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财务管理学复习笔记及考试题目总结 第一章 1.企业财务就是企业再生产过程中的资金运动。（单选）P1 2.在企业再生产过程中，客观的存在着一种资金的运动。这同商品经济 的存在和发展是分不开的。（单选）P1 3.资金的实质是社会主义再生产中运动着的价值。（单选）P1 4.社会主义企业资金运动存在的客观基础， 是社会主义的商品经济。 （单 选）P2 5.在企业再生产过程中，企业资金从货币资金形态开始，顺次通过购买、 生产、销售三个阶段，分别表现为固定资金、生产储备金、未完工产品资金、 成 品资金等各种不同形态，然后又回到货币资金形态。P2 6.从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程， 叫做资金的循环。 企业资金周而复始不断重复的循环， 叫做资金的周转。 （单选） P2 7.从生产企业来看，资金运动包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分 配五个方面的经济内容。 （多选 03 年）P2 8.资金的筹集和使用，以价值形似反映企业对生产资料的取得和使用； 资金的耗费， 以价值形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗； 资金的收入和分配， 则以价值形式反映企业生产成果的实现和分配。所以，企业资金运动是企业再生 产过程价值方面。（单选）P4 9.企业资金运动形成的财务关系。（论述）P4-6 1 ） 财务关系， 就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。 2 ）（1 ）企业与投资者和受资者之间的财务关系，在性质上属于所有 权关系。（单选）P4 （2 ）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系，在性质上属 于债权关系、合同义务关系。（单选）P5 （3 ）企业与税务机关之间的关系，使生产经营者对国家应尽的义务。 （4 ）企业内部各单位之间的财务关系，发生资金结算关系。 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 1 （5 ）企业与职工之间的财务关系，体现着职工个人和集体在劳动成果 上的分配关系。 10. 财务管理的内容和特点。（论述 97 年）P6、7 （1 ）财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关 系而产生的，是组织企业资金活动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管 理工作，使企业管理的重要组成部分。 （2 ）财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对 企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。（单选）P7 （3 ）对企业资金运动所进行的组织、监督和调节，就是企业的财务管 理。 （4 ）财务管理是企业管理中的一个独立方面，又是一项综合性的管理 工作。（单选）P7 （5 ）搞好财务管理对于改善企业经营管理、提高经济效益具有重要的 作用。 11. 企业资金运动的规律。（论述）P7-13 1 ）企业资金运动中各种经济现象之间存在着互相依存、互相转化、互 相制约的关系， 这种资金运动内部本质的必然的联系， 就是企业资金运动的规律。 2 ）（1 ）各种资金形态具有空间上的并存性和实践上的继起性，保证 各种资金形态的合理配置和资金周转的畅通无阻， 是生产经营活动顺利进行的必 要条件。 （2 ）资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡。要保证资金周转顺 利进行，就要求资金收支不仅在数量上而且在时间上协调平衡。 （3 ）不同性质的资金支出各具特点，并于相应的收入来源相匹配。 （4 ）资金运动同物资运动存在着既相一致又相背离的辩证关系。一致 性表现在：a ）企业的物资运动是资金运动的基础，物资运动决定着资金运动。 b ）资金运动又是物资运动的反映，并对物资运动起着控制和调节的作用。资金 运动同物资运动的背离，在时间上和数量上有时是不一致的。a ）由于结算的原 因而形成两者在时间上的背离。 b ） 由于物资损耗的原因而形成两者在数量上的 背离。c ） 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 2 由于生产经营的原因而形成两者在数量上的背离。 （5 ）企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系。社会总资金是 全社会个别资金的总和。 它主要包括企业的经营资金、财政的预算资金、银行的信贷资金。（多 选）P12 企业资金运动是社会总资金运动的基础环节，它同预算资金，信贷资 金的运动有密切的联系。 3 ）资金运动不是一种自然现象，而是一种社会现象，它离不开人们的 活动，离不开人的主观能动作用。所以才要研究资金运动规律。 12. 企业财务管理的目标。（论述）P14 1 ）财务管理目标又成理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根 本目的，它决定着企业财务管理的基本方向。 2 ）（1 ）产值最大化：不考虑成本效益 （2 ）利润最大化：a ）投入产出；b ）货币时间价值；c ）风险价值。 （3 ）资本收益率最大化。 （4 ）企业价值最大化。 3 ）由于企业价值最大化，决定了企业财务管理目标最大化。 13. 企业财务管理的原则。（论述）P18-24 1 ）财务管理的原则是企业组织财务活动、处理财务关系准则，它是从 企业财务管理的实践经验中概括出来的、体现理财活动规律行为规范，是对财务 管理的基本要求。 2 ）（1 ）资金合理配置原则，资金合理配置是企业持续、高效经营的 必不可少的条件。 （2 ）收支积极平衡原则，在财务管理中，不仅要保持各种资金存量的 协调平衡，而且要经常关注资金流量的协调平衡。首先要开源节流，增收节支。 其次， 在发达的金融市场条件下， 还应当通过短期筹资和投资来调剂资金的余缺。 总之，在组织资金收支平衡问题上，既要量入为出，又要量出为入，才能取得理 想的经济效益。 （3 ）成本效益原则 （4 ）收益风险均衡原则 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 3 （5 ）分级分权管理原则 （6 ）利益关系协调原则 3 ）在企业管理中应当遵循这六个原则。 14. 成本效益原则（简答或论述）P21 1 ）成本效益原则，就是要对经济活动中的所费与所得进行分析比较， 对经济行为的得失进行衡量，是成本与收益得到最优的结合，以求获取最多的盈 利。 2 ） 实行成本效益原则， 能够提高企业经济效益， 使投资者权益最大化， 它是由企业的理财目标决定的。 3 ）企业在筹资活动中，在资金成本率和息税前资金理论率的对比分析 问题；在投资决策中，有投资额与各期投资收益额的对比分析问题；在日常经营 活动中，有营业成本与营业收入的对比分析问题。因此，成本效益原则在各种财 务活动中广为运用。 15. 企业财务管理的体制（论述）P25-29 1 ）企业财务管理体制，是指规范企业财务行为、协调企业同各方面财 务关系的制度。 2 ）建立企业财务管理体制，主要应规范企业对财务行为和财务关系， 规范企业内部的财务运行方式和财务关系，确定企业财务法规制度体系。 3 ）（1 ）企业总体财务管理体制 （2 ）企业内部财务管理体制 （3 ）企业财务法规制度 4 ） 我国目前已建立了以企业财务通则为统帅， 以行为财务制度为主体， 以企业内部财务管理规定为补充的财务法规制度体系。（单选）P29 16. 根据财务管理内容，研究问题为：（多选）P26 1 ）建立企业资本金制度； 2 ）建立固定资产折旧制度； 3 ）建立成本开支范围制度； 4 ）建立利润分配制度。 17. 在小型企业，通常采取一级核算方式。（单选）P26 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 4 18. 在大中型企业，通常采取二级核算方式。（单选）P27 19. 企业内部财务管理体制主要内容：（多选）P27 1 ）资金控制制度； 2 ）收支管理制度； 3 ）内部结算制度： 4 ）物质奖励制度。 20. 财务管理环节是指财务管理工作的各个阶段。基本环节有：进行财 务预测、制定财务计划、组织财务控制、开展财务分析、实行财务检查。 （多选） P29 21. 财务预测环节内容：（多选）P30 1 ）明确预测对象和目的；2 ）搜集和整理资料；3 ）确定预测方案， 利用预测模型进行测算；4 ）确定最优值，提出最佳方案。 22. 财务控制内容：（多选）P32-33 1 ）制订标准；2 ）执行标准；3 ）确定差异；4 ）消除差异；5 ） 考 核奖惩。 23. 财务检查是以核算资料为主要依据，（单选）对企业经济活动和财 务收支的合理性、 合法性和有效性所进行的检查， 它是实现财务监督的主要手段。 （多选）P34 24. 实行财务检查要做好以下工作：（多选）P35 1 ）审阅凭证账表，清查财产物资，揭露问题；2 ）分清性质，明确责 任；3 ）查明原因，整顿工作。 25. 资金时间价值和投资风险价值， 是财务活动中客观存在的经济现象， 也是现代财务管理的两个价值观点。（多选）P35-36 26. 一般的利息率除了包括资金时间价值因素以外，还要包括风险价值 和通货膨胀因素。（多选）P37 27. 作为资金时间价值表现形态的利息率，应以社会平均资金利润率为 基础，而不应高于这种资金利润率。（单选）P37 28. 货币时间价值实质上是工人创造的剩余价值。（单选）P37 29. 试述在我国运用资金时间价值的必要性。（论述）P36.38.39.40 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 5 1 ）资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，成为资金的时 间价值。（单选）P36 资金时间价值的大小通常以利息率（或利息额）表示， 利 息率的实际内容是社会资金利润率。（多选） P36 资金时间价值产生的前提， 是商品经济的高度发展和借贷关系的普 遍存在。（多选）P38 2 ）资金的时间价值是货币资金在价值运动中形成的一种客观属性。只 要有商品经济存在，只要有借贷关系存在，它必然要发生作用。 3 ）在我国不仅有了资金时间价值存在的客观基础，而且有着充分运用 它的迫切性。资金时间价值代表着无风险的社会平均资金利润率，它应是企业资 金利润率的最低限度，因而它是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。 4 ）资金时间价值揭示了不同时点上资金之间的换算关系，因而它是进 行筹资决策、投资决策必不可少的计量手段。所以，我们应该明确地认识资金时 间价值存在的客观必然性。 30. 单利、复利终值的一般计算公式 P41.42 33. 