者的某一绩效要素的评价较差，则会导致他对该人所有的其它绩效要素也评价较差。实质上，晕轮效应应是一种“以偏盖全”的心理弊病,评估者在员工绩效评估过程中，把员工绩效中的某方面甚至与工作绩效无关的某一方面看得过重，用员工的某个特性去推断其其他特性，造成“一好百好，一差百差”，以偏概全的评估偏误。 当被考核者是那些对考核者表现特别友好或特别不友好时，晕轮效应是最容易发生的。 企业作为被评价和考核的对象时“晕轮效应”的影响（一肥遮百丑关键部分的优势可以影响到全局，掩盖劣势；反之呢？ ）,二、骨牌效应 1、定义 多米诺骨牌效应就是一件事情，引发一系列事情的发生而这个一系列的事情是