股指投资技巧分析(大格局.ppt

股指期货投资技巧探讨,银建期货 张实,笑傲市场的必备条件,基本面前瞻性判断:市场趋势把握 成熟的操作理念:市场操作中的介入点 良好的心里素质:耐心和决心 风险控制: 资金管理和止盈止损点判断,一、市场趋势把握,75%,25%,沪深300前20名权重股成份股,股票代码 股票名称 所属交易所 权重 行业 600036 招商银行 上海 3.33 金融 601328 交通银行 上海 2.93 金融 600030 中信证券 上海 2.69 金融 601318 中国平安 上海 2.69 金融 600016 民生银行 上海 2.63 金融 601166 兴业银行 上海 2.39 金融 601088 中国神华 上海 2.01 能源 600000 浦发银行 上海 1.97 金融 000002 万科 深圳 1.80 地产 601169 北京银行 上海 1.42 金融 600837 海通证券 上海 1.40 金融 601601 中国太保 上海 1.39 金融 601398 工商银行 上海 1.38 金融 000001 深发展 深圳 1.26 金融 600519 贵州茅台 上海 1.10 消费 600050 中国联通 上海 1.08 电信 600900 长江电力 上海 1.03 公用事业 000858 五 粮 液 深圳 1.02 消费 002024 苏宁电器 深圳 1.00 可选消费 600028 中国石化 上海 0.98 能源,特征一：权重股二八现象突出,特征二：权重板块集中度明显,行业主要集中在：,金融、地产、能源、电力、酒类、电信等,权重板块头名个股分别为：,招商银行、浦发银行、深万科、中国太保、中国神华、长江电力、中国石化、中国联通、五粮液、中信证券、苏宁电器、 其他板块： 宝钢、云南铜业等,13只权重股与上证指数的匹配度,特征三：金融板块权重位列首位,金融指数与上证指数比较,金融指数,上 证指数,单边上升趋势指示特征（09年1月）,日期均为2008.9.242009.6.25,浦发银行,上证指数,单边下跌行情指示特征 （10年1月20日4月23日）,万科A,中国神华,震荡市场指示特征（3月）,中国太保,万科A,上证,市场成份股分析总结,1、指标股多数为调整趋势代表市场将出现调整 2、主要权重股连续走高，则大盘将持续扬升 3、当权重股出现分化走势，大盘将进入宽幅震荡 震荡行情不宜重仓接入，应减少操作频率 4、权重股走势均线混乱，大盘窄幅震荡 权重股的走势代表了国家经济政策的走向,二、市场介入点判断,介入点二,介入点一,介入点三,介入点四,介入点五,趋势明朗是进场最佳时机,平仓点,平仓点,平仓点,平仓点,沪深300前期走势特征分析,介入点,平仓点,15个交易日获得翻倍利润,葛兰氏法分时则介入点探讨,单边趋势中分时波段操作获利概率明显提升,商品期货介入点判断,沪铜波段操作获利丰厚,商品期货介入点判断,中短期期介入点总结（一）,受到长期均线支持(或突破长期均线压制,盘出下降通道)，短期均线由混乱转为多头,同时伴随形态（平台、三角形等）突破是有效介入点 主要均线跌破并形成空头反压，伴随形态破位和短期均线由混乱转为空头排列,为最佳介入时机 原有趋势没有改变,坚定持仓是获得丰厚收益的保证 原有支持买入的条件消失是平仓和止损点 中期5周均线，短期5日均线的止盈和止损,中短期期介入点总结（二）,1、方向按5、10、20、30日趋势(多头或空头)判断； 2、原有的中短期均线逐步改变，则持仓品种方向逐步过渡改变； 3、形态突破，均线由混乱到明确，则5日均线是持有仓单与否的主要依据； 4、日线中期严重超卖或超买，到达重要支撑或阻力位，即使短期均线趋势明显也应注意平仓观望； 5、基本面是否发生转变，判断持仓方向是否正确。