年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。折旧、租金、利息、 保险金、养老金等通常都采取年金的形式。每期期末收款、付款的年金，成为后 付年金，即普通年金；每期起初收款、付款的年金，成为先付年金，即预付年金； 据今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为延期年金；无期限连续 收款、付款的年金，称为永续年金。P43 34. 永续年金是指无期限支付的年金。优先股因为有固定的股利而又无 到期日，其股利也可视为永续年金。有些债券未规定偿还期限，其利息也可视为 永续年金。在资产评估中，某些可永久发挥作用的无形资产（如商誉），其超额 收益亦可按永续年金计算其现值。P47 35. 资金时间价值是在没有风险和通货膨胀的投资收益率。（单选或多 选）P48 36. 投资风险价值是指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金 时间价值的额外收益，又称投资风险收益、投资风险报酬。P48-49 37. 投资决策可分为三种类型： 1 ）确定性投资决策； 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 6 2 ）风险性投资决策； 3 ）不确定性投资决策。 38. 投资风险价值也有两种表示方式：风险收益额和风险收益率。P49 39. 投资风险价值计算：P51.54.55 公式 40. 在预期收益相同的情况下，投资的风险程度同收益的概率分布有密 切的联系。概率分布越集中，实际可能的结果就会越接近预期收益，实际收益率 低于预期收益率的可能性就越小，投资的风险程度也就越小；反之，概率分布越 分散，投资风险程度也就越大。P52 41. 标准离差是有各种可能值 （随机变量） 与期望之间的差距所决定的。 他们之间的差距越大，说明随即变量的可能性越大，意味着各种可能情况与期望 值的差别越大；反之，它们之间的差距就越小，说明随机变量越接近于期望值， 就意味着风险越小。P54 42. 标准离差的大小，可以看作是投资风险大小的具体标志。（单选） P54 43. 收益标准离差率要转换为投资收益率， 其间还需要借助于一个参数， 即风险价值系数。P55 44. 风险价值系数确定方法：P56 1 ）根据以往同类项目的有关数据确定； 2 ）由企业领导或有关专家确定； 3 ）由国家有关部门组织专家确定。 45. 对投资风险程度衡量，确定一个投资好方案。P57-58 第二章 1.筹集资金是企业资金运动的起点。P60 2.筹集资金的必然性：P60-62 1 ）企业自主经营要求企业享有筹资的自主权； 2 ）企业生产发展要求充分利用社会的资金潜力； 3 ）横向经济联合引起资金的横向流动； 4 ）社会闲散资金形成企业资金筹集的可靠来源。 3.筹集资金的要求（论述）P63-65 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 7 1 ）企业筹集资金的基本要求，是要研究筹资投资的多种因素，讲求资 金筹集的综合经济效益； 2 ）（1 ）合理确定资金的需要量，控制资金投放时间； （2 ）周密研究投资的方向，大力提高投资效果； （3 ）认真选择筹资的来源，力求降低资金成本； （4 ）适当安排自由资金比例，正确进行负债经营。 3 ）筹资的经济效益，不仅要看资金成本的高低，而且要看投资效果的 大小，这两者同筹资来源、投资方向以及资金需要量的确定、资金投放时间的安 排，都有密切的关系。 4 ） 企业筹资的数量和投资的方向， 关系着国家的建设规模和产业结构。 企业筹集资金必须接受国家宏观调控和计划指导。 4.企业资本金制度（论述）P66-68 1 ）企业资本金制度是国家对有关资本金的筹集、管理以及企业所有者 的责权利等所作的法律桂芳。建立企业资本金制度，有利于理顺产权关系，确保 资本金的安全完整，维护所有者的权益。 2 ）企业资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，企业设 立的最低法定资本额。 资本金按照投资主体，分为国家资本金、法人资本金、个人资本金和外 商资本金。（多选）P66 3 ）企业根据国家法律、法规的规定，可以采用各种方式吸收国家投资 及其他各方投资。企业筹资本金既可以吸收货币资金的投资，也可以吸收实物、 无形资产等的投资。企业筹集的资本金，必须聘请注册会计师验资，资本金可以 一次或分期筹集。 4 ）企业试行资本金保全的原则，按期筹足，一般不得抽回。 5 ）投资者按出资比例，分享投资利润，承担企业风险。 5.企业资本金的含义：（多选或简答）P66 1 ）从性质上看，是主权资金，不用与债务资金； 2 ）从目的上看，资本金要将本求利，具有盈利性； 3 ）从功能上看，用以进行生产经营，承担民事责任； 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 8 4 ）从法律地位来看，资本金不同于过去国有企业的国家基金。 6.股份有限公司注册资本的最低限额为 1000 万元。有限责任公司注册 资本的最低限额分别为： 生产经营为主的公司 50 万元，商品批发为主的公司 50 万元，商品零售 为主的公司 30 万元，科技开发、咨询服务性公司 10 万元。确定无形资产出资 额的最高比例，不得超过有限责任公司注册资本的 20%.P67-68 7.关于资本金筹集的期限问题，通常有三种办法：一是实收资本制，一 次筹足；二是授权资本制；三是折衷资本制，不一定一次筹足，但要规定首期出 资的数额或比例及最后一期缴清资本的期限。 P68 8.一次性筹集的，从营业执照签发之日起 6 个月内筹足。分期筹集的， 最后一期出资应当在营业执照签发之日起 3 年内缴清，其中，第一次投资者出 资不得低于 15% ，并且在营业执照签发之日起 3 个月内缴清。P68 9.企业资本金的保全要求：P68-69 1 ）企业登记注册资金应在财务制度规定的期限内缴足； 2 ）企业筹集的资本金，在生产经营期间内，投资者除依法转让外，不 得以任何方式抽走； 3 ）过去企业提取的折旧要上缴能源交通基金和预算调节基金的办法。 10. 企业固定资产的盘亏、毁损冲减国家基金，其盘盈增加国家基金， 应计入当期损益，按其净收益或净损失作为营业外收入或支出处理。（单选）P 69 11. 材料物资因国家统一调整价格而发生的折价或溢价，按其实际购入 成本计入营业费用，即其价差由当期损益负担。（单选）P69 12. 企业收回的对外投资与其投出时的账面价值的差额，应作为投资收 益或投资损失处理，不做增减资本金处理。（单选）P69 13. 资金来源渠道，主要有以下七项：P71-72 1 ）国家财政资金； 2 ）银行财政资金； 3 ）非银行金融机构资金； 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 9 4 ）其他企业单位资金； 5 ）职工资金和民间资金； 6 ）企业自留资金； 7 ）外商资金。 14. 金融市场有两个基本特征：P73 1 ）金融市场是以资金为交易对象的市场； 2 ）金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。 15. 金融市场的构成要素有三个：P73-74 1 ）资金供应者和资金需求者； 2 ）信用工具； 3 ）调节融资活动的市场机制。 16. 资金这种特殊商品的价格通常表现为利率。P74 17. 金融市场对于商品经济的运动，具有“媒介器”、“调节器”和“润滑剂” 的功能。从总体上看，建立金融市场，有利于广泛地集聚社会资金；有利于促进 地区间的资金协作；有利于开展资金融通方面的竞争，提高资金使用效益；有利 于国家控制信贷规模和调节货币流通。P74 18. 按具体交易对象来划分，资金市场主要有如下形式：P76-77 1 ）短期借贷市场； 2 ）短期债券市场； 3 ）票据承兑市场； 4 ）长期借贷市场； 5 ）长期债券市场； 6 ）股票市场。 19. 企业自有资金的筹资方式， 又称股权性筹资， 主要有吸收直接投资、 发行股票、联营集资、企业内部积累等。P77 20. 吸收直接投资 （简称吸收投资） 是指企业按照“共同投资、 共同经营、 共担风险、共享利润”的原则。（多选）P78 21. 吸收投资中投资者出资形式：（多选）P79-80 1 ）现金投资； 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 10 2 ）实物投资； 3 ）工业产权和非专利技术投资； 4 ）土地使用权投资。 22. 我国有限责任公司规范意见中规定，货币出资额不得少于公司 法定注册资本最低限额的 50%.P79 23. 实物投资应符合以下条件；（多选）P79 1 ）符合企业生产、经营、科研开发等的需要； 2 ）技术性能良好； 3 ）作价公平合理。 24. 工业产权通常是指商标权、专利权、商誉、工业产权、非专利技术 加上土地使用权构成我国企业主要的无形资产。（多选）P79 25. 工业产权和非专利技术投资条件：P79 1 ）有助于企业研究、开发和生产出新的高科技产品； 2 ）有助于企业提高生产效率，改进产品质量； 3 ）有助于企业降低生产消耗。 26. 企业财务通则规定，企业吸收的无形资产（不包括土地使用权） 的出资额一般不得超过注册资金的 20%.P79 27. 企业吸收土地使用投资应符合以下条件：P80 1 ）符合企业科研、生产、销售等活动的需要； 2 ）地区、交通条件适宜。 进行投资的仅是土地使用权， 而不是其所有权， 企业获得土地使用权后， 不能用以出售或抵押。 28. 吸收投资的程序：P80-81 1 ）确定吸收投资所需的资金数量； 2 ）联系投资单位，商定投资数额和出资方式； 3 ）签署投资协议，付诸实施。 29. 我国国有企业在 1981 年以后采用的销售收入资金率法和西方企业 采用的销售百分比法，都是比较简便、合理的资金需要量计算法。（多选）P80 30. 吸收直接投资特点：P81 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 11 1 ）利用吸收投资所筹集的资金属于自由资金，与借入资金比较，能提 高企业的信誉和借款能力，且财务风险较小； 2 ）吸收投资可直接获得现金、先进设备和先进技术，与通过有价证券 的间接投资比较，能尽快的形成生产能力； 3 ）由于没有证券为媒介，产权关系有时不够明晰，也不便于产权的转 移变动。 31. 股票种类：P83 1 ）股票按股东权利和义务的不同，分为普通股和优先股； 2 ）股票按票面有无记名，分为记名股票和无记名股票； 3 ）股票按票面是否标明金额，分为面值股票和无面值股票； 4 ）股票按股子主体的不同，分为国家股、法人股和个人股、外资股。 32. 普通股的特点是：P82 1 ）普通股股东对公司由经营管理权； 2 ）普通股股利分配在优先股分红之后进行； 3 ）公司解散、破产时，普通股股东的剩余财产求偿权位于公司各种债 权人和优先股股东之后； 4 ）在公司增发新股时，有认股优先权，可以优先购买新发行的股票。 33. 优先股特点：P82 1 ）优先获得股利； 2 ）优先分配剩余财产。 34. 优先股分类：P83 1 ）累计优先股和非累计优先股； 2 ）参与优先股和非参与优先股； 3 ）可转化优先股和不可转换优先股。 