,波段操作是获利根本保证，频繁操作带来交易成本加大 月线对周线、周线对日线、日线对分时有趋势指向作用 周线及月线的均线系统对市场趋势有明确的支撑和压力的作用,三、周线和月线指导意义,上证月线:耐心是获利的保证,沪深300周线支撑压力分析,日内交易技巧(一),短期趋势明显多头或空头的单边行情特征 1、市场中短期均线多头或空头 2、指标股同步出现上行或下行 操作技巧 1、多头趋势中在指数盘中回档，并受到分时均线支 持后买入 2、K线与15分钟均线乖离偏大后平仓 3、空头趋势中在指数盘中反弹后，在分时密集区形 成反压后卖出 4、K线与15分钟均线乖离偏大后买入平仓,日内交易技巧(二),均线混乱的震荡行情特征 1、短期、中期形成混乱特征，市场箱体或平台震荡 2、指标股出现分化特征 操作技巧 1、观察权重股走向来判断市场是否转入单边行情 2、在指标股调整到支撑位，或上涨到压力位后，容易形成日内反转。 3、观察权重股反向走势的逆市场持续性 4、观察涨跌权重股数量的比例和幅度比较 5、重视指数在日线中的技术面的压力和支撑,日内交易技巧(三),1、注意短期均线和长期均线配合，交易前定好交易方向，除非发生明显的反转，操作只按预定方向操作，不做反方向操作； 2、行情按预计走势运行，交易轮回不超过4次 3、市场没有按预定方向运行，操作12次失误后，平仓观望； 4、中期持仓正确后，浮盈可在盘中适当做短线日内操作； 5、短线趋势不明朗的时候日内操作比例：7000-9000价格，波动5-30点操作 15000-20000价格，波动30-100点操作，股指期货波动5-10点操作； 6 关注持仓品种的分时（5分钟、15分钟）、日线、周线重要支撑压力位置，到达压力或支撑位置则平仓观望，待趋势明朗后再次进场进行交易；,日内交易技巧(四),1、每日注意短期均线和长期均线配合，交易前定好交易方向，除非发生明显的反转，操作只按预定方向操作，不做反方向操作； 2、每日行情如果按预计走势运行，则交易轮回不超过4次 3、市场没有按预定方向运行，操作12次失误后，平仓停止操作； 4、中期持仓正确后，浮盈可在盘中适当做短线日内操作； 5、短线趋势不明朗的时候日内操作比例：7000-9000价格，波动5-30点操作 15000-20000价格，波动30-100点操作，股指期货波动5-10点操作； 6 关注持仓品种的分时（5分钟、15分钟）、日线、周线重要支撑压力位置，到达压力或职称位置则平仓观望，待趋势明朗后再次进场进行交易；,日内交易技巧(五),权重股非领涨行情，市场将以小阳线或小阴线报收 权重股分化市场震荡将加剧 权重股逆市场特征突出，则市场在单日内容易反转 震荡特征明显，不适合重仓股指期货，宜交易股票 关注市场排名之前的持仓方向比例,盘中分时指向作用清晰,权重股万科盘中指向作用清晰,四、市场实盘操作原则一,成为最终赢家条件首先会及时止损 没有百分百胜率，只有赢的概率,丰富投资 经验是提高获胜概率的最好保证 不探讨高低、严格执行顺势操作 空头趋势只适合平空头仓位,不宜开多单 多头趋势只适合平多头仓位,不宜开空单 原有支持操作的条件消失是平仓的信号,市场实盘操作原则二,没有充分的目标空间不宜进场操作 只有风险收益比在1:1以上进场 风险收益比越小仓位比重愈大 趋势清晰后适当加码是获得更大收益的保证 加码是在方向确定后回档或预计加速后加仓 整体资金投入比例不宜大于50%保证金,市场实盘操作原则三,良好的心态来自于严格的自我约束能力 频繁改变交易策略不利于保持良好的心态 学会观望是调整心态和扑捉出击时机的保证 良好的心态是放任利润疯跑的保证 严格执行操作纪律是获利根本保证,市场实盘操作原则三,良好的心态来自于严格的自我约束能力 频繁改变交易策略不利于保持良好的心态 学会观望是调整心态和扑捉出击时机的保证 良好的心态是放任利润疯跑的保证 严格执行操作纪律是获利根本保证,2,3,银建期货沈阳营业部经营场所位于沈阳市和平区北五马路47