35. 我公司法规定，公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的 股票，应当为记名股票。 （多选）P83 36. 公司设立发行时发股的基本程序如下：P84-85 1 ）发起人议定公司注册资本，并认缴股款； 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 12 2 ）提出发行股票的申请； 3 ）公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议； 4 ）招认股份，缴纳股款，交割股票。 37. 发起设立方式为由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司； 募集设立为由发起人认购公司应发行股份的一部分 （不少于股份总数的 35% ） ， 其余股份向社会公开募集而设立公司。P84 38. 公司增资发行新股的基本程序如下：（简答）P86 1 ）作出发行新股的决议； 2 ）提出发行新股的申请； 3 ）公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议； 4 ）招认股份，缴纳股款，交割股票。 39. 新股的发行价格需根据公司盈利能力和资产增值水平加以确定。P8 6 40. 股票的价值通常由票面价值、账面价值、市场价值几种。P87 41. 票价价值（简称面值）是股票票面上标明的金额，以股为单位。P8 7 42. 账面价值（即净资产价值）是指股票所包含的实际资产价值。P87 43. 市场价值（又称市价）是股票在股票市场上进行交易过程中具有的 价值。P87 44. 公司发行优先股，则应着重注意以下问题：P88 1 ）发行优先股，应着重研究优先股的规定，并研究对优先股控制权的 限制； 2 ）公司新发行的优先股同原先就有的优先股，存在利益分配的相对优 先权利问题。增发优先股，一般应征得原先优先股股东的同意； 3 ）优先股必须标明票面金额。 45. 发行股票筹集资金的优点：P90 1 ）发行股票筹集的是主权资金，因此可以提高企业的信誉，主权资金 增多，能为公司利用更多的债券资金创造条件； 2 ）发行股票筹集的资金是永久性资金； 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 13 3 ）股票筹集没有固定的利息分担，与债券筹资相比风险较小； 4 ）利用普通股筹资，发行新的股票，引进新的股东，容易分散对公司 经营活动的控制权； 股票筹资的成本与债券和其他负债的筹资成本相比要高出许 多，企业资金成本负担较大。 46. 筹资性联营通常是紧密型联营和股权性联营。P91 47. 国内联营筹资具有如下的优点：P91 1 ）灵活、迅速，可是“融资”和“融物”相结合； 2 ）简便、易行，筹资数量可多可少，联营伙伴数量不限； 3 ）联营筹资的资金为主权资金，可提高企业信誉，避免财务风险。 48. 企业内部积累：公积金、未分配利润、企业折旧。P91 49. 银行借款按期限长短，可分为长期借款和短期借款。P93 50. 长期借款，按用途分：P93 1 ）固定资产投资借款； 2 ）更新改造借款； 3 ）科研开发借款。 51. 短期借款，按用途分：P94 1 ）生产周转借款； 2 ）临时借款。 52. 银行对企业的借款申请书进行三方面审查：P95 1 ）审查借款企业的基本情况； 2 ）审查投资项目的宏观效益； 3 ）审查投资项目的微观经济效益。 53. 向银行借款的信用条件：P96-98 1 ）补偿性余额：10%-20% ； 2 ）信用额度； 3 ）周转信用协议。 54. 利用银行借款筹资的优点：P98-99 1 ）与发行各种证券相比，取得借款所需时间较短；可以较快的满足资 金需要； 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 14 2 ）与发行债券相比，借款利息率较低，且无需支付数量很大的发行费 用； 3 ）企业可以与银行直接接触，协商借款的金额、期限和利率，借款后 情况变化还可再次协议， 灵活性较大。 向银行借款， 筹资的数额往往不可能很多； 而且在借款合同中银行要提出若干限制条款，这是银行借款的不利之处。 55. 债券的种类：P99-100 1 ）债券按又无抵押品担保，分为抵押债券和信用债券； 2 ）债券按偿还期限不同，分为短期债券和长期债券； 3 ）债券按是否记名，分为记名债券和无记名债券。 企业债券按能否在一定时期后转换为普通股股票，分为可转换债券和不 可转换债券。按发行对象，分为社会发行债券和企业内部债券。 56. 企业发行债券的基本程序如下：P101-102 1 ）作出发行债券的决议； 2 ）提出发行债券的申请； 3 ）公告企业债券募集办法，委托证券经营机构承销； 4 ）发售债券，收缴债券款； 5 ）按期还本付息。定期偿还包括期满偿还和分期偿还。 57. 债券发行价格的高低，取决于以下四项因素：P103 1 ）债券票面价值，即债券面值； 2 ）债券利率； 3 ）市场利率： 4 ）债券到期日。 58. 债券售价：P103-104 1 ）市场利率与债券利率一致，等价发行； 2 ）市场利率高与债券利率，折价发行； 3 ）市场利率地与债券利率，溢价发行。 59. 企业发行债券的累计总面额不得大于该企业的自由资产净值。企业 债券的票面利率不得高于同期居民储蓄定期存款利率的 40%.（单选）P105 60. 发行企业债券是企业筹集借入资金的重要方式。优点是： （1 ）它 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 15 与发行股票筹资相比，发行费用和占用费用较低； （2 ）支付的利息固定，且可 在税前列支，具有财务杠杆作用； （3 ）不会象增发新股那样要分散股东的控制 权。此外，在西方企业可以随时收回自己的债券，通过债券能调节企业的资金结 构。要承担按期还本付息的义务，风险较大；筹资数额有一定限度，负债比率过 高对企业也不很有利。 61. 租赁是出租人以收取租金为条件，在契约或合同规定的期限内，将 资产让给承租人使用的一种交易行为。P106 62. 经营租赁的特点主要是： （1 ）出租的设备一般有租赁公司根据市 场需要选定，然后再寻找承租企业； （2 ）租赁期较短，短于资产的有效使用期； （3 ）设备的维修、保养由租赁公司负责； （4 ）租赁期满或合同中止以后，出资资产由租赁公司收回。P106 63. 经营租赁比较适用于租用技术过时较快的生产设备。 （单选）P106 64. 融资租赁是由租赁公司按承租单位要求出资购买设备，在较长的契 约或合同期内提供给承租单位使用的信用业务。 65. 融资租赁的主要特点是： （1 ）出租的设备由承租企业提出要求购 买或者由承租企业直接从制造商或销售商那里选定； （2 ）租赁期较长，接近于 资产的有效使用期； （3 ）由承租企业负责设备的维修、保养和保险，承租企业 无权拆卸改装； （4 ）租赁期满，按事先约定的方法处理设备，包括退还租赁公 司、继续租赁、企业留购。 （多选）P106-107 66. 融资租赁每期租金的多少，取决于以下几项因素：P108-109 1 ）设备原价； 2 ）预计设备残值； 3 ）利息； 4 ）租赁手续； 5 ）租赁期限。租期越长，则每期租金越少。 67. 融资租赁不同于经营租赁，其租赁费不能计入成本，通常要先列为 “长期应付款”，然后分期支付。企业融资租入的固定资产应同企业自身资产一样 计提折旧。P109 68. 融资租赁方案现金流出量现值为每期应付租金的年金现值、每期设 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 16 备使用费的年金现值与租赁期满留购应付“名义货价”的现值之和；借款购买方案 现金流出量现值为购买设备所需借款每期还本及应付利息的年金现值、 每期设备 使用费的现值之和扣除设备寿命终了出售残值的收入。P109-110 69. 融资租赁主要优点是： （1 ）融资租赁比借款容易获得； （2 ）承租 企业不必事先一次支付全部设备价款就能引进或购买所需先进技术设备； （3 ） 融资与融物相结合，企业可以及时引进和购买设备，减少企业直接购买的中间环 节和费用，给企业提供了方便。P110 70. 企业之间商业信用的形式多种多样，主要有以下几种： （多选）P11 1-114 1 ）应付帐款；2 ）商业汇票；3 ）票据贴现；4 ）预收货款。 如开出的是有息票据，则所承担的票据利息就是应付票据的筹资成本。 P113 71. 商业信用的特点： （1 ）取得商业信用十分方便； （2 ）与银行借款 等筹资方式比较，限制条件较少； （3 ）如果没有现金折扣，或企业不放弃现金 折扣， 则利用商业信用不发生筹资成本。 其不足之处在于： 商业信用的期限较短， 如果取得现金折扣， 则时间更短； 如果放弃现金折扣， 则需负担很高的筹资成本。 P114 72. 资金成本的含义和作用： （论述）P115-118 1 ）资金成本是衡量筹资、投资经济效益的标准； 2 ）资金成本是一个重要的经济范畴，它不仅存在于资本主义经济中， 而且不可避免的也存在于社会主义经济中。资金成本是在商品经济条件下，由于 资金所有权和资金使用权分离而形成的一种财务概念。 3 ）资金成本具有一般产品成本的基本属性，又有不同于一般产品成本 的某些特性。产品成本是资金耗费，又是补偿价值。但是资金成本又不同于账面 成本，它是企业根据各种因素预测确定的。 4 ）资金成本同资金时间价值既有联系，又有区别。资金成本的基础是 资金的时间价值， 但两者在数量上是不一致的。 资金成本既包括资金的时间价值， 又包括投资风险价值。 5 ） （1 ）资金成本是选择资金来源、拟定筹资方案的依据； 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 17 （2 ）资金成本是评价投资项目可行性的主要经济标准； （3 ）资金成本是评价企业经营成果的最低尺度； （4 ）资金成本是决定和影响资本结构的重要因素。 73. 资金成本就是企业筹集和使用资金而支付的各种费用。 P115 资金陈 本概念是商品经济条件下资金所有权和使用权分离的必然结果。P116 74. 当企业资不抵债时，优先股股票持有人的索赔权次于债券持有人， 而先于普通股股票持有人，所以优先股持有人的投资风险比债券持有人大，这就 使得优先股股利高于债券利率；发行优先股股票筹资费也较高；而且支付优先股 股息并不会减少企业应缴的所得税。所以，优先股成本率明显高于债券成本率。 P120 75. 此外，企业的主权资金，如吸收的国家拨款、吸收的联营投资等， 若事先约定有固定的利润分配比率，或原则规定有一定的利润分配比率，亦可按 优先股成本率的计算方法进行计算。P120 76. 由于留用利润用于扩大投资不需支付筹资费，所以其资金成本率略 低于普通股成本率。P122 77. 各种资金的数额是按账面价值计算的。P124 78. 企业筹集资金的一个重要目标，就是用最“经济”的方法筹集必要的 长期资金，并使资金成本率降至最低限度。P124 79. 西方常用一句话，叫做最“便宜”的资金来源，未必是最“经济”的资金 来源。增加某种资金成本率最低的资金数额，综合的资金成本率不一定就降低， 又是则反而上升。P124 80. 评价企业资金结构最佳状态的标准应该是股权受益最大化，也就是 所有者权益最大化，股权收益可以普通股每股利润表示，也可以自由资金利润率 表示。筹资决策的目标，就是要求定最佳的资金结构，以求的股权权益最大化。 P127-128 81. 财务杠杆系数是由企业资金结构决定的，即支付固定性资金成本的 债务资金越多，财务杠杆系数越大；同时，财务杠杆系数又反映着财务风险， 即 财务杠杆系数越大，财务风险也越大，由于财务杠杆的作用，普通股利润的增长 比税息前利润的增长更快，同时也比税息前利润的下降更快。P121 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 18 82. 筹资无差别点就成为企业决定资金结构的取舍标准。当经营利润超 过筹资无差别点时， 增加负债资金有利； 反之， 当经营利润低于筹资无差别点时， 则不宜采取负债筹资方式。P134 83. 书上的计算公式都要记住。 第三章 1.流动资产是企业生产经营过程中短期置存的资产，是企业资产的重要组 成部分。是指可以在一年内或超过一年的一个营业同期内变现或者运用的资产。 P138 2.流动资产具体项目包括： （简答）P138-139 1 ）货币资金； 2 ）应收及预付款项。应收票据、应收账款、其他应收款、预付货款、 待摊费用（多选）P138 3 ）存货； 4 ）短期投资。 3.流动资产有以下特点：P139-140 1 ）流动资产占用形态具有变动性； 2 ）流动资产占用数量具有波动性； 3 ）流动资产循环与生产经营周期具有一致性。 4.流动资产的四种占用形态表现为生产储备资金、未完工产品资金、成 品资金、货币资金与结算资金。 （多选）P141 5.从货币形态开始到最后以货币形态收回的运动， 称为流动资金的循环。 流动资金周而复始不断地循环，称为流动资金周转。 （单选）P141 6.一定时期内流动资金周转次数越多，说明流动资金周转得越快，利用 效果越好。P142 7.计算流动资金周转率要用销售收入，而不用销售成本。P142 8.流动资金周转率是反映企业生产经营活动的一项综合性财务指标，它 表明企业流动资金在生产经营过程中的周转速度。P143 9.由于加速流动资金周转而形成的节约，一般有两种形式，即绝对节约 和相对节约。P143 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 19 10. 流动资金管理的意义：P144-145 1 ）加强流动资金管理，可以加速流动资金周转，减少流动资金占用， 促进企业生产经营的发展。 2 ）加强流动资金管理，有利于促进企业加强经济核算，提高生产经营 管理水平。 11. 流动资金管理的要求：P146 1 ）既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金； 2 ）管资金的要管资产，管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结 合； 3 ）保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律。 12. 货币资金（库存现金、银行存款）是处于两次周转之间的间歇资金。 P147 13. 货币资金管理的意义：P148 1 ）货币资金管理的好坏，直接影响企业整个流动资金的正常周转； 2 ）加强货币资金的管理，是保证国家财政收入的重要措施； 3 ）加强货币资金的管理，是严肃结算纪律，防止违法行为的保证。 14. 现金管理原则：P149-150 1 ）钱账分管，会计、出纳分开； 2 ）建立现金交接手续，坚持查库制度； 3 ）遵守规定的现金使用范围； 4 ）遵守库存现金限额； 5 ）严格现金存取手续，不得坐支现金。 15. 现金使用范围：P149 1 ）支付给职工的工资、津贴； 2 ）支付给个人的劳务报酬； 3 ）根据规定发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金； 4 ）支付各种劳保福利费用以及国家规定的对个人的其他支出； 5 ）向个人收购农副产品和其他物资的价款； 6 ）出差人员必须随身携带的差旅费； 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 20 7 ）结算起点以下的小额收支； 8 ）银行确定需要支付的现金的其他支出。 16. 企业货币资金收入主要是产品销售收入。P155 企业的货币资金支 出主要是原材料采购支出、 工资支出、 费用支出、 偿还应付款， 以及其他支出等。 17. 确定货币资金最佳持有量的方法很多，通常用的方法是利用存货经 济订货批量的模式进行计算。P156 18. 应收账款成本主要有以下三方面构成： （多选）P159-160 1 ）机会成本； 2 ）管理成本。包括对顾客的信用状况进行调查所需的费用，收集各种 信息的费用，催收帐款的费用以及其他用于应收账款的管理费用。 （多选）P159 3 ）坏账成本。两个条件： （1 ）是债务单位撤销，依法清偿后确实无 法追回的部分； （2 ） 是债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法追回的 部分。 （多选）P160 19. 通过账龄分析表，帐务人员可掌握下列信息： （多选）P160-161 1 ）有多少用户在折扣期内付款； 2 ）有多少用户在信用期内付款； 3 ）有多少用户在信用期后付款； 4 ）有多应收账款已成为坏账、呆账。 20. 信用政策四方面内容： （多选或简答）P161-163 1 ）信用期限； 2 ）信用标准； 3 ）现金折扣； 4 ）收账政策。 21. 应收账款的内容： （简答）P163-166 1 ）调查客户信用状况； 2 ）评估客户信用状况；五 C 评估法： （1 ）品质； （2 ）能力； （3 ） 资本； （4 ）担保品； （5 ）行情。 （多选）P164-165 3 ）催收应收账款；从信函通知、电告催收、派员面谈直至诉诸法律。 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 21 4 ）预计坏账损失、计提坏账准备金。 22. 信息资料的来源主要包括：P164 1 ）企业财务报告； 2 ）来自信用评估机构的资料； 3 ）来自银行的资料； 4 ）来自企业主管部门和其他部门的资料，对于这资料需经过精选才能 使用。 23. 坏账损失处理的两种方法： （1 ）直接核销法； （2 ）坏账备抵法。 P166 24. 坏账备抵法在估计坏账损失、 计提坏账准备金时， 有多种具体方法， 包括： （1 ）销货百分比法； （2 ）账龄分析法； （3 ）应收账款余额比率法。P1 67 25. 存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包 括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、自制半成品、 产 成品、外购商品等。P167 26. 存货资金是占用在生产储备资金、未完工产品资金和成品资金各个 项目的资金的总称。 （多选）P169 27. 核定存货资金定额的要求是： （简答）P169 1 ）保证生产经营的合理需求，节约使用流动资金； 2 ）存货资金计划指标应当同生产计划指标及其他计划指标保持衔接； 3 ）要有科学的计算根据，采用合理的计算方法； 4 ）核定存货资金定额工作还应当实行统一领导、分级管理的原则，采 取群众路线的方法。 28. 核定存货资金定额的方法，通常有定额日数计算法、因素分析法、 比例计算法、余额计算法。 （多选）P170 29. 原材料资金定额取决于三个因素：计划起原材料每日平均耗用量、 原材料计划价格、原材料资金定额日数。P170 30. 原材料资金定额日数，包括在途日数、验收日数、应计供应间隔日 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 22 数、整理准备日数和保险日数。P171 31. 在供应间隔日数内流动资金的占用情况，与在途、验收、整理、准 备等日数内不同。 原材料的库存周转储备， 不断地投入生产， 有定期地得到补充， 其数量反复由最高库存周转储备额递减为最低库存周转储备额。P174 32. 将供应间隔日数打个折扣，这个折扣就是每日平均库存周转储备额 占最高库存周转储备额的比率，叫做供应间隔系数。 （单选）P175 33. 产成品资金定额日数， 包括产成品储存日数、 发运日数和结算日数。 P185 34. 产成品储存日数，包括组织成批发运日数、选配日数和包装日数。 P185 35. 因素分析法适用于品种繁多、用量较少、价格较低的原材料和辅助 材料等项目。 （单选） P186 36. 比例计算法适用于辅助材料、燃料、修理用备件和低值易耗品等项 目。品种多、用量好、价格低的燃料也适用。P187、188 37. 用产值资金率、销售收入资金率等指标预测流动资金需要量的方法 也属于比例计算法，并可用于核定企业流动资金定额。P189 38. 实行存货归口分级管理的作用：P191-192 1 ）有利于调动各职能部门、各级单位和职工群众管好用好存货的积极 性和主动性，把存货管理同生产经营管理结合起来。 2 ）有利于财务部门面向生产，深入实际，调查研究，总结经验，把存 货的集中统一管理和分管紧密结合起来，是企业整个流动资金管理水平不断提 高。 39. 实行归口分级管理的基本做法：在厂长领导下，以财务部门作为全 场管理流动资金的专业部门，对全厂流动资金进行集中管理；根据使用和管理、 物资管理和资金管理相结合的原则，每项存货资金由哪个部门使用，就归口个哪 个部门负责管理；各归口管理部门在根据具体情况，将存货资金定额分配给所属 单位或个人，实行分级管理；根据权和责相结合的原则，对各部门各级有关人员 明确规定出管理和使用资金的权限和责任，纳入岗位责任制。P193 考试点w w w .k a o s h i d i a n .co m 23 40. 财务部门的集中管理，主要应做工作： （简答）P193 1 ）统一制定并组织执行企业存货管理制度； 2 ）综合平衡各项存货资金定额，并分配各个有关职能部门归口执行； 3 ）统筹调度各项资金的使用，平衡财务收支，及时供应生产经营所需 要的资金； 4 ）统一办理企业对外结算，现金出纳和银行借款业务； 5 ）统一组织企业流动资金的核算、检查、分析和考核工作。 41. 生产储备资金是指原材料、燃料、修理用备件、包装物、低值易耗 品等材料物资所占用的资金。P193 42. 供应部门主要应做好以下工作： 1 ）拟订材料管理办法； 2 ）制定各项材料资金定额； 3 ）编制物资供应计划、签订订货合同； 4 ）做好材料收发保管工作，处理超储积压材料； 5 ）执行各项材料资金定额和采购资金定额； 6 ）采取措施，加速材料资金周转。 43. 材料资金实行分级管理：P195 1 ）供应部门按供应计划、材料采购、仓库保管、整理准备等业务工作 分别设立业务组，负责掌握执行有关指标； 2 ） 供应部门采取直线分工的组织形式， 按材料类别分别设置各供应线； 3 ）供应部门材料的计划工作集中，单独设置供应计划组，另外按材料 类别分别设置仓库。 44. 各项材料资金管理，应从以下几方面进行： （简答）P197-206 1 ）制定采购计划，搞好供需平衡，安